ما هي دائرة الجدارة؟

دائرة الجدارة هي DAO تهدف إلى ثورة في مجال الألعاب عبر الويب3، على غرار نقابة الألعاب. تأسست من قبل ماركو فان دين هوفيل في يوليو 2021، نشأت من برنامج منحة Axie 420. سمح هذا البرنامج للمستخدمين من البلدان ذات الدخل المنخفض بالمشاركة في Axie Infinity من خلال استئجار الأصول غير القابلة للاستبدال وكسب الدخل بينما يستخدم الآخرون الأصول المستأجرة للعب. مع تطور دائرة الجدارة، قامت بتوسيع تركيزها بعيدا عن Axie Infinity لتشمل ألعابًا شعبية أخرى، بالإضافة إلى مجالات العملات المشفرة والاستثمار، من أجل استكشاف فرص إضافية في مجال الويب3.

الهيكل التنظيمي لدائرة الجدارة

Merit Circle هي منظمة لامركزية (DAO) حيث يستخدم المستثمرون واللاعبون ومجتمعات شركاء Web3 الرموز المميزة $MC الخاصة بهم للتصويت على مقترحات تحسين دائرة الاستحقاق (MIPs) لحوكمة DAO. من خلال العديد من MIPs ، خضع DAO لإعادة هيكلة كبيرة وينقسم الآن إلى أربعة قطاعات أساسية للتنمية:

استثمارات

الرأس المال الاستثماري هو هجين من صناديق الاستثمار الطوابع وصناديق رأس المال الاستثماري، وهو يلعب دورا حاسما في إدارة خزينة الديسينترالايزد أتونوموس اورجانيزايشن ومساعدة في عمليات الديسينترالايزد أتونوموس اورجانيزايشن. يتضمن هذا الرأس المال العمودي أيضا صياغة استراتيجيات قصيرة الأجل وطويلة الأجل للحصول على محفظة الاستثمار والتخلص منها. ويشمل ذلك ليس فقط الاستثمارات في الرموز والعناصر الرقمية غير القابلة للاستبدال ولكن أيضا عمليات الرهن. وتشمل الوظائف الرئيسية:

• البحث عن فرص استثمار جذابة للمنظمة الذاتية القائمة
• العمل كمستشارين في مشاريع محفظة الاستثمار لضمان أداء متسق
• المشاركة في الوضع لضمان مكافآت مستمرة للمواقف النقدية الخاملة
• تنفيذ مهام متعددة تمكن من التنمية المستدامة للديو
• السماح لحاملي $MC بكسب مكافآت من أرباح DAO من خلال بوابة الرهن

هذا القطاع لديه منتجين رئيسيين: لوحة القيادة لخزينة داو للحصول على بيانات خزينة فورية، وتقارير بيانات خزينة شهرية منتظمة.

محفظة استثمار دائرة الجدارة (مصدر الصورة:ROOTDATA, التاريخ: 18 أكتوبر 2023

ألعاب الفيديو

بالإضافة إلى الاستثمار في الألعاب، تشارك Merit Circle أيضًا في التفريخ. الغرض من هذا الرأس المال العمودي هو الاستفادة من خبرتها في الألعاب المستدامة وشبكة واسعة من اللاعبين لبناء منصة ألعاب تستوعب مشاريع الشركاء والمشاريع المفقودة، وكذلك عرض ألعاب Web3 الأخرى. تشمل الوظائف الرئيسية:

• توفير فرص الألعاب للاعبين المتحمسين في جميع أنحاء العالم
• تعمل كمنصة تجميع لمختلف ألعاب البلوكشين
• زيادة مشاركة المجتمع في تطوير الألعاب - السماح للاعبين بالمشاركة في اختبار النسخة التجريبية للعبة
• جذب المستخدمين إلى سوق NFT الذي يتم بناؤه من قبل دائرة الجدارة

هذا القطاع لديه منتجان أساسيان: منصة الألعاب وأكاديمية الألعاب:
منصة اللعب

هذا موقع مخصص للألعاب واللاعبين، حيث يمكن للاعبين العثور على مختلف أنواع الألعاب والإصدارات القادمة. على هذا الموقع، يمكن للاعبين ليس فقط تصفح الألعاب التي تم اختيارها وتصنيفها من قبل دائرة الجدارة ولكن أيضًا العثور على مختلف أنواع البطولات وألعاب اللعب الحر. توفر البلاطة أيضًا للاعبين لوحات إرشادية معلوماتية حول فرق اللعب، تواريخ التأسيس، طرق اللعب، الخرائط وأكثر من ذلك، وهو مفيد جدًا للاعبين. بالإضافة إلى ذلك، قد يتلقى اللاعبون أيضًا مكافآت مختلفة من خلال تجارب اللعب.

أكاديمية الألعاب

أكاديمية اللعبة هي أداة تعليمية من قبل دائرة الجدارة وهي أيضًا جزء من منصة اللعبة. توفر الأكاديمية للاعبين الأدوات لفهم جوانب مختلفة مثل امتلاك العملات المشفرة والمشاركة في Web3 واللعب على المنصة.

استوديوهات

الاستوديو هو المكان الذي تجمع فيه دائرة الجدارة مهاراتها المهنية ومعرفتها ومجتمعها وتمويلها في صناعة الألعاب. في هذا المساحة المفتوحة، يمكن للمنظمات اللامركزية إطلاق منتجاتها الخاصة ومساعدة الأفراد الإبداعيين على تحقيق أفكارهم، بالتعاون مع الشركاء لدفع التقدم التكنولوجي. يتكون هذا المجال الرأسي من ثلاث منتجات أساسية:
منح دائرة الجدارة

يقدم The DAO حاليًا نوعين من المنح لدعم تطوير المجتمع:

• المنح البحثية - تصل قيمتها إلى 10,000 دولار لكل طالب: تهدف هذه المنح إلى دعم الباحثين لتقديم مقترحات بحثية.
• المنح التنموية - تصل قيمتها إلى 25،000 دولار لكل متقدم: تهدف هذه المنح إلى تعويض المطورين عن النفقات التي تكبدوها خلال العمل في المشروع.

إيدنهورد

إيدنهورد هو الامتياز الإعلامي لدى ميريت سيركل، موجود في شكل 8،800 NFT، مدفوعًا بواسطة IP. من خلال الاحتفاظ بـ NFTs إيدنهورد، تصبح واحدًا من ملاك امتياز الإعلام لدى ميريت سيركل. إيدنهورد ليس فقط المشروع الرئيسي للـ NFT في ميريت سيركل ولكنه أيضًا الطريق Gate.io إلى نظام ميريت سيركل.

دائرة الجدارة التلمسية

الدائرة الاستحقاقية التلامسية هي مجموعة من 650 صندوق منتج مصممة خصيصًا للمجتمعات، بهدف توفير منتجات العالم الفعلي للمجتمعات الرقمية.

البنية التحتية

أسست Merit Circle العديد من البنى التحتية في صناعة الألعاب لدفع الابتكار، وتكون المنتجات الرئيسية هي شبكة البلوكشين Beam وسوق NFT Sphere.

شعاع

بيم هي شبكة بلوكشين مدفوعة من قبل المجتمع ونظام بيئي يسمح للاعبين والمطورين بألعاب الفيديو بالتجمع معًا لتشكيل مستقبل صناعة الألعاب. تعمل السلسلة كشبكة فرعية لأفالانش، مستخدمة PoA (برهان السلطة) كآلية توافق لها. بيم ليست مجرد بلوكشين مستقل ولكنها أيضًا جزء من شبكة أفالانش، مستفيدة من قابلية التوسع والسرعة وميزات الأمان لبروتوكول أفالانش.

تم نشر Beam رسميًا في أغسطس 2023، وحتى 18 أكتوبر، كان هناك 33 ألف عملية على الشبكة، مع جسور التبادل المشترك وبنية DeFi التي تم نشرها بالفعل. يمكن للمطورين أيضًا تطوير تطبيقاتهم الخاصة من خلال وثائق Beam وواجهات برمجة التطبيقات.

الكرة

سفير هو السوق الذي أنشأته Merit Circle لأصول الألعاب. بالإضافة إلى السماح بتداول أصول NFT من الألعاب الشريكة، سيستخدم سفير أيضًا تكنولوجيا NFT لتحويل المزيد من الأصول داخل اللعبة إلى أشكال رقمية قابلة للتداول.

من يدعم دائرة الجدارة؟

بعد تأسيسها الرسمي، نمت دائرة الجدارة بسرعة كداو وقدمت المزيد من المواهب، بما في ذلك المؤسسين المشاركينماركو فان دن هوفلمن CMMC Start وتومي كوايت، الذي يعمل كعضو في مجلس إدارة شركة Flow Ventures. انضم العديد من المواهب البارزة أيضًا إلى الفريق. وفقًا لبيانات LinkedIn، تضم Merit Circle حاليًا 34 موظفًا. ومع ذلك، لم يتم تضمين العديد من الكيانات ومساهمي DAO في هذا العدد.

وفقا لROOTDATAلقد خضعت دائرة الجدارة لجولتين من التمويل العام: جولة بذور بقيمة 32 مليون دولار وجولة IDO في نوفمبر 2021 بقيمة 105 مليون دولار. بعض المستثمرين والشركاء كانوا من المساهمين الرئيسيين في DAO الخاصة بها في وقت مبكر، بما في ذلك CitizenX، Flow Ventures LP، Maven11، Orange Pill، OPCrypto، Sad Cat Capital، والعديد من الشخصيات المعروفة في Web3 مثل الرئيس التنفيذي لشركة Nansen أليكس سفانيفيك ومؤسس The Daily Ape دارين لاو.

تمتلك Merit Circle الآن شبكة واسعة من المتعاونين ونظام بيئي متمحور حول DAO.

شبكة شركاء واسعة

لدى Merit Circle ليس فقط شركاء واسعين في صناعة الألعاب، بل عرضت أيضًا ما يقرب من مئة لعبة تعاونية على منصة الألعاب الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، تحافظ على علاقات وثيقة مع شركات رأس المال الاستثماري الاستثمارية والبورصات ومزودي خدمات البنية التحتية.

عرض جزء من الشركاء (المصدر:https://meritcircle.io/about٫

شبكة محفظة الاستثمار

كما ذكر سابقًا، يتضمن داو دائرة الجدارة أيضًا قسم استثماري. حتى 15 أكتوبر، استنادًا إلى ROOTDATA، قامت داو دائرة الجدارة بإجراء 40 استثمارًا. تغطي محفظتها مجموعة متنوعة من المجالات، بما في ذلك استوديوهات الألعاب وبنية الألعاب، مع التركيز الأساسي على صناعة الألعاب، ولا سيما طبقة التطبيقات.

اقتصاد الرموز

MC هو الرمز الذي يصدره Merit Circle DAO ويعمل كنواة لحوكمة DAO. MC لديه حاليًا أربعة استخدامات رئيسية:

1. الحوكمة
   حيازة MC تسمح بالمشاركة في حوكمة داو دائرة الجدارة، حيث يمكن لحاملي الرموز تقديم مقترحات أو التصويت لصالح أو ضد المقترحات على المنتدى.

2. فهرس الألعاب اللامركزية (DGI)
   يتتبع مؤشر الألعاب اللامركزية (DGI) أداء مشاريع وأصول الألعاب اللامركزية. من خلال الاحتفاظ بـ MC ، يمكن للشخص المشاركة في شبكة شركاء دائرة الجدارة ومحفظة تضم العديد من مشاريع الألعاب وال NFT. من ناحية أخرى ، تعمل دائرة الجدارة كمؤشر للألعاب اللامركزية.

3. رمز الغاز
   في بلوكشين Beam الجديد من Merit Circle، يعمل MC كرمز مميز للشبكة. يحتاج مستخدمو الشبكة إلى دفع كمية معينة من MC كرسوم الغاز (رسوم المعاملات في الشبكة) عند إجراء المعاملات واستدعاء العقود.

4. الإثبات (غير تشغيلي مؤقتا)
   أنشأت دائرة الجدارة بدايةً خيار تجميد سوق MC و MC-ETH ، المعروف أيضًا باسم Staking V1. في وقت لاحق، تم تقديم نماذج حوافز جديدة ونشرات مشتركة عبر السلاسل، مرتقية إلى V2. في وقت لاحق، تم إطلاق V3. ومع ذلك، بعد قبول مقترح MIP-26 من قبل المجتمع، تم إلغاء مكافآت التجميد لكل من V2 و V3، وتم فتح جميع المجمدين من V2.

تخصيص الرمز

كانت خطة التوزيع الأولية لـ MC إجمالي إمداد 1 مليار، والتي ستُخصص بنسب مئوية لأصحاب المصلحة المختلفين وتُفتح مع مرور الوقت. يكون التوزيع على النحو التالي:

1. الحوافز المجتمعية: مكافأة المساهمات التي قدمها المجتمع لنجاح منظمة الحكم اللامركزي بطرق مختلفة - 29.4%
2. المساهمون: مكافأة المساهمين الأساسيين والمستشارين عن جهودهم بدوام كامل نحو نجاح الدي أي أو - 20%
3. خزينة الديسينترالية: ستتكون المراكز في خزينة الديسينترالية بالكامل من رموز MC - 15%
4. المساهمون المبكرون: المساهمون الذين شاركوا في الجولة الأولى - 14.1%
5. مكافآت السيولة: حوافز لتوفير السيولة على التبادلات اللامركزية - 10%
6. التخصيص العام: الرموز محجوزة للجولات العامة - 7.5%
7. مكافآت الاستعراض: مكافآت لأقدم الداعمين خلال فترة Axie420 - 4%

وفقًا لبيانات فتح الرمز، تم إصدار 77% من MC حاليًا. يتم عرض حالة الإصدار المحددة في الرسم البياني التالي:

المصدر:https://token.unlocks.app/merit-circle

سياسة الحرق و DAO الخزينة

الاقتراحMIP-7في داو اقترح نشر عوائد الاستثمار المحققة من مختلف الاستثمارات التي قامت بها داو بطريقة منظمة. وشمل ذلك استعادة الخزانة بجزء من الأموال في USDC، وشراء رموز MC مرة أخرى للخزانة، وحرق الرموز المتبقية من رموز MC المشتراة مرة أخرى. بعد اعتماد MIP-7، تقدم اقتراح آخرMIP-20تم تقديم مقترح لمناقشة فكرة حرق 200،000،000 رمز MC من تخصيص الحوافز المجتمعية. نظرًا لأن حصة كبيرة من رموز MC في محفظة تحفيز المجتمع لم تُستخدم بعد، فإنها استمرت في التأثير على الإمداد الإجمالي لدائرة الجدارة وتم احتسابها في الحسابات لفتح الرمز القادم. أبرز المقترح أن تدمير هذه الرموز MC يمكن أن يقلل بشكل كبير من الإمداد الإجمالي، مما يقلل بشكل أكبر من الفجوة بين رأس المال السوقي المتداول والقيمة المطلقة الإمكانية (FDV)، ويزيد بشكل محتمل من قيمة كل رمز MC المتبقي. تم اعتماد هذا المقترح في النهاية.

المصدر:https://treasury.meritcircle.io/التاريخ: 15 أكتوبر 2023

تحت تأثير مقترحات متعددة مثل MIP-7 و MIP-20، فإن رمز MC ليس فقط يخضع لعمليات الشراء من قبل DAO ولكن لديه أيضًا آلية حرق. حاليًا، انخفض إجمالي العرض من 1 مليار إلى 631.29 مليون، حيث تم حرق 368.7 مليون رمز، ما يمثل حوالي 36.9%، وتم شراء 4.96 مليون رمز MC بإيرادات DAO، ما يمثل حوالي 0.05%. يظهر ذلك هيكل حكم DAO قويًا وتحسينًا في علم الرموز لدائرة الجدارة.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن رؤية من الرسم البياني أعلاه أن خزانة داو تحتوي على ما يقرب من 94 مليون دولار من الأصول، مع 40% نقداً و 48% في الرموز والأسهم، مما يدل على مستوى كافٍ من الأموال. وهذا يثبت بشكل أكبر قدرة دائرة الجدارة على توليد الإيرادات المستمرة وقدرتها على البقاء حتى في أسواق الدببة.

تحليل تنافسي

تشمل المشاريع المماثلة لدائرة الجدارة مشاريع Yield Guild Game (YGG) و GuildFi و ParagonsDAO، التي تركز على بناء بيئة ألعاب الويب3. نقوم بمقارنتها استنادًا إلى عدة مقاييس رئيسية:

تكملة (معلومات موجزة عن المنافسين):

YGG: نقابة ألعاب تركز على اللعب لكسب العملات المشفرة وتعمل كمجتمع يستثمر في العملات غير القابلة للاستبدال ويواصل ربط اللاعبين على البلوكتشين على مستوى العالم.

جيلدفي: منصة خدمات شاملة تربط بين ألعاب مختلفة و NFTs ومجتمعات.

ParagonsDAO: مجتمع مكون من المستثمرين واللاعبين والمجمعين وعشاق العملات المشفرة.

جدول مصنوع بنفسك. مصادر البيانات: Coingeck، DeepDAO، ROOTDATA، ومواقع / وسائط المشروعات الخاصة، حتى 18 أكتوبر

من الجدول أعلاه، يمكن ملاحظة أنه على الرغم من أن دائرة الجدارة تم إنشاؤها قليلا في وقت لاحق، إلا أن لديها مجتمع كبير ومقياس تمويل كبير، مما يضعها في المقدمة. تحتل رمز MC أيضًا المرتبة الأولى من حيث قيمة FDV (التقييم المخفف بالكامل). من حيث مقياس الأعمال ومجالات الخدمة، يكون منافسها الرئيسي هو YGG. الفارق الرئيسي بين دائرة الجدارة و YGG هو أن الأولى تعتمد نظام DAO شاملًا مع أربع حقول عمودية، بينما الأخير يختار نموذج SubDAO، إنشاء مؤسسات فرعية لكل منطقة أو لعبة. يتيح هذا التركيز المستهدف أكثر على مجموعات اللاعبين والألعاب المحددة.

تكمن الفرق الآخر في المستويات المالية والتجارية. وفقًا لبيانات ARKHAM حتى 18 أكتوبر، تمتلك خزينة YGG's DAO أصولًا تبلغ$173M، مع $164.12 مليون ينتمي إلى YGG بشكل خاص. من ناحية أخرى، وفقًا لـلوحة القيادة لخزينة دائرة الجدارة, على الرغم من أن دائرة الجدارة تمتلك فقط 94 مليون دولارًا ، إلا أن 40٪ منها في عملات مستقرة مثل USDC. بشكل عام ، تظهر دائرة الجدارة تطويرًا متوازنًا من حيث الشؤون المالية والأعمال ، بينما تمتلك YGG قدرات أعمال قوية ولكنها تفتقر إلى القوة المالية.

من حيث عدد اقتراحات ومشاركي DAO، تحتل دائرة الجدارة المرتبة الأولى. وهذا صحيح بشكل خاص بالنسبة ل MIP-7 و MIP-20 المذكورين سابقًا، واللذان قاما بتغييرات كبيرة على الرموز الرقمية. لقد خضعت دائرة الجدارة بالفعل للعديد من التغييرات الكبيرة من خلال الجهود الجماعية للمجتمع.

التوجه والتأثير على الصناعة

خلال الأيام الأولى لصناعة نقابة الألعاب، اكتسبت ألعاب اللعب لكسب الأرباح (P2E) شعبية على الرغم من رسوماتها الضعيفة وأسلوب اللعب البسيط. حققت هذه الألعاب نجاحًا لا يمكن تصوره بفضل الحماس السوقي والسعي الرأسمالي، مما أدى إلى تطوير العديد من نقابات الألعاب.

ومع ذلك، مع دخول المزيد من فرق ألعاب Web2 ومواهب الألعاب المحترفة إلى الساحة، أصبح لدى مستخدمي Web3 الآن توقعات أعلى لجودة اللعبة. وبالتالي، بدأت العديد من الألعاب المصنوعة بشكل جيد برسومات ممتازة في الظهور في مساحة Web3. الجودة المحسنة للعبة لا تؤثر فقط على لاعبي اللعبة ولكنها تستدعي أيضًا تغييرات في طرق ترويج اللعبة. ونتيجة لذلك، سيكون لهذا تأثير كبير على استراتيجية الاستثمار التالية لدائرة الجدارة وشبكة الشركاء.

نقطة أخرى يجب مراعاتها هي أنه مع استمرار زيادة عدد مستخدمي Web3 ولاعبي الألعاب، تصبح فوائد subDAO لـ YGG واضحة. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تطوير أفضل وجذب اللاعبين والمستخدمين في مناطق مختلفة. من المهم أن نلاحظ أن دائرة الجدارة ليس لديها حاليًا أي عمليات في هذا المجال بالتحديد.

ظهور البنية التحتية مثل Beam و Sphere يكشف عن الاتجاه الاستراتيجي لـ Merit Circle. تهدف الشركة إلى أن تصبح نظامًا بيئيًا للألعاب كاملًا من خلال دمج خدمات البنية التحتية للألعاب وتكوين الاستثمار في الألعاب والترويج للألعاب. ومع ذلك، عند النظر إلى Beam كمثال، لا توجد حاليًا تطبيقات لامركزية معروفة (dApps) ونشر بروتوكولات على الشبكة الرئيسية. وهذا يشير إلى الحاجة إلى مزيد من التطوير.

مع ذلك، من المتوقع أن تقوم دائرة الجدارة بخلق ميزة تنافسية من خلال شبكة واسعة من التعاونات والاستثمارات ونظام منتج متنوع. سيقود تطوير البنية التحتية لها أيضًا التقدم في الصناعة، بشكل خاص في إدارة DAO، ويضع مثالًا جيدًا لمشاريع منافسة أخرى.

الختام

من خلال رمز $MC ، أنشأ دائرة الجدارة هيكل حكم المجتمع شامل يتيح لأعضاء المجتمع المشاركة مباشرة في اتخاذ القرارات التنظيمية للمنظمة. لا تلتزم دائرة الجدارة فقط بالاستثمار والتطوير في قطاع الألعاب ولكنها تظهر أيضًا رؤية استراتيجية طويلة الأمد في البنية التحتية وعمليات رأس المال. على الرغم من مواجهة تحديات من المنافسين مثل YGG ، تحتل دائرة الجدارة موقعاً مواتياً في السوق من خلال نظام DAO الشامل ومجالات الأعمال المتنوعة. من خلال الابتكار المستمر والتعاون ، من المتوقع أن تدفع دائرة الجدارة صناعة النقابة اللعبة نحو اتجاه أكثر استدامة وتنوعًا ، مما يسهم في بناء عالم ألعاب أكثر انفتاحًا وعادلًا وممتعًا.