Du père du capital-risque au fidèle de Bitcoin : la philosophie d'investissement et l'esprit d'innovation de Tim Draper

Le succès de Pop Mart remet sous les projecteurs son investisseur précoce, Mai Gang. Le sens de l'investissement de Mai Gang provient en partie de son "mentor" durant ses études aux États-Unis : le célèbre capital-risqueur de la Silicon Valley, Tim Draper. En 1998, Mai Gang entre dans le monde du capital-risque en Chine, avant de partir étudier aux États-Unis. Pendant ses études à UCLA, il remporte le premier prix d'un concours de start-ups, ce qui le lie au père du capital-risque de la Silicon Valley, Tim Draper. En 2005, les deux hommes cofondent le laboratoire de start-ups VenturesLab.

Tim Draper est considéré comme le "père du capital-risque". Les projets dans lesquels il a investi incluent Skype, Baidu, Hotmail, Tesla et d'autres innovations disruptives. En même temps, Draper est également un fervent supporter précoce de Bitcoin.

Héritage familial et gènes de la Silicon Valley : la continuité des investisseurs de troisième génération

La famille Draper a une solide expérience dans le domaine du capital-risque et de la politique. Le père de Tim Draper a fondé la société d'investissement Draper & Johnson et a été président et PDG de la Banque d'import-export des États-Unis. En 1994, il est revenu dans le secteur de l'investissement et a participé à la création du premier fonds de capital-risque américain axé sur l'investissement dans des entreprises indiennes.

Le grand-père de Tim Draper, William Henry Draper Jr., a fondé une société de capital-risque en 1958, établissant les règles fondamentales du VC moderne, y compris les frais de gestion et le mécanisme de partage des bénéfices après la sortie des investissements. Il a également été le premier ambassadeur des États-Unis auprès de l'OTAN.

Dans un tel contexte familial, Tim Draper a rapidement montré une perspective unique. Il a étudié à l'Académie Phillips, à l'Université de Stanford et à la Harvard Business School, où il a obtenu un diplôme en ingénierie électronique et un MBA.

En 1985, Tim Draper a fondé Draper Fisher Jurvetson (DFJ), puis a élargi le réseau Draper Venture Network, Draper University et d'autres plateformes d'entrepreneuriat et d'éducation entrepreneuriale.

Ses projets d'investissement les plus célèbres incluent Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, etc.

Au début des années 2000, lorsque la plupart des capitaux étrangers se retiraient de la Chine, Draper a choisi de rester, investissant finalement avec succès dans Baidu grâce à DFJ. Il est l'un des premiers Silicon Valley à entrer dans l'industrie du capital-risque en Chine. En 2005, il a cofondé "VenturesLab" avec Mai Gang et d'autres, devenant un acteur important de l'écosystème entrepreneurial chinois, et dans le domaine de la cryptographie, VenturesLab est également devenu un investisseur providentiel d'une certaine plateforme de trading.

En 2018, Draper University, fondée par Draper, a établi une base à Beijing, dans le quartier de Zhongguancun, à travers un camp d'entraînement pour former des talents en blockchain, attirant de nombreux professionnels expérimentés de l'industrie de la cryptographie.

Draper a également investi dans plusieurs projets cryptographiques en phase de démarrage, tels qu'Ethereum, une plateforme d'échange, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, etc.

Se lier au Bitcoin : de 40 000 Bitcoins "disparus" à un croyant convaincu

L'intérêt de Tim Draper pour Bitcoin a commencé en 2011. Grâce à l'investisseur Joel Yarmon, il a rencontré le fondateur de CoinLab, Peter Vincennes. Coinlab est ensuite devenu une entreprise innovante axée sur Bitcoin et un mineur, ainsi que le plus grand partenaire d'échange aux États-Unis à l'époque.

Draper s'est intéressé à ce concept et a réalisé un petit investissement dans CoinLab. Il a ensuite demandé à Peter de l'aider à acheter des Bitcoins d'une valeur de 250 000 dollars, lorsque le prix du Bitcoin était d'environ 6 dollars l'unité. Peter a stocké ces Bitcoins sur une plateforme d'échange et prévoyait d'utiliser une partie des fonds pour acheter des puces de minage haute vitesse, afin d'extraire plus de Bitcoins à un coût inférieur.

Cependant, deux événements inattendus ont entraîné la "disparition" d'environ 40 000 Bitcoins qui auraient dû être obtenus. Tout d'abord, le retard de livraison des puces de minage a fait manquer la meilleure fenêtre de minage. Ensuite, Peter a conservé les Bitcoins minés dans un portefeuille contrôlé par une plateforme de trading, et ces Bitcoins ont finalement disparu avec le vol de cette plateforme.

Cette perte n'a non seulement pas sapé la confiance de Draper, mais lui a également inspiré du respect pour la résilience du système Bitcoin. Malgré un vol majeur, Bitcoin n'a chuté que d'environ 20 % et les transactions restent actives.

Draper a réalisé que la demande pour cette nouvelle monnaie numérique est si forte que, même en cas de vol massif, elle peut continuer à se développer et pourrait même nous offrir de nouvelles façons de faire des transactions, d'épargner et de transférer de l'argent. La demande de la société pour Bitcoin est si intense que les gens sont prêts à tolérer des erreurs majeures et des fraudes juste pour avoir un système monétaire sans friction et universel.

En 2014, le service des marshals américains a saisi des bitcoins sur un certain site Web et a mis aux enchères plus de 30 000 d'entre eux. Draper a vu cela comme une opportunité de compenser ses pertes. Au total, 31 enchérisseurs ont participé, chacun pouvant choisir d'enchérir sur neuf blocs (environ 4000 bitcoins chacun). À l'époque, le prix du marché du bitcoin était de 618 dollars par jeton. À la dernière minute, Draper a décidé d'enchérir 632 dollars, au-dessus du prix du marché, et a finalement remporté les neuf blocs.

Draper a rapidement réalisé qu'il pouvait faire quelque chose de significatif avec ces Bitcoins - comme promouvoir l'adoption du Bitcoin dans les pays en développement. Dans ces pays, les gens manquent souvent de confiance dans leur propre monnaie, et les gouvernements impriment souvent de la monnaie à des fins de profit personnel, ce qui aggrave la corruption et l'inflation. Pire encore, les personnes à faible revenu dans ces pays sont souvent exclues des banques et sont considérées comme un groupe "non bancarisé". Ces personnes représentent environ 3 milliards de "non-bancarisés" dans le monde, et le Bitcoin pourrait devenir leur solution.

Prédiction que le Bitcoin atteindra 250 000 dollars en 2025, "le Bitcoin remplacera le dollar"

Selon Tim Draper, Bitcoin présente des avantages évidents :

1. C'est une monnaie universelle qui n'a pas besoin d'intervention gouvernementale ;
2. C'est un moyen de conserver de la valeur sans avoir à stocker des métaux précieux ou des œuvres d'art ;
3. C'est une monnaie sans friction, qui peut circuler automatiquement selon le contrat, sans avoir besoin d'explications ou d'interventions d'avocats ou de comptables.

Il pense que le Bitcoin et sa technologie sous-jacente, la blockchain, sont le moteur du progrès humain. Les États-Unis ont eu la sagesse de ne pas réglementer l'internet à ses débuts, permettant à un grand nombre d'entrepreneurs internet de s'implanter aux États-Unis, ce qui a finalement conduit à la prospérité de l'économie internet. Aujourd'hui, si une stratégie de "légère touche" pouvait également être appliquée à la réglementation du Bitcoin, cela continuerait d'attirer les innovateurs aux États-Unis.

En mai de cette année, Tim Draper a déclaré à plusieurs reprises que le dollar se dépréciait rapidement et a fortement recommandé le Bitcoin comme alternative. Il a déclaré sur les réseaux sociaux : "Le dollar est en train de disparaître, et avec la dévaluation du dollar, les gens vont se précipiter pour le dépenser." En revanche, Draper estime que les gens se tourneront vers le Bitcoin pour rechercher une sécurité.

"Les détaillants préféreront bientôt Bitcoin," a-t-il déclaré, "quand cela se produira, les gens commenceront à utiliser Bitcoin pour leurs achats." C'est sa réponse à un débat d'une certaine entreprise de services financiers sur Bitcoin concernant "si Bitcoin est vraiment un outil de stockage de valeur ou un moyen de paiement."

Draper pense que la popularité du Bitcoin en tant que moyen de paiement pourrait se réaliser plus tôt. Il prévoit que dans 10 ans, le Bitcoin remplacera le dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. À ce moment-là, il prédit même que le Bitcoin "aura une valeur infinie par rapport au dollar". À court terme, il s'attend à ce que le Bitcoin atteigne 250 000 dollars en 2025.

L'une des raisons pour lesquelles Draper devient de plus en plus pessimiste sur le dollar est que l'indice du dollar (DXY) a mal performé cette année, reflétant une baisse de la confiance du marché dans le dollar. Il a souligné que la faiblesse de l'indice du dollar est liée aux inquiétudes mondiales concernant la politique commerciale du président Trump.

Philosophie d'investissement : Cycle défini de 5 à 10 ans, la passion prime sur les données

En tant qu'investisseur en capital-risque, Draper a résumé six principes d'investissement clés :

1. Ne pas investir trop d'argent dans une seule entreprise à un stade précoce : Draper recommande d'investir seulement la moitié à un sixième du montant que vous aviez initialement prévu, car il est très probable que cette entreprise aura besoin de plusieurs financements par la suite.

2. Définir la période d'investissement entre 5 et 10 ans : Certains investissements nécessitent beaucoup de temps pour se concrétiser, il est conseillé de réfléchir dans une fourchette de 5 à 10 ans.

3. Ne projetez pas votre propre expérience d'entrepreneur sur les autres : Si vous êtes un entrepreneur à succès devenu investisseur, ne supposez pas que tout le monde peut faire ce que vous avez fait.

4. Concentrez-vous sur la mission, pas sur l'argent : Au stade précoce de l'investissement, ne partez pas de "Combien puis-je gagner ?" Draper dit : "Vous devriez investir pour la mission."

5. L'investissement doit se baser sur la "passion", pas sur les "données" : Draper recherche la passion des entrepreneurs, et pas seulement les données financières.

6. Rester ouvert d'esprit : Investir nécessite un apprentissage et des ajustements constants.

Conclusion

Alors que le Bitcoin est encore remis en question comme un "bulles", Tim Draper s'est pleinement engagé ; alors que le capital traditionnel reste prudent face à Web3, il forme déjà des talents, construit des infrastructures et investit dans des visionnaires pour la prochaine ère. Il ne se considère pas comme un spéculateur, mais comme un acteur du changement.

Dans les yeux de Maigang, Draper est non seulement un pionnier, mais aussi une personne qui "allume encore des étoiles dans le froid hivernal du capital".

Ses actions continuent de fermenter. Il n'y a pas encore de conclusion sur la question de savoir si le Bitcoin remplacera réellement le dollar, mais ce qui est certain, c'est que Tim Draper a mis tous ses investissements sur ce futur monde potentiel.