« Mise en chaîne » et « Sur la chaîne » : Construction d'un nouveau système de marché financier

Le 31 octobre, un expert chevronné de l'industrie de la blockchain a donné une conférence lors de la SmartCon 2024 sur le thème « Enchaîné » et « Sur la chaîne ». Voici les points clés du discours :

Comparaison entre les marchés financiers traditionnels et les marchés financiers cryptographiques

Au cours des dix dernières années, le développement de la technologie blockchain a construit un nouveau système de marché financier - le marché financier cryptographique. Contrairement aux marchés financiers traditionnels, le marché financier cryptographique utilise un registre distribué, avec des cryptomonnaies comme unités de comptabilité. Ces deux systèmes de marché montrent progressivement une tendance à l'interconnexion.

Cinq voies d'interconnexion

1. Stablecoins : On prévoit que le volume des transactions atteindra 6 000 milliards de dollars en 2024, ce qui en fait le principal canal de liaison entre les monnaies fiduciaires et les cryptomonnaies.

2. ETF : Sécurisation hors chaîne des actifs cryptographiques, facilitant l'allocation d'actifs en cryptomonnaie pour les investisseurs traditionnels.

3. RWA (tokenisation d'actifs réels) : Tokeniser les actifs traditionnels sur la blockchain via des méthodes telles qu'Oracle.

4. STO (Offre de jetons de sécurité) : pourrait devenir une nouvelle voie de financement et de cotation pour les entreprises Web3 à l'avenir.

5. Institutions financières agréées : en tant que canal important pour l'interconnexion de deux marchés financiers.

Les concepts de « mise en chaîne » et « sur la chaîne »

Les actifs existent dans deux états :

• Mise en chaîne : enregistrer les données des actifs du monde réel sur un registre distribué pour obtenir une liquidité mondiale.
• Sur la chaîne : des actifs numériques natifs, comme le bitcoin, se produisent eux-mêmes sur la blockchain.

Trois manières de "mettre sur la chaîne"

1. Mise en chaîne des données : déplacer les données du monde Web2 sur la chaîne via Oracle.

2. Mise en chaîne des équipements matériels : comme DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé).

3. Actifs sur la chaîne : c'est-à-dire DeFi (finance décentralisée), tokeniser les actifs financiers du monde réel.

L'objectif final de la mise en chaîne est de réaliser la tokenisation des actifs, afin qu'ils puissent obtenir de la liquidité à l'échelle mondiale.

La double valeur de la technologie de registre distribué (DLT)

1. Améliorer les rendements marginaux du modèle commercial existant, comme réduire les coûts des paiements transfrontaliers.

2. En tant que mécanisme global, innover les modèles commerciaux, comme le bitcoin a créé une nouvelle catégorie d'actifs.

Token en tant qu'actif cryptographique

Le token a évolué dans le DLT en une nouvelle classe d'actifs financiers - les actifs cryptographiques. Ces actifs sont basés sur la cryptographie, la blockchain et les portefeuilles numériques autogérés.

DLT répondant aux exigences de conformité

Avec l'interconnexion des marchés financiers traditionnels et des marchés de la crypto-monnaie, une nouvelle demande pour la DLT a émergé, y compris la conformité, le KYC (connaître votre client), l'AML (lutte contre le blanchiment d'argent) et le CFT (lutte contre le financement du terrorisme). L'octroi de licences, la conformité et la réglementation deviendront de plus en plus importantes.

Conclusion

La blockchain et la technologie des registres distribués ne sont que des outils, ce qui est vraiment important ce sont les applications et les nouveaux actifs créés sur la base de ces technologies, qui deviendront une partie indispensable de l'allocation d'actifs des utilisateurs.