Coeur de la garde des actifs de la plateforme d'échange de actifs virtuels conforme de Hong Kong

Récemment, deux plateformes d'échange d'actifs numériques virtuels de Hong Kong ont obtenu la licence de fournisseur de services d'actifs virtuels approuvée par la Commission des valeurs mobilières, ce qui signifie que les investisseurs particuliers de Hong Kong peuvent acheter directement des bitcoins et des ethers via ces plateformes. Cette initiative renforce sans aucun doute la position des plateformes d'échange conformes dans le domaine des actifs virtuels.

Depuis octobre dernier, les autorités de réglementation de Hong Kong ont publié une série de mesures liées aux transactions d'actifs virtuels. À partir du 1er juin de cette année, davantage de plateformes d'échange peuvent soumettre des demandes de conformité à la Commission des valeurs mobilières. Dans un tel environnement politique, de nombreuses plateformes d'échange envisagent de demander une licence à Hong Kong pour établir une plateforme d'échange centralisée conforme.

La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong impose des exigences strictes aux plateformes d'échange centralisées, en particulier en ce qui concerne la configuration technique. Le domaine le plus central et le plus surveillé est la garde des actifs des clients.

Différences de garde d'actifs entre la finance traditionnelle et les plateformes d'échange d'actifs virtuels

Dans le système financier traditionnel, les fonds des clients sont en réalité déposés sur des comptes de garde de la banque, et non sur les comptes propres du courtier. La banque, en tant que gardien des fonds, n'autorise le courtier à agir au nom du client que lorsqu'elle a confirmé les instructions du client.

En revanche, les exigences de réglementation des actifs virtuels conformes à Hong Kong imposent aux plateformes d'échange de jouer un rôle similaire à celui des banques. Les actifs virtuels des clients sont directement conservés dans le portefeuille froid de la plateforme d'échange. Cela signifie que les plateformes d'échange conformes doivent disposer d'un niveau de technologie logicielle et matérielle proche de celui des banques, tout en intégrant également la dimension technologique de la cryptographie.

Défis de sécurité dans le domaine des actifs virtuels

D'un point de vue de la sécurité, la blockchain peut être divisée en chaîne et hors chaîne. Les contrats intelligents sur chaîne peuvent présenter des risques d'attaques par des hackers. Hors chaîne, cela implique l'ingénierie système dans plusieurs domaines tels que l'authentification des utilisateurs, la sécurité réseau, la sécurité des terminaux et la réponse d'urgence.

D'un point de vue de la Conformité, les politiques réglementaires se sont considérablement améliorées ces dernières années. En particulier après l'incident FTX, les organismes de réglementation ont pris conscience qu'il est nécessaire de mettre en œuvre les règles de gestion pour réellement protéger les intérêts des investisseurs. La politique de réglementation des licences d'actifs virtuels publiée cette année par Hong Kong est très claire et complète.

Exigences réglementaires en matière de garde d'actifs

La logique des politiques de régulation du gouvernement de Hong Kong est forte et leur portée est large. Elles comprennent principalement les points suivants :

1. Il est requis que la clé privée des actifs numériques soit stockée localement à Hong Kong.

2. En raison du manque actuel de systèmes de régulation des Complices tiers matures, il est demandé aux demandeurs de licences de construire eux-mêmes un système de sécurité de conservation des actifs virtuels.

3. Dans le choix de la voie technique, il est essentiel de mettre l'accent sur la maturité, en exigeant l'utilisation de technologies clés reconnues par des organismes de certification de sécurité internationaux.

4. Un organisme d'évaluation tiers autorisé doit procéder à une évaluation pour prouver que les exigences sont atteintes avant de pouvoir obtenir une licence.

Mesures pour protéger la sécurité des actifs des utilisateurs

1. IT方面 : incluant la sécurité réseau, l'infrastructure IT, la sécurité des terminaux, la réponse d'urgence en cas de désastre et le système de garde de portefeuille, etc. Exigence de 98% des actifs stockés dans des portefeuilles froids, avec des exigences strictes sur l'environnement de stockage.

2. Conformité : il est demandé de doter d'un "directeur de la conformité" professionnel, responsable des travaux de conformité tels que KYC et la règle de voyage.

3. Gestion des risques : gérer les manipulations de marché, la fraude des utilisateurs, les contreparties, le crédit et d'autres types de risques.

4. Gouvernance : Il est nécessaire d'établir un système de gouvernance complet, y compris la séparation des rôles des parties prenantes, la clarification des responsabilités financières, la séparation des responsabilités, etc.

Solutions possibles pour l'avenir

Les solutions qui pourraient être introduites à l'avenir incluent :

1. Les nouvelles technologies telles que MPC (calcul multipartite sécurisé) gagneront en maturité et obtiendront davantage de certifications.

2. Solutions de portefeuille personnel, complétant les plateformes d'échange centralisées.

3. Institutions de garde centralisées, exécutées par quelques grandes institutions pour une garde localisée.

4. La séparation des responsabilités et des pouvoirs sera renforcée, en rendant la supervision de la partie de garde indépendante.

5. Plus de choix de voies technologiques diversifiées, avec de nouvelles technologies obtenant une certification mondiale.

Avec les progrès technologiques et l'approfondissement de la compréhension du secteur, je crois que de plus en plus de participants entreront dans ce domaine à l'avenir, et le marché sera plus prospère.