Guide complet pour récupérer ses investissements : de la maintien d'une position perdante passive à la percée active
Pour chaque investisseur, le "piège" est un point douloureux difficile à éviter. Que ce soit pour des actions, des fonds ou des cryptomonnaies, lorsque le prix des actifs tombe en dessous du prix d'achat et que les pertes non réalisées continuent de s'accroître, l'anxiété et la confusion s'installent. Cet article décomposera de manière systématique la logique centrale du breakeven, des méthodes pratiques et des principes clés, afin de vous aider à sortir de cette situation passive et à faire face scientifiquement aux pièges.
Un, d'abord comprendre : pourquoi se retrouve-t-on piégé ?
La première étape pour breakeven est d'éviter de tomber dans les pièges à plusieurs reprises. La plupart des positions perdues proviennent d'erreurs de décision antérieures, les raisons courantes incluent :
• Poursuite aveugle des hausses : acheter en suivant la tendance après une flambée à court terme des actifs, sans évaluer la rationalité de la valorisation (comme l'achat de Bitcoin à 60 000 $ en 2021, la spéculation sur les actions liées à l'IA en 2023).
• Manque de stop-loss : ne pas avoir fixé de niveau de stop-loss avant d'acheter, ou après avoir franchi le stop-loss, "avoir de l'espoir", entraînant une petite perte qui se transforme en piège.
• Position incontrôlée : Position excessive sur un seul actif (comme être à 100 % sur une action), sans fonds pour renforcer lors de la baisse, on ne peut que maintenir une position perdante.
• Mauvaise interprétation de l'information : se fier à des rumeurs ou à des analyses partielles, en ignorant les facteurs clés tels que les nouvelles défavorables à l'industrie, les risques politiques, etc.
Deux, 3 préparations clés avant le breakeven
Avant de passer à l'action, préparez-vous à la fois mentalement et stratégiquement pour éviter les décisions émotionnelles :
1. Évaluer calmement la situation : dresser la liste du coût d'achat des actifs piégés, de la position actuelle, du pourcentage de perte latente, ainsi que des fondamentaux de cet actif (comme les performances de l'entreprise pour les actions, les avancées du projet pour les cryptomonnaies), et déterminer s'il s'agit d'un "piège de valeur" (dépréciation de l'actif lui-même) ou d'un "piège de prix" (variations à court terme).
2. Définir un niveau de stop-loss : si les fondamentaux de l'actif se détériorent (comme le risque de retrait de la société, possibilité de projet à zéro), il est nécessaire d'arrêter les pertes de manière décisive pour éviter des pertes de type "puits sans fond" ; si les fondamentaux restent inchangés, vous pouvez conserver une position de base et planifier une stratégie de breakeven.
3. Contrôler ses émotions : éviter le "mental du joueur" (comme emprunter de l'argent pour compenser) ou le "mental de l'abandon" (ne pas s'en soucier), rappelez-vous : breakeven demande du "travail lent", préserver le capital est essentiel pour avoir une chance de retournement.
Trois, 4 méthodes clés de breakeven (avec scénarios d'application)
Selon les différents "positions, proportions de pertes flottantes, fondamentaux des actifs", choisissez la stratégie de breakeven correspondante, évitez le "one size fits all".
1. Méthode de sortie avec stop loss (applicable aux "cibles incorrectes")
• Logique d'opération : lorsque les fondamentaux d'un actif se détériorent (comme des pertes continues d'une entreprise, des politiques clairement prohibitives), ou lorsque les pertes non réalisées dépassent la capacité de risque personnelle (comme une perte non réalisée de plus de 30 % sur un actif unique sans signe de rebond), il est conseillé de couper les pertes directement et de transférer les fonds vers des actifs de meilleure qualité.
• Rappel clé : le stop-loss n'est pas un "abandon", mais un moyen d'éviter des pertes plus importantes. Par exemple, avant l'effondrement de la cryptomonnaie LUNA en 2022, un stop-loss opportun aurait permis d'éviter 99 % des pertes suivantes.
2. Méthode de dilution de l'achat supplémentaire (applicable aux "actifs de qualité + position légère")
• Logique d'opération : si les fondamentaux de l'actif ne posent pas de problème (comme les actions blue-chip à performances stables ou les crypto-monnaies mainstream), et que la position actuelle est relativement légère (par exemple, ne représentant que 10 % du capital total), il est possible de reconstituer par phases lorsque le prix descend à un niveau de support clé, afin de réduire le coût moyen.
• Étapes spécifiques :
1. Définir l'intervalle de renforcement : par exemple, renforcer une fois lorsque le prix de l'action baisse de 10 %, avec un montant de renforcement identique à chaque fois (éviter le "tout ou rien").
2. Contrôler la position totale : après un renforcement de la position, la position d'un seul actif ne doit pas dépasser 30 %, afin d'éviter de "plus on renforce, plus on se retrouve piégé".
• Avertissement par des contre-exemples : Si vous êtes entièrement investi et en piège, ne faites pas d'achats supplémentaires (par exemple, si vous avez une perte flottante de 20 % sur une action, et que vous achetez encore, si elle chute de 10 % de plus, la perte flottante s'aggravera et vous n'aurez plus de fonds disponibles).
3. Méthode de trading en vagues (convient pour "marché en fluctuation + position moyenne")
• Logique d'opération : utiliser les fluctuations à court terme des prix des actifs (comme les oscillations des actions dans une plage, les mèches montantes et descendantes des cryptomonnaies), vendre une partie de la position à un point relativement élevé, puis racheter à un point bas, en réduisant le coût par le biais de "vendre haut, acheter bas", et en réduisant progressivement les pertes latentes.
• Points d'opération :
◦ Vendre uniquement la "partie bénéficiaire" ou "1/3 de la position piégée", afin d'éviter de vendre des actifs de qualité.
◦ Définir une plage de fluctuation : par exemple, si une action oscille entre 10 et 12 yuans, vendre 1/3 à 12 yuans, racheter à 10 yuans, et répéter l'opération.
• Attention : non applicable aux "marchés baissiers" (comme au début d'un marché baissier), risquant de "vendre au plus bas, acheter au plus haut".
4. Méthode de rotation d'actions/rotation de portefeuille (applicable lorsque "l'actif sous-jacent sous-performe le marché")
• Logique opérationnelle : Si un actif piégé sous-performe pendant longtemps par rapport à des actifs similaires (par exemple, détenir des petites capitalisations avec des performances médiocres tandis que les grandes capitalisations augmentent durant la même période), il est possible de le remplacer par des actifs plus solides et ayant de meilleures fondamentaux au sein du même secteur, afin de compenser les pertes de l'ancien actif grâce à l'augmentation du nouvel actif.
• Exemple : Si vous détenez des actions A dans le secteur des énergies nouvelles (avec une perte latente de 20 % et un classement dans le bas du secteur), vous pouvez les échanger contre des actions B, leader du secteur (qui n'a baissé que de 5 % sur la même période). Lorsque les actions B augmentent de 15 %, cela revient à compenser indirectement la perte des actions A.
• Avertissement sur les risques : Avant de changer de position, il est nécessaire d'étudier en profondeur le nouvel actif pour éviter de "sauter d'un trou dans un autre".
Quatre, les 3 "principes d'évitement des pièges" pour breakeven
1. Ne pas emprunter d'argent pour compléter la position : l'effet de levier (comme les cartes de crédit, les prêts) amplifie le risque, et si les actifs continuent de baisser, vous pourriez faire face à un "liquidation" ou à des dettes, perdant ainsi complètement la chance de vous redresser.
2. Ne pas investir tout son capital dans un seul actif : même si vous êtes très confiant dans un actif, il est nécessaire de diversifier votre position (par exemple, actions + fonds + liquidités) pour éviter que "tous les gains soient liés et toutes les pertes soient liées".
3. Ne pas dépendre de "vendre dès que l'on revient à breakeven" : l'objectif du breakeven est de "réduire les pertes, optimiser les actifs", et non de s'accrocher à l'idée de "revenir à breakeven". Si les fondamentaux de l'actif se sont détériorés, même si l'on revient à breakeven, il convient de quitter le marché sans hésitation pour éviter de se faire piéger à nouveau.
Cinq, conseils finaux : éviter d'être piégé est plus important que breakeven.
breakeven est "une réparation après coup", les véritables experts excellent à "prévenir à l'avance":
• Avant d'acheter, posez-vous 3 questions : "Quelle est la valeur fondamentale de cet actif ?" "Quelle baisse puis-je accepter ?" "La proportion de ma position est-elle raisonnable ?"
• Exécution stricte des stop loss : La perte maximale par investissement ne doit pas dépasser 5 % du capital total, et un stop loss est imposé lorsque la perte flottante d'un actif atteint 15 % (sauf si les fondamentaux ne changent pas).
• Revue périodique : enregistrez la raison de chaque piège subi, établissez votre propre "liste d'évitement des pièges", afin de ne commettre chaque erreur qu'une seule fois.
L'essence de l'investissement est "un jeu de gains sous contrôle des risques". Être piégé n'est pas terrible, ce qui est terrible, c'est de perdre sa raison en étant bloqué. N'oubliez pas : protéger votre capital est la seule façon de survivre longtemps sur le marché ; apprendre à breakeven, c'est aussi apprendre à ne pas être piégé.
