Introduction

Le trading de produits dérivés sur le marché des cryptomonnaies implique l'achat et la vente de contrats financiers dont la valeur est dérivée de cryptomonnaies sous-jacentes, telles que Bitcoin ou Ethereum. Ces contrats dérivés peuvent être utilisés à diverses fins, notamment la spéculation, la couverture et la gestion des risques.

Le protocole ZKX promet une évolutivité optimisée et une meilleure expérience utilisateur pour le trading de produits dérivés sur une plateforme décentralisée. Cet article explore les caractéristiques uniques et les propositions de valeur du protocole ZKX - une bourse décentralisée axée sur l'innovation.

Qu'est-ce que le protocole ZKX (ZKX)?

Source: Zkx.Fi

Le protocole ZKX est une bourse à terme perpétuelle décentralisée opérant sur StarkNet, construite par la communauté et priorisant la satisfaction des utilisateurs. Le protocole ZKX offre l'avantage concurrentiel que les CEX ont sur les autres DEX en exploitant sa technologie zk-STARK qui offre une évolutivité inégalée et des avantages de trading sur chaîne tels que l'abstraction de compte et des transactions à faible coût. zk-STARK (Zero-Knowledge Scalable Transparent Arguments of Knowledge) sont des preuves cryptographiques qui promettent des résultats plus rapides et plus évolutifs, reposant sur des fondations cryptographiques minimales mais robustes.

Contrairement à d'autres DEX, le protocole ZKX introduit un outil de mitigation des risques unique appelé 'désendettement' pour protéger les utilisateurs des fluctuations soudaines du marché. Et dans les cas extrêmes, la plateforme déclenche la liquidation pour éviter des pertes encore plus importantes.

L'importance croissante du réseau de couche 2

Les réseaux de couche 2 sont des protocoles ou des solutions secondaires construits sur une blockchain principale (Couche 1) pour améliorer la scalabilité et la fonctionnalité. Ces solutions de Couche 2 visent à résoudre certains problèmes de scalabilité qui peuvent survenir sur les blockchains de Couche 1 comme Bitcoin et Ethereum.

StarkNet par Starkware™ est une solution blockchain avancée de couche 2, une couche permissionless et décentralisée basée sur les zk-rollups. Il s'agit d'une technologie de mise à l'échelle qui traite efficacement les transactions et synchronise les données avec l'Ethereum mainnet en lots compacts. StarkNet bénéficie ainsi de la sécurité et de la compossibilité de l'Ethereum mais peut mettre à l'échelle les transactions sur Ethereum grâce à sa compatibilité avec l'EVM. De plus, la plateforme offre aux utilisateurs des frais de transaction bas, des règlements instantanés et des retraits rapides. Cela permet une expérience de trading fluide qui est à la fois efficace et rentable.

Brève histoire du protocole ZKX

Il a été fondé en 2021 par Eduard Jubany Tur, Naman Sehgal et Vitaly Yakovlev. L'idée d'une bourse décentralisée a été inspirée par l'étude d'Eduard et de Naman sur le potentiel des marchés émergents.

Eduard et Naman ont occupé précédemment des postes de direction chez SOSV, l'une des principales sociétés de capital-risque au monde avec plus de 1,2 milliard de dollars d'actifs sous gestion.

L'équipe principale du protocole ZKX compte des membres expérimentés de sociétés telles que PayTM, Flipkart et Byju's, possédant des connaissances techniques en création d'entreprises, en développement de start-ups technologiques et en structuration de produits dérivés financiers dans plus de huit pays.

Comment fonctionne le protocole ZKX ?

Source: Protocole ZKX

Le réseau de nœuds ZKX décentralisé est positionné au-dessus du contrat intelligent StarkNet écrit en Cairo avec des contrats intelligents Ethereum comme couche fondamentale écrits en Cairo. Ce réseau de nœuds englobe l'accessibilité des données, la prévision du réseau, les méthodologies de calcul et le consensus du réseau.

Source: Protocole ZKX

ZKX résout le problème de la scalabilité pour les DEX en développant une architecture de carnet d'ordres novatrice avec un réseau de nœuds décentralisé optimisé pour une scalabilité haute vitesse et haute capacité. Il met en œuvre un algorithme de consensus unique. Alors que les échanges décentralisés (DEX) ont généralement du retard par rapport à leurs homologues centralisés (CEX) en termes de vitesse en raison de l'accès de ces derniers à des puissances de calcul en nuage puissantes. Le réseau de nœuds du protocole ZKX vérifie ses opérations avec Starknet avant de les finaliser sur le réseau Ethereum. Cette fonctionnalité permet au protocole ZKX de s'adapter et de rivaliser avec un carnet d'ordres centralisé tout en étant décentralisé.

Modèle ZKX

Cet écosystème de produits dérivés cryptographiques est dans un état constant d'évolution, et divers modèles ont émergé, chacun avec son ensemble unique de forces et de faiblesses. Les modèles incluent les Automated Market Makers (AMM) virtuels, les modèles synthétiques et les Centralized Limit Order Books (CLOB).

Le protocole ZKX a habilement conçu un réseau de nœuds qui fusionne les meilleures qualités des AMM virtuels et du CLOB et évite les limitations. De manière impressionnante, des tests récents ont démontré que le réseau actuel peut gérer efficacement plus de 9000 transactions par seconde (TPS).

Fonctionnalités du protocole ZKX

Le réseau de nœuds décentralisés ZKX prend en charge non seulement le DLOB, mais supervise également la fourniture de données, les algorithmes de tarification et le processus complexe de correspondance des échanges. En introduisant un algorithme de consensus spécialement conçu et un client de nœud sans autorisation à venir, le réseau renforce la sécurité du DLOB, marquant l'une des avancées pionnières de ZKX.

Carnet d'ordres décentralisé (DLOB)

Source: Protocole ZKX

Les utilisateurs de DEX peuvent désormais avoir la possibilité de passer des market makers automatisés (AMM) à un carnet d'ordres limité décentralisé plus polyvalent (DLOB), éliminant le besoin d'intermédiaires. Ce DLOB est conçu pour favoriser la communication directe entre les utilisateurs, les contrats intelligents et le nœud ZKX, mettant l'accent sur la sécurité et la fiabilité.

Service de Fournisseur de Données (DPS)

Source: Protocole ZKX

Le service de fournisseur de données (DPS) sert de pont entre les réservoirs de données externes et le mécanisme de tarification de ZKX, permettant une flexibilité accrue dans l'acquisition d'actifs, la collecte de données et la tarification, mais également à augmenter l'efficacité du système. Toutes les paires de carnets de commandes se produisent hors chaîne, directement au sein du réseau de nœuds.

Toujours sans compromis sur la sécurité ou l'intégrité. Chaque transaction et chaque détail font l'objet d'un examen rigoureux au sein de la couche 2 de Starknet. En utilisant le robuste cadre de ZK-rollups et de ZK-proofs, l'authenticité du carnet de commandes est toujours validée, garantissant une sécurité et une confidentialité inégalées pour ses utilisateurs.

UI/UX améliorée

Le protocole ZKX va plus loin pour rendre le trading transparent pour ses utilisateurs en introduisant l'abstraction de compte et une expérience ludique.

L'abstraction de compte supprime la distinction entre les portefeuilles d'utilisateurs et les comptes de contrats intelligents. Cela rend les transactions plus flexibles et permet des expériences utilisateur radicalement améliorées.

Les traders peuvent intégrer directement à partir de la couche 1, déposer et retirer commodément leurs fonds sur la couche 2.

De plus, la gestion avancée des contrats intelligents de ZKX concernant les dérivés, la liquidité, les frais de transaction et la gestion des risques est stratégiquement positionnée sur la couche 2.

Source: Protocole ZKX

Reconnaissant que les traders viennent avec des degrés d'expertise et de préférence variables, ils intègrent une expérience ludique en offrant trois interfaces utilisateur adaptées à différents niveaux d'expérience : Standard, Avancé et Professionnel.

Taux d'équilibrage adaptatif (ABR)

Les échanges décentralisés (DEX), en particulier ceux qui proposent des contrats perpétuels, utilisent souvent le « taux de financement » pour garantir que le prix du contrat reste proche du prix au comptant de l'actif sous-jacent. Le taux de financement est une commission, payée ou reçue, par les traders qui détiennent des contrats perpétuels.

Le taux de financement du protocole ZKX est appelé taux d'équilibrage adaptatif. L'ABR est calculé à l'aide des bandes de Bollinger, qui sont des enveloppes de prix dessinées au-dessus et en dessous de la moyenne mobile simple du prix à un niveau d'écart type. L'ABR offre une prime aux actifs avec une volatilité implicite plus élevée, réduisant ainsi l'exposition au risque pour le marché dans son ensemble.

Testnet

Le testnet ZKX est un processus en 3 phases avec 2 phases déjà terminées. Les principaux objectifs du testnet étaient d'évaluer les performances de ZKX en tant que produit et technologie. De plus, fournir des retours précieux à la communauté pour améliorer le produit.

Phases du testnet

La phase 1 était un testnet fermé qui s'est déroulé du 28 mars au 31 mars 2023 pour tester les pages Portfolio et Trading avec une fonctionnalité limitée. Les récompenses promises pour le testnet de la phase 1 comprenaient des NFT Yakuza (Niveau 1 - Shateigashira), une liste blanche et une participation au lancement du jeton de la communauté ZKX.

La phase 2 a été le premier Testnet public de ZKX après la fin de la phase 1 du 31 mars au 14 avril 2023, conçu pour tester les limites du protocole & recueillir un large éventail de retours. Les récompenses comprenaient des NFT Yakuza (en fonction de la hiérarchie de l'utilisateur dans ZKX Yakuza) et la participation au lancement du jeton de la communauté ZKX.

Une version améliorée du Testnet 2.0 a été annoncée sous le nom de Polaris Trading Wars. La compétition s'est déroulée du 27 avril 2023 au 29 avril 2023.

La portée du produit comprenait une compétition de trading pour tester les pages de portefeuille et de trading avec un suivi des gains et pertes. Les récompenses promises comprenaient USDC, la liste blanche NFT et la participation au lancement du jeton de la communauté ZKX.

La phase 3 du Testnet est prévue comme une compétition de trading, et il n'est pas clair si c'était la même chose que les Polaris Trading Wars.

ZKX Proposed Tokenomics

ZKX introduit le modèle innovant de gouvernance liquide. Dans ce système, les détenteurs de jetons ZKX peuvent mettre en jeu leurs jetons, ce qui leur permet d'obtenir des parts numériques de ZKX. Ces parts numériques sont liées à la fois aux droits de gouvernance et aux récompenses de protocole.

La tokenomie proposée par ZKX remet en question le modèle conventionnel où, généralement, les détenteurs de jetons plus importants (souvent appelés baleines) influencent fortement la direction d'un protocole sans nécessairement ajouter de la valeur ou être des utilisateurs actifs.

Leur mécanisme de gouvernance sépare le pouvoir de vote et la détention de jetons. De cette façon, la communauté n'est pas simplement constituée d'observateurs passifs. Ils génèrent activement des revenus USDC du ZKX DAO en participant à diverses activités telles que le trading, le staking, la fourniture de liquidités ou en devenant des fournisseurs de nœuds. Plus un membre est impliqué, plus il gagne de parts numériques de ZKX. Et avec chaque part numérique se traduisant par un vote, il offre une structure de gouvernance plus équitable et plus inclusive. Notamment, ces jetons restent non transférables et non échangeables pour préserver l'intégrité du système.

Cette structure de gouvernance est conçue pour encourager des contributions bénéfiques et favoriser une croissance durable à long terme. Détenir des actions numériques comporte ses avantages, tels qu'une part des revenus de frais du protocole, des frais de négociation réduits et l'accès à des fonctionnalités exclusives sur l'échange.

Partenariats

DegenScore

Source: Protocole ZKX

Pour lancer son premier testnet privé, le protocole ZKX s'est associé à DegenScore. DegenScore est une plateforme Web3 qui permet aux utilisateurs de consulter et d'ajouter du contexte à leur historique de transactions passées de manière passionnante et ludique. Il a donné aux détenteurs de DegenScore Beacon un accès exclusif à un testnet privé qui s'est tenu du 28 mars au 31 mars 2023.

Pierre rouge

Source: Protocole ZKX

Le protocole ZKX s'est associé à RedStone pour accorder aux utilisateurs l'accès à des flux de données de prix fiables. RedStone est une startup Web3 développant un oracle innovant, fournissant des données pour plus de 1 100 actifs sur plus de 30 chaînes, avec un temps de mise à jour de 10 secondes.

RedStone Oracles présente un oracle sans stockage qui offre des flux de données personnalisés à toutes les blockchains compatibles EVM. ZKX utilisera les flux de prix de RedStone Finance pour ses cotations jumelées. Cette collaboration facilite le suivi des prix en temps réel et la flexibilité de personnaliser les flux de données pour le trading de paires perpétuelles sur la plateforme ZKX.

Nethermind

Source: Protocole ZKX

Sur une période de 7 semaines, Nethermind a mené une évaluation approfondie du code et de l'architecture fondamentale du protocole ZKX. Les conclusions détaillées de cette audit ont été présentées dans un rapport daté du 28 septembre 2022.

Source: Protocole ZKX

Nethermind est une équipe de constructeurs et de chercheurs de classe mondiale se concentrant sur la construction de blocs pour une infrastructure décentralisée. Leur spectre de services englobe les implémentations EIP, la gestion des nœuds, les revues de code au Caire et Solidity. La création de l'explorateur de blocs StarkNet (Voyager) et le lancement notable de WARP en juin sont des solutions remarquables qui traduisent Solidity en code Cairo.

Points forts

ZKX Appchain

Source: Protocole ZKX

Pour améliorer les performances et la sécurité des traders, le protocole ZKX a dévoilé le développement d'une Appchain pour gérer les déclassements, les liquidations et les intégrations API, tandis que les dépôts et retraits sont traités sur L2.

Le ZKX Appchain est une couche complète, reliant les traders à son échange sur divers L1s et rollups. Cela garantit un flux de liquidité et une interopérabilité sans faille, offrant aux utilisateurs un parcours de trading inégalé, exempt de restrictions de chaîne. Cette division de la logique entre L2 et l'Appchain garantit un environnement de trading précis et agile.

Financement initial de démarrage

Source: Protocole ZKX

En juillet 2022, ZKX avait levé 4,5 millions de dollars avec la participation d'investisseurs, notamment votre plateforme d'échange préférée Gate.io, StarkWare, Amber Group, Hashkey Capital, Orange DAO, Angel DAO, Dweb3, Caballeros Capital, Cluster Capital, et bien d'autres.

De plus, des investisseurs individuels notables, dont Sandeep Nailwal, co-fondateur de Polygon, et Ashwin Ramachandran, associé général de DragonFly Capital, ont participé à la levée de fonds.

ZKX YAKUZA

Le protocole ZKX a lancé un programme incitatif pour les contributeurs basé sur l'histoire célèbre de YAKUZA, avec 8 personnages liés à des initiatives spécifiques pour unir la communauté.

Le programme d'incitation des contributeurs comportera 3 saisons de janvier 2023 à mai 2023, suivies de la collection NFT et du lancement du jeton. Les membres de la communauté pourront naviguer dans l'univers ZKX Yakuza en tant que contributeur, ambassadeur ou trader du réseau de test. Chaque parcours a son propre classement et débloquera des NFT et des récompenses dans le futur jeton ZKX.

Est-ce que le protocole ZKX est un bon investissement ?

Le protocole ZKX a montré une grande innovation dans le développement de produits de qualité, communiquant fréquemment avec sa communauté sur ses progrès, démontrant sa fiabilité et promettant une scalabilité optimisée et une expérience utilisateur améliorée. Il surpasse les autres DEX et peut rivaliser avec les échanges centralisés.

En juillet 2022, ZKX a levé 4,5 millions de dollars dans le cadre d'un financement de démarrage auprès de bailleurs de fonds, notamment des capitaux-risqueurs réputés et des DAO. Il a terminé son audit de contrats intelligents avec Nethermind. Envisager le protocole ZKX comme une option d'investissement est important de faire vos propres recherches (DYOR), de consulter un expert financier et de réaliser une gestion appropriée des risques avant d'investir.

Souvenez-vous, les investissements en crypto-monnaie comportent des risques, il est possible de perdre plus que votre investissement initial, surtout avec des produits à effet de levier et dans un marché de crypto-monnaie volatile. Donc, n'investissez pas ce que vous n'êtes pas prêt à perdre.

Agissez sur ZKX

Le projet est encore sur Testnet, donc son jeton d'utilité n'a pas encore été lancé sur les bourses de cryptomonnaies.