Après l'amélioration des infrastructures, les applications pour consommateurs deviennent le nouveau point focal du marché des cryptomonnaies.

Le marché des cryptomonnaies actuel passe d'une orientation technique à une orientation utilisateur. L'infrastructure est devenue mature, les rendements marginaux diminuent, et le capital ainsi que les talents commencent à affluer vers des applications axées sur les consommateurs pour démontrer la valeur réelle de la blockchain. Cela transforme l'ensemble du marché des cryptomonnaies en un champ de bataille de l'économie de l'attention.

Bien que la capitalisation des stablecoins ait augmenté, cela provient principalement des achats institutionnels de BTC/ETH et de l'expansion des paiements en stablecoins par les gouvernements et les entreprises, et non de capitaux spéculatifs. Le marché manque de l'enthousiasme des détaillants de niveau 2021, et la nouvelle liquidité est limitée.

Dans les 5 prochaines années, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une deuxième vague de croissance, principalement pilotée par des utilisateurs de Web2 et des investisseurs individuels :

1. L'environnement politique devient clair, ouvrant la voie aux entrepreneurs
2. La législation sur les stablecoins a élargi la taille du marché des cryptomonnaies.
3. Les utilisateurs de Web2 se concentrent davantage sur les applications directement interactives, plutôt que sur la technologie sous-jacente.

Le marché devient progressivement mature, mettant davantage l'accent sur les utilisateurs réels, les revenus et l'adéquation des produits au marché, plutôt que sur la technologie pure. De nombreuses applications pour les consommateurs comme Hyperliquid, Pump.fun, etc. ont déjà réalisé des revenus considérables, dépassant de loin les projets d'infrastructure fortement financés mais manquant d'utilisateurs.

Après une intégration approfondie de Web3 et Web2, les caractéristiques de l'économie de l'attention deviendront plus évidentes. La propagation virale et la fidélisation des utilisateurs deviennent les clés du succès, et les applications pour les consommateurs peuvent le réaliser plus facilement.

Les secteurs qui ont atteint une correspondance produit-marché comprennent :

• Trading/Contrats à terme ( comme Hyperliquid, Axiom )
• Launchpad/Usine à mèmes ( comme Pump.fun, BelieveApp )
• Financement de l'information et marchés de prédiction ( tels que Polymarket, Kaito )

Domaines susceptibles d'éclater à l'avenir :

• Service financier de chiffrement tout-en-un, intégrant des fonctionnalités de dépôt/retrait, DeFi, etc.
• Plateforme de divertissement/social basée sur la blockchain, remplaçant la publicité par la monétisation sur la chaîne.

L'IA et le domaine du jeu en sont encore à un stade précoce et n'ont pas encore donné lieu à des applications révolutionnaires.

L'activité se concentre positivement sur quelques "super chaînes" favorables aux consommateurs, telles que Solana, Hyperliquid, etc. Il convient de prêter attention aux applications phares et à leur infrastructure dans ces écosystèmes.

Lors de l'investissement dans des applications pour les consommateurs, il convient de se concentrer sur :

• Capacité de distribution et capacité d'exécution, plutôt que purement technique
• Expérience utilisateur, vitesse, liquidité et adéquation du récit
• Évaluer du point de vue de l'entreprise plutôt que du protocole : revenus réels, modèles évolutifs, chemin vers la domination de l'industrie

Dans les 5 prochaines années, les projets qui transforment les applications pour consommateurs en expériences quotidiennes pour des millions d'utilisateurs Web2 pourraient générer des rendements exceptionnels.