Introduction

Le trading de crypto-monnaies est célèbre pour sa volatilité et ses incertitudes. Des cryptomonnaies telles que le Bitcoin et l'Ethereum ont connu d'énormes pics de prix et des chutes massives - parfois en quelques minutes seulement - laissant de nombreux investisseurs perplexes et se demandant comment une telle volatilité peut se produire. De nombreux traders et investisseurs s'inquiètent des mouvements de prix des crypto-monnaies lorsqu'ils investissent dans des actifs cryptographiques. Ils cherchent souvent à tirer profit de ces mouvements de prix et à les prédire.

Les traders utilisent des outils d'analyse technique, tels que l'Average True Range (ATR), pour comprendre et surveiller la volatilité des prix. Ces indicateurs peuvent aider à comprendre le marché et à prendre des décisions de trading. L'ATR analyse une gamme de prix d'actifs sur une période spécifiée, en tenant compte de tout écart dans le prix de l'actif. Avant d'aborder le sujet, nous devons comprendre de quoi il s'agit et comment l'utiliser pour maximiser les rendements.

Comprendre la plage moyenne réelle

Average True Range (ATR) est un indicateur de volatilité du marché utilisé en analyse technique pour montrer dans quelle mesure le prix d'un actif évolue sur une période particulière. Il est important pour prédire dans quelle mesure le prix d'un actif pourrait augmenter ou diminuer à l'avenir, et aide à déterminer à quelle distance un stop-loss ou un objectif de profit devrait être placé.

J. Welles Wilder Jr., un analyste technique renommé, a développé l'ATR en 1978 comme un outil de mesure de la volatilité. Depuis, l'ATR est devenu l'un des types d'indicateurs de volatilité technique les plus connus. L'ATR a été conçu pour offrir une méthode qualitative permettant de quantifier la volatilité sous-jacente d'un actif. La volatilité et le momentum sont souvent confondus par les traders. Le momentum est la force d'une tendance dans une direction, tandis que la volatilité est le taux auquel le prix fluctue par rapport à la moyenne. En conséquence, les marchés les plus volatils ont des fourchettes de prix plus larges que les marchés moins volatils.

L'ATR ne montre pas la direction de la tendance ou l'élan car son seul but est de mesurer la volatilité. Les indicateurs de volatilité aident les traders à prévoir quand le prix d'un actif sous-jacent est sur le point de devenir plus ou moins incohérent en surveillant le niveau de volatilité de l'actif.

Comment fonctionne la plage moyenne réelle ?

L'ATR, comme tout autre indicateur utilisé sur les marchés des changes ou des actions, peut être appliqué au trading de cryptomonnaies en raison des niveaux élevés de volatilité. Il fonctionne remarquablement bien dans le trading de crypto. Dans le cas du Bitcoin, par exemple, il y a eu des périodes où le prix a augmenté de 990% en une année et a également connu une chute rapide des prix, la même année, se comportant différemment du marché traditionnel.

L'indicateur ATR détermine le prix moyen du marché des actifs sur 14 jours. Les traders peuvent utiliser des délais inférieurs à 14 jours pour créer plus de signaux de trading, tandis que des périodes plus longues sont plus susceptibles de générer moins de signaux de trading. Un faible ATR indique une faible volatilité des prix, et un ATR élevé indique une forte volatilité des prix pendant la période spécifiée. Ces volatilités des prix élevées ou faibles sont ce que les traders prennent en compte lorsqu'ils décident d'acheter ou de vendre un actif pendant la période.

Il est important de noter que l'ATR est uniquement utilisé pour mesurer la volatilité. Ne l'utilisez jamais comme signal d'achat ou de vente. Cela est dû au fait que l'ATR est destiné à fournir la plage de mouvement possible pour une période spécifique. Cependant, il ne spécifie pas si la plage sera à la hausse ou à la baisse. Par exemple, si l'ATR quotidien est de 2 $, le prix de la prochaine séance est susceptible d'avoir une plage quotidienne de 2 $. Par conséquent, il n'est pas conseillé de prendre une position longue près du plus haut du jour si le prix a déjà dépassé le seuil à la hausse de 2 $. Étant donné que le prix a déjà dépassé la plage moyenne de la journée, la tendance à la hausse pourrait commencer à ralentir.

Formule et calcul de l'ATR

Calculer l'ATR nécessite de déterminer la plage True Range (TR) la plus élevée pour une période donnée. Pour ce faire, trois plages possibles doivent être calculées, et la plus élevée des trois sera sélectionnée.

• L'écart entre le plus haut actuel et la clôture précédente
• L'écart entre le plus bas actuel et la clôture précédente
• L'écart entre le sommet actuel et le creux actuel

La valeur la plus élevée des trois méthodes énumérées ci-dessus représente la plage réelle pour la période choisie. Peu importe que la valeur soit positive ou négative car c'est la valeur absolue qui est considérée. La valeur moyenne est calculée à l'aide des valeurs de chaque période, qui par défaut se compose de 14 périodes. Cela donne la valeur ATR. En utilisant la méthode décrite ci-dessus, la valeur ATR initiale sur 14 périodes est calculée. La formule suivante est utilisée pour les ATR de 14 périodes ultérieurs :

ATR = [(ATR précédent x 13) + TR actuel] / 14

La formule générale de l'indicateur ATR pour des périodes autres que les 14 recommandées est :

ATR = (ATR précédent x (n - 1) + TR) / n

où n est le nombre de périodes.

Le nombre de périodes utilisé dans le calcul de l'ATR peut être modifié en fonction de la stratégie de trading de l'utilisateur. Plus de signaux de trading seront fournis par des délais plus courts que par des délais plus longs.

Comment interpréter l'indicateur ATR?

Les valeurs de l'indicateur ATR sont faciles à interpréter. Lorsque la ligne ATR dérive vers le haut, cela indique que la volatilité de l'actif sous-jacent augmente ; inversement, lorsque la ligne ATR dérive vers le bas, cela indique que la volatilité de l'actif sous-jacent diminue. Les marchés fluctuent entre des périodes de haute et de faible volatilité, et l'ATR aide les traders à suivre ces changements.

Une faible valeur moyenne de la plage réelle indique des plages étroites sur une longue période. Les prix sont moins volatils lorsque la plage réelle moyenne est faible. Si la valeur moyenne de la plage réelle reste faible pendant une période prolongée, cela pourrait indiquer la possibilité d'un mouvement de retournement ou de continuation, ainsi qu'une zone de consolidation.

Le graphique ci-dessous illustre comment l'ATR reflète la volatilité basse et élevée. La volatilité élevée est illustrée par un ATR plus élevé et une plus grande amplitude quotidienne (zone verte), tandis que la volatilité faible est illustrée par un ATR plus bas et une amplitude quotidienne plus petite (zone rose).

Source : Tradimo

Niveau de commerce ATR recommandé

Il est recommandé que les investisseurs utilisent l'ATR sur 14 périodes comme norme pour calculer les tendances, car c'est le nombre couramment utilisé par défaut par la plupart des plateformes de trading. Welles Wilder, l'inventeur de l'indicateur ATR en 1978, a utilisé l'ATR sur 14 périodes. Ce niveau est souvent considéré comme une référence clé par les investisseurs particuliers et institutionnels.

L'indicateur ATR est plus sensible lorsqu'il est réglé sur une valeur inférieure à 14 et produit une ligne de moyenne mobile plus agitée. Le réglage de l'ATR sur une valeur plus élevée que 14 le rend moins sensible et produit une lecture plus lisse. Assurez-vous de garder ce nombre à l'esprit lorsque vous regardez des périodes différentes, comme les périodes de 4 heures, quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles.

Avantages de la plage moyenne réelle

L’ATR est important car il peut aider les traders à comprendre à quel point le marché est volatil et quels types de stratégies de trading pourraient être les plus efficaces. Les avantages de l’utilisation d’ATR sont les suivants :

• Faux départs en spot: Les faux cassures peuvent être difficiles à repérer car elles se produisent souvent lorsque le prix casse momentanément au-dessus (ou en dessous) d'un motif de consolidation clé, d'un niveau de support ou de résistance, d'un sommet de balancement précédent ou d'un creux de balancement, puis change de direction. L'indicateur ATR est un indicateur avancé qui peut aider les traders à déterminer si une cassure est réelle ou non après coup. Il suffit de rechercher les indices suivants pour identifier une fausse cassure lors de l'utilisation de l'indicateur ATR :
  • Le prix a déjà atteint sa plage moyenne vraie quotidienne ou dépasse la limite supérieure de la plage.
  • La rupture ne semble pas être soutenue par une augmentation de l'ATR.

• Stop-loss suiveur et éviter le bruit du marchéUn stop-loss est un ordre de vente d'un actif à un prix particulier pour limiter les pertes potentielles. L'ATR peut être utilisé pour définir un stop-loss, car il indique dans quelle mesure le prix est susceptible de bouger à l'avenir. En plaçant le stop loss à l'écart de la fourchette de mouvement des prix quotidiens, le trader peut éviter le bruit du marché et les mouvements de prix à court terme. Si le prix atteint ensuite le stop-loss qui a été fixé, cela signifie que la fourchette quotidienne évolue dans le sens opposé à celui du trade, et le trader souhaite limiter les pertes le plus rapidement possible. L'utilisation de la valeur de l'ATR est alors optimale pour placer un stop-loss, car cela permet au trader de placer un stop-loss à une distance maximale et d'éviter tout bruit de marché.

  Note : Le bruit du marché est toute activité ou information, telle que des fluctuations de prix à court terme, qui fausse ou embrouille les tendances sous-jacentes réelles du marché.

• Définir l'objectif de profit : Un point de prix sur un graphique où vous décidez de prendre un bénéfice est connu sous le nom d'objectif de profit. L'indicateur ATR est un bon outil pour estimer les objectifs de prix possibles, mais ce n'est pas le seul facteur à considérer lors de la fixation des objectifs de prix. Les structures de marché telles que les niveaux de support et de résistance, les hauts et les bas des oscillations précédentes, et d'autres moyennes mobiles doivent également être pris en compte. Cherchez simplement les indices suivants pour définir un objectif de profit :

  • Déterminer la structure du marché, tels que le support et la résistance
  • Utilisez des périodes ou des cadres temporels ATR plus élevés
  • Choisissez un objectif de profit où les facteurs de structure du marché et l'interception de l'ATR

Inconvénients de la plage de vérité moyenne

Alors que l'ATR offre aux utilisateurs des avantages tels que la détection des changements de prix et l'adaptabilité, il présente également deux défauts majeurs :

• L'ATR est une mesure subjective, ce qui signifie qu'elle est sujette à interprétation. Une seule valeur ATR ne peut pas prédire si une tendance est sur le point de s'inverser. Au lieu de cela, les lectures ATR sont toujours comparées aux lectures précédentes pour déterminer la force ou la faiblesse de la tendance.
• L'ATR ne tient pas compte de la direction des prix lors du calcul de la volatilité. Parfois, cela peut conduire à des signaux contradictoires, surtout lorsque les marchés ou les tendances sont à des points critiques ou de basculement. Par exemple, certains traders pourraient croire à tort qu'une augmentation de l'ATR confirme une ancienne tendance alors qu'en réalité cela pourrait être faux.

Les meilleures combinaisons d'indicateurs de l'ATR

L'ATR ne mesure qu'un seul facteur de prix, la volatilité. Le combiner ou le coupler avec d'autres indicateurs peut aider à identifier de meilleures opportunités de trading sur le marché. Voici les deux principales techniques de couplage de l'indicateur ATR :

• ATR et Stochastiques: Les stochastiques sont un indicateur idéal pour le trading dans des marchés en range, car ils fournissent des signaux indiquant quand les prix sont surachetés ou survendus. L'ATR aide à identifier les marchés en range et aide à prévenir les mouvements de prix soudains signalés par les stochastiques dans des marchés non rangeants.

  Les faibles valeurs de l'ATR indiquent un marché en range, tandis que les croisements stochastiques dans les zones de surachat et de survente pourraient indiquer s'il faut acheter ou vendre.

• ATR et Parabolic SAR: L'indicateur SAR parabolique est le plus adapté pour le trading sur les marchés en tendance. Lorsqu'il est combiné avec l'ATR, les traders peuvent définir des points de prix de stop-loss et de take-profit précis pour s'assurer qu'ils maximisent les avantages d'un marché en tendance tout en minimisant autant que possible l'exposition au risque.

Conclusion

L'ATR est un outil précieux pour comprendre les schémas de volatilité sur le marché des crypto-monnaies. Il est particulièrement bien adapté aux actifs numériques, qui sont particulièrement volatils. De plus, l'indicateur ATR est un incontournable pour les traders qui veulent repérer de faux déclenchements, définir des objectifs de profit, suivre les arrêts de perte et éviter les bruits de marché.

De plus, l'indicateur ATR n'est pas particulièrement utile pour générer des signaux de trading car il mesure simplement l'amplitude de la fourchette de prix et non la direction. Ce n'est pas un indicateur autonome, mais peut être plus rentable et efficace lorsqu'il est utilisé en combinaison avec d'autres indicateurs. Les indicateurs utilisés dépendent également du type de stratégie de trading utilisée, de l'horizon temporel, des actifs échangés, des conditions du marché, etc.