Imaginez que vous avez entre vos mains l'actif numérique le plus précieux du monde - le Bitcoin, mais il est comme une barre d'or enfermée dans un coffre-fort, ne pouvant rien faire d'autre que de prendre de la valeur. Cette sensation est comme conduire une Ferrari mais ne pouvoir que tourner en rond dans un parking, ce qui est à la fois excitant et frustrant.
Mais cette situation est en train de changer radicalement. Au troisième trimestre 2025, lorsque nous verrons qu'une vente communautaire d'un projet a obtenu un sursaut de 1400% de sursouscription, attirant 21340 participants de 132 pays, ce ne sera plus simplement une opération de financement réussie – c'est le reflet de l'explosion de l'écosystème DeFi de Bitcoin dans son ensemble. Les données sont encore plus parlantes : le marché BTCFi a connu une croissance de plus de 22 fois en 2025, avec une valeur totale des fonds verrouillés en hausse de plus de 2000%. Derrière ces chiffres se trouve le réveil complet d'un géant endormi.
De la performance phénoménale de Pump Fun à l'annonce des plans TGE de projets vedettes comme Linea, Monad et Berachain, tout le marché des cryptomonnaies semble avoir été dynamisé. Et dans cette vague, l'histoire la plus intéressante est sans doute que Bitcoin a enfin "appris" à faire du DeFi.
Depuis longtemps, le Bitcoin est comme ce sage respecté dans le monde des cryptomonnaies - tout le monde le respecte, mais il reste assis dans un coin, observant silencieusement, sans vraiment participer aux jeux des jeunes. Pendant ce temps, l'Ethereum s'amuse avec le DeFi, avec une multitude de protocoles qui émergent, tandis que le Bitcoin reste dans son attitude froide de « je suis l'or numérique, je ne fais rien d'autre ». Mais maintenant, la situation a complètement changé. Les avancées technologiques permettent enfin au Bitcoin de « descendre sur le terrain » et de participer au jeu DeFi, et lorsqu'il intervient, c'est avec un impact énorme.
Piste de staking : une transformation spectaculaire de « se prélasser » à « gagner en se prélassant »
Le succès du protocole Babylon est tout simplement stupéfiant. Qui aurait pensé qu'au cours d'une ouverture en octobre 2024, 24000 bitcoins (environ 1,5 milliard de dollars) afflueraient dans le staking en seulement 1 heure et 40 minutes, dont la première tranche de 1000 bitcoins a été épuisée en 74 minutes. Cette scène rappelle la vente de billets de concert, sauf que cette fois, tout le monde se bat pour une opportunité d'investir dans les infrastructures Bitcoin.
L'innovation clé de Babylon réside dans la mise en œuvre du staking natif de Bitcoin, ce qui signifie que les détenteurs de Bitcoin peuvent enfin générer des revenus sans perdre le contrôle de leurs actifs. En d'autres termes, cela permet à vos Bitcoins de "travailler pour vous" tout en restant en sécurité. Cette percée technologique est aussi significative que d'équiper les BRICS d'une machine à mouvement perpétuel - à la fois préservant la valeur et générant de la valeur.
Juste derrière, Core DAO a également lancé son propre programme de staking Bitcoin, intégrant la sécurité de Bitcoin dans son réseau grâce au mécanisme de consensus Satoshi Plus. Leur stratégie est plus agressive, distribuant directement des jetons CORE aux stakers, ce qui a attiré la participation d'un grand nombre de mineurs de Bitcoin. Ce modèle de double revenu « mining + staking » a permis à ceux qui ne pouvaient compter que sur le minage pour gagner de l'argent de trouver une nouvelle source de revenus.
Il est encore plus intéressant de voir l'épanouissement de la piste des jetons de liquidité de staking (LST). Ce domaine est comme l'« arsenal » du DeFi de Bitcoin, avec toutes sortes d'armes disponibles. LBTC de Lombard a atteint un montant verrouillé de 1 milliard de dollars en 92 jours, devenant le premier LST Bitcoin reconnu par des protocoles de premier plan tels qu'Aave, Spark et EigenLayer, ce qui équivaut à obtenir un « laissez-passer » dans le monde du DeFi.
pumpBTC adopte une approche différente, se concentrant sur des solutions de liquidité inter-chaînes, permettant aux utilisateurs d'utiliser leurs bitcoins stakés sur plusieurs chaînes. Lorenzo Protocol se concentre sur une couche de liquidité unifiée pour l'écosystème Bitcoin, tentant de devenir le hub central pour toutes les activités DeFi liées au Bitcoin. Allo Protocol est encore plus ambitieux, cherchant à établir une plateforme de gestion d'actifs Bitcoin décentralisée, permettant aux investisseurs professionnels de gérer les portefeuilles d'investissement en Bitcoin pour les particuliers.
Ces protocoles cherchent tous à résoudre le même problème central : comment faire en sorte que le Bitcoin puisse à la fois « gagner de l'argent en restant là » et maintenir sa liquidité. C'est comme si l'on avait mis des roues et un moteur sur des lingots d'or, permettant ainsi de se déplacer et de fonctionner de manière autonome.
Guerre des infrastructures : équiper Bitcoin d'un « cerveau intelligent »
Si l'on dit que le staking a appris à Bitcoin à « gagner de l'argent », alors l'innovation au niveau des infrastructures est en train de doter Bitcoin d'un « cerveau intelligent ». L'intensité de cette course technologique n'est pas inférieure à celle de la « guerre des navigateurs » d'autrefois.
BOB (Build on Bitcoin) pourrait être l'un des projets les plus ambitieux de ce domaine. Grâce à la technologie BitVM, ils ont réalisé une tâche apparemment impossible : allier la sécurité de Bitcoin avec les capacités DeFi d'Ethereum. La solution de BOB ressemble à un « traducteur » pour Bitcoin, lui permettant de comprendre et d'exécuter des contrats intelligents complexes tout en conservant ses caractéristiques de sécurité d'origine. Actuellement, BOB a déjà attiré plus de 30 000 bitcoins de fonds de pont, devenant ainsi une entrée importante pour le DeFi de Bitcoin.
Arch Labs a choisi une voie plus directe. Ils sont en train de développer ArchVM, essayant d'implémenter directement des capacités de contrats intelligents Turing-complets sur la couche de base de Bitcoin. C'est comme si on faisait une "chirurgie de transplantation cérébrale" à Bitcoin, le transformant d'un simple outil de stockage de valeur en une plateforme intelligente capable d'exécuter des applications complexes. Bien que la difficulté technique soit extrêmement élevée, une fois réussi, cela changera complètement la position de Bitcoin.
La solution de Hemi Network est plus astucieuse. Ils intègrent directement des nœuds Bitcoin dans la machine virtuelle Ethereum, créant ainsi une architecture hybride. Ce design permet aux développeurs de tirer parti de la sécurité de Bitcoin et de la programmabilité d'Ethereum, comme s'ils construisaient un pont reliant deux mondes. Hemi se décrit comme « le plus grand niveau programmable sur Bitcoin », bien que cela puisse sembler un peu exagéré, ils ont effectivement réalisé plusieurs percées techniques.
Dans cette guerre des infrastructures, Lombard a choisi une voie relativement pragmatique mais tout aussi innovante. En tant que protocole axé sur la libération de la liquidité du Bitcoin, Lombard offre aux détenteurs de Bitcoin un « point d'équilibre optimal » grâce à son jeton LBTC - leur permettant de bénéficier des revenus de staking tout en pouvant utiliser librement dans divers protocoles DeFi. Le succès de cette stratégie se reflète dans les données de vente de sa communauté : initialement, il était prévu de lever 6,75 millions de dollars, mais finalement, 94,7 millions de dollars de demandes de souscription ont été reçues, avec un taux de sursouscription atteignant 1400 %. 21 340 participants venant de 132 pays se sont précipités, donnant l'impression d'une grande réunion de la communauté mondiale du Bitcoin.
Il est intéressant de noter que le succès de Lombard ne se manifeste pas seulement dans les données de financement, mais également dans la précision de son positionnement stratégique. Ils n'ont pas essayé de réinventer la roue, mais se sont plutôt concentrés sur le rôle de « connecteur » - permettant au Bitcoin de s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi existant. LBTC a déjà été reconnu par des protocoles de premier plan tels qu'Aave, Spark, EigenLayer, ce qui équivaut à obtenir un « passe VIP » dans le monde DeFi.
Stacks suit une autre voie en empruntant la sécurité du Bitcoin grâce à son mécanisme de consensus unique « Proof of Transfer » sur sa propre plateforme de contrats intelligents. Les protocoles DeFi sur Stacks, tels que ALEX et Arkadiko, ont déjà accumulé de nombreux utilisateurs, prouvant la faisabilité de cette voie technologique. Récemment, Stacks a également lancé sBTC, tentant d'offrir une meilleure expérience de cross-chain Bitcoin tout en maintenant la décentralisation.
Le plus intéressant est Rootstock (RSK), ce projet fonctionne depuis plusieurs années et offre des fonctionnalités de contrats intelligents pour Bitcoin grâce à la technologie des sidechains. Bien qu'il ne s'agisse pas du projet le plus récent, RSK occupe une position de « vieux sage » dans le domaine DeFi de Bitcoin, fournissant de nombreuses expériences et leçons précieuses aux nouveaux venus. Ils ont récemment lancé une nouvelle solution d'évolutivité, essayant d'améliorer l'efficacité des transactions tout en maintenant la compatibilité avec le réseau principal de Bitcoin.
Ces projets d'infrastructure sont comme des « modules » et des « plugins » pour Bitcoin, permettant à ce vieux maître de faire enfin ses preuves dans le monde de DeFi. Chaque projet a sa propre feuille de route technique et ses avantages, mais l'objectif reste le même : libérer le potentiel énorme de Bitcoin dans le domaine de DeFi. Et d'après le succès des ventes dans la communauté Lombard, il est clair que le marché attend avec impatience cette innovation.
Lorsque vous voyez des investisseurs de 132 pays dire « oui » en même temps à un projet BTCFi, ce n'est plus un petit jeu régional, mais un référendum mondial sur l'avenir du Bitcoin. Des aurores boréales du Nord aux palmiers de l'équateur, des cafés de Wall Street aux bureaux de Tokyo en pleine nuit, des investisseurs du monde entier se concentrent sur la même chose : ce géant silencieux est enfin prêt à prendre la parole.
Le changement d'attitude de Wall Street est particulièrement révélateur. Lorsque les géants de la finance traditionnelle commencent à envisager sérieusement une allocation en Bitcoin, ce qu'ils recherchent n'est pas un simple achat et détention, mais des produits financiers professionnels qui génèrent des revenus, possèdent de la liquidité et respectent les exigences de conformité. Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser aux ETF Bitcoin, ce n'est que la première étape, et la prochaine étape consistera probablement à rechercher des produits financiers Bitcoin plus complexes. C'est là que réside la valeur de l'infrastructure BTCFi - elle transforme l'« or numérique » en « or générant des intérêts ».
Le changement de comportement des investisseurs de détail est également très intéressant. Ils en ont assez de ne pouvoir "prendre le relais" que sur le marché secondaire et souhaitent maintenant se retrouver au même niveau que les investisseurs institutionnels. Cette demande a conduit à un mécanisme de distribution de jetons plus équitable et plus transparent, ce qui explique également pourquoi les ventes communautaires connaissent un tel succès. Lorsque les investisseurs ordinaires réalisent qu'ils peuvent également participer aux premières étapes de la construction d'infrastructures, leur enthousiasme est totalement ravivé.
Mais ce que nous voyons maintenant n'est peut-être que la partie émergée de l'iceberg. Comparé à la maturité de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le DeFi de Bitcoin ressemble encore à un enfant qui vient d'apprendre à marcher. Dans des domaines tels que les mécanismes de staking, la gestion de la liquidité, l'optimisation des rendements et la gestion des risques, les possibilités d'innovation sont si vastes qu'elles en deviennent presque inimaginables. De plus, avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire, les produits BTCFi conformes bénéficieront d'un plus grand espace de développement.
Ce qui est le plus intéressant, c'est que la dynamique concurrentielle de ce secteur n'est pas encore figée, un peu comme l'époque de la ruée vers l'or dans l'ouest américain - il y a beaucoup d'opportunités, mais les risques ne sont pas négligeables. Les voies technologiques sont encore en exploration, les modèles commerciaux sont encore en validation et les habitudes des utilisateurs sont en cours de développement. Cette incertitude représente à la fois un défi et une opportunité, offrant aux nouveaux entrants la possibilité de dépasser leurs concurrents.
Les projets capables de fournir des solutions de bout en bout, de construire une solide base communautaire et d'obtenir la reconnaissance des protocoles mainstream sont susceptibles de devenir les plus grands gagnants de ce "ruée vers l'or". La clé réside dans la capacité à trouver un équilibre entre innovation technologique, expérience utilisateur, sécurité et conformité.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, il est très probable que le Bitcoin évolue de "l'or numérique" en un actif de base essentiel dans un écosystème DeFi multi-chaînes. L'infrastructure deviendra de plus en plus complète, l'interopérabilité entre différents protocoles continuera de s'améliorer, formant finalement un écosystème financier Bitcoin complet. À ce moment-là, les produits BTCFi pourraient être acceptés par le marché grand public comme les produits financiers traditionnels d'aujourd'hui.
Lorsque 21 340 personnes de 132 pays votent simultanément pour faire confiance à un projet, il ne s'agit plus seulement d'un acte d'investissement - c'est un pari collectif sur l'avenir financier du Bitcoin. Et vu l'élan actuel, ce pari pourrait bien rapporter des bénéfices considérables. Après tout, lorsque l'actif numérique le plus précieux au monde apprend enfin à « travailler pour gagner de l'argent » et qu'il est équipé d'un « cerveau intelligent », qui ne voudrait pas faire partie de cette histoire ?
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Bitcoin Finance décentralisée : construction d'infrastructures et explosion du marché
Auteur : 0xResearcher
Imaginez que vous avez entre vos mains l'actif numérique le plus précieux du monde - le Bitcoin, mais il est comme une barre d'or enfermée dans un coffre-fort, ne pouvant rien faire d'autre que de prendre de la valeur. Cette sensation est comme conduire une Ferrari mais ne pouvoir que tourner en rond dans un parking, ce qui est à la fois excitant et frustrant.
Mais cette situation est en train de changer radicalement. Au troisième trimestre 2025, lorsque nous verrons qu'une vente communautaire d'un projet a obtenu un sursaut de 1400% de sursouscription, attirant 21340 participants de 132 pays, ce ne sera plus simplement une opération de financement réussie – c'est le reflet de l'explosion de l'écosystème DeFi de Bitcoin dans son ensemble. Les données sont encore plus parlantes : le marché BTCFi a connu une croissance de plus de 22 fois en 2025, avec une valeur totale des fonds verrouillés en hausse de plus de 2000%. Derrière ces chiffres se trouve le réveil complet d'un géant endormi.
De la performance phénoménale de Pump Fun à l'annonce des plans TGE de projets vedettes comme Linea, Monad et Berachain, tout le marché des cryptomonnaies semble avoir été dynamisé. Et dans cette vague, l'histoire la plus intéressante est sans doute que Bitcoin a enfin "appris" à faire du DeFi.
Depuis longtemps, le Bitcoin est comme ce sage respecté dans le monde des cryptomonnaies - tout le monde le respecte, mais il reste assis dans un coin, observant silencieusement, sans vraiment participer aux jeux des jeunes. Pendant ce temps, l'Ethereum s'amuse avec le DeFi, avec une multitude de protocoles qui émergent, tandis que le Bitcoin reste dans son attitude froide de « je suis l'or numérique, je ne fais rien d'autre ». Mais maintenant, la situation a complètement changé. Les avancées technologiques permettent enfin au Bitcoin de « descendre sur le terrain » et de participer au jeu DeFi, et lorsqu'il intervient, c'est avec un impact énorme.
Piste de staking : une transformation spectaculaire de « se prélasser » à « gagner en se prélassant »
Le succès du protocole Babylon est tout simplement stupéfiant. Qui aurait pensé qu'au cours d'une ouverture en octobre 2024, 24000 bitcoins (environ 1,5 milliard de dollars) afflueraient dans le staking en seulement 1 heure et 40 minutes, dont la première tranche de 1000 bitcoins a été épuisée en 74 minutes. Cette scène rappelle la vente de billets de concert, sauf que cette fois, tout le monde se bat pour une opportunité d'investir dans les infrastructures Bitcoin.
L'innovation clé de Babylon réside dans la mise en œuvre du staking natif de Bitcoin, ce qui signifie que les détenteurs de Bitcoin peuvent enfin générer des revenus sans perdre le contrôle de leurs actifs. En d'autres termes, cela permet à vos Bitcoins de "travailler pour vous" tout en restant en sécurité. Cette percée technologique est aussi significative que d'équiper les BRICS d'une machine à mouvement perpétuel - à la fois préservant la valeur et générant de la valeur.
Juste derrière, Core DAO a également lancé son propre programme de staking Bitcoin, intégrant la sécurité de Bitcoin dans son réseau grâce au mécanisme de consensus Satoshi Plus. Leur stratégie est plus agressive, distribuant directement des jetons CORE aux stakers, ce qui a attiré la participation d'un grand nombre de mineurs de Bitcoin. Ce modèle de double revenu « mining + staking » a permis à ceux qui ne pouvaient compter que sur le minage pour gagner de l'argent de trouver une nouvelle source de revenus.
Il est encore plus intéressant de voir l'épanouissement de la piste des jetons de liquidité de staking (LST). Ce domaine est comme l'« arsenal » du DeFi de Bitcoin, avec toutes sortes d'armes disponibles. LBTC de Lombard a atteint un montant verrouillé de 1 milliard de dollars en 92 jours, devenant le premier LST Bitcoin reconnu par des protocoles de premier plan tels qu'Aave, Spark et EigenLayer, ce qui équivaut à obtenir un « laissez-passer » dans le monde du DeFi.
pumpBTC adopte une approche différente, se concentrant sur des solutions de liquidité inter-chaînes, permettant aux utilisateurs d'utiliser leurs bitcoins stakés sur plusieurs chaînes. Lorenzo Protocol se concentre sur une couche de liquidité unifiée pour l'écosystème Bitcoin, tentant de devenir le hub central pour toutes les activités DeFi liées au Bitcoin. Allo Protocol est encore plus ambitieux, cherchant à établir une plateforme de gestion d'actifs Bitcoin décentralisée, permettant aux investisseurs professionnels de gérer les portefeuilles d'investissement en Bitcoin pour les particuliers.
Ces protocoles cherchent tous à résoudre le même problème central : comment faire en sorte que le Bitcoin puisse à la fois « gagner de l'argent en restant là » et maintenir sa liquidité. C'est comme si l'on avait mis des roues et un moteur sur des lingots d'or, permettant ainsi de se déplacer et de fonctionner de manière autonome.
Guerre des infrastructures : équiper Bitcoin d'un « cerveau intelligent »
Si l'on dit que le staking a appris à Bitcoin à « gagner de l'argent », alors l'innovation au niveau des infrastructures est en train de doter Bitcoin d'un « cerveau intelligent ». L'intensité de cette course technologique n'est pas inférieure à celle de la « guerre des navigateurs » d'autrefois.
BOB (Build on Bitcoin) pourrait être l'un des projets les plus ambitieux de ce domaine. Grâce à la technologie BitVM, ils ont réalisé une tâche apparemment impossible : allier la sécurité de Bitcoin avec les capacités DeFi d'Ethereum. La solution de BOB ressemble à un « traducteur » pour Bitcoin, lui permettant de comprendre et d'exécuter des contrats intelligents complexes tout en conservant ses caractéristiques de sécurité d'origine. Actuellement, BOB a déjà attiré plus de 30 000 bitcoins de fonds de pont, devenant ainsi une entrée importante pour le DeFi de Bitcoin.
Arch Labs a choisi une voie plus directe. Ils sont en train de développer ArchVM, essayant d'implémenter directement des capacités de contrats intelligents Turing-complets sur la couche de base de Bitcoin. C'est comme si on faisait une "chirurgie de transplantation cérébrale" à Bitcoin, le transformant d'un simple outil de stockage de valeur en une plateforme intelligente capable d'exécuter des applications complexes. Bien que la difficulté technique soit extrêmement élevée, une fois réussi, cela changera complètement la position de Bitcoin.
La solution de Hemi Network est plus astucieuse. Ils intègrent directement des nœuds Bitcoin dans la machine virtuelle Ethereum, créant ainsi une architecture hybride. Ce design permet aux développeurs de tirer parti de la sécurité de Bitcoin et de la programmabilité d'Ethereum, comme s'ils construisaient un pont reliant deux mondes. Hemi se décrit comme « le plus grand niveau programmable sur Bitcoin », bien que cela puisse sembler un peu exagéré, ils ont effectivement réalisé plusieurs percées techniques.
Dans cette guerre des infrastructures, Lombard a choisi une voie relativement pragmatique mais tout aussi innovante. En tant que protocole axé sur la libération de la liquidité du Bitcoin, Lombard offre aux détenteurs de Bitcoin un « point d'équilibre optimal » grâce à son jeton LBTC - leur permettant de bénéficier des revenus de staking tout en pouvant utiliser librement dans divers protocoles DeFi. Le succès de cette stratégie se reflète dans les données de vente de sa communauté : initialement, il était prévu de lever 6,75 millions de dollars, mais finalement, 94,7 millions de dollars de demandes de souscription ont été reçues, avec un taux de sursouscription atteignant 1400 %. 21 340 participants venant de 132 pays se sont précipités, donnant l'impression d'une grande réunion de la communauté mondiale du Bitcoin.
Il est intéressant de noter que le succès de Lombard ne se manifeste pas seulement dans les données de financement, mais également dans la précision de son positionnement stratégique. Ils n'ont pas essayé de réinventer la roue, mais se sont plutôt concentrés sur le rôle de « connecteur » - permettant au Bitcoin de s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi existant. LBTC a déjà été reconnu par des protocoles de premier plan tels qu'Aave, Spark, EigenLayer, ce qui équivaut à obtenir un « passe VIP » dans le monde DeFi.
Stacks suit une autre voie en empruntant la sécurité du Bitcoin grâce à son mécanisme de consensus unique « Proof of Transfer » sur sa propre plateforme de contrats intelligents. Les protocoles DeFi sur Stacks, tels que ALEX et Arkadiko, ont déjà accumulé de nombreux utilisateurs, prouvant la faisabilité de cette voie technologique. Récemment, Stacks a également lancé sBTC, tentant d'offrir une meilleure expérience de cross-chain Bitcoin tout en maintenant la décentralisation.
Le plus intéressant est Rootstock (RSK), ce projet fonctionne depuis plusieurs années et offre des fonctionnalités de contrats intelligents pour Bitcoin grâce à la technologie des sidechains. Bien qu'il ne s'agisse pas du projet le plus récent, RSK occupe une position de « vieux sage » dans le domaine DeFi de Bitcoin, fournissant de nombreuses expériences et leçons précieuses aux nouveaux venus. Ils ont récemment lancé une nouvelle solution d'évolutivité, essayant d'améliorer l'efficacité des transactions tout en maintenant la compatibilité avec le réseau principal de Bitcoin.
Ces projets d'infrastructure sont comme des « modules » et des « plugins » pour Bitcoin, permettant à ce vieux maître de faire enfin ses preuves dans le monde de DeFi. Chaque projet a sa propre feuille de route technique et ses avantages, mais l'objectif reste le même : libérer le potentiel énorme de Bitcoin dans le domaine de DeFi. Et d'après le succès des ventes dans la communauté Lombard, il est clair que le marché attend avec impatience cette innovation.
Lorsque vous voyez des investisseurs de 132 pays dire « oui » en même temps à un projet BTCFi, ce n'est plus un petit jeu régional, mais un référendum mondial sur l'avenir du Bitcoin. Des aurores boréales du Nord aux palmiers de l'équateur, des cafés de Wall Street aux bureaux de Tokyo en pleine nuit, des investisseurs du monde entier se concentrent sur la même chose : ce géant silencieux est enfin prêt à prendre la parole.
Le changement d'attitude de Wall Street est particulièrement révélateur. Lorsque les géants de la finance traditionnelle commencent à envisager sérieusement une allocation en Bitcoin, ce qu'ils recherchent n'est pas un simple achat et détention, mais des produits financiers professionnels qui génèrent des revenus, possèdent de la liquidité et respectent les exigences de conformité. Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser aux ETF Bitcoin, ce n'est que la première étape, et la prochaine étape consistera probablement à rechercher des produits financiers Bitcoin plus complexes. C'est là que réside la valeur de l'infrastructure BTCFi - elle transforme l'« or numérique » en « or générant des intérêts ».
Le changement de comportement des investisseurs de détail est également très intéressant. Ils en ont assez de ne pouvoir "prendre le relais" que sur le marché secondaire et souhaitent maintenant se retrouver au même niveau que les investisseurs institutionnels. Cette demande a conduit à un mécanisme de distribution de jetons plus équitable et plus transparent, ce qui explique également pourquoi les ventes communautaires connaissent un tel succès. Lorsque les investisseurs ordinaires réalisent qu'ils peuvent également participer aux premières étapes de la construction d'infrastructures, leur enthousiasme est totalement ravivé.
Mais ce que nous voyons maintenant n'est peut-être que la partie émergée de l'iceberg. Comparé à la maturité de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le DeFi de Bitcoin ressemble encore à un enfant qui vient d'apprendre à marcher. Dans des domaines tels que les mécanismes de staking, la gestion de la liquidité, l'optimisation des rendements et la gestion des risques, les possibilités d'innovation sont si vastes qu'elles en deviennent presque inimaginables. De plus, avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire, les produits BTCFi conformes bénéficieront d'un plus grand espace de développement.
Ce qui est le plus intéressant, c'est que la dynamique concurrentielle de ce secteur n'est pas encore figée, un peu comme l'époque de la ruée vers l'or dans l'ouest américain - il y a beaucoup d'opportunités, mais les risques ne sont pas négligeables. Les voies technologiques sont encore en exploration, les modèles commerciaux sont encore en validation et les habitudes des utilisateurs sont en cours de développement. Cette incertitude représente à la fois un défi et une opportunité, offrant aux nouveaux entrants la possibilité de dépasser leurs concurrents.
Les projets capables de fournir des solutions de bout en bout, de construire une solide base communautaire et d'obtenir la reconnaissance des protocoles mainstream sont susceptibles de devenir les plus grands gagnants de ce "ruée vers l'or". La clé réside dans la capacité à trouver un équilibre entre innovation technologique, expérience utilisateur, sécurité et conformité.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, il est très probable que le Bitcoin évolue de "l'or numérique" en un actif de base essentiel dans un écosystème DeFi multi-chaînes. L'infrastructure deviendra de plus en plus complète, l'interopérabilité entre différents protocoles continuera de s'améliorer, formant finalement un écosystème financier Bitcoin complet. À ce moment-là, les produits BTCFi pourraient être acceptés par le marché grand public comme les produits financiers traditionnels d'aujourd'hui.
Lorsque 21 340 personnes de 132 pays votent simultanément pour faire confiance à un projet, il ne s'agit plus seulement d'un acte d'investissement - c'est un pari collectif sur l'avenir financier du Bitcoin. Et vu l'élan actuel, ce pari pourrait bien rapporter des bénéfices considérables. Après tout, lorsque l'actif numérique le plus précieux au monde apprend enfin à « travailler pour gagner de l'argent » et qu'il est équipé d'un « cerveau intelligent », qui ne voudrait pas faire partie de cette histoire ?