A análise técnica é um método importante para o investimento no mercado. Depois de dominar os conhecimentos básicos dos gráficos de velas e das médias móveis, precisamos de alguns indicadores para nos ajudar a julgar as tendências do mercado e os movimentos de preços. O Índice de Canal de Mercadoria (CCI) é muito apreciado pelos investidores pela sua simplicidade, facilidade de uso e alta sensibilidade.

Introdução

O Índice de Canal de Mercadorias (CCI), também conhecido como indicador de tendência, é um dos indicadores de referência técnica mais comumente usados para medir se os preços de mercado excederam a faixa de distribuição normal. É um indicador único entre os indicadores de sobrecompra/sobrevenda com base em princípios estatísticos e foi introduzido pelo analista técnico do mercado de ações americano Donald Lambert na década de 1980. O CCI enfatiza a importância da desvio médio absoluto na análise técnica e é amplamente utilizado em várias negociações de ativos.

Ao contrário de outros indicadores de sobrecompra/sobrevenda, como KDJ e RSI, que têm um limite de 0-100, o valor do CCI flutua entre o infinito positivo e negativo e não precisa de estar centrado em torno de 0. Isto significa que o indicador não se torna menos útil no fenómeno de enfraquecimento do indicador, onde podem ocorrer mudanças de preço súbitas e grandes a curto prazo. Como resultado, o CCI pode ajudar os investidores a avaliar melhor a situação do mercado, especialmente durante condições de mercado anormais.

Por que o valor do CCI flutua entre menos infinito e mais infinito? Isso está relacionado com o seu método de cálculo:

A fórmula de cálculo para CCI inclui várias variáveis: N é o período de cálculo, TP é o preço típico, MA é o preço médio, MD é a média de desvio e 0.015 é uma constante.

TP = (Preço mais Alto + Preço mais Baixo + Preço de Fechamento) ÷ 3

MA = Soma dos Preços de Fechamento nos Últimos N Dias ÷ N

MD = Soma das Diferenças Absolutas entre MA e Preços de Fechamento ao longo dos Últimos N Dias ÷ N

O numerador da fórmula representa a divergência entre o preço e a média móvel durante o período dado, enquanto o denominador (MD * 0,015) representa a divergência média. A razão entre os dois indica a magnitude da divergência atual em relação à divergência média. Quando o valor oscila entre -100 e +100, indica que o preço está num mercado lateral e não é significativo como referência. No entanto, quando o valor excede +100 ou cai abaixo de -100, sugere que a divergência de preço atual é significativa e merece atenção. Ao combiná-lo com outros indicadores, os investidores podem fazer planos de investimento informados.

Como usar CCI numa plataforma de negociação?

Para definir o indicador CCI na plataforma PC da Gate.io, navegue até à versão profissional da interface de mercado, selecione o ícone de “indicadores técnicos” no lado esquerdo e introduza “CCI” na barra de pesquisa na janela pop-up. Clique nele para adicioná-lo ao gráfico e ele será exibido na sub-janela.

O indicador está definido com um comprimento padrão de 20, mas pode ser ajustado com base no estilo de negociação pessoal. Períodos mais curtos tornam o indicador mais sensível às mudanças de curto prazo, mas também geram mais ruído, enquanto períodos mais longos resultam em menor sensibilidade, mas reduzem o número de sinais falsos.

A partir do gráfico, como mostrado abaixo, o CCI é uma linha oscilante com um limite superior e um limite inferior de -100 e +100, respectivamente. Não existem limites para os limites superior e inferior.

Uso básico

Quando a linha CCI está acima de +100, indica que o preço de mercado está numa área forte, enquanto que quando está abaixo de -100, indica que o preço de mercado está numa área fraca.

Sinais de Compra:

1. Quando a linha CCI sobe acima de -100 após anteriormente estar abaixo dela e continua a subir, sugere que o preço pode ter saído da zona fraca e formado um sinal de compra, como visto no ponto 1 no gráfico de preços do BTC para um período de 15 minutos em 7 de fevereiro de 2023. O BTC subiu de 22.690 para 22.870 após a formação deste sinal de compra.

2. Além disso, quando a curva CCI sobe acima da linha +100 e entra numa gama significativamente diferente da sua média, indica que o preço entrou num estado forte e forma um sinal de compra, como mostrado no ponto 2 do gráfico.

Sinais de Venda:

1. Quando a linha do indicador CCI cai abaixo de -100 após estar acima dela e continua a cair, sugere que o preço possa ter saído da zona forte e formado um sinal de venda, como mostrado no ponto 3 do gráfico de preços do BTC num período diário de novembro a dezembro de 2021. O BTC caiu de 65.000 para cerca de 56.000 depois que este sinal de venda foi formado.

2. Quando a curva do CCI cai abaixo da linha -100 e entra numa gama significativamente diferente da sua média, isso indica que o preço entrou num estado fraco e forma um sinal de venda, como mostrado no ponto 4 do gráfico. Após a formação deste sinal de venda, o BTC caiu de 56.700 para cerca de 42.600.

Usos Especiais

A divergência do CCI refere-se à situação em que a direção da linha CCI é exatamente oposta à do gráfico de velas. A divergência do CCI é dividida em dois tipos: divergência superior e divergência de baixa.

Divergência de alta

A divergência altista no CCI refere-se à situação em que a curva do CCI se estabiliza e forma uma série de mínimos mais altos numa posição baixa, muito abaixo da linha -100 no gráfico de velas, enquanto a tendência de preço no gráfico continua a diminuir, formando uma série de mínimos mais baixos. Este fenômeno é geralmente interpretado como um sinal de compra a curto prazo, indicando que o preço pode recuperar no futuro próximo. Por exemplo, em 7 de fevereiro de 2023, no gráfico de preços do BTC num intervalo de 15 minutos, à medida que o BTC caiu de 22.975 para 22.653, a tendência de preço diminuiu, mas o fundo do indicador CCI subiu, indicando uma divergência de fundo. Como resultado, o preço do BTC subiu de 22.653 para 23.041.

Divergência superior

Quando a curva CCI está numa posição elevada, bem acima da linha +100 e o preço no gráfico de velas continua a formar uma série de máximos mais altos, a curva CCI forma, em vez disso, uma série de máximos mais baixos, o que é chamado de divergência superior. A divergência superior geralmente indica um sinal de uma reversão iminente na posição elevada, indicando que o preço da ação provavelmente irá diminuir a curto prazo, o que é um sinal de venda.

Por exemplo, no gráfico de preços do ETH num período diário de julho a setembro de 2022, o ETH subiu de 1602 para 2003 de 18 de julho a 13 de agosto. No entanto, os dois pontos altos do CCI estavam a diminuir, formando uma divergência no topo. Posteriormente, o ETH começou a declinar durante meio mês e atingiu um mínimo de 1435.

Conclusão

O indicador CCI é simples e fácil de usar, com alta sensibilidade, o que o torna conveniente para desenvolver planos de negociação. Comparado a outros indicadores de sobrecompra/sobrevenda como RSI e KDJ, o CCI não sofre de amortecimento, podendo ser usado para julgamentos mais precisos quando RSI e KDJ se tornam maçantes. Quando o CCI está na faixa de -100 a +100, é melhor usar outros indicadores em conjunto.

Em geral, é importante combinar o uso de indicadores com a análise de padrões de candlestick e outros indicadores comumente usados. Confiar apenas em um indicador resultará em uma taxa de sucesso menor nos investimentos. Este artigo introduziu o básico do indicador CCI, mas é necessário um entendimento mais profundo do seu significado para melhor utilizar suas vantagens. No processo de investimento, também é necessário descobrir as melhores maneiras de usar o indicador através da prática e observação, formando seu próprio sistema de investimento e realizando investimentos direcionados.