Analyse des rotations de concepts populaires dans le marché des cryptomonnaies : comment les rendements des 14 zones principales ?

Cette année, le marché des cryptomonnaies est globalement en état de fluctuation et d'ajustement, avec une liquidité qui continue de se resserrer. Dans ce contexte, le marché a tout de même vu émerger quelques concepts et actifs populaires, reliant l'évolution de cette année par le biais de rotations conceptuelles. En l'absence d'une tendance haussière à long terme, la poursuite de rotations entre différents concepts pourrait saisir des opportunités structurelles dans un marché en fluctuation, permettant de réaliser des rendements excédentaires.

Une analyse approfondie des variations de prix de 114 actifs sur 14 concepts montre que :

1. Les 32 semaines naturelles écoulées cette année ont formé 11 rotations de concepts, y compris LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, Hong Kong web3, Wallets et BRC-20. Chaque concept de rotation leader a enregistré une augmentation moyenne de 26,42 % par semaine.

2. Lors des rotations haussières, le Social Trading Bot, les MEME et les BRC-20 apparaissent le plus souvent, suivis par le LSD/LSDFi et le SocialFi, qui enregistrent respectivement les plus fortes hausses hebdomadaires moyennes sur une période de 4 à 6 semaines naturelles.

3. Cette année, le marché a connu trois tendances haussières similaires, la plupart des actifs conceptuels populaires ayant des tendances similaires. La tendance générale à la hausse s'est progressivement atténuée, la durée moyenne de chaque concept pendant la première phase de tendance haussière étant de 48,43 jours, suivie de trois phases de tendance de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours.

4. En comparant différentes stratégies, il est constaté que détenir du BTC est très probablement une stratégie d'investissement avec un rendement moyen. Si l'on peut saisir avec précision chaque tendance, le rendement théorique de cette année pourrait atteindre 20 fois.

14 concepts populaires en aperçu

Sur la base des reportages médiatiques et des normes de classification courantes, 14 concepts populaires ont été analysés : Hong Kong Web3, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de trading social, appchain/stack, RWA, Portefeuilles, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Prêt/Emprunt, CEX.

Ces concepts couvrent les avantages politiques motivés par le Web3 de Hong Kong, le LSDFi apporté par la mise à niveau d'Ethereum, l'expansion des applications Bitcoin avec le BRC-20, des robots de trading sur les réseaux sociaux inspirés par ChatGPT, ainsi que des concepts traditionnels populaires tels que MEME, DEX, NFT et CEX.

D'après le temps de mise sur le marché de 114 échantillons observés, seuls BRC-20 et Social Trading Bot sont des concepts nouvellement apparus cette année. Parmi les quatre concepts Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, il y a également une partie des nouveaux actifs émis cette année, ce qui montre que ces domaines sont relativement actifs cette année.

Analyse de la rotation des concepts

L'analyse statistique des variations de prix de chaque concept au cours des différentes semaines naturelles a révélé :

1. Après la mi-mai, plusieurs concepts ont commencé à montrer une tendance significative à la hausse, augmentant considérablement sur une base hebdomadaire.

2. La semaine du 14 mai, la hausse moyenne hebdomadaire du concept MEME a atteint 979,65 %, établissant un nouveau record de hausse hebdomadaire pour un seul concept cette année.

3. D'autres augmentations notables incluent : le 14 mai, le concept Web3 de Hong Kong a augmenté de 202,97 % ; le 21 mai, LSD/LSDFi a augmenté de 99,86 % ; le 28 mai, les robots de trading ont augmenté de 187,89 % ; le 2 juillet, Web3 de Hong Kong a augmenté de 114,79 % ; le 23 juillet, les robots de trading et SocialFi ont respectivement augmenté de 173,69 % et 137,26 % ; le 13 août, SocialFi a augmenté de 174,21 %.

4. Les robots de trading, MEME et BRC-20 apparaissent le plus souvent dans la rotation, avec des hausses moyennes les plus élevées sur 6 et 5 semaines naturelles respectivement. LSD/LSDFi et SocialFi suivent, avec les hausses moyennes les plus élevées sur 4 semaines naturelles.

5. Les robots de trading présentent une forte volatilité, apparaissant plusieurs fois dans les séquences de rotation avec les plus fortes hausses et les plus fortes baisses moyennes.

6. LSD/LSDFi et SocialFi présentent des fluctuations relativement faibles, apparaissant davantage dans les séquences de rotation avec les hausses moyennes les plus élevées, appartenant à une zone relativement forte.

7. Les portefeuilles et NFT/NFTFi sont apparus cette année davantage dans la séquence de rotation avec les plus fortes baisses en moyenne, appartenant à une zone relativement faible.

Analyse de la tendance haussière

Selon les critères d'une augmentation générale de plus de 7 jours, cette année BTC et ETH ont connu trois grandes phases de tendance à la hausse :

1. Du 1er janvier au 21 février
2. Du 11 mars au 17 avril
3. Du 15 juin au 14 juillet

Analyse des résultats :

1. La tendance générale à la hausse s'affaiblit progressivement, avec une durée moyenne de persistance des différentes zones dans les quatre segments de tendance de 48,43 jours, 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours.

2. Les concepts CEX, Layer2 et MEME conservent une forte capacité de hausse dans la troisième phase de tendance.

3. SocialFi et MEME dans le quatrième segment de tendance sont influencés par des actifs individuels, la durée de la hausse s'allonge.

4. La plupart des jetons enregistrent leur rendement le plus élevé de l'année pendant la première période de tendance. Certains nouveaux jetons de cette année ont récemment atteint leur rendement le plus élevé de l'année.

Comparaison des stratégies

En utilisant la stratégie de base de détention de BTC sur l'année ( avec un rendement de 60,22 %), comparons deux stratégies de rotation conceptuelles :

1. Suivre les tendances chaque semaine : acheter chaque semaine un actif aléatoire parmi les catégories d'actifs ayant la plus forte augmentation. Le rendement théorique est d'environ 2053,20 %, mais il est très sensible au choix des actifs.

2. Rotation selon la tendance haussière : Achetez un actif aléatoire dans la catégorie d'actifs ayant la plus longue durée de hausse au sein de chaque segment de tendance. Le rendement théorique est d'environ 1536,67 %, principalement grâce à l'envolée de BRICK dans le quatrième segment de tendance. Si l'on considère uniquement les trois premiers segments de tendance, le rendement est d'environ 44,93 %.

Dans l'ensemble, détenir du BTC pourrait être une stratégie dont le rendement se situe à un niveau moyen. Les rendements théoriques de la chasse aux tendances hebdomadaires peuvent être bien supérieurs à la base, mais sont fortement influencés par les actifs sélectionnés. Les rendements d'une stratégie de rotation par tendance dépendent du nombre de segments de tendance participants, et peuvent être inférieurs à la base.

Dans l'ensemble, participer à l'augmentation des concepts populaires peut considérablement améliorer le rendement théorique annuel. Saisir la rotation des concepts peut se concentrer sur les nouvelles zones et les concepts antérieurs qui se renouvellent.