Ketika investor atau pedagang menggunakan cerita, berita, dan peristiwa seputar kripto untuk membuat keputusan investasi, mereka terlibat dalam perdagangan naratif. Cerita, berita, dan peristiwa ini dapat memengaruhi harga kripto baik secara positif maupun negatif dan menyebabkan pergerakan tajam dalam harga kripto. Biasanya, pedagang dapat menghasilkan keuntungan besar atau mengalami kerugian modal ketika perdagangan naratif digunakan.

Bagaimana Narasi Terbentuk?

Banyak faktor dapat membentuk narasi-narasi dari mata uang kripto. Beberapa faktor tersebut adalah sentimen pasar, acara berita sosial dan ekonomi, adopsi luas, teknologi dasar di balik mata uang kripto dan kelayakannya, perilaku kolektif investor, serta penggunaan dan manfaat mata uang kripto.

Sebagai contoh, berita tentang langkah regulasi yang akan datang terhadap cryptocurrency dapat mempengaruhi harganya secara negatif, seperti yang terjadi dengan serangan SEC terhadap XRP pada tahun 2020.Demikian pula, laporan berita tentang peluncuran alat AI seperti Chat GPT menyebabkan munculnya token terkait AI. Adopsi AI dalam cryptocurrency menyebabkan nilai token AI melonjak secara eksponensial.

Selain itu, pengumuman di media sosial tentang kemitraan dengan perusahaan atau organisasi terkemuka dapat dilihat positif oleh investor, sehingga menyebabkan lonjakan harga. Hype yang diciptakan di media sosial tentang sebuah proyek, propaganda influencer, dan diskusi di kelompok dan forum online dapat memperkuat narasi seputar mata uang kripto.

Narratif Populer dalam Beberapa Tahun Terakhir

Narratif sangat memengaruhi siklus bullish sebelumnya, yang dimulai pada tahun 2020 dan berakhir pada tahun 2021. Beberapa naratif yang menonjol termasuk:

L1 alternatif

Kenaikan biaya di jaringan Ethereum menyebabkan munculnya layer-1 alternatif seperti Solana dan Avalanche. Layer-1 alternatif ini menawarkan biaya lebih rendah untuk transaksi. Proyek seperti Solana, Cardano, dan Avalanche sering disebut sebagai "Pembunuh Ethereum" oleh para analis kripto.

Selain itu, banyak proyek layer-one berkembang pesat, memicu persaingan sehat dalam ekosistem kripto karena L1 alternatif terus-menerus meningkatkan teknologinya.

Proyek Bermain dan Menghasilkan serta Bergerak dan Menghasilkan

Pada tahun 2021, proyek bermain-untuk-mendapatmenjadi lebih populer. Kenaikan proyek permainan blockchain Axie Infinity memicu popularitas ini. Beberapa proyek menjanjikan untuk memberi imbalan kepada pengguna dengan token ketika mereka melakukan tugas-tugas platform tertentu.

Proyek-proyek ini secara luas dikategorikan sebagai proyek X-to-Earn. Ada model Mainkan-untuk-Mendapat (P2E), yang memberikan imbalan kepada pengguna atas kinerja mereka saat bermain game. Kemudian, model Gerak-untuk-Mendapat (M2E) memberikan imbalan kepada pengguna dengan aset digital menggunakan DApps. Di antara yang populer adalah STEPN. Proyek-proyek x-to-earn ini dengan mudah membangun komunitas kripto, dan dukungan komunitas kripto yang kuat di sekitar proyek-proyek ini menarik lebih banyak investor ritel.

Proyek Metaverse

Meskipun Metaverse bukanlah konsep baru, karena sudah ada sejak tahun 1992, tiba-tiba terjadi kehebohan tentang narasi blockchain Metaverse mulai Desember 2020 hingga 2021. Decentraland adalah permainan digital berbasis Ethereum dan merupakan proyek metaverse yang diaktifkan blockchain pertama. Proyek ini diluncurkan pada tahun 2017 tetapi baru mendapat sorotan pada tahun 2021.

Pada Oktober 2021, narasi metaverse mencapai puncaknya. Token asli Decentraland (MANA) melonjak nilainya hingga 600% antara Oktober 2021 dan November 2021. Sejak metaversedianggap sebagai hal besar berikutnya, token metaverse lain seperti SAND dan ENJ juga melonjak selama periode tersebut. Narasi Metaverse semakin mendapatkan dorongan ketika Facebook mengubah mereknya menjadi Meta sebagai bagian dari upayanya untuk mempromosikan pengembangan metaverse.

Token Non-Fungible

Token non-fungible mengguncang ekosistem blockchain pada Maret 2021 ketika Jack Dorsey mengungkapkan bahwa ia akan menjual cuitan pertamanya. Mantan CEO Twitter akhirnya menjual cuitan tersebut sebagai token non-fungible seharga $2,9 juta. Setelah itu, catatan angka besar lainnya tercatat, seperti NFT Beeple _First Five Thousand Days_ yang terjual dengan harga lebih dari $69 juta.

Jumlah proyek NFT yang diluncurkan pada tahun 2021 dengan cepat melonjak dari puluhan menjadi ratusan. NFT dipandang sebagai hal besar berikutnya, dan bahkan bursa kripto turut bergabung dalam kereta NFT. Pada tanggal 7 Januari 2022, volume perdagangan NFT mencapai rekor tertinggi sebesar $450 juta dalam 24 jam. Volume perdagangan yang besar mencerminkan minat investor dalam NFT.

Selain itu, perusahaan-perusahaan besar seperti Nike dan Addidas juga mengintegrasikan token non-fungible dalam model bisnis mereka karena narasi seputar NFT dan kolektibilitas digital. Terutama, pada bagian akhir tahun 2022, minat dalam pasar NFT akhirnya menurun karena narasi baru terbentuk.

Narratif Cryptocurrency yang Sedang Trending di 2023

Sejak awal 2023, pasar telah mengalami tren sedikit bullish dan juga ditandai dengan narasi. Ini adalah beberapa narasi yang telah mendominasi pasar.

Derivatif Staking Cair (LSD)

Platform derivatif staking likuid menjadi terkenal tahun lalu karena migrasi Ethereum dari proof-of-work ke proof-of-stake. Proyek LSD memungkinkan stakers memiliki likuiditas keluar. Staking likuid juga memungkinkan stakers untuk menggunakan aset mereka sebelum periode staking berakhir. Pengguna kemudian dapat menggunakan token Derivatif untuk melakukan aktivitas DeFi seperti pinjaman, perdagangan, pertanian hasil, dan penyediaan likuiditas.

Ide dari staking likuid melahirkan cabang baru dalam ekosistem DeFi. Meskipun penggabungan Ethereum sudah selesai, protokol staking likuid seperti LIDO masih berkembang pesat. LIDO meningkat nilainya secara signifikan dalam dua bulan pertama tahun 2023. Token tersebut melonjak lebih dari 200% dalam 60 hari.

Kecerdasan Buatan

Sejak peluncuran ChatGPT oleh Open AI pada November 2022, telah terjadi persaingan sengit antara Microsoft dan Google. Semakin banyak orang yang menjadi tertarik pada Kecerdasan Buatan dalam beberapa bulan terakhir, dengan Google menginvestasikan miliaran dalam Chatbot Bard-nya. Kehebohan seputar AI telah membuat harga token terkait AI meningkat.

Beberapa proyek Blockchain yang didukung AI adalah Render Token (RNDR), Oasis (ROSE), Fetch.ai (FET), dan The Graph (GRT).

• Token Render (RNDR): Token renderdiluncurkan secara publik pada tahun 2020, dan proyek ini dibangun di atas blockchain Ethereum. Proyek ini dibuat untuk menghubungkan seniman dan studio yang memerlukan kapasitas komputasi GPU dengan kolaborator pertambangan yang siap menyewakan kemampuan GPU mereka. Baru-baru ini, pengembang telah condong ke arah mengintegrasikan kecerdasan buatan dengan proyek web3.
• Oasis (ROSE):Thejaringan OasisOasis Network adalah proyek lapis pertama yang efektif untuk membangun dan memperluas proyek-proyek AI, web3, GameFi, dan metaverse. Jaringan Oasis memiliki banyak lapisan. Hal ini membuatnya dapat diperluas, tahan terhadap masa depan, dan cocok untuk proyek-proyek AI.
• Fetch.ai (FET): Fetch.aiadalah laboratorium kecerdasan buatan yang berfokus pada pengembangan jaringan pembelajaran mesin terdesentralisasi yang didukung oleh token FET. Tim di balik Fetch.ai bertujuan untuk memungkinkan akses yang lancar ke kumpulan data berharga. Model Fetch.ai akan diimplementasikan dalam berbagai bidang seperti transportasi, DeFi, dan grid energi pintar.
• The Graph (GRT):The Graph adalah protokol kripto terbesar yang difokuskan pada pengindeksan data dan kecerdasan buatan. Pada Oktober 2020,Grafikmemiliki komunitas global yang meliputi lebih dari 200 Node Penyusun dalam testnet dan daftar lebih dari 2.000 kurator yang aktif berpartisipasi dalam Program Kurator. The Graph mendapatkan pendanaan dari anggota komunitas, perusahaan modal ventura strategis, dan tokoh terkemuka seperti Coinbase Ventures dan ParaFi Capital untuk kemajuan jaringan.

Semua token AI yang disorot di atas dan banyak lagi dapat dibeli di Gate.io.

Cara Mengidentifikasi Narasi

Pedagang yang bermaksud memanfaatkan narasi dalam perdagangan harus mampu melihat kapan narasi mulai terbentuk. Berikut adalah beberapa tips yang dapat membantu:

• Identifikasi proyek-proyek yang bertujuan untuk memecahkan masalah dalam industri Blockchain. Proyek-proyek tersebut dapat menjadi kekuatan untuk inovasi.
• Tetap terupdate dengan berita dengan mengikuti topik-topik relevan dan diskusi proyek inovatif. Para trader dapat tetap terupdate dengan informasi proyek dengan mengikuti akun media sosial dan influencer serta terlibat dalam diskusi online di forum-forum.
• Hadiri konferensi dan acara kripto. Konferensi dan acara ini memberikan informasi langsung mengenai teknologi baru, peluang, dan proyek-proyek.
• Mengkaji proyek-proyek atau mata uang kripto tertentu yang menarik. Para trader perlu menyadari detail-detail relevan mengenai sebuah proyek atau mata uang kripto. Para trader dapat mencapai hal ini dengan membaca dokumen-dokumen tentang proyek tersebut, misalnya, Whitepaper, bergabung dalam grup-grup discord proyek, dan berbincang-bincang dengan para administrator.
• Gunakan alat pengorganisasian yang dapat membantu melacak narasi. Sebagai contoh, para pedagang dapat menggunakan Notion untuk mencatat temuan yang dilakukan dari penelitian mereka. Alat pengorganisasian ini dapat dikenal sebagai pelacak narasi dan dapat menjadi sumber yang baik untuk mengidentifikasi tren yang berguna dalam pengambilan keputusan perdagangan. Alat pengorganisasian lain yang dapat menjadi pilihan yang bagus adalah Excel dan catatan bergambar.

Bagaimana Berdagang Menggunakan Narasi

Pedagang menggunakan perdagangan naratif saat membuat keputusan investasi untuk menganalisis dan menginterpretasikan berita, cerita, dan peristiwa tersebut untuk memprediksi tren pasar dan memanfaatkannya untuk mendapatkan keuntungan. Narasi-narasi ini tidak hanya memengaruhi nilai cryptocurrencies secara harian atau menyebabkan pergerakan tajam dalam harga; mereka juga dapat menjadi penentu kuat dimulainya atau berakhirnya tren pasar bullish atau bearish dari cryptocurrency tertentu tersebut. Berikut adalah beberapa tips yang dapat membantu pedagang membuat keputusan perdagangan yang baik:

Identifikasi Narasi yang Muncul

Pedagang dapat menemukan tips yang disorot tentang mengidentifikasi tren dalam artikel ini bermanfaat. Keputusan perdagangan dapat dibuat setelah seorang pedagang dapat mengidentifikasi proyek-proyek berpotensi tinggi dengan fitur-fiturnya menggunakan tips yang disarankan.

Mengelola Risiko Portofolio

Mengelola risiko portofolio melibatkan evaluasi kinerja jangka panjang atau jangka pendek proyek. Strategi manajemen risiko penting untuk meminimalkan risiko. Strategi-strategi ini termasuk menggunakan fitur stop-loss, diversifikasi portofolio, dan penentuan ukuran posisi yang memadai. Semua hal ini harus dilakukan sambil memperhatikan portofolio secara keseluruhan.

Posisi Terbuka

Pedagang dapat memasuki posisi menggunakan platform DeFi atau CeFi. Mereka dapat melakukannya dengan melakukan staking, trading, atau menyediakan likuiditas. Pedagang juga dapat merencanakan periode ketika posisi dimasuki berdasarkan waktu harga dan tren pasar.

Ikuti Strategi Keluar yang Baik

Strategi manajemen risiko seorang pedagang harus memiliki rencana keluar yang jelas dan mudah diikuti. Seorang pedagang harus telah mengidentifikasi apakah menetapkan stop loss tetap, mengambil keuntungan, stop loss trailing, atau menahan adalah strategi keluar terbaik untuk suatu proyek.

Manfaat Menggunakan Narasi dalam Perdagangan

Trading naratif bisa menjadi tugas yang menakutkan karena melibatkan banyak kerja keras. Para trader harus melakukan penelitian dan analisis untuk bisa memanfaatkan tren pasar. Trader dapat menggunakan ini untuk memanfaatkan pergerakan signifikan di pasar. Analisis berdasarkan temuan yang diperoleh dari naratif juga dapat membantu seorang trader mengidentifikasi kapan sebuah naratif sedang meredup dan menghindari potensi risiko.

Bahaya Menggunakan Narasi dalam Perdagangan

Sebagian besar narasi terbentuk karena kehebohan tentang token atau cryptocurrency tertentu, yang dapat menyebabkan para pedagang mengalami FOMO. FOMO adalah istilah yang digunakan dalam perdagangan, dan itu berarti 'Rasa Takut Ketinggalan.' Rasa Takut Ketinggalan membuat para pedagang terjun ke dalam perdagangan tanpa melakukan penelitian dan analisis yang memadai. Ketika seorang pedagang membuat keputusan perdagangan karena FOMO, hal ini dapat menyebabkan kerugian modal atau investasi.

Kesimpulan

Trading naratif adalah pekerjaan yang sulit dan berpotensi menguntungkan, namun keputusan investasi hanya dapat dibuat dengan penelitian dan analisis yang tepat. Bahkan ketika para pedagang melakukan penelitian yang ekstensif, tidak ada jaminan bahwa mereka akan menghasilkan keuntungan. Sebagai hasilnya, para pedagang perlu menerapkan strategi manajemen risiko untuk mencegah paparan risiko yang tidak terencana yang terkait dengan sifat pasar yang tidak pasti.