Введение

Definitive - это некастодиальная торговая платформа, работающая на цепи и воспроизводящая функционал и интерфейс централизованных бирж в рамках децентрализованной инфраструктуры. Она поддерживает выполнение сделок через несколько блокчейн-сетей, включая цепи Ethereum Virtual Machine (EVM) и Solana. Платформа позволяет использовать расширенные функции торговли, такие как рыночные, лимитные, стоп-лосс, тейк-профит и ордера с временно-взвешенным средним курсом (TWAP). Эти функции поддерживаются агрегатором ликвидности Gate.iod, который получает цены от более чем 100 децентрализованных бирж и более чем 15 внебиржевых частных ликвидных формирователей рынка. Газовая абстракция и пакетирование транзакций упрощают процесс торговли, устраняя необходимость в управлении газовыми сборами или взаимодействии с несколькими подписями блокчейна.

Что такое Definitive (EDGE)?

Definitive - это некастодиальная торговая платформа, которая облегчает исполнение сделок на цепи по нескольким блокчейн-сетям, включая совместимые с Ethereum Virtual Machine (EVM) цепи и Solana. Платформа предлагает расширенные типы ордеров, такие как рыночные, лимитные и ордера с временно-взвешенной средней ценой (TWAP), позволяя пользователям выполнять сложные торговые стратегии непосредственно на цепи. Агрегируя ликвидность от более чем 100 децентрализованных бирж (DEXs) и более чем 15 внебиржевых частных рыночных создателей (PMMs), Definitive стремится обеспечить оптимальные цены исполнения для трейдеров.

Платформа абстрагирует газовые сборы и цепные сложности, позволяя пользователям выполнять транзакции без необходимости управлять финансированием газа или подписывать несколько транзакций. Эта функция упрощает процесс торговли и улучшает пользовательский опыт путем сокращения технических накладных расходов, связанных с транзакциями on-chain.

Definitive предлагает функции, специально разработанные для институциональных клиентов, включая автоматизированную отчетность после совершения сделок, подсчеты подсчетов, контроль доступа на основе ролей, маскирование потока ордеров и предварительное соблюдение требований. Эти функции разработаны для удовлетворения операционных и регуляторных требований институциональных управляющих активами.

История, Команда и Инвесторы

Definitive была основана в 2022 году бывшими выпускниками торговли Coinbase Institutional и активными экспертами в области DeFi. Команда состоит из профессионалов с опытом работы в компаниях, таких как Coinbase, Google, Meta, Alpaca, FactSet и Entrust Global. Среди сооснователей Деннис Куан, Джай Праст и Блейк Арнольд.

В ноябре 2023 года Definitive привлекла $4,1 миллиона в раунде зернового финансирования. Среди заметных инвесторов Strobe (ранее BlockTower Capital), Coinbase Ventures, CMT Digital, Robot Ventures, Nascent, Matrixport и Geometry.

Основные характеристики

Окончательная расширенная торговля

Платформа Definitive поддерживает расширенные типы ордеров, такие как рыночные, лимитные и ордера с временно-взвешенным средним ценой (TWAP). Рыночные ордера сразу исполняются по текущей рыночной цене. Лимитные ордера позволяют трейдерам установить определенную цену, по которой они готовы купить или продать актив, исполняясь только тогда, когда рынок достигнет этой цены.

Ордеры TWAP разбивают крупные ордера на более мелкие сегменты, исполняемые в течение определенного периода, чтобы минимизировать влияние на рынок и проскальзывание. Например, трейдер, желающий приобрести значительное количество токенов, не влияя на их цену, может использовать ордер TWAP, чтобы распределить покупку на несколько часов или дней. Платформа агрегирует ликвидность с более чем 100 децентрализованных бирж (DEXs) и более чем 15 внебиржевых частных маркетмейкеров (PMMs), обеспечивая конкурентоспособные цены исполнения.

Окончательное требование

Функция Definitive Claim позволяет пользователям получать токены, распределяемые через различные программы, такие как эйрдропы или вознаграждения. Этот механизм гарантирует, что токены безопасно и эффективно доставляются участникам. Пользователи могут подключить свои кошельки к платформе и, при наличии прав, получать свои токены непосредственно через интерфейс. Этот процесс исключает необходимость ручного распределения и снижает риск ошибок или мошенничества.

Окончательный стейкинг

Definitive предлагает механизм стейкинга для своего собственного токена, EDGE. Пользователи могут получить доступ к различным преимуществам, стейкнув токены EDGE, включая снижение торговых комиссий и право на использование эксклюзивных функций платформы. Стейкинг включает блокировку некоторого количества токенов EDGE в смарт-контракте платформы на определенный период. Взамен стейкеры могут получить вознаграждение или поощрение, такие как процент от дохода платформы или дополнительные токены. Этот процесс стимулирует удержание токенов EDGE и способствует стабильности и ликвидности платформы.

Airdrop

Definitive проводит программы воздушных капель, чтобы распределить токены EDGE среди сообщества. Эти воздушные капли служат различным целям, таким как вознаграждение ранних принимающих, стимулирование использования платформы или поощрение участия сообщества. Участники обычно должны соответствовать определенным критериям, чтобы иметь право на воздушную каплю, такие как удержание определенного количества токенов EDGE или участие в определенных деятельностях платформы. После того, как пользователи станут подходящими, они могут запросить свои токены, полученные через функцию Заявки Definitive.

Definitive Launchpad

Definitive Launchpad разработан для облегчения представления и поддержки новых блокчейн-проектов. Он предоставляет платформу для проведения токен-продаж новыми проектами, привлечения потенциальных инвесторов и получения рыночной экспозиции. Используя инфраструктуру Definitive, новые проекты могут получить доступ к широкой пользовательской базе и воспользоваться функциями безопасности и соответствия платформы. Инвесторы, в свою очередь, получают ранний доступ к инновационным проектам и инвестиционным возможностям.

Техническая архитектура Definitive

Техническая архитектура Definitive разработана для воссоздания передовой торговой инфраструктуры в некастодиальной среде. Она поддерживает несколько блокчейн-сетей, включая цепочки Ethereum Virtual Machine (EVM) и Solana. Архитектура построена вокруг смарт-контрактов, исполняющих ордера и управляющих активами on-chain, обеспечивая сохранение средств пользователей в их кошельках на протяжении всего процесса. Эта структура устраняет зависимость от централизованных посредников, а подключение кошельков служит основной точкой доступа к платформе.

Торговая система использует специально разработанную систему управления заказами (OMS), чтобы поддерживать расширенные типы ордеров. Пользователи могут выполнять ордера по рынку, лимитные, стоп-лосс, тейк-профит и ордера с временно-взвешенной средней ценой (TWAP). OMS отслеживает данные рынка в реальном времени и определяет, когда и куда отправлять каждый ордер. Когда условие лимита выполняется, например, OMS направляет сделку к соответствующему источнику ликвидности. Платформа также разбивает крупные сделки на более мелкие заказы, используя логику TWAP, чтобы уменьшить влияние на цену, метод, который широко используется в традиционных торговых средах для управления проскальзыванием.

Definitive маршруты заказов через Smart Order Router (SOR), который сканирует более 100 децентрализованных бирж и более 15 оффчейн частных рыночных сделок. Маршрутизатор анализирует доступную ликвидность по этим источникам и выбирает путь исполнения, который обеспечивает лучшую цену и вероятность заполнения. Этот механизм аналогичен агрегатору рейсов, сравнивающему цены на билеты у нескольких авиакомпаний, за исключением того, что здесь сравниваются пулы ликвидности и котировки рыночных сделок. Сочетая ончейн и оффчейн ликвидность, архитектура обеспечивает более последовательные заполнения и сниженные затраты на исполнение.

Абстрагирование комиссии за газ интегрировано в архитектуру для улучшения удобства использования. Пользователям не нужно поддерживать собственные токены для газа на каждой цепи или подписывать несколько транзакций подтверждения. Платформа упаковывает необходимые газовые сборы в саму сделку и выполняет процесс в один шаг. Это устраняет трение, связанное с торговлей на нескольких цепях, и делает выполнение более доступным для пользователей, которые могут не быть знакомы с управлением различными структурами комиссий блокчейна. Он также поддерживает автоматическую пакетную обработку транзакций для уменьшения операционной сложности.

Что такое токен EDG?

Утилита токена EDGE

Депонирование токенов EDGE обеспечивает пользователям мгновенное снижение торговых комиссий на платформе Definitive. Пользователи разблокируют сниженные торговые сборы, депонируя минимум 1,000 EDGE, с конкретными ставками, определяемыми их объемом торгов за последние 30 дней. Например, пользователи с торговыми объемами от $0 до $99,999 могут снизить размер комиссии за рыночный ордер с 0.25% до 0.15% и комиссию за продвинутый ордер с 0.50% до 0.25%, депонируя необходимую сумму. Кроме того, депонирование EDGE предоставляет доступ к предстоящим продвинутым функциям платформы, улучшая общий опыт торговли.

Поставка и распределение EDGE

Общее количество токенов EDGE ограничено 1,000,000,000 и распределено для поддержки операций платформы, поощрения участия и управления долгосрочным развитием экосистемы. Распределение структурировано следующим образом:

• Сообщество (33%) - Это самая крупная аллокация, предназначенная для инициатив, связанных с сообществом, таких как майнинг ликвидности, будущие программы поощрения и награды за активность на цепи. Эти токены в настоящее время заблокированы и зарезервированы для поддержания долгосрочного соответствия активным пользователям и участникам.
• Команда (27%) – Выделенная для Definitive team, эта часть полностью заблокирована и подлежит графику реализации. Она призвана стимулировать устойчивый вклад от основателей, разработчиков и участников, непосредственно занимающихся развитием и обслуживанием платформы.
• Airdrop (16%) – Отведено для распределения воздушных капель, эта часть уже разблокирована. Он поддерживает привлечение ранних пользователей и вовлечение платформы, вознаграждая право на участие участников за предопределенные ончейн-деятельности и использование платформы.
• Инвесторы (14,5%) – Этот сегмент заблокирован и предназначен для ранних инвесторов Definitive. Блокировка установлена для поощрения долгосрочного соответствия успеху проекта и, вероятно, следует структурированному графику выпуска.
• Казначейство (9.5%) – Полностью разблокированное, это выделение зарезервировано для казначейства платформы. Оно может использоваться для операционных расходов, стратегических инициатив, грантов и поддержки ликвидности по мере необходимости. Доступ к казначейству обеспечивает гибкость в финансировании текущего развития и реагировании на требования экосистемы.

График размещения активов EDGE

График вестинга токенов EDGE охватывает период с апреля 2025 года по апрель 2028 года и применяет структурированные сроки выпуска к конкретным распределениям. Распределение команды, составляющее 27% от общего предложения (270 миллионов EDGE), начинается полностью заблокированным на мероприятии по генерации токенов (TGE) и постепенно разблокируется в течение трех лет, стимулируя устойчивое участие участников проекта. Аналогичным образом, 14,5%, выделенные инвесторам (145 миллионов EDGE), начинаются с 0% разблокировки и следуют сопоставимой линейной схеме наделения правами до 2028 года, обеспечивая отложенный доступ и долгосрочное согласование. В отличие от этого, распределение аирдропа в размере 16% (160 миллионов EDGE) полностью разблокировано в TGE, что делает его немедленно доступным для правомочных заявителей. Распределение казначейства, составляющее 9,5% от общего предложения (95 млн EDGE), также полностью разблокировано с самого начала, что позволяет платформе получать доступ к средствам для операций, поддержки экосистемы и развития без ограничений. Оставшиеся 33% предложения (330 млн EDGE) классифицируются как «Неотслеживаемые» в графике, без определенных сроков наделения правами.

Экономический дизайн Definitive

Экономический дизайн Definitive Finance сосредоточен вокруг некастодиальной торговой инфраструктуры, которая объединяет расширенные типы ордеров, агрегацию ликвидности и абстрагирование газа для поддержки эффективного исполнения в нескольких блокчейн-сетях. Платформа взимает комиссию за транзакцию, автоматически встроенную в торговый вывод, избегая ручного управления комиссиями и упрощая пользовательский опыт. Пользователи, которые делают ставки на токены EDGE — собственный актив Definitive ERC-20 — получают немедленные скидки на торговые комиссии в зависимости от их 30-дневного скользящего объема, создавая структуру прямого стимулирования для дальнейшего использования платформы. Платформа поддерживает институциональные операции с помощью субсчетов, автоматизированной отчетности, проверок соответствия перед торговлей и маскировки потока ордеров, что соответствует общим требованиям в профессиональных торговых средах. Фиксированное предложение EDGE в размере 1 миллиарда токенов распределяется между вознаграждениями сообщества, аирдропами, казначейством, инвесторами и резервами команды, а части подлежат блокировке и графикам вестинга.

Заключение

Definitive спроектирован так, чтобы воссоздать функционал централизованной биржи в децентрализованной, некастодиальной среде. Его торговая инфраструктура включает в себя продвинутые типы ордеров и выполнение на разных блокчейнах, поддерживаемое ликвидным движком, который объединяет ончейн и оффчейн источники. Газовая абстракция и автоматизированные системы маршрутизации упрощают транзакции, сохраняя при этом контроль пользователя над активами. Платформа также включает инструменты для институционального соблюдения, управления ордерами и отчетности. Его собственный токен, EDGE, интегрирован в экономику платформы через снижение комиссий на основе стейкинга и доступ к продвинутым функциям. Поставка EDGE фиксирована и распределена среди заинтересованных сторон, включая команду, инвесторов, сообщество, казну и участников воздушного капельницы, с определенными блокировками и графиками размещения для поддержки долгосрочной устойчивости.