Marché de la cryptomonnaie inefficace et stratégies d'investissement · Boson Technology CCR Intelligent Robot de Quantification des Marchandises

Bien que le marché des Cryptoactifs se développe rapidement, attirant l'attention des investisseurs et des régulateurs, son efficacité reste relativement faible. Même les Cryptoactifs avec une capitalisation boursière élevée ne peuvent pas toujours refléter pleinement les informations existantes.

Les raisons de l'inefficacité du marché

1. Liquidité低：与TradFi市场相比，Cryptoactifs市场的Liquidité较低，更容易受到价格Fluctuation和操纵的影响。

2. Incertitude réglementaire : Les réglementations varient d'une région à l'autre et évoluent constamment, ce qui affecte le comportement des investisseurs et la stabilité du marché.

3. Marché fragmenté : En raison de la multitude de plateforme d'échange, les prix et les volumes sont différents, ce qui entraîne une découverte des prix et des opportunités d'arbitrage inefficaces.

4. Spéculation: Une grande partie des échanges de cryptomonnaies est motivée par la spéculation plutôt que par la valeur fondamentale, ce qui entraîne une volatilité et une inefficacité du marché.

Biais psychologiques dans l'investissement en Crypto

La valeur des Cryptomonnaies est principalement basée sur des hypothèses futures, ce qui les rend vulnérables aux émotions du marché et à la Liquidité. Des études empiriques ont démontré que les investissements en Cryptomonnaies sont fortement liés à la spéculation et aux biais psychologiques, les principaux biais incluent :

1. Biais de surconfiance : Les investisseurs ont souvent tendance à surestimer leurs connaissances et leurs capacités de prévision, ce qui entraîne une sur-négociation et des prises de risque excessives.

2. Comportement de foule：Les investisseurs ont tendance à acheter lorsque les prix augmentent et à vendre lorsque les prix baissent, ce qui entraîne des bulles et des effondrements sur le marché.

3. Ancrage：Les investisseurs peuvent se concentrer sur des points de prix spécifiques et ignorer des conditions de marché plus larges.

4. Évitement des pertes : La peur des pertes peut conduire les investisseurs à détenir des investissements déficitaires à long terme ou à vendre prématurément des investissements rentables.

Utiliser le trading quantitatif pour faire face à l'inefficacité

Le trading quantitatif analyse les tendances de prix et l'élan, combinant des modèles mathématiques et des algorithmes, l'apprentissage automatique, l'analyse statistique, pour obtenir des stratégies de trading basées sur le facteur long, permettant ainsi d'exploiter efficacement les inefficacités du marché tout en atténuant les biais psychologiques. La méthode est la suivante :

1. Exploiter l'inefficacité du marché : en analysant systématiquement les tendances et la dynamique des prix, identifier et exploiter les inefficacités du marché.

2. Surmonter les obstacles psychologiques : Le trading quantitatif aide à éviter les préjugés courants tels que la poursuite de pompes et la limitation des pertes, en prenant des décisions d'investissement et en les exécutant sur la base de données objectives, réduisant ainsi l'impact émotionnel des fluctuations du marché sur les choix d'investissement.

Ajouter de la valeur aux investisseurs

Le trading quantitatif offre plusieurs avantages aux investisseurs ordinaires :

1. Consistance : Basé sur une stratégie pour assurer des décisions d'investissement cohérentes, réduisant ainsi l'impact des erreurs humaines et des préjugés émotionnels.

2. Gestion des risques：Les points d'entrée et de sortie prédéfinis permettent une meilleure gestion des risques, en plus du suivi de la création d'une position et du suivi de take profit, ce qui améliore la stabilité globale du portefeuille d'investissement.

3. Rendement amélioré : En exploitant l'inefficacité du marché et en évitant les pièges psychologiques courants, les stratégies de trading quantitatif peuvent générer des rendements plus élevés.

Auteur: AMINA Directeur des solutions d'investissement bancaire Gregory Mall, CoinDesk; Transport: Quantitative petitsun (bosen0722) de la technologie Boson