Analyse de la piste des agents AI : potentiel de développement et opportunités d'investissement

Avant d'analyser le secteur des agents AI, examinons d'abord les changements de l'industrie des cryptomonnaies dans ce cycle d'un point de vue macro.

La différenciation du marché des bitcoins et des cryptomonnaies

Auparavant, le Bitcoin était presque synonyme de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cependant, avec l'approbation du ETF Bitcoin au comptant, la reconnaissance de la valeur du Bitcoin par des personnalités politiques et des sociétés cotées est devenue un point de vue mainstream. Mais cette reconnaissance ne s'est pas étendue à l'Ethereum et aux autres actifs cryptographiques.

La principale raison de cette différenciation est la différence de positionnement des actifs :

• Le Bitcoin est considéré comme un actif alternatif similaire à l'or, dont les propriétés de protection contre l'inflation et de stockage de valeur sont largement reconnues.
• Des cryptomonnaies telles qu'Ethereum manquent encore de modèles commerciaux matures et durables aux yeux des institutions financières traditionnelles, étant considérées comme des actifs à haut risque et à faible rendement.

Les données montrent que le ratio de Sharpe d'Ethereum est inférieur à celui des géants technologiques tels que Meta et Google, tandis que le ratio de Sharpe de Bitcoin n'est dépassé que par celui de Nvidia, qui a eu des performances exceptionnelles lors de ce cycle.

De plus, le niveau des taux d'intérêt et la politique monétaire relativement stricte dans l'environnement macroéconomique actuel, combinés à l'essor de l'industrie de l'IA, ont réduit l'attractivité des cryptomonnaies pour les capitaux de gré à gré.

Déséquilibre grave de l'écosystème interne des cryptomonnaies

Bien que le montant total des fonds sur le marché ait dépassé celui du dernier marché haussier, la plupart des cryptomonnaies, à l'exception du Bitcoin, n'ont pas réussi à atteindre de nouveaux sommets. Ce déséquilibre entre l'offre et la demande découle des facteurs suivants :

1. Côté offre : de nombreux nouveaux projets financés à des valorisations élevées manquent de cas d'application réels et de base d'utilisateurs.
2. Côté demande : les échanges centralisés réduisent leurs activités sous la pression réglementaire, diminuant ainsi les opportunités d'expansion des utilisateurs et de participation à des projets précoces.

Avantages de l'Agent IA par rapport aux monnaies Meme

Chaque cycle haussier nécessite de nouvelles émissions d'actifs et des modèles de transaction pour générer un effet de richesse. Dans l'environnement actuel de surévaluation et de déséquilibre entre l'offre et la demande, les Meme coins ont d'abord franchi les barrières. Cependant, l'Agent AI dispose d'une base de consensus plus large :

• Pour les institutions d'investissement : vous pouvez raconter l'histoire de l'investissement dans l'infrastructure AI
• Pour les spéculateurs extrêmes : logique des mèmes sur la chaîne explicable
• Pour les praticiens ordinaires et les VC : il est possible d'expliquer la logique d'investissement du projet AI Agent.

Cela fait de l'agent IA le plus grand commun diviseur de ce cycle dans l'industrie web3.

Cadre d'investissement pour le projet d'Agent IA

L'Agent IA a redéfini la chaîne de production et la logique de valorisation des cryptomonnaies. En intégrant l'IA dans la pile technologique de base de la blockchain, le niveau IA et les contrats intelligents sont devenus la base technique parallèle.

Sur la base de cette logique, nous pouvons faire une analogie avec l'évaluation des projets DeFi majeurs :

• Le cadre de l'Agent IA pourrait atteindre 5% de la capitalisation boursière d'Ethereum.
• La plateforme de lancement pourrait se comparer à l'évaluation de Chainlink + Uniswap
• Les applications AI de haute qualité pourraient atteindre 1,25 % à 3 % de la capitalisation boursière d'Ethereum.

L'agent IA change la façon dont l'écosystème des cryptomonnaies fonctionne

L'Agent IA apporte des innovations dans les domaines de l'achat d'actifs, du financement de projets et de l'émission de jetons :

• Simplifier l'interaction utilisateur, réduire la barrière à l'entrée
• Améliorer la transparence des processus de financement et d'émission de jetons
• Renforcer la sécurité des fonds

Les applications AI Agent capables de gagner l'entrée de trading des utilisateurs ont le potentiel de rivaliser avec la valorisation des jetons de plateforme des échanges.

Vision à long terme de l'Agent IA

L'Agent AI de demain pourrait former une nouvelle société AI, créant une économie de niveau trillion de dollars. Dans cette économie AI, les cryptomonnaies deviendront des actifs monétaires et économiques importants.

Les étapes de développement du projet AI Agent

Selon les données de capitalisation boursière, la capitalisation totale de l'AI Agent est d'environ 18,6 milliards de dollars, soit 64 % de la capitalisation totale du DeFi, 75 % de celle du GameFi et 62 % de celle de la capitalisation totale des Layer2. Le sentiment du marché indique que le secteur de l'AI Agent vient à peine de dépasser la mi-parcours, et qu'il reste encore une marge de développement considérable.

Futurs points chauds potentiels

En dehors des modes Launchpad et Framework actuellement populaires, les directions suivantes méritent d'être surveillées :

1. Échange de cryptomonnaies piloté par un agent
2. Stablecoin piloté par des agents
3. La transformation agent des diverses applications

Dans l'ensemble, l'ère des agents d'IA ne fait que commencer, et le potentiel de développement futur est énorme.