La volatilité implicite de Bitcoin (BTC) a augmenté de 33 à 37 lundi, un notable rebond par rapport aux plus bas de plusieurs années et un possible signe que la longue période de calme du marché touche à sa fin.
L'indice de volatilité Deribit (DVOL), modelé d'après le VIX sur les marchés traditionnels, suit la volatilité implicite sur 30 jours des options bitcoin et se trouve maintenant à son niveau le plus élevé depuis des semaines.
La volatilité implicite représente les prévisions du marché concernant les fluctuations de prix, calculées à partir des prix des options. En termes formels, l'IV mesure l'intervalle d'un écart-type des mouvements attendus d'un actif sur une année. Le suivi de la volatilité implicite (ATM) à la monnaie offre une vue normalisée du sentiment, augmentant et diminuant souvent parallèlement à la volatilité réalisée.
La semaine dernière, l'IV à court terme de BTC est tombée à environ 26 %, l'un des niveaux les plus bas depuis le début de l'enregistrement des données d'options, avant de rebondir fortement. La dernière fois que la volatilité était aussi basse, c'était en août 2023, lorsque le bitcoin stagnait près de 30 000 $ peu avant un mouvement brusque à la hausse.
Au cours du week-end, le bitcoin est passé de 116 000 $ à 122 000 $, laissant entrevoir ce qui peut se passer lorsque la volatilité commence à s'étendre. Août est traditionnellement une période de faibles volumes et d'activité de marché atténuée, mais l'augmentation de l'IV suggère que les traders pourraient se positionner pour des mouvements plus importants à venir.
Les données Checkonchain montrent que cette dernière montée était un mouvement dirigé par le marché au comptant, ce qui représente une structure de marché plus saine qu'une montée purement alimentée par l'effet de levier. L'intérêt ouvert a diminué tout au long du mois d'août, ce qui signifie qu'un afflux soudain de levier pourrait amplifier les fluctuations de prix si le sentiment change.
Lisez la suite : Les taureaux de Bitcoin tentent à nouveau leur chance au ratio d'or de Fibonacci au-dessus de 122 k $ alors que les données sur l'inflation se profilent
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Calme avant la tempête attendu alors que la volatilité de Bitcoin se réveille
La volatilité implicite de Bitcoin (BTC) a augmenté de 33 à 37 lundi, un notable rebond par rapport aux plus bas de plusieurs années et un possible signe que la longue période de calme du marché touche à sa fin.
L'indice de volatilité Deribit (DVOL), modelé d'après le VIX sur les marchés traditionnels, suit la volatilité implicite sur 30 jours des options bitcoin et se trouve maintenant à son niveau le plus élevé depuis des semaines.
La volatilité implicite représente les prévisions du marché concernant les fluctuations de prix, calculées à partir des prix des options. En termes formels, l'IV mesure l'intervalle d'un écart-type des mouvements attendus d'un actif sur une année. Le suivi de la volatilité implicite (ATM) à la monnaie offre une vue normalisée du sentiment, augmentant et diminuant souvent parallèlement à la volatilité réalisée.
La semaine dernière, l'IV à court terme de BTC est tombée à environ 26 %, l'un des niveaux les plus bas depuis le début de l'enregistrement des données d'options, avant de rebondir fortement. La dernière fois que la volatilité était aussi basse, c'était en août 2023, lorsque le bitcoin stagnait près de 30 000 $ peu avant un mouvement brusque à la hausse.
Au cours du week-end, le bitcoin est passé de 116 000 $ à 122 000 $, laissant entrevoir ce qui peut se passer lorsque la volatilité commence à s'étendre. Août est traditionnellement une période de faibles volumes et d'activité de marché atténuée, mais l'augmentation de l'IV suggère que les traders pourraient se positionner pour des mouvements plus importants à venir.
Les données Checkonchain montrent que cette dernière montée était un mouvement dirigé par le marché au comptant, ce qui représente une structure de marché plus saine qu'une montée purement alimentée par l'effet de levier. L'intérêt ouvert a diminué tout au long du mois d'août, ce qui signifie qu'un afflux soudain de levier pourrait amplifier les fluctuations de prix si le sentiment change.
Lisez la suite : Les taureaux de Bitcoin tentent à nouveau leur chance au ratio d'or de Fibonacci au-dessus de 122 k $ alors que les données sur l'inflation se profilent
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