الدفع هو سيناريو رئيسي في نظام العملات المشفرة، حيث يتم إجراء عشرات الآلاف من المدفوعات بالعملات المشفرة كل يوم داخل وخارج السلسلة. غالبًا ما تزيد قيمة العملة المشفرة الجديدة بسبب استخدامها العملي للمدفوعات، وتصبح المدفوعات جسرًا مهمًا بين عالم الويب2 وعالم الويب3.

في عمليات الدفع في الويب3، يربح بعض الأشخاص الكثير من المال عن طريق توفير قنوات الدفع، بينما يركز آخرون على بناء تكنولوجيا محفظة أكثر أمانًا. إذا، كيف تتحرك الأموال بالضبط في عالم الويب3؟ سيقدم لك هذا المقال فهمًا عميقًا لمختلف سيناريوهات الأعمال والمشاريع في صناعة الدفع في الويب3.

1. دخول صناعة الدفع التقليدية إلى الويب3

في أغسطس من العام الماضي، أعلنت PayPal عن إطلاق عملة مستقرة مرتبطة بالدولار، "PayPal USD"، للاستخدام في التحويلات والمدفوعات والخدمات الأخرى. في شهر أبريل، أعلنت منصة البنية التحتية المالية Stripe أن دفعات العملات المستقرة ستُدمج في حزمتها الدفعية خلال بضعة أسابيع، مع دعم لدفعات USDC التي ستبدأ هذا الصيف. في شهر يونيو، أعلنت شركة Mastercard عن إطلاق ميزة البنية التحتية للمعاملات نظير إلى نظير، Mastercard Crypto Credential، التي تمكن من القيام بعمليات دفع عبر الحدود وعبر العملات على البلوكشين للمستخدمين في أمريكا اللاتينية وأوروبا. خلال السنتين الماضيتين، قامت عمالقة صناعة الدفع التقليدية بدخول بارز إلى قطاع الدفع عبر الويب3. ولكن ما هي الأسباب وراء هذه الخطوة؟

1.1 ما هو العملية التقليدية للدفع؟

قبل كشف الأسباب، دعنا نفهم أولاً ما هو الدفع. جوهر الدفع هو تدفق ونقل الأموال. في صناعة الدفع التقليدية، يقوم المستخدمون بإكمال تحويلات الأموال من خلال الدفع النقدي، وتحويلات البطاقات/البنوك، والمدفوعات من الجهات الخارجية. عادة ما يتطلب إكمال دفع عابر للحدود دعم عدة أطراف. باستخدام طريقة الدفع ببطاقة بنكية كمثال، دعنا نقدم بإيجاز المشاركين وعملية الدفع عابرة الحدود.

• صاحب البطاقة (المستخدم/المشتري): يختار المستخدم البضائع/الخدمات في التاجر ويبدأ عملية الدفع.
• Merchant: التجار بحاجة إلى الوصول إلى بوابة الدفع التابعة لمزود خدمة الدفع لاستقبال ومعالجة المدفوعات من خلال بوابة الدفع المتكاملة.
• مزود خدمة الدفع: يوفر خدمات مثل بوابة الدفع ومعالجة الدفع. يرسل مزود خدمة الدفع المعلومات الخاصة بالدفع التي يدخلها المستخدم طلب دفع من خلال بوابة الدفع. بعض مزودي خدمات الدفع يقدمون أيضًا خدمات الاستحواذ.
• Acquirer: بنك أو مؤسسة مالية تعمل مع التاجر. يتلقى المقبول طلبات الدفع ويرسلها إلى منظمة البطاقات وهو أيضًا مسؤول عن معالجة التسوية والتسوية بعد تصريح المعاملة.
• منظمة البطاقات (مثل ماستركارد، فيزا): شبكة عالمية تعمل على معالجة معاملات بطاقات الدفع. تتلقى منظمة البطاقات طلب الدفع من المؤسسة المسحوبة، وترسل طلب تفويض إلى البنك الصادر، وتعيد استجابة التفويض إلى المؤسسة المسحوبة لضمان موافقة البنك الصادر على طلب المعاملة.
• المُصدر: يستلم البنك الصادر للبطاقة طلبات التفويض والمسترد من منظمة البطاقة، يتحقق أولاً من هوية المستخدم وحالة الحساب، يوافق على أو يرفض العملية، ويخصص الأموال بعد التفويض الناجح.
• التسوية: المرحلة النهائية من عملية الدفع، تشمل تحويل الأموال من حساب المستخدم إلى حساب التاجر. وعادة ما يتم تنسيق التسوية من قبل الجهة المقبولة والبنك الصادر، وقد يحدث التحويل الفعلي للأموال من خلال شبكة تسوية بين البنوك.

يظهر عملية الدفع أعلاه السلطة الواضحة والنضوج العالي للدفع عبر الحدود التقليدية، والقبول العالي، والأمان النسبي ومزايا المعاملات على نطاق واسع. ومع ذلك، تحمل مدفوعات الحدود التقليدية أيضًا بعض القيود:

• أوقات معالجة المدفوعات الطويلة: نظرًا لضلوع عدة أطراف، فإن المدفوعات عبر الحدود التي تتم معالجتها من خلال منظمات البطاقات الدولية عادة ما تتطلب على الأقل يوم T+1 لاستكمالها، مما يعني أنه يستغرق على الأقل يوم T+1 ليصل الأموال إلى حساب التاجر، مما يقلل من الفورية.
• هيكل رسوم متعدد الطبقات: نظرًا لأن كل معاملة تشمل العديد من الأطراف ذات الصلة، فإن هناك هيكل رسوم متعدد الطبقات. على سبيل المثال، في عملية الدفع ببطاقة الائتمان، تفرض المؤسسة المتحصلة والبنك ومنظمة البطاقة رسومًا مختلفة.
• الشفافية المحدودة وصعوبة تتبع الوقت: في حالات احتيال بطاقات الائتمان، عادة ما يستغرق عدة أيام عمل لتتبع واستعلام عن العملية.
• الاعتماد على البنوك التقليدية: تطور تقني بطيء وعدم كفاية النظام المصرفي التقليدي في مواجهة الاحتياجات الناشئة للدفع.
• هذه القيود دفعت الابتكار التكنولوجي، مما أدى بنا إلى عصر جديد من مسارات الدفع عبر الويب3.

1.2 لماذا تنتشر الصناعات التقليدية في الدفع Web3

اليوم، عندما يكون تطوير الدفع التقليدي نسبيا كاملاً، لماذا تبدأ العمالقة تدريجيا في التركيز على Web3؟

1.2.1 أرباح صناعية كبيرة

صافي ربح ماستركارد في عام 2023 هو 11.2 مليار دولار أمريكي (حوالي 33،400 موظف)، بينما تاذر، الذي يصدر عملة مستقرة USDT في صناعة العملات المشفرة، يحقق صافي ربح بقيمة 6.2 مليار دولار في عام 2023. كان لدى الشركة حوالي 100 موظف فقط في العام الماضي. على النقيض، الثروة التي تم إنشاؤها لكل موظف أعلى بكثير من في صناعة الدفع التقليدية، وكذلك العوائد.

1.2.2 التنافس الشديد والتكاليف التشغيلية العالية في خدمات الدفع التقليدية تدفع اكتشاف الأعمال الجديدة

يمكننا أن نفهم من الشكل أنه من عام 2018 إلى عام 2023، بلغ معدل نمو ملكية العملات المشفرة معدل 99% سنويًا، متجاوزًا بكثير معدل نمو وسائل الدفع التقليدية بنسبة 8%. خلال نفس الفترة، تجاوز معدل اعتماد العملات المشفرة عدد من عمالقة الدفع في الولايات المتحدة.

في عام 2022، في مواجهة المنافسة الشرسة في الصناعة والتكاليف التشغيلية المرتفعة نسبياً (حيث بلغت تكاليف التشغيل 70.8% من الأرباح الإجمالية في عام 2022)، بدأت PayPal أيضًا في تطوير عمليات العملات المشفرة. تزداد أهمية عمليات العملات المشفرة تدريجياً في إجمالي إيرادات PayPal.

في غضون عام واحد، زادت نفقات التشغيل المتعلقة بالعملات المشفرة من 800 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار، بارتفاع نسبته 50٪. وفي الوقت نفسه، نمت الأرباح الصافية المتعلقة بالعملات المشفرة من 700 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار، بزيادة نسبتها 57٪. يعكس الارتفاع في نفقات التشغيل الجديدة المرتبطة بالأعمال المتعلقة بالعملات المشفرة الاستثمار المستمر والثقة في هذا المجال من خلال PayPal، بما في ذلك الترقيات التكنولوجية وتدابير الأمان وتوسيع السوق.

النمو الكبير في صافي الربح لا يظهر فقط ربحية العملات المشفرة ولكنه يوثق أيضًا استراتيجيات التشغيل الفعالة لـ PayPal في سوق العملات المشفرة وتفاؤلها بالنمو المستقبلي المحتمل للعملات المشفرة. لذلك، تحتفز PayPal بالحافز لمواصلة استكشاف فرص صناعية جديدة.

1.2.3 تقسيم بتكوين وامتثال صندوق البتكوين المتداول تجعل صناعة العملات المشفرة أكثر اعترافًا وتزيد من طلبات الدفع بها

أدى خفض BTC إلى النصف والامتثال ل BTC ETF إلى مزيد من الاعتراف والطلب على الدفع لصناعة التشفير. اجتذب حدث تنصيف البيتكوين اهتماما واسع النطاق في السوق من خلال تقليل معدل إنشاء عملات البيتكوين الجديدة ، مما يزيد من ندرتها ونمو القيمة المتوقع. يوفر إطلاق صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة للمستثمرين التقليديين قنوات استثمار منخفضة العتبة ومريحة ويعزز ثقة السوق. أثار الإطلاق المتوقع لصندوق Ethereum المتداول في البورصة مزيدا من الاهتمام بالنظام البيئي ل Ethereum والتطبيقات المبتكرة. تدفع هذه العوامل مجتمعة المزيد من الأشخاص إلى فهم مدفوعات Web3 والمشاركة فيها.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الطلب المتزايد على خدمات تحويل العملات المشفرة إلى العملات الحكومية (من العملة المشفرة إلى العملة الحكومية ومن العملة الحكومية إلى العملة المشفرة) قد دفع بحاجة إلى مثل هذه الخدمات. تُقدم هذه الخدمات من خلال التبادلات المركزية، ومؤسسات الدفع المستقلة التي تتخصص في تحويل العملات الحكومية إلى العملات المشفرة، وأجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، وآلات نقاط البيع التي تدعم الدفع بالعملات المشفرة. من خلال هذه القنوات، يمكن للمستخدمين تحويل بسهولة بين العملات الحكومية والعملات المشفرة، مما يعزز الاستخدام الواسع واعتماد العملات المشفرة.

1.2.4 مزايا الدفع القائمة على سلسلة الكتل والحاجة إلى تنوع الدفع

في عام 2014، بدأت مايكروسوفت في قبول البيتكوين كوسيلة دفع في متجر Xbox الخاص بها عبر الإنترنت. تويتش، منصة بث الألعاب الرائدة التي تمتلكها أمازون، تقبل البيتكوين والبيتكوين كاش لخدماتها. شوبيفاي، منصة التجارة الإلكترونية الرائدة، تدعم مدفوعات البيتكوين من خلال التكامل مع معالجي الدفع مثل بيتباي. إن دعم الشركات الرائدة في مختلف الصناعات لدفعات العملات المشفرة يشير إلى أن دفعات الويب3 تجلب المزيد من الإمكانيات.

• تقليل مخاطر سعر الصرف
  ينطوي التجارة الإلكترونية عبر الحدود في كثير من الأحيان على معاملات بين عملات متعددة، وهناك مخاطر معينة من تقلبات أسعار الصرف. التسوق باستخدام العملات المشفرة يمكن أن يقلل من هذا المخاطر لأن العملات المشفرة لا تنطوي على خسائر تبادل عند التحويل بين عملات مختلفة.

• تقليل تكاليف المعاملات
  المدفوعات العابرة للحدود التقليدية عادة ما تأتي مع رسوم معاملة عالية ومشاركة مؤسسات وسيطة متعددة. وعلى النقيض من ذلك، تتمتع المعاملات بالعملات المشفرة عمومًا برسوم أقل لأنها تقضي على الحاجة إلى البنوك أو غيرها من المؤسسات المالية كوسطاء. إذا كانت الدفعة على السلسلة، فإنه يتطلب فقط رسوم شبكة، والتي عادة ما تكون منخفضة إلى حد ما. إذا تم تيسير المعاملة من خلال مزود خدمة الدفع مثل كوين بيس أو بيتباي، فستكون هناك رسوم خدمة. بالمقارنة مع الرسوم المتدرجة لمؤسسات الدفع التقليدية، يعني هذا أن التجارة الإلكترونية عابرة الحدود عالية الحجم يمكن أن تقلل بشكل كبير من الرسوم. على سبيل المثال، قد تستلزم المدفوعات العابرة للحدود التقليدية رسومًا تتراوح بين 3-5%، في حين يمكن لمدفوعات العملات المشفرة تقليل هذا إلى أقل من 1%.

نظرًا لارتفاع رسوم المعاملات على شبكة الإيثيريوم الرئيسية، يتحفز المزيد من الشبكات العامة لتحقيق رسوم شبكية أقل من خلال الابتكار التكنولوجي. كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، حيث لا تعتمد رسوم الشبكة على مبلغ المعاملة بل على مستوى ازدحام الشبكة، يمكن أن تتكبد المدفوعات العابرة للحدود على السلسلة برسوم أقل من 0.50 دولار، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة رسوم الدفع.

المصدر: الكثبان@bnbchain

• تعزيز أمان الدفع
  مع سمات دفتر الأستاذ اللامركزي والموزع ، تجعل تقنية البلوكشين كل صفقة مفتوحة وشفافة ، وبمجرد تسجيلها ، لا يمكن تغييرها. يقلل هذا من إمكانية الاحتيال والاختراق. نظرًا لشفافية البلوكشين ، زاد الثقة بين التجار والمستهلكين في الصفقات. يعرف المستهلكون أن معلومات الدفع الخاصة بهم آمنة ، بينما يقلل التجار من إمكانية الاحتيال والاسترداد.
• ربط الأسواق العالمية
  استخدام العملات المشفرة للمدفوعات لا يقتصر عليه نظام البنوك الدولي، مما يسمح بإتمام المعاملات بسرعة. بالإضافة إلى ذلك، المعاملات بالعملات المشفرة (24/7) لا تتأثر بالعطلات وساعات العمل. قد يكون العديد من المستهلكين في مختلف البلدان والمناطق غير قادرين على استخدام وسائل الدفع التقليدية على منصات التجارة الإلكترونية عبر الحدود، ولكن يمكنهم الاستبدال بالعملات المشفرة.

1.2.5 الطلب على تجنب الضرائب

يُجذب كل من الشركات والمستثمرين الأفراد في صناعة العملات المشفرة بحوافز ضريبية. على سبيل المثال، لا تفرض البرتغال ضريبة على أرباح العملات المشفرة الشخصية؛ سنغافورة لا تفرض ضريبة الرأسمال على العملات المشفرة؛ وجذبت برمودا، ببيئتها التنظيمية الآمنة والشفافة وقانون الأعمال الخاصة بالأصول الرقمية، شركات إصدار الرموز ومقدمي خدمات حفظ العملات المشفرة، وشركات البحث والتطوير في مجال التكنولوجيا البلوكشين، لتصبح مركزاً مهماً للأصول الرقمية والتقنيات المبتكرة.

منذ عام 2019، أعلنت حكومة برمودا أنها يمكنها قبول دفعات الضرائب ورسوم المرافق ورسوم الخدمات الإدارية الأخرى على شكل USDC. بالإضافة إلى ذلك، بناءً على أنظمة الشبكات اللامركزية، تتجاوز عمليات التعاملات عبر Web3 العديد من المؤسسات المركزية والبنوك، مما يتجنب العمليات الضريبية التقليدية. لذلك، قد توزع المكافآت داخل بعض شركات الأصول الرقمية أيضًا على شكل عملات مستقرة.

1.2.6 الطلب على الحفاظ على رأس المال بسبب تخفيض العملة المحلية

لقد واجهت الأرجنتين صعوبات اقتصادية على مدى عقود، حيث تقوم التقلبات الشديدة للعملة بشكل دوري بتقويض مدخرات السكان وتجعل الأنشطة المالية اليومية تحتاج إلى تحديات. نتيجة لذلك، تعتبر الأرجنتين واحدة من أكثر الدول نشاطًا في مجال العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية. في عام 2023، بلغ معدل التضخم في الأرجنتين 211.4%. وفقًا لبيانات Chainalysis، تستخدم حوالي 10.9% من السكان، أو حوالي 5 ملايين شخص (من إجمالي عدد السكان البالغ 45.8 مليون نسمة) العملات المشفرة للمدفوعات اليومية.

لحماية نفسهم من تهدير قيمة البيزو، يقوم الأرجنتينيون في كثير من الأحيان بتحويل راتبهم، الذي يدفع بالبيزو، إلى USDT أو USDC على الفور. يدرك الجميع تقريبًا سعر صرف الدولار مقابل البيزو. بالمثل، تركيا بلد آخر حيث تتطور العملات المشفرة بسرعة. لذلك، في الأماكن التي توجد فيها حاجة لتهدير العملة وتسمح التشريعات القانونية، يمكن أن تصبح العملات المشفرة شكلًا من أشكال "العملة الصعبة"، مما يجعل أداء عمليات الدفع المتعلقة بالعملات المشفرة أسهل.

1.2.7 الطرق لتحقيق الاحتياجات السياسية

بالنسبة للولايات المتحدة، أصبحت العملات المشفرة أداة قوية لجمع الأصوات في الانتخابات. خلال هذه الدورة الانتخابية، قام ترامب بتعزيز العلاقات بشكل بارز تجاه العملات المشفرة بينما انتقد موقف إدارة بايدن المعادي. حث ترامب أنصاره على إجراء تبرعات بالعملات المشفرة من خلال كوينبيس كوميرس، مما أدى إلى زيادة في عملات الميم المتعلقة بمفاهيمه. قبل مناظرات الانتخابات في نهاية يونيو، شهدت هذه العملات الميم تقلبات ملحوظة.

في فنزويلا، تعمل العملة الرقمية كسلاح ضد الاستبداد. خلال جائحة COVID-19 في عام 2020، قررت الحكومة الانتقالية بقيادة غوايدو استخدام العملات الرقمية لتقديم المساعدة المباشرة لأطباء وممرضات البلاد. استجابة لفساد نظام مادورو وسيطرته على البنوك، التي جعلت من الصعب تقديم المساعدات الدولية عبر الوسائل التقليدية. ساعدت المبادرة مباشرة 65,000 طبيب وممرضة، حيث كان متوسط راتبهم الشهري 5 دولارات فقط. باستخدام العملة الرقمية لمدفوعات المساعدة، تلقى كل فرد 100 دولار. وبالتالي، دعمت طرق الدفع بالعملة الرقمية المركزية الحركة الديمقراطية المحلية بفعالية.

2. ما هو الدفع Web3؟

الدفع عبر الويب 3 مبني على تكنولوجيا البلوكشين. طالما أن لديك "عنوان المحفظة" الخاص بالطرف الآخر، يمكن نقل العملة المشفرة على شبكة البلوكشين، ويمكن رؤيتها وتتبعها على الفور لتحقيق الدفع اللامركزي من نقطة لأخرى. يحل هذا المسار التنفيذي مشاكل انعدام الشفافية، ووقت وصول المعاملات الطويل، وارتفاع تكلفة التدخل المؤسسي متعدد الطبقات في الدفع التقليدي.

2.1 حجم السوق

مع موافقة صناديق الاستثمار المتداولة لـ BTC، وتقليصات BTC القادمة، والإطلاق المتوقع لصناديق الاستثمار المتداولة لـ ETH، يقوم المزيد من الدول بإدراج مدفوعات العملات المشفرة ضمن الأطر التنظيمية، مما يؤدي إلى تدفق رؤوس الأموال الشخصية والمؤسسية في السوق العملات المشفرة. حتى 23 يونيو، بلغت قيمة سوق BTC 1.27 تريليون دولار، بينما وصل سعر Ethereum إلى 15.2 مليار دولار.

وفقًا لتقرير من Triple A ، من المتوقع أن يصل معدل اختراق العملات المشفرة العالمية إلى 6.9 ٪ بحلول عام 2024 ، مع ما يقرب من 560 مليون شخص في جميع أنحاء العالم يمتلكون العملات المشفرة ، مما يشكل زيادة بنسبة 33 ٪ عن الملكية السابقة لعام 420 مليون. آسيا لديها أعلى عدد من مالكي العملات المشفرة ، بينما رأت أمريكا الجنوبية وأوقيانوسيا أسرع نمو في الملكية (116.5 ٪). في دبي ، يبلغ معدل الاختراق 25.3 ٪ ، مما يجعلها البلد ذو أعلى نسبة من مالكي العملات المشفرة. يفسر ذلك بالإضافة إلى مزايا منطقتها المالية الحرة والإعفاءات من الضرائب على الدخل الشخصي ورأس المال ، لماذا أصبحت دبي مقرًا للعديد من التبادلات وشركات العملات المشفرة في السنوات الأخيرة.

وبالتالي، سواء في المناطق ذات أعلى معدلات ملكية أو تلك التي تشهد أسرع وتيرة نمو، فإن سهولة السياسات والحاجة إلى المعاملات العملية توفر فرصًا ممتازة لاستكشاف وتطوير مدفوعات العملات المشفرة.

• من منظور الشركات ، تبنت العلامات التجارية المعروفة في القطاع التقليدي ، مثل ستاربكس وكوكا كولا وتيسلا وأمازون ، العملات المشفرة ، مما أدى إلى زيادة تدريجية في اعتماد السوق ومعرفة المستهلك في الأسواق الرئيسية. هذا العام ، بدأت المزيد من الشركات التقليدية في قبول العملات المشفرة لتوسيع خيارات الدفع الخاصة بها. دخلت فيراري في شراكة مع Bitpay لقبول المدفوعات بعملة البيتكوين والإيثريوم و USDC في الولايات المتحدة ، مع خطط لتوسيع هذا الخيار إلى أوروبا ومناطق أخرى بحلول أوائل عام 2024. في سنغافورة ، يمكن لمستخدمي Grab الآن استخدام Bitcoin و Ethereum والعملات المستقرة بالدولار السنغافوري و USDC و USDT لطلب الرحلات والوجبات السريعة. وبالتالي ، عندما يبدأ عمالقة الصناعة في اعتماد مدفوعات التشفير ، فإنه لا يعترف فقط بقطاع التشفير ولكنه يفتح أيضا بابا مهما للمستخدمين النهائيين من خلال الدعم الائتماني لمؤسسات B2B هذه.
• من وجهة نظر المستخدم، في عام 2021، بنانس، أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، كان لديها فقط 3 ملايين مستخدم مسجل. ومع ذلك، بحلول يونيو 2024، ارتفع عدد المستخدمين المسجلين إلى 200 مليون مستخدم، مع تحقيق حجم تداول يومي بلغ 189 مليار دولار. تظهر هذه النموذج الكبير أن المزيد والمزيد من الناس ينضمون إلى صفوف مستخدمي العملات المشفرة، مما يجعل دفع العملات المشفرة محيطًا واسعًا من الفرص.

• من البيانات على السلسلة، فإن حجم المعاملات على السلسلة ومستويات النشاط قد أظهرت نموًا متسقًا من يناير 2020 إلى مارس 2024. بدفع من سلسلة من الأحداث المواتية، كسرت هذه المقاييس مرارًا الأرقام القياسية التاريخية وتقترب من عتبة 150 مليار دولار.

في مجال Web3 ، تمكّن العديد من فرق المشاريع والبورصات من التعرف على الاتجاه الصاعد للصناعة والفرص الكبيرة في مدفوعات العملات المشفرة. إنهم يسرعون في التقديم للحصول على تراخيص الدفع في مختلف المناطق، وتوسيع خدمات إصدار البطاقات، وربط مدفوعات Web3 بالاقتصاد الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، إنهم يسرعون في بناء البورصات وإعدادات محافظ السلسلة الفعلية.

مؤخرًا، أعلنت كوينبيز عن إطلاق منصة محفظة العناية الذاتية التي تدمج إدارة الأصول والهوية والشراء والإرسال والتبادل وNFTs وميزات تاريخ المعاملات. يوفر هذا للمستخدمين تجربة تداول أكثر راحة على السلسلة. لا يقدم هذا فقط مزيدًا من الراحة لقاعدة مستخدمي كوينبيز، ولكنه أيضًا يعتبر مكونًا رئيسيًا لحدث الصيف على السلسلة، مما يعزز بشكل أكبر تطوير مدفوعات الويب3.

3. تصنيف الدفع في Web3

3.1 الفئة الأولى: تفعيل - تعطيل المنحى

3.1.1 On-ramp

التعريف:

تعريف:

تشير عملية الوصول إلى أنها عملية تحويل العملات القانونية (مثل الدولار الأمريكي، اليورو، إلخ) إلى عملة مشفرة. تعمل هذه العملية كنقطة دخول إلى اقتصاد العملات المشفرة. يقوم المستلمون بتحويل العملات القانونية من خلال التبادلات المركزية أو منصات الإيداع اللامركزية من الطرف الثالث، حيث يمكن للتبادلات المركزية تبادل العملات القانونية مباشرة بالعملات المشفرة ونقلها إلى محفظة السلسلة البروتوكولية. تعتمد منصات الإيداع اللامركزية من الطرف الثالث على صانعي السوق لتحويل العملات القانونية إلى عملة مشفرة؛ بمجرد أن يستلم صانعو السوق العملة القانونية، سيقومون بإيداع كمية مكافئة من العملات المشفرة في محفظة السلسلة البروتوكولية للمستلم.

صانعو السوق هنا عادة ما تكون البنوك ودية للعملات المشفرة (مثل بنك Gate الذي أغلق الآن، وبنك وادي السيليكون، وبنك التوقيع). بعد انهيار هذه البنوك، تولت مزيد من منشئي العملات المستقرة (مثل Tether و Circle) ومقدمي خدمات الدفع (مثل BCB Group) دور مزودي السيولة.

طرق الوصول:

• البورصة المركزية: يمكن للمستخدمين إنشاء حساب بعد إكمال إجراءات معرفة العميل على البورصة المركزية، وشراء عملة مشفرة بالعملة القانونية من خلال حساب بنكي أو بطاقة ائتمان أو محفظة إلكترونية.
• منصة ند-إلى-ند: تقوم هذه المنصات بربط المشترين والبائعين مباشرة، مما يتيح تبادل العملات الورقية والعملات الرقمية. تتضمن المعاملات عادةً جهة ثالثة تحتجز الأموال في الضمان حتى يكمل المشتري والبائع ما اتفقا عليه
• مكتب تداول OTC: تعمل العدادات OTC على تيسير عمليات تداول العملات المشفرة ذات القيمة الكبيرة مباشرة بين المشترين والبائعين. ويستخدم ذلك عادة من قبل المستثمرين المؤسسيين أو الأفراد ذوي صافي قيمة عالية
• محفظة عملة مشفرة لامركزية: النوع الأكثر شيوعًا من محافظ العملات المشفرة هو محفظة تستضيفها الذاتية، التي تتيح للمستخدمين الحصول على سيطرة كاملة على عملاتهم المشفرة نظرًا لعدم وجود أطراف ثالثة متورطة

الكيانات المعنية:

التبادلات المركزية، منصات الوصول والخروج غير المركزية من الطرف الثالث، البنوك، وموفري السيولة (البنوك الودية للعملات المشفرة، مُصدري العملات المستقرة، مقدمي خدمات الدفع)

هيكل الرسوم:

• رسوم قناة الدفع: على سبيل المثال، الرسوم التي تفرضها شركات بطاقات الائتمان، بايبال، آبل باي، إلخ.
• رسوم سعر الصرف: سعر التحويل بين العملة الورقية (مثل الدولار الأمريكي) والعملات المشفرة (مثل USDT) ليس دائمًا 1:1، حيث قد يحقق الوسطاء ربحًا من هذا الفارق.
• رسوم الشبكة (الرسوم الغازية المطلوبة عند التحويل من محفظة ذاتية الاحتفاظ إلى عنوان محفظة آخر.)

3.1.2 مخرج

تعريف:

على عكس الممر الرئيسي، يشير الممر الجانبي إلى عملية تحويل العملة المشفرة إلى عملة فيات. يمكن للمستخدمين بيع محفظاتهم من العملات المشفرة، وتبادلها بعملة تقليدية، ثم سحبها إلى حساباتهم البنكية أو وسائل الدفع الأخرى. تتم هذه العملية عبر الخروج من اقتصاد العملات المشفرة.

الجهات المعنية:

التبادلات المركزية، منصات الوصول والخروج من الجهات الثالثة، البنوك/تجار البطاقات، موفري السيولة (البنوك الودية للعملات المشفرة، مرسلي العملات المستقرة، مقدمي خدمات الدفع)

طرق الخروج:

• التبادلات المركزية، منصات الند للند، OTC، محافظ العملات المشفرة
• بطاقة الخصم الرقمية (افتراضية، فيزيائية): بطاقة خصم مرتبطة بمحفظة عملات مشفرة أو منصة تحويل العملات الرقمية إلى عملات فيات ويمكن استخدامها للإنفاق العادي

هيكل الرسوم:

• رسوم المعاملات: عند أداء عملية الخروج، قد يفرض مزود الخدمة (البورصة أو منصة الخروج التابعة لطرف ثالث) رسوم معينة على المعاملة
• رسوم سعر الصرف: إذا تضمنت المخرجة تحويل العملات (مثل تحويل الدولار الأمريكي إلى اليورو)، قد تتكبد خسائر في صرف العملات
• رسوم البنك: قد يفرض البنك الذي يستلم الأموال رسومًا على إيداع الأموال.

3.2 الفئة الثانية: استخدام العملة المشفرة لشراء السلع أو الخدمات في الاقتصاد الحقيقي (المدفوعة من خلال بطاقة مستقلة أو منصة دفع من جهة ثالثة)

3.2.1 الدفع ببطاقة مستقلة (بطاقة افتراضية / بطاقة فيزيائية)

تدعم التجار التقليديون لبطاقات الدفع أو التجار الأصليون لبطاقات الدفع من نوع Web3 استهلاك العملات المشفرة في الاقتصاد الحقيقي. إليك 4 كيانات، لمساعدة موفري خدمات التقنية لمصدري البطاقات، ومصدري البطاقات (تجار البطاقات التقليدية، مصدري البطاقات الأصلية لـ Web3)، ومنظمات البطاقات.

في البيئة السوقية الحالية، معظم البطاقات المدفوعة مسبقًا للعملات المشفرة هي في الواقع الأكثر شيوعًا. من خلال استخدام هذه البطاقة، لن تحتاج إلى ربط حساب بنكي موجود، ولكن عليك تحويل العملة المشفرة إلى عملة قانونية وتحميلها في البطاقة مسبقًا.

Entity 1: موفر خدمات تكنولوجيا البطاقة الافتراضية/البطاقة الفعلية

إصدار بطاقات الائتمان والخصم كان تقليديًا احتكارًا للبنوك في عالم الويب2، مع حواجز تقنية وتنظيمية عالية. ومع ذلك، ليس هذا هو الحال في قطاع بطاقات الدفع بالعملات المشفرة.

تقدم مزودو خدمات تقنية الإصدار حلول "الإصدار كخدمة". عندما يرى المستخدمون بطاقة كريبتو مزينة بشعار فيزا، فإن ذلك يمثل في الواقع نموذج تعاوني بين الطرف المصدر ومزود التقنية. لقد قام هؤلاء المزودون بدمج واجهات برمجة التطبيقات الخاصة بهم مع شبكات الدفع مثل فيزا وماستركارد، كما أنهم أقاموا شراكات مع البنوك الصادرة وأصحاب المصالح الصناعية الأخرى لتوفير خدمات المصادقة على المعاملات في الوقت الحقيقي وخدمات تحويل العملات للمستخدمين.

الجانب الطلب لإصدار البطاقة يحتاج فقط إلى الامتثال للتنظيمات أو الحصول على التراخيص اللازمة، مما يسمح لهم باستخدام واجهات برمجة التطبيقات أو حلول البرمجيات كخدمة لتقديم وإدارة بطاقات الائتمان/الخصم الرقمية.

*تحتاج مزودو التكنولوجيا في كثير من الأحيان إلى الحصول على تراخيص إقليمية متعددة، وتقديم خدمات تشمل: التكنولوجيا الأمنية الضرورية، وأنظمة معالجة المدفوعات، وواجهات المستخدم لدعم إصدار بطاقات العملات المشفرة، وتحويل العملات والمدفوعات، ومراقبة المعاملات، ومراقبة المخاطر.

Entity 2: مقدمو بطاقات الدفع التقليدية

تعاونت فيزا مع مزود البنية التحتية للويب3 ترانزاك لإطلاق سحب العملات المشفرة والمدفوعات من خلال حل فيزا المباشر. يمكن للمستخدمين سحب العملات المشفرة مباشرة من محافظ مثل ميتاماسك إلى بطاقات الخصم الخاصة بفيزا وتحويل العملات المشفرة إلى عملة فيات للدفع في 130 مليون تاجر يقبلون فيزا. وبالتالي، تشمل المزايا المطلقة لمزودي بطاقات الدفع التقليدية في تقديم بطاقات الدفع بالعملات المشفرة تراخيص الدفع الموثوقة، ومصداقية العلامة التجارية، وقاعدة مستخدمين كبيرة ونقاط دخول للتجار، بالإضافة إلى دعم مالي قوي.

Entity 3: موفري بطاقات الدفع عبر الويب3

شركات محافظ العتاد مثل Onekey و Dupay أطلقت بطاقات افتراضية وفعلية العام الماضي، مما يوفر للمستخدمين في الصين الرئيسية خيار شراء OpenAI's ChatGPT. يولد نموذج عملهم أساسًا الإيرادات من رسوم إصدار البطاقة ورسوم المعاملات، مع وجود طبقات مختلفة من البطاقات تحتوي على حدود ومعايير رسوم متنوعة. بالإضافة إلى مزودي بطاقات الدفع الأصلية للويب3، طورت البورصات الكبرى أيضًا نماذج أعمال تضمن كسب الرسوم ورسوم إصدار البطاقة.

على سبيل المثال، تسمح بطاقة الدفع الرقمية لبينانس للمستخدمين بكسب كمية معينة من العملات المشفرة BNB كنقد مقابل، على غرار عروض "النقد الرقمي" في العالم الحقيقي، بينما توفر بطاقة الدفع الرقمية لـ Crypto.com إعفاءً من الرسوم وفوائد دفع أخرى استنادًا إلى وضع مبالغ مختلفة من عملة المنصة، CRO. تستغل التبادلات حركة مرور المستخدمين والتأييد من العلامة التجارية، فضلاً عن سيناريو الاستهلاك الطبيعي للأموال بعد التداول، لتوسيع المزيد من سيناريوهات الدفع للمستهلكين من خلال إصدار البطاقات.

منطق العمل هو أن لدى التبادلات بالفعل سيناريوهات الدفع لخروج العملات بعد التداول، وبالمقارنة مع مقدمي بطاقات الدفع التقليدية، يواجه مستخدمو التبادلات تكلفة تعليمية أقل عند استخدام بطاقات الدفع الرقمية. من وجهة نظر المستخدم، يستخدم تطبيق التبادل مصفوفته المنتجات التداولية الحالية، مما يسمح بالتفاعل المباشر مع البطاقة، مما يعزز تجربة المستخدم بشكل كبير في التبديل بين منصات مختلفة للتحويلات وشحن الرصيد والاستخدامات الأخرى.

Entity 4: تنظيم بطاقة

قدمت فيزا وماستركارد تفويضًا لشبكاتها لمزودي خدمات التكنولوجيا، بالتعاون معهم لتحقيق المزيد من الأرباح. مع زيادة عدد المعاملات الخاصة ببطاقات الدفع بالعملات الرقمية والمعاملات الخارجية، يتلقون المزيد من رسوم المعاملات، مما يعزز من عائداتهم. وبالتالي، فإنهم لا يحتاجون إلى إصدار البطاقات بأنفسهم؛ بل يمكنهم كسب هذه "رسوم التفويض" ببساطة من خلال الاستفادة من شبكات الدفع الخاصة بهم وترويج علامات بطاقات الائتمان الخاصة بهم.

التقييم:

بينما يتمتع كل مشارك في عملية إصدار البطاقات بدور مختلف، إلا أنهم جميعًا يمتلكون مزايا فريدة ومنطق تجاري. على سبيل المثال، تتركز مزودو خدمات تكنولوجيا إصدار البطاقات الافتراضية والفعلية على نموذج أعمال SaaS. بمجرد دمجهم للتراخيص والتكنولوجيا وتجميع قنوات المعاملات Web3، يصبح هذا النموذج التجاري قابلاً للتكرار بسهولة ويتطلب جهدًا أقل، مع جمهور واسع. يمكنهم خدمة ليس فقط المصدرين الأصليين على Web3 ولكن أيضًا التوسع في خدمات الدفع الأخرى باستخدام مزايا الامتثال والتقنية الخاصة بهم.

يمكن للمصدرين الأصليين لتقنية Web3 تفويض التكنولوجيا، وكسب الرسوم من تداول العملات المشفرة أو دفعات البطاقات بينما يمكنهم بسهولة الوصول إلى مجتمعات Web3 أكثر، مستفيدين من تكاليف الحصول على العملاء أقل بين المستخدمين المعتادين على العملات المشفرة. من ناحية أخرى، تمتلك مصدري البطاقات التقليدية أو العمالات الضخمة موارد مالية كبيرة، وأوسع قاعدة مستخدمين، ودعم علامة تجارية قوي. هذا يؤهلهم لكسب الاعتراف من مستخدمي البطاقات الافتراضية وغير المستخدمين للعملات المشفرة، بالإضافة إلى كسب رسوم التفويض B2B من مقدمي خدمات الدفع.

بشكل عام، يمكن لكل لاعب في النظام البيئي الاستفادة من نقاط قوته، مما يخلق منظرًا تنافسيًا ومتنوعًا في سوق إصدار البطاقات.

3.3.3 منصة الدفع المنصات الطرفية

توسعت منصات الدفع الطرفية ذات الصلة بالتقليدية/Web3 في خدمات الدخول والخروج بالإضافة إلى خيارات الدفع بالعملات المشفرة، مما يسهل استخدام العملات المشفرة واستهلاكها في الاقتصاد الحقيقي. تتمتع المنصتان التاليتان بمزاياهما الخاصة: تدعم تطبيق Revolut تبادل العملات القانونية، والمدفوعات بالبطاقة، ويمكن أن يكون بشكل طبيعي منصة تبادل للعملات المشفرة والعملات القانونية، بينما يلبي Binance Pay، الذي يدعمه أكبر منصة تبادل للعملات المشفرة Binance، بشكل طبيعي الطلب على الاستهلاك، مما يخلق حلقة مغلقة للودائع بالعملات المشفرة، والتداول، والسحب، والإنفاق.

تأسست في المملكة المتحدة في عام 2015، Revolut هي شركة تكنولوجيا مالية ونيوبانك عالمية تقدم خدمات مثل التحويلات والمدفوعات، مع أكثر من 40 مليون مستخدم في جميع أنحاء العالم. في مارس 2024، أطلقت الشركة Revolut Ramp، مما يسمح لمستخدمي Revolut بشراء العملات المشفرة في محافظهم الخاصة من خلال التعاون مع مطور MetaMask Consensys، مما ييسر المعاملات بين المنصة وحسابات Revolut دون رسوم إضافية أو قيود. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لتطبيقات الدفع التقليدية ربط بطاقات Revolut بحساباتهم الخاصة بالعملات المشفرة، مما يتيح التحويل التلقائي للعملات المشفرة إلى عملات الشراء أثناء الدفع.

Binance Pay: يمكن لمنصات التسوق اختيار مختلف العملات المشفرة لشراء بطاقات هدايا لمختلف العلامات التجارية والألعاب (تتراوح بين عشرات إلى مئات الدولارات)، مما يسهل الاستهلاك في الاقتصاد الحقيقي. على سبيل المثال، Coinbee:

المصدر: @Coinbee

الفئة الثالثة: سيناريوهات الدفع بين سلسلة الكتل والدفع Ansheng (سيناريو الدفع على السلسلة)

الدفع على السلسلة يعتمد أيضًا على احتياجات سيناريو معين للدفع في عالم Web3، والتي عادة ما تكون مستمدة من احتياجات الدفع عند المشاركة في أنشطة الحفلات المشتركة والمعاملات.

• المدفوعات والتحويلات: توفر محافظ Web3 (مثل محفظة Binance Web3) وظائف الدفع والتحويل ندًا لند. طالما أن لديك عنوان محفظة المستلم، يمكنك إجراء تحويلات عبر الفضاء، عادة ما يترتب على ذلك رسوم الشبكة فقط (رسوم الشبكة / رسوم الغاز)، مما يسمح بإكمال التحويل في غضون بضع دقائق. يمكن للمستخدمين نقل الأصول بسهولة وسرعة على نطاق عالمي بتكلفة منخفضة.

المصدر: @binance

• DeFi / NFT: يمكن للمستخدمين التفاعل مع تطبيقات DeFi من خلال محافظ Web3 لإجراء عمليات إيداع وقروض للعملات المشفرة، والإقراض، وتعدين السيولة وعمليات أخرى. كما يمكن للمستخدمين شراء وتداول الأصول الرقمية مثل NFTs.
• محفظة Web3 تدعم المستخدمين لتداول العملات المشفرة على DEX. هذه التبادلات لا تعتمد على كتب الأوامر المركزية، بل تستخدم العقود الذكية لمطابقة المعاملات.
• تفاعل بين السلاسل: يدعم محفظة السلاسل المتعددة المستخدمين في نقل الأصول بين سلاسل مختلفة وتحقيق توافق بين بيئات سلاسل الكتل المختلفة.
• GameFi: في GameFi، يمكن استخدام محافظ Web3 لشراء السلع الافتراضية، الأراضي، أو أصول اللعبة الافتراضية الأخرى.
• التواصل الاجتماعي وإنشاء المحتوى: يتيح محفظة Web3 للمستخدمين إنشاء وتسويق المحتوى على منصات التواصل الاجتماعي اللامركزية، بالإضافة إلى تلقي النصائح والمدفوعات.

4. مشاريع ذات صلة بالدفع

4.1 المشروع 1: Stablecoin Paypal PYUSD

في أغسطس 2023، قامت PayPal بإطلاق أول عملة مستقرة لها، PYUSD، التي تم إصدارها بواسطة Paxos، الذي يقدم بانتظام دليلًا على أصول الاحتياطي. تم إصدار عملة PYUSD المستقرة على سلسلة الكتل Ethereum (وهي متوفرة الآن أيضًا على Solana). تحافظ عملة PYUSD على قيمة 1:1 مع الدولار الأمريكي ويمكن تبادلها داخل نظام PayPal. يتم دعم استقرار عملة PYUSD بودائع الدولار الأمريكي وسندات الحكومة الأمريكية على المدى القصير وما يماثلها من ما يعادل النقد، مما يضمن عدم تأثرها بتقلبات العملات الرقمية الأخرى.

حالات الاستخدام: يتم استخدامه بشكل أساسي للألعاب والتحويلات المالية وكوسيط دفع على منصات Web3 والتبادلات اللامركزية. حاليا ، PYUSD متاح فقط للمستخدمين في الولايات المتحدة ، مع عرض أزواج التداول على Coinbase. نظرا لمحدودية السلاسل العامة المدعومة والتوافر الجغرافي ، لا يزال استخدام هذه العملة المستقرة بحاجة إلى توسيع.

• التحويلات: يمكن للمستخدمين إجراء تحويلات بدون رسوم باستخدام PYUSD.
• المدفوعات: يتم استخدام PYUSD كوسيلة دفع خلال تسوية المنتج.
• تحويل العملات المشفرة: يمكن تحويل PYUSD إلى عملات أخرى مدعومة من قبل PayPal، مع رسوم تتراوح بين 1.45% إلى 4.9%، وهو مرتفع نسبيًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأنه يدعم حاليًا سلسلة Ethereum فقط، يمكن أن تكون رسوم الشبكة لنقل stablecoin مكلفة للغاية.

المصدر: @Paypal

Market Cap: حاليًا، يبلغ رأس المال السوقي لعملة PayPal المستقرة 270.37 مليون دولار، مصنفة في المركز 13 بين العملات المستقرة. إجمالي رأس المال السوقي للعملات المستقرة هو 170.2 مليار دولار، وتشكل عملة PayPal المستقرة 0.15 ٪. تحتل Tether حصة السوق الأعلى بنسبة 65.9 ٪. يشير هذا إلى أنه حتى مع دخول عملاق الدفع في صناعة العملات المشفرة، من الصعب السيطرة بسرعة على السوق بسبب الدخول المتأخر، والمشاركة في سلاسل عامة أقل، والقيود الجغرافية، والحالات الاستخدام المحدودة. ومع ذلك، تعمل PayPal على توسيع نطاق تطبيقاتها وقد أطلقت بالفعل على شبكة Solana. تهدف PYUSD إلى القائمة على التبادلات الكبرى لزيادة الدوران وتهدف إلى التوافق داخل كل من النظامين البيئيين Web3 وWeb2.

مصدر: @Defilama

4.2 المشروع 2: ماستركارد - البنية التحتية للدفع نظير الى نظير

أطلقت Mastercard بطاقة Mastercard Crypto Credential، مما يشكل أول معاملة نموذجية من نظير إلى نظير بالتعاون مع البورصات. تتيح هذه الميزة للمستخدمين استخدام الأسماء المستعارة بدلاً من عناوين سلسلة الكتل الطويلة أثناء التحويلات. يهدف النظام الجديد إلى تبسيط معاملات العملات المشفرة لمستخدمي البورصات وتوفير طريقة أكثر ودية للتحويلات من نظير إلى نظير.

نطاق الطيار: يركز الطيار بشكل أساسي على أوروبا وأمريكا اللاتينية، بما في ذلك بشكل خاص المستخدمين من الأرجنتين والبرازيل وتشيلي وفرنسا وغواتيمالا والمكسيك وبنما وباراغواي وبيرو والبرتغال وإسبانيا وسويسرا وأوروغواي. سيتمكن هؤلاء المستخدمين من إجراء تحويلات عابرة للحدود ومحلية عبر عدة عملات وبلوكتشينات. يعود اختيار هذه المواقع للطيار في المقام الأول إلى البيئة العملات الرقمية المشفوحة نسبياً في هذه البلدان والطلب الكبير على العملات الرقمية في أمريكا اللاتينية بسبب تخفيض قيمة العملات.

البورصات الشريكة: بورصات مثل بيت تو مي، ليريوم، وميركادو قد فعلت بالفعل ميزات التداول في الوقت الحقيقي.

المصدر: @Mastercard

كيفية الاستخدام: تقوم التبادلات أولاً بإجراء التحقق من الهوية وفقًا لمعايير Mastercard Crypto Credential. في هذه النقطة، يتلقى المستخدمون اسمًا مستعارًا لإرسال واستقبال الأموال عبر جميع التبادلات المدعومة. عندما يبدأ المستخدم بنقل، يتحقق Mastercard Crypto Credential مما إذا كان اسم المستلم صالحًا وما إذا كان محفظة المستلم تدعم الأصل الرقمي وسلسلة الكتل ذات الصلة. إذا لم تدعم محفظة الاستلام الأصل أو سلسلة الكتل، يتم إخطار المرسل، ولن تتم المعاملة، مما يحمي جميع الأطراف من فقدان الأموال المحتمل. وأخيرًا، يدخل المستخدم المبلغ المراد نقله ويجب إدخال رمز التحقق المتنقل لإكمال المعاملة.

4.3 المشروع 3: Moonpay - البنية التحتية للدفع على وقوف السيارات

تأسست في عام 2019، تتمثل MoonPay في نفسها كـ PayPal لـ Web3. وهي الآن واحدة من الشركات القليلة المرخص لها ومتوافقة في جميع الولايات في الولايات المتحدة من خلال ترخيص MTL الخاص بها، حيث تعمل في المقام الأول كمزود خدمات عملات رقمية مركز على توفير الخدمات على وقفة واحدة.

تمكن MoonPay المطورين من دمج خدماتها في تطبيقات ذات صلة بالويب3 من خلال توفير واجهات برمجة التطبيقات وأدوات تطوير البرمجيات، وإقامة اتصالات مع تبادلات ومحافظ مركزية لتقديم خدمات الإيداع والسحب. يمكن للمستخدمين أيضًا شراء الأصول الرقمية مثل ال NFTs من خلال تطبيق MoonPay أو مختلف تبادلات الويب3 مثل Coinbase وOpenSea وMetaMask، وBitcoin.com. حتى الآن، لقد خدمت أكثر من 15 مليون مستخدم فردي.

تشير الأخبار الأخيرة إلى أن MoonPay قد تم دمجها في PayPal، مما يتيح للمستخدمين في الولايات المتحدة شراء أكثر من 110 عملة مشفرة باستخدام رصيدهم الحالي في PayPal أو بطاقات الخصم.

• تاريخ التمويل: جمعت الجولة الأولى من التمويل 555 مليون دولار، بقيادة Tiger Global Management وCoatue Management، بقيمة 3.4 مليار دولار. ومن بين المستثمرين البارزين جاستن بيبر، ماريا شارابوفا، وبروس ويليس، بإجمالي 60 مستثمرًا.
• قنوات تسجيل الدخول: منصة MoonPay (KYC)، والبورصات المركزية المشتركة، ومزودي خدمات المحافظ (بما في ذلك MetaMask، Bitcoin.com، OpenSea، Uniswap، Sorare، إلخ).

مصدر: @Moonpay

• نطاق العمل

￮ خدمات الوصول والخروج: تقدم MoonPay للأفراد القدرة على شراء أو بيع العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية. توفر خدمات الوصول لـ 126 عملة مشفرة بـ 34 عملة ورقية في أكثر من 100 دولة، وخدمات الخروج لـ 22 عملة مشفرة. تشمل وسائل الدفع المدعومة بطاقات الائتمان والخصم، وتحويلات بنكية باليورو والجنيه الاسترليني والدولار، بالإضافة إلى خيارات الدفع المحلية مثل PIX وYellow Card.

￮ منصة تداول العملات الرقمية: توفر MoonPay منصة تداول العملات الرقمية غير المركزية والآمنة، مما يتيح للمستخدمين تبادل العملات الرقمية المختلفة دون دفع رسوم المعاملات. يمكن للمستخدمين ربط محافظهم الرقمية بـ MoonPay للتبادلات بين السلاسل. اعتبارًا من إبريل 2024، تشمل المحافظ المدعومة Trust Wallet و Ledger و MetaMask و Rainbow و Uniswap و Exodus. من ناحية الودائع والسحوبات، يركز MoonPay أكثر على الاتصال بالمشاريع الكبيرة (مثل التبادلات والمحافظ) لدفع حركة المرور للمستخدمين من خلال هذه المنصات، بينما تؤكد خدمات Alchemy Pay على توسيع قنوات الدفع المحلية المختلفة لتعزيز التمييز المنتج.

○ مدفوعات العملة المشفرة على مستوى المؤسسة: يدعم MoonPay طرق دفع متعددة لمعاملات العملة المشفرة على مستوى المؤسسة. يمكن للمستخدمين دمج واجهات برمجة التطبيقات في تطبيقاتهم ، مع خيارات الدفع التي تتراوح من بطاقات الائتمان مثل Visa و Mastercard إلى التحويلات البنكية و Apple Pay. لدى MoonPay نظام مراقبة مخصص لمكافحة غسيل الأموال ، ومحرك احتيال ، ومكدس لمكافحة الاحتيال يعمل به أكثر من 50 شخصا ، مما يساعد عملاء المؤسسات على التعامل مع المبالغ المستردة من بطاقات الائتمان والاحتيال وقضايا النزاع.

خدمات ذات صلة بمنتجات NFT:

خدمة MoonPay Concierge: تقدم هذه الخدمة الراقية مساعدة لعملاء ذوي القيمة العالية في شراء واستضافة NFTs. تتعاون MoonPay عن كثب مع شركاء مثل Yuga Labs للترويج لـ NFTs عالية الجودة مثل BAYC و CryptoPunks وبيعها لعملاء المشاهير.

الخروج من NFT: من خلال شراكات مع منصات مثل OpenSea، Magic Eden، ENS، وSweet.io، تقدم MoonPay خدمات لشراء وبيع NFTs. يمكن للمستخدمين شراء NFTs باستخدام بطاقات الائتمان أو الخصم، بالإضافة إلى طرق الدفع مثل Apple Pay وGoogle Pay، دون الحاجة إلى شراء عملة رقمية أولاً.

هايبرمينت: منصة بنية تحتية لخدمة الذات وواجهة برمجية للويب3 المقدمة من خلال منصة بدون كود، بشكل رئيسي للمبدعين والعلامات التجارية. يمكن للمستخدمين:

أ. كتابة وتصميم ونشر العقود الذكية

ii. إنشاء وإدارة وإطلاق وبيع الرموز للمستخدمين النهائيين

iii. توجيه الأموال مباشرة والحقوق الملكية وتوزيع NFT بشكل واسع النطاق

• نموذج أعمال Moonpay:

○ رسوم المعاملات ، رسوم الخدمة ، رسوم سك / كونسيرج NFT: تكسب MoonPay إيرادات من خلال أخذ نسبة مئوية من إجمالي المعاملات. أنواع المعاملات الرئيسية هي شراء وبيع العملات المشفرة و NFTs ، مع رسوم الخدمة وعمولات المعاملات لخدمات الكونسيرج ورسوم سك NFT. تفرض الشركة رسوما بنسبة 4.5٪ لشراء وبيع العملات المشفرة عبر بطاقات الائتمان ورسوم بنسبة 1٪ للتحويلات المصرفية (بحد أدنى 3.99 دولارا) ، مما يجعلها أقل ملاءمة لمستخدمي الإيداع / السحب الصغار والمتكررين. بالنسبة إلى NFTs ، فإنه يفرض رسوما بنسبة 4.5٪ بحد أدنى 0.50 دولار ، مع رسوم خدمة أعلى لمستخدمي NFT ذوي الملاءة المالية العالية.

￮ انتشار سعر الصرف: تولد MoonPay الإيرادات من خلال الفارق في أسعار الصرف أثناء عمليات الصعود والهبوط للمستخدمين، بالإضافة إلى عمليات شراء أو بيع العملات الرقمية.

￮ رسوم التكامل مع واجهة برمجة التطبيقات (API): توفر MoonPay واجهات برمجة التطبيقات التي تمكّن المنصات الطرفية والمطورين من تكامل وظائف شراء العملات المشفرة في تطبيقاتهم. قد تفرض MoonPay رسوم تكامل على هؤلاء الشركاء أو رسوم اشتراك للوصول إلى واجهات برمجة التطبيقات الخاصة بها واستخدام خدماتها.

4.4 المشروع 4: Alchemy Pay - مزود حلول الدفع

تأسست Alchemy Pay في عام 2017 في سنغافورة كبوابة دفع العملات المشفرة تخدم كل من الشركات والمستخدمين الأفراد. وهي تدعم المدفوعات في 173 دولة، مع التركيز بشكل أساسي على جنوب شرق آسيا، مما يميز نطاق خدمتها عن تلك التي يقدمها MoonPay. نظرًا للفروق في المستويات الاقتصادية عبر دول جنوب شرق آسيا، تختلف الطرق الرئيسية للدفع المدعومة أيضًا، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على تجميع خيارات الدفع في البلدان المختلفة. توفر Alchemy Pay حلاً شاملاً لخدمات ذات صلة بالدفع.

مؤخرًا، قامت Alchemy Pay بالاستثمار في LaPay UK Ltd، وحصلت على ترخيص مؤسسة دفع مُرخص من قبل الهيئة الرقابية للخدمات المالية (FCA). كما تعاونت الشركة أيضًا مع Hong Kong Victory Securities لتقديم خدمات تداول الأصول الافتراضية والاستشارات، مستهدفة بشكل خاص صناديق الصكوك الظاهرية للبيتكوين والإثيريوم الجديدة. وهذا يظهر قدرة Alchemy Pay على الاستجابة لاتجاهات السوق وتوسيع خدماتها وفقًا لذلك.

• خلفية التمويل: أكملت Alchemy Pay جولة تمويلية بقيمة 10 ملايين دولار بتقييم قدره 400 مليون دولار، بمشاركة من DWF Labs.
• أعمال Alchemy Pay:

a. بوابة للعملات الورقية والعملات المشفرة:

توفر Alchemy Pay قنوات للوصول والخروج وشراء العملات المشفرة. حاليًا، يمكن بيع العملات المشفرة في حسابات بنكية بأكثر من 50 عملة فيات. بالمقارنة مع MoonPay، الذي هو أكثر شهرة في الأسواق الأوروبية والأمريكية، يحتاج Alchemy Pay إلى دمج مزيد من القنوات الدفع في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية، حيث تكون دفعات المحافظ الإلكترونية أكثر انتشارًا. يهدف هذا النهج الاستباقي إلى استكشاف وتحسين تجربة المستخدم في البلدان النامية. تركز أعمال العميل بشكل رئيسي على دمج واجهات برمجة التطبيقات للتسهيل على خدمات الوصول والخروج.

b. بوابة الدفع:

تقدم Alchemy Pay بوابة دفع على مستوى المؤسسة ضمن إطار تنظيمي، توفر حلول دفع عبر الإنترنت والخدمات المصرفية التي تتيح للشركات التقليدية وشركات الويب3 إدارة حسابات العملات المتعددة على المنصة، وتسهيل التحويلات بين العملات الورقية والعملات المشفرة. يمكن للمدفوعين والمستلمين حدد استخدام العملات المشفرة أو العملات الورقية كطرق دفع. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Alchemy Pay خدمات تجميع العملات المشفرة المخصصة للشركات الكبيرة.

المصدر: @AlchemyPay

الدفع الشخصي: يدعم جميع طرق الدفع العالمية والمحلية الشهيرة، بما في ذلك بطاقات الخصم، بطاقات الائتمان، التحويلات البنكية، المحافظ المحمولة، وأكثر من ذلك.

المصدر: @Alchemyدفع

تكنولوجيا إصدار بطاقة العملات المشفرة:

بطاقة ألكيمي باي الافتراضية هي بطاقة مدفوعة مسبقاً من ماستركارد، تتيح للمستخدمين إضافة الدولارات مباشرة إلى بطاقة ألكيمي باي الافتراضية التابعة للمصدر باستخدام مختلف العملات المشفرة.

• العملات المدعومة حاليا: USDT، USDC، ETH، BTC، ورموز منصة التجار.
• الشبكات المدعومة: TRC20، BEP20، ERC20، سولانا، بيتكوين، بوليغون.
• البطاقات BIN المدعومة حاليًا: 558068 (ماستركارد)، 531847 (ماستركارد)، 404038 (فيزا).

المصدر: @Alchemy الدفع

وضع التعاون: يتعاون الجهة المانحة مع Alchemy Pay، التي تولد بطاقات ائتمان مخصصة ماركات للتجار. يمكن للمستخدمين شحن مبالغ بالدولار باستخدام USDT والرموز الخاصة بالمنصة للإنفاق، ويمكنهم تحويل أي رصيد متبقي على الفور إلى محفظة عملات رقمية.

سيناريوهات الاستخدام: يمكن استخدام البطاقة للمشتريات على جميع المنصات عبر الإنترنت التي تقبل بطاقة ماستركارد على نطاق عالمي (مثل أمازون، إيباي، إلخ) ويمكن ربطها بتطبيق Apple Pay لتيسير عمليات الدفع في المتاجر.

• نموذج عمل Alchemy Pay

رسوم المعاملات لخدمات الوصول الشخصي والمؤسساتي، بالإضافة إلى انتشار أسعار الصرف لتحويل العملات الورقية والعملات الرقمية.

رسوم خدمة التكامل لواجهات برمجة التطبيقات المقدمة للشركات البدنية والويب3.

رسوم خدمات تقنية إصدار البطاقة.

الربح من رموز المنصة: $ACH.

• تقييم المشروع

في عام 2024، تخطط Alchemy Pay لتعزيز خدماتها على الطريقة الرقمية، وخدمات بطاقات العملات المشفرة، وإطلاق حسابات بنكية مبتكرة لـ Web3، والحصول على التراخيص التنظيمية اللازمة.

من حيث الترخيص، تهدف Alchemy Pay إلى تقديم والحصول على أكثر من 20 ترخيصًا عالميًا هذا العام، مما يسهل التوسع الأفقي جغرافيًا وتعمق عملياتها التجارية. نمت Alchemy Pay تدريجياً من جنوب شرق آسيا إلى أوروبا، وهي حالياً تقدم طلبات للحصول على تراخيص في سنغافورة وهونغ كونغ والولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكوريا الجنوبية وإندونيسيا وأستراليا، وتسعى للحصول على شهادة الامتثال في المزيد من المناطق من خلال الاستحواذ أو التطبيقات.

وبالتالي، بالنسبة لمزودي خدمات الدفع، فإن تخفيف التنظيمات العالمية، وامتثال بيتكوين تدريجيًا، والحصول بنشاط على تراخيص أعمال مختلفة في مناطق مختلفة، جميعها مفيدة للغاية وحاسمة. بمجرد أن يحصل مزودو خدمات الدفع على التراخيص في وقت مبكر، يفتحون إمكانية الوصول للمستخدمين في تلك المنطقة، مما يجعل من السهل الحصول على أكثر الموارد التجارية الأصلية والشاملة (خدمة الشركات والبنوك على حد سواء) وبناء تعرف المستخدمين الاستهلاكي. مع المزيد من الموارد والتراكم، يصبح التعاون مع الصناعات التقليدية ومشاريع الويب3 التي تتطلب احتياجات المعاملات على السلسلة سهلًا، مما يسمح بتوسيع مجموعة متنوعة من خدمات الدفع المشتقة بناءً على التراكم من الموارد والمستخدمين.

• الاقتصاد الرمزي

المصدر: @Alchemyدفع

استخدام الرمز:

توكن Alchemy Pay $ACH هو توكن للأداء الذي يمكن استخدامه لدفع رسوم التداول ورسوم الشبكة الشركوية والمشاركة في خدمات ديفي والحوكمة وأغراض أخرى ذات الصلة.

• رسوم الدفع: يمكن للمستخدمين الاستمتاع بتخفيضات الرسوم عند استخدام $ACH لدفع المعاملات، ويمكن أيضًا للمستخدمين الحصول على استردادات نقدية، وتخفيضات أو أشكال أخرى من التحفيز عبر شبكة الدفع.
• شبكة الدفع الشركاتية: يمكن للشركات الحصول على مكافآت تحويل الشركات استنادًا إلى حجم شبكتها وحجم المعاملات.
• مكافآت ديفي: يمكن لمشاركي ديفي كسب مكافآت من خلال الرهان وخدمات ديفي الأخرى.
• الحوكمة: يمكن لحاملو رمز ACH الحصول على حقوق التصويت في القرارات الرئيسية للأعمال وتغييرات البروتوكول استنادًا إلى ممتلكاتهم؛ يمكن استخدام ممتلكات رمز ACH لتيسير سيناريوهات التصويت غير الحكومية مثل الاستطلاعات والترقيات.

تقييم اقتصاديات الرمز:

يمكننا أن نرى من مخطط الرموز التجارية الاقتصادية أنه تم إصدار ما يقرب من 77.7٪ من إجمالي الرموز المميزة. على الرغم من عدم وجود مخطط يوضح سرعة إصدار الرمز المميز ، استنادا إلى مخطط تخصيص الرمز المميز ، نجد أن الجولة الأولية والداعمين وأجزاء IEO قد تم إصدارها بالكامل. يشير هذا إلى أن المؤسسات في جولة الاكتتاب الخاص (18٪) قد تحتفظ برموز منخفضة التكلفة للغاية. بالإضافة إلى ذلك ، تم توزيع 40٪ من الرموز المميزة للمشاركين الأوائل من خلال مكافآت التعدين ، وهو سيف ذو حدين. يمكن أن تشجع النسبة العالية المشاركة ولكنها قد تؤدي أيضا إلى بعض ضغوط البيع في المستقبل.

4.5 مشروع 5: بيت.ستور - مرسل البطاقة

بيت.ستور هو حلاً لبنية بطاقة الدفع بالعملات الرقمية. في البداية، كان بيت.ستور يعمل في الأساس كمنصة لتبادل العملات الرقمية لسوق جنوب شرق آسيا، متصلاً مع العديد من منصات التبادل المركزية الكبيرة لتداول الرموز على منصته. مؤخرًا، قام بيت.ستور بإطلاق بطاقات دفع بالعملات الرقمية، بما في ذلك البطاقات الافتراضية (بالدولار الأمريكي) والبطاقات المادية (باليورو)، بدعم من ماستركارد أو فيزا، مع توفير خدمات تكنولوجيا الدفع بواسطة الكيمياء.

• التراخيص: تحمل بيت.ستور حالياً تراخيص متعددة، بما في ذلك ترخيص MSO في هونغ كونغ، وترخيص MSB في الولايات المتحدة، وترخيص EMI الأوروبي، وترخيص MSB الكندي، ورخصة تجارية إندونيسية، ورخصة تجارية في أمريكا الجنوبية. كما يحمل مزود خدمة تكنولوجيا الدفع الخاص به، Alchemy Pay، تراخيص أعمال محلية متنوعة، مما يسهل عمليات الدفع في مناطق متعددة. وعلاوة على ذلك، اكتسبت Alchemy Pay حصة بنسبة 15% في بيت.ستور، بهدف توسيع أعمالها في مجال الدفع في أمريكا الشمالية وأوروبا وأمريكا الجنوبية من خلال استغلال التراخيص المشتركة.
• بطاقات Bit.Store البدنية والافتراضية: بينما يقدم العديد من مُصدري البطاقات في الأساس بطاقات افتراضية، إلا أن ميزة بطاقات Bit.Store البدنية هي أنه يمكن استخدامها لسحب النقود من أجهزة الصراف الآلي.

المصدر: @Bit.Store

في حالة Bit.Store، يمكننا أن نرى أنها تقوم بنموذج أعمالها من خلال كسب رسوم المعاملات ورسوم البطاقات وانتشار أسعار الصرف. يكمن ميزتها في قنوات الدفع Web2، حيث، بفضل تراخيصها المتنوعة عبر مناطق متعددة، تتصل بطاقاتها الفعلية بأوسع نطاق من قنوات الدفع الأونلاين التقليدية (مثل Apple Pay و PayPal). بالإضافة إلى ذلك، تقدم خدمات سحب النقود من البطاقات الفعلية التي لا يمكن توفيرها من قبل العديد من مُصدري البطاقات. في اتجاه Web3، لا تعتمد Bit.Store فقط على التبادلات الكبيرة ومنصات الحفظ لتوفير سيولة العملات المشفرة الوفيرة، بل تشارك أيضاً بنشاط في التعاونات المبتكرة مع المشاريع لإطلاق بطاقات مشتركة تستند إلى السرد الحالي.

4.6 المشروع 6: ريبل - مزود تقنية شبكة الدفع

ريبل هي شركة تكنولوجيا مالية تهدف بروتوكولها البلوكشين المبتكر، ريبل، إلى إنشاء دفتر حساب لامركزي - ريبل نت - الذي يتيح للبنوك والمؤسسات المالية التعامل بسرعة وبتكلفة معقولة في تحويل مختلف الأصول على الصعيدين العالمي والمحلي، مواجهة التحديات التي تواجهها أنظمة البنوك التقليدية في التعامل مع المعاملات العالمية. ريبل نت هو دفتر حساب موزع يوفر شفافية المعاملات وعدم قابلية التغيير والتسوية الفورية. عملته هي $XRP.

• لماذا يتطلب شبكة ريبل: مشاكل البنوك التقليدية في التعامل مع المعاملات العابرة للحدود

في أنظمة البنوك التقليدية، تحتفظ كل بنك بسجل داخلي خاص به، يسجل فيه العلاقات المدينة والدائنة مع عملائه. تحويل الأموال بين العملاء داخل نفس البنك بسيط وسريع نسبيًا، ولكن يصبح التحويل بين مصارف مختلفة معقدًا، متطلبًا علاقات ثقة أو وسطاء طرف ثالث لإكمال العملية. وهذا يؤدي إلى بطء سرعة التحويل وتكاليف مرتفعة واحتمالية أعلى لحدوث أخطاء.

مثال: لنفترض أن العميل أ قام بإيداع 100 دولار في البنك أ في الولايات المتحدة ويرغب في تحويل 50 دولارًا للعميل ب في البنك ب في إندونيسيا. في نظام البنوك التقليدي، قد تحتاج هذه الصفقة إلى المرور عبر عدة بنوك وسيطة، مما يترتب عليه رسوم مرتفعة ويستغرق عدة أيام للتسوية. ومع ذلك، من خلال دفتر الأستاذ Ripple، يمكن للبنك أ في الولايات المتحدة إصدار سندًا مستحقًا بقيمة 50 دولارًا مباشرة على شبكة Ripple، مما يتيح تحويل الأموال بسرعة وبتكلفة منخفضة وفي الوقت المناسب إلى البنك ب في إندونيسيا.

• الحلول المقدمة بناءً على تكنولوجيا الابتكار في دفتر الأستاذ Ripple Net

a. xCurrent: تتيح xCurrent للبنوك إرسال الرسائل في الوقت الحقيقي، وتأكيد تفاصيل الدفع، وتتبع تقدم الدفع، مما يتيح التسوية الفورية من النهاية إلى النهاية.

b. xRapid: تعمل xRapid كـ "مساعدة سيولة" للبنوك ومقدمي الخدمات المالية. عندما يكون هناك حاجة لتحويل الأموال بسرعة بين عملات مختلفة، يساعدهم xRapid في الحصول على العملة المستهدفة بتكلفة أقل وبسرعة متناهية. إنه يقلل من الحاجة إلى إنشاء حسابات عملات في مواقع متعددة عن طريق استغلال سيولة XRP.

c. xVia: تتولى xVia المعالجة البقية للعمليات المعقدة.

باختصار، يعمل xCurrent كجسر للاتصال بين البنوك، ويعمل xRapid كمسرع للسيولة، ويبسط xVia واجهة عملية الدفع. معًا، تشكل هذه الثلاث منتجات نظام الدفع الخاص بـ Ripple الذي يهدف إلى تقليل عدد الوسطاء في الدفع العالمي، وتسريع أوقات الدفع، وخفض التكاليف، وضمان أن الشبكة اللامركزية الأساسية أكثر أمانًا وشفافية. حاليًا، انضمت أكثر من 100 بنك ومزود دفع وبورصة وشركة في جميع أنحاء العالم إلى شبكة Ripple، واستفادت من خدمات مثل التحويلات الفورية، والدفع الشخص إلى شخص عبر الحدود، والفواتير الإلكترونية، وحسابات العملات العالمية، وحمامات النقد الفوري.

• اقتصاد الرمز المميز:

إن إمداد XRP محدد عند 100 مليار رمز، بنسبة 20٪ مملوكة لمؤسسي الرموز و 80٪ مملوكة لـ Ripple نفسها، بما يعادل 80 مليار رمز. في البداية، تم توزيع وبيع 25 مليار XRP، بينما تم إيداع 55 مليار XRP أخرى في 55 حساب عقود ذكية لودائع، كل منها يحتوي على 1 مليار رمز XRP.

هذه العقود تطلق بشكل منهجي مليار رمز إلى السوق كل شهر على مدى فترة إجمالية تبلغ 55 شهرًا. في بداية فترة الإطلاق التالية، سيتم إرجاع أي XRP غير مستخدم إلى حسابات الضمان. أثناء كل عملية تداول على XRPL، يتم استخدام كمية صغيرة من XRP كرسوم عملية ويتم حرقها، مما يخلق ضغطًا مضادًا للتضخم. ومع ذلك، نظرًا لانخفاض رسوم التداول، يكون الضغط المضاد للتضخم ضئيلاً.

المصدر: TokenInsight

وظائف الرمز:

a. احتياطي المحفظة:

في شبكة Ripple، يجب أن تحتفظ كل حساب بمبلغ معين من XRP كـ 'احتياطي المحفظة'. يهدف ذلك إلى منع ازدحام الشبكة والمعاملات غير المرغوب فيها، مما يضمن تشغيل الشبكة بسلاسة. يتم حساب المبلغ المطلوب لاحتياطي المحفظة استنادًا إلى مستوى نشاط الحساب؛ على سبيل المثال، كلما كان لدى الحساب المزيد من IOUs (أي شهادات ديون تمثل عملات أخرى)، زاد مبلغ احتياطي المحفظة المطلوب.

ب. خطوط الثقة:

تقوم خطوط الثقة بإنشاء علاقة دينية بين الحسابات في شبكة Ripple، مما يسمح لحساب واحد باقتراض الأصول (مثل الدولار الأمريكي، اليورو، إلخ) من حساب آخر. توجد هذه الأصول المقترضة كسندات دينية في شبكة Ripple. يتطلب إنشاء خط الثقة اتفاق متبادل من الطرفين وعادة ما يكون غير مرتبط بـ XRP، على الرغم من أن XRP يمكن أن يكون أصولًا ضمن خط الثقة.

c. رسوم المعاملات:

عند إجراء المعاملات على شبكة Ripple، يجب دفع رسوم المعاملات بـ XRP. تُستخدم هذه الرسوم للحفاظ على عمل الشبكة، بما في ذلك التحقق وتسجيل المعاملات. رسوم المعاملات على شبكة Ripple منخفضة نسبياً، وتكلفة المعاملة تتراوح عادة دون سنت واحد، والمعاملات سريعة للغاية، حيث يتم الرسم البياني حول 3 إلى 5 ثوانٍ. تُحرق جزء من رسوم المعاملات، مما يقلل بشكل فعال من إجمالي العرض من الرموز.

تقييم:

نموذج توزيع الرمز الاقتصادي ورسم بياني لسرعة الإصدار لهذا المشروع ليست صحية جدًا. أولًا، تحتفظ نسبة كبيرة من رسم بياني إصدار الرموز بالمؤسسين، وتبلغ حوالي 20٪. ثانيًا، تتركز نسبة كبيرة من الإمداد الإجمالي في أعلى 100 محفظة، مما يدل على تمركز عالي جدًا.

وفقًا لرسم بياني لإصدار الرمز الاقتصادي، يتم إصدار الرمز بسرعة كبيرة، مع تقلبات كبيرة، وآلية التضاؤلية من خلال حرق رسوم المعاملات ليست فعالة جدًا. عامل آخر يؤثر على سعر XRP هو النزاع القانوني الجاري مع هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC). هذا الدعوى تتهم شركة Ripple Labs بإجراء عروض أوراق مالية غير مسجلة، مما يخلق عدم تيقن كبير ومخاطر للمستثمرين.

على الرغم من بوجود بعض القرارات المواتية بالنسبة لـ Ripple، إلا أن الوضع الغير محسوم للقضية ما زال يؤثر على مشاعر المستثمرين ويسهم في انتشار الرعب في السوق. فقط عندما يتم حل المخاطر القانونية الخاصة به، ويتم تشغيل استخدام الرمز الفعلي، وتُطبق طرق أكثر فعالية لتحسين آلية التضخم الغير كفء يمكن تحقيق قيمة الرمز بشكل أفضل.

5. التنظيم والامتثال

5.1 الولايات المتحدة

تتكون تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة من الرقابة على المستوى الفيدرالي من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، جنبًا إلى جنب مع التنظيمات من الولايات الفردية. تفرض الولايات المتحدة متطلبات صارمة جدًا لمكافحة غسيل الأموال ومعرفة العميل وحماية المستثمر، وفي السنوات الأخيرة، تم اتخاذ إجراءات قانونية متكررة ضد الشركات المشفرة. على الرغم من وجود تعقيدات بسبب التنظيمات الفيدرالية والولاية، مع موافقة صناديق ETF، فإن المسار التنظيمي للعملات المشفرة يصبح واضحًا تدريجيًا، متجهًا نحو مركز السرد.

5.2 أوروبا

حقق الاتحاد الأوروبي تنظيما موحدا عبر دوله الأعضاء البالغ عددها 27 دولة من خلال تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). يجب على جميع مزودي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) الحصول على تراخيص على النحو المحدد من قبل MiCA ، مما يسمح لهم بالعمل في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي عبر "آلية جواز السفر" ، مما يخلق بشكل فعال سوقا كبيرا للعملات المشفرة يمتد عبر 27 دولة و 450 مليون مقيم في الاتحاد الأوروبي.

نظرًا لأن تسجيل ترخيص VASP في دولة عضو في الاتحاد الأوروبي يتيح العمليات التجارية عبر الاتحاد الأوروبي بأكمله، فقد جذبت ليتوانيا، بتشريعاتها النقدية الرقابية الأكثر انفتاحًا في الاتحاد الأوروبي، العديد من التبادلات المركزية والمؤسسات الدفعية لإقامة تسجيلاتها هناك.

5.3 هونغ كونغ

تتم معالجة تنظيم العملات المشفرة في هونغ كونغ بشكل مشترك من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ وسلطة هونغ كونغ النقدية. وتشمل الأنواع الرئيسية للتراخيص في هونغ كونغ:

ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP)

ترخيص VASP ينطبق بشكل رئيسي على منصات تداول الأصول الافتراضية.

الحالة: في 26 مايو 2024، قامت OKX بسحب طلبها للحصول على ترخيص VASP في هونغ كونغ وستتوقف عن تقديم خدمات التداول المركزي للأصول الافتراضية لمستخدمي هونغ كونغ.

ترخيص منصة تداول الأصول الافتراضية (VATP):

تسمح هذه المنصات عادةً للمستخدمين بشراء وبيع وتبادل الأصول الافتراضية وخدمات تداول أخرى. بالمقارنة مع ترخيص VASP، تتركز وظائف هذا الترخيص أكثر على وظائف المعاملة نفسها (مطابقة التجارة وصنع السوق، أنواع الأوامر، أدوات التداول المتقدمة، إلخ).

الحالة: سحبت Gate.HK و OKX طلباتهما للحصول على هذا الترخيص هذا العام. يعكس سحب طلبات هذه البورصات قرار البورصة بالاستجابة للبيئة التنظيمية الصارمة في هونغ كونغ وتعديل استراتيجية أعمالها.

c. ترخيص إصدار عملة مستقرة:

تحكمها سلطة النقد الوطني في هونغ كونغ، يجب على مرسلي العملات المستقرة الاحتفاظ بأصول الاحتياط التي تساوي قيمتها الاسمية وتقديم تقارير احتياطية منتظمة.

5.4 دبي

جذبت دبي التبادلات الدولية وشركات تكنولوجيا بلوكشين والشركات التي تقدم خدمات الدفع من خلال مناطقها المالية الحرة وسياسات خالية من الضرائب. يتم إدارة الرقابة المحلية على العملات المشفرة بشكل منفصل من قبل السلطة الإدارية للأصول الافتراضية وهيئة خدمات دبي المالية. تشمل التراخيص بشكل رئيسي تراخيص مزودي الخدمات الافتراضية VASP ورموز الاستثمار وتراخيص الرموز التشفيرية وتراخيص خدمات الدفع، وما إلى ذلك.

ترخيص مقدم خدمة الأصول الافتراضية (VASP):

هذه الرخصة تنطبق على الشركات التي تقدم خدمات تتعلق بالأصول الافتراضية. العمل يتضمن بشكل رئيسي المعاملات، والحفظ، والدفع، والإقراض، وما إلى ذلك، بما في ذلك الحفظ الآمن لأصول العملاء، والتحكم الداخلي، وامتثال مكافحة غسيل الأموال ومعرفة العميل، والإبلاغ الدوري، وما إلى ذلك.

حالة: حصلت بينانس على ترخيص VASP لتقديم مجموعة متنوعة من الخدمات بما في ذلك التداول الفوري والهامشي ومنتجات الرهان في دبي.

b. ترخيص رمز الاستثمار ورمز العملة المشفرة:

يُنظم من قبل هيئة الخدمات المالية في دبي، ويغطي إصدار وتداول الرموز الاستثمارية والرموز الرقمية، مضمنًا الامتثال والشفافية.

حالة: تمت الموافقة على $XRP لخدمات العملات المشفرة في مركز دبي المالي الدولي.

c. ترخيص خدمات الدفع والتحويل

تستخدم بشكل رئيسي لخدمات الاستقبال، والإرسال، أو التحويل للأصول الافتراضية.

6. حواجز الصناعة واتجاهات الابتكار

في قطاعات مختلفة من صناعة الدفع الرقمية، يتم تعكس تنافسية الشركات المتميزة في الجوانب التالية:

a. خدمات المداخل والمخارج:

في مجال خدمات الوصول والخروج في عالم العملات المشفرة، جعلت زيادة صرامة الامتثال ومعايير مكافحة غسيل الأموال في الخروج الحصول على تراخيص العملات المشفرة الإقليمية أمرًا حاسمًا بشكل خاص. بالنسبة لمقدمي خدمات الوصول والخروج، فإن الأمر ليس مهمًا فقط للعثور على بنوك شريكة تدعم العملات المشفرة ومزودي سيولة مستقرة، خاصة بعد انهيار بنوك مثل Silvergate Bank، ولكن أيضًا لبناء نظام امتثال قوي.

وبالنظر إلى الطبيعة الإقليمية للحصول على التراخيص، فإن الشركات التي يمكنها تأمين مؤهلات التشغيل المحلية بسرعة أكبر من خلال الشراكات الاستراتيجية، وتلك التي لديها بالفعل أساس تراخيص الدفع، وتلك التي تقيم تعاونا عميقا مع البنوك الصديقة للعملات المشفرة تميل إلى إظهار ميزة تنافسية أقوى. بالإضافة إلى ذلك ، يتمتع الداخلون الأوائل إلى السوق أيضا بفرصة الاستفادة من مزايا حالة المحرك الأول.

b. استخدام العملات المشفرة لشراء السلع أو الخدمات في الاقتصاد الحقيقي:

في الاقتصاد الفعلي، تعتمد تنافسية الشركات التي تستخدم العملات المشفرة لشراء السلع أو الخدمات في المقام الأول على ما إذا كانت الشركة لديها تأثير العلامة التجارية القوي، وشبكة واسعة من شركاء الدفع، وقدرات التكامل العميق مع مزودي الخدمات ومنصات الدفع. تجد الشركات التي تمتلك قاعدة مستخدمين واسعة، خاصة تلك التي أنشأت علامات تجارية في مجالات الدفع التقليدية، مثل فيزا وماستركارد، أسهل لها كسب ثقة المستخدمين غير المتعاملين بالعملات المشفرة بسبب دعم العلامة التجارية القوي لديها، وقدراتها التقنية في معالجة المدفوعات، وقدرتها على التعامل مع حجم كبير من المعاملات.

ومع ذلك، في مراحل مبكرة من مدفوعات العملات المشفرة، يكون المستخدمون الذين يعتمدون هذا الأسلوب الدفع في الأساس مستخدمين الويب الثالثة الأصليين للعملات المشفرة. لذلك، فإن تعليم والتسويق لتعزيز الوعي والثقة لهؤلاء المستخدمين أمر بالغ الأهمية من أجل الاستفادة من القاعدة الكبيرة للمستخدمين غير العملات المشفرة. كما أن هذا يوفر ميزة تنافسية لشركات الدفع الأصلية للعملات المشفرة.

c. الدفع على السلسلة

تتأتى تنافسية الدفع على السلسلة الأساسية في الغالب من التقنيات الابتكارية للبلوكشين وتطبيقاتها. على سبيل المثال، تقنية تجميع الهوية على السلسلة تعزز حماية خصوصية المستخدم وأمانه، مما يسمح للمستخدمين بالتحقق واستخدام هوياتهم بحرية عبر منصات مختلفة. تمكن تقنية تدفق الأموال من تحريك الأموال في الوقت الحقيقي، مما يوفر نماذج دفع ابتكارية للخدمات المدفوعة بالطلب والحساسة للوقت.

يخفض خدمة الدفع NFT عتبة الدخول للمستخدمين إلى سوق NFT من خلال عملية دفع مبسطة، مما يعزز اعتماد المدفوعات الرقمية. نتيجة لذلك، تركز الشركات الأصلية للدفع على السلسلة على تحسين كفاءة الدفع، وتقليل تكاليف المعاملات على السلسلة، وتعزيز ابتكارات الميزات السهلة الاستخدام.

7. المخاطر والتحديات

a. بيئة تنظيمية عالمية معقدة

تتفاوت تشريعات العملات المشفرة بشكل كبير من دولة إلى أخرى، وتحتاج الشركات إلى الامتثال لمتطلبات قانونية في مناطق مختلفة. تتطور تشريعات مجال العملات المشفرة بسرعة، بما في ذلك السياسات الضريبية الجديدة وتشريعات مكافحة غسل الأموال وقواعد سلوك السوق، وصعوبة عالية وبطء سرعة طلب الترخيص، الخ.، مما يزيد من صعوبة وتكلفة الامتثال الشركات. على سبيل المثال، تتطلب تشريعات MiCA في الاتحاد الأوروبي وتشريعات الولايات المتحدة الفيدرالية والولائية متطلبات امتثال مختلفة للشركات وتتطلب كميات كبيرة من الموارد للامتثال.

b. مخاطر التأثير الاقتصادي الكبير والمخاطر النظامية ومخاطر السيولة

￮ تأثير السياسات الاقتصادية الكبرى

في بعض الأسواق الناشئة والمناطق ذات الدخل المنخفض، قد تضعف اعتمادية عملات مشفرة الواسعة امتدادها فعالية السياسة النقدية، مما قد يؤدي إلى تدفقات رأس المال وتقلبات في العملات في النظام المصرفي المحلي، مما يؤثر بالتالي على استقرار النظام المالي.

￮ الأمان السيبراني والابتكار التكنولوجي

منصات تداول العملات الرقمية والمحافظ عرضة لخطر الهجمات الإلكترونية. تعقيد تكنولوجيا البلوكشين وعدم قابلية عمليات المعاملات للعكس يزيد من صعوبة إدارة التكنولوجيا. بمجرد حدوث خطأ أو هجوم من قبل القراصنة، يصبح من الصعب جدًا استعادة الخسائر. تتطلب أمان البيانات في شبكة البلوكشين ما زال استثمار الكثير من الموارد والتكنولوجيا المتقدمة.

تقلب السوق ومخاطر السيولة

بعد انهيار البورصات مثل FTX ، عانى بنك Silvergate Bank الصديق للعملات المشفرة من تدفقات حادة بسبب اعتماد البنك المفرط على ودائع العملات المشفرة ، ومعظمها غير مؤمن عليه ولم يتحمل فائدة. هذا التركيز المفرط والتوسع السريع لنموذج الأعمال يجلب مستويات متعددة من المخاطر المالية. أدى انهيار بورصة FTX إلى أزمة ثقة في سوق العملات المشفرة بأكمله ، وتم سحب مبلغ كبير من الأموال من المؤسسات المالية ذات الصلة بالعملات المشفرة. ومع ذلك ، مع انخفاض BTC إلى النصف ومرور نقطة ETF ، يتدفق المزيد من المنظمين والصناديق إلى السوق ، مما سيساعد في التخفيف من تقلبات السوق.

c. المنافسة الشرسة في الصناعة والتمويل

بالنسبة لشركات الدفع التقليدية، ستكون تعليم المستخدمين مشكلة رئيسية، حيث يفشل العديد من المستخدمين في فهم العملات المشفرة بشكل كامل والمعرفة اللازمة لاستخدام خدمات الدفع بالعملات المشفرة بأمان. بالنسبة لشركات Web3 الأصلية، فمن الضروري الاستفادة من أساس مجتمعهم والتكلفة التعليمية المنخفضة للمستخدمين الأصليين للعملات المشفرة، واستخدام تقنيات مبتكرة باستمرار، وروايات جذابة، وخدمات عالية الجودة للحفاظ على تنافسية السوق. يمكن أيضًا أن يجذب استثمار من مؤسسات معروفة بشكل طبيعي مزيدًا من الاهتمام وحركة المرور.

8. ملخص

في السنوات الأخيرة، دخلت شركات الدفع التقليدية بشكل متزايد في مجال مدفوعات الويب3، وأطلقت منتجات مثل العملات المستقرة وبنية تحتية للمعاملات الند للند. من بين القوى الدافعة وراء هذه الاتجاهات تشمل الفرص الربحية العالية لصناعة العملات المشفرة، والمنافسة الشديدة والتكاليف التشغيلية العالية في أعمال الدفع التقليدية، والمزايا التي توفرها التكنولوجيا الجديدة في مجال الدفع.

سيناريوهات الدفع Web3 متنوعة، تتراوح بين الأفراد الذين يستخدمون خدمات مثل MoonPay و Alchemy Pay لخدمات التحويل بين العملات الورقية والعملات المشفرة، إلى المؤسسات المالية التي تقوم بإجراء معاملات سريعة ومنخفضة التكلفة على RippleNet العالمي، وإلى عمليات الدفع المنخفضة التكلفة والمتنوعة على السلسلة الجانبية المتاحة للجميع. هذه الابتكارات لا تعزز فقط شفافية وكفاءة الدفعات ولكنها تلبي أيضًا طلبات المستخدمين لتنوع الدفعات والمعاملات عبر الحدود.

نظرًا للمستقبل، مع بدء المزيد من الدول في تنظيم وتشريع مدفوعات العملات المشفرة، من المتوقع أن يزداد اعتماد المدفوعات الرقمية بشكل أكبر. سيعزز تطوير تكنولوجيا البلوكشين وتطبيقاتها مزيدًا من الراحة والكفاءة والأمان لخدمات الدفع عبر الويب3.

مع ارتفاع قبول المستخدم والأعمال للمدفوعات الرقمية، يمكننا التنبؤ بأن المدفوعات Web3 ستصبح جزءًا أساسيًا من طرق الدفع اليومية، مما يدفع النظام المالي العالمي نحو مستقبل أكثر فعالية وشفافية ولامركزية.

إخلاء المسؤولية:

1. يتم إعادة طبع هذه المقالة من [Gateأكاديمية غريفسيس]. كل حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [Gryphsis Academy]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا الإعادة طبع، يرجى الاتصال بالـبوابة تعلمفريق، وسيتولى التعامل معها على الفور.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذا المقال هي فقط تلك التي تعود إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة ممنوع.