Imaginez que vous détenez l’actif numérique le plus précieux au monde—Bitcoin—mais qu’il ressemble à un lingot d’or enfermé dans un coffre, prenant de la valeur sans que vous puissiez en tirer davantage. C’est comme posséder une Ferrari contrainte à tourner sur un parking : cela suscite de l’enthousiasme, mais finit par générer de la frustration.

Ce paradigme change à grande vitesse. Au troisième trimestre 2025, la vente communautaire d’un projet a enregistré une sursouscription de 1 400 %, accueillant 21 340 participants venus de 132 pays. Il ne s’agit plus seulement d’une réussite financière, mais bien du reflet de l’expansion explosive de l’écosystème Bitcoin DeFi. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : en 2025, le marché BTCFi a été multiplié par plus de 22, et la valeur totale verrouillée a bondi de plus de 2 000 %. Cette dynamique révèle le réveil spectaculaire d’un géant jusque-là assoupi.

Des performances remarquées de Pump Fun aux annonces TGE des stars que sont Linea, Monad et Berachain, le marché crypto vit une véritable montée en puissance. L’un des récits les plus captivants de cette vague est que Bitcoin a enfin « appris » à pratiquer le DeFi.

Pendant longtemps, Bitcoin a joué le rôle du doyen distingué de la crypto : respecté de tous, mais observateur discret, rarement acteur des tendances les plus novatrices. Pendant ce temps, Ethereum dominait le secteur DeFi et lançait une multitude de nouveaux protocoles, tandis que Bitcoin se tenait à l’écart, se limitant à son rôle d’« or numérique » conservant la valeur. Cette situation évolue : grâce à des avancées techniques, Bitcoin entre désormais dans l’arène DeFi, et cela fait grand bruit.

Staking : de la passivité au profit

La réussite du Babylon Protocol est tout simplement impressionnante. En seulement 1 heure et 40 minutes lors de son événement d’octobre 2024, 24 000 BTC—soit près de 1,5 milliard USD—ont été stakés. La première allocation de 1 000 BTC a été écoulée en 74 minutes. Il s’agissait d’une ruée comparable à celle sur les concerts, mais cette fois, les participants se disputaient l’opportunité d’investir dans l’infrastructure Bitcoin.

L’atout majeur de Babylon réside dans le staking natif de Bitcoin, permettant aux détenteurs d’obtenir des rendements sans perdre le contrôle de leurs actifs. Concrètement, votre Bitcoin peut désormais générer des revenus de façon sécurisée—comme mettre son or à profit. Cette évolution technologique équivaut à équiper un lingot d’or d’un moteur perpétuel, préservant et faisant croître sa valeur simultanément.

Juste après, Core DAO a dévoilé son programme de staking Bitcoin, basé sur le consensus Satoshi Plus afin d’importer la sécurité de Bitcoin sur son propre réseau. Leur approche est ambitieuse : les participants au staking reçoivent des airdrops directs de jetons CORE, ce qui a logiquement attiré l’attention des mineurs de Bitcoin. Ce modèle qui combine minage et staking a ouvert de nouveaux débouchés aux mineurs, jusque-là cantonnés à l’extraction minière.

Le segment des liquid staking tokens (LST) connaît un essor remarquable. Ce secteur constitue l’« arsenal » du Bitcoin DeFi, doté de puissants outils innovants. Le LBTC de Lombard a franchi 1 milliard USD de valeur verrouillée en 92 jours, devenant le premier LST Bitcoin approuvé par des protocoles majeurs comme Aave, Spark et EigenLayer—une « clé d’entrée » de premier plan dans l’univers DeFi.

pumpBTC suit une orientation singulière, axée sur la liquidité inter-chaînes pour permettre aux utilisateurs de mobiliser leur Bitcoin staké sur plusieurs blockchains. Lorenzo Protocol développe une couche de liquidité unifiée pour l’écosystème Bitcoin, visant à devenir le centre névralgique de toute l’activité DeFi Bitcoin. Allo Protocol, quant à lui, ambitionne de créer une plateforme décentralisée de gestion d’actifs Bitcoin, offrant aux professionnels la possibilité d’administrer des portefeuilles pour les particuliers.

Tous ces protocoles se confrontent à la même problématique fondamentale : comment générer des revenus passifs tout en préservant la liquidité du Bitcoin ? C’est comme installer des roues et un moteur sur un lingot d’or : mobile et autonome.

Guerres d’infrastructure : donner à Bitcoin un « cerveau intelligent »

Si le staking a permis à Bitcoin d’apprendre à générer des revenus, l’innovation infrastructurelle lui confère désormais une « intelligence ». Cette compétition technologique s’apparente aux historiques guerres des navigateurs.

BOB (Build on Bitcoin) se distingue parmi les acteurs les plus ambitieux. Grâce à la technologie BitVM, BOB combine la sécurité de Bitcoin avec les capacités DeFi d’Ethereum—jadis considérée comme impossible. Sa solution fait office de « traducteur », permettant à Bitcoin de comprendre et d’exécuter des smart contracts tout en préservant sa sécurité native. BOB a déjà franchi la barre des 30 000 BTC transférés, s’affirmant comme un portail majeur du Bitcoin DeFi.

Arch Labs adopte une démarche plus directe en développant ArchVM, afin d’intégrer des smart contracts totalement Turing-complets sur la couche de base du Bitcoin—véritable « transplantation cérébrale » qui transforme Bitcoin de simple réserve de valeur en une plateforme intelligente et polyvalente. Les exigences techniques sont considérables, mais si le projet aboutit, il pourrait bouleverser l’essence même de Bitcoin.

La solution imaginée par Hemi Network est particulièrement ingénieuse : elle combine des nœuds Bitcoin à l’Ethereum Virtual Machine pour créer une architecture hybride. Ce dispositif permet aux développeurs d’exploiter la sécurité du Bitcoin et la programmabilité d’Ethereum, bâtissant ainsi un pont entre les deux univers. Hemi revendique le titre de « plus grande couche programmable sur Bitcoin »—une ambition soutenue par des avancées concrètes.

Au cœur de la bataille pour l’infrastructure, Lombard opte pour une approche pragmatique et innovante. En libérant la liquidité du Bitcoin, LBTC offre aux détenteurs un équilibre parfait : rendement de staking et flexibilité sur les grands protocoles DeFi. Les chiffres parlent : pour un objectif de 6,75 millions USD, Lombard a reçu 94,7 millions USD de souscriptions—soit une sursouscription de 1 400 %, en réunissant 21 340 participants venus de 132 pays—une véritable communauté mondiale.

L’exploit de Lombard va bien au-delà de sa levée de fonds : il repose sur sa stratégie. Plutôt que de réinventer la roue, Lombard a créé le meilleur « connecteur », rendant l’intégration de Bitcoin dans le DeFi existant totalement fluide. L’adoption de LBTC par Aave, Spark, EigenLayer et d’autres protocoles majeurs fait de ce jeton un « passeport VIP » pour le DeFi.

Stacks, pour sa part, s’appuie sur son consensus « Proof of Transfer » pour tirer parti de la sécurité du Bitcoin et développer sa plateforme de smart contracts. Les protocoles DeFi comme ALEX et Arkadiko ont su fédérer des communautés solides, démontrant la pertinence de cette approche. Récemment, Stacks a lancé sBTC afin d’améliorer l’expérience cross-chain Bitcoin décentralisée.

Rootstock (RSK) est peut-être le cas le plus fascinant : depuis plusieurs années, il s’appuie sur les sidechains pour apporter les smart contracts sur Bitcoin. S’il n’est pas le plus récent, il reste le vétéran du Bitcoin DeFi, dont l’expérience bénéficie à tout l’écosystème. Ses dernières solutions de scaling visent à accroître l’efficacité des transactions tout en préservant la compatibilité avec le réseau principal de Bitcoin.

Toutes ces initiatives d’infrastructure fonctionnent comme des « plug-ins » ou des « modules complémentaires », permettant à Bitcoin de s’affirmer enfin dans le DeFi. Chaque projet apporte sa technologie et ses atouts, mais tous partagent un objectif : libérer le potentiel inexploité de Bitcoin dans le DeFi. L’enthousiasme autour de la vente Lombard témoigne de l’attente du marché pour cette transformation.

Lorsque des investisseurs de 132 pays se mobilisent pour un projet BTCFi, il ne s’agit plus d’une expérience locale : c’est un véritable référendum mondial sur l’avenir du Bitcoin. Qu’il s’agisse de la Scandinavie, des régions équatoriales, de Wall Street ou de Tokyo, les regards du monde entier se portent vers ce géant silencieux prêt à s’exprimer.

La conversion des géants de la finance traditionnelle de Wall Street est particulièrement frappante. Désormais, ils souhaitent intégrer Bitcoin à leurs portefeuilles et exigent bien davantage qu’une simple stratégie d’achat et de conservation : rendement, liquidité et conformité sont désormais attendus. Pour des acteurs comme BlackRock et Fidelity, l’intérêt pour les ETF Bitcoin n’est qu’un début ; la prochaine étape sera vraisemblablement l’exploration de produits financiers Bitcoin complexes. C’est pourquoi l’infrastructure BTCFi est déterminante : elle transforme l’« or numérique » en « or générateur de rendement ».

Les investisseurs particuliers évoluent eux aussi. Lassés de rester à l’écart, ils veulent désormais rivaliser avec les institutions. Cette tendance alimente la demande d’une distribution de jetons plus juste et transparente, expliquant l’engouement des ventes communautaires. L’accès anticipé au développement de l’infrastructure a véritablement dynamisé leur implication.

Cependant, on n’en est qu’aux prémices. Face au DeFi mature d’Ethereum, le Bitcoin DeFi commence à peine son ascension. Les perspectives d’innovation en matière de staking, gestion de la liquidité, optimisation du rendement et maîtrise des risques sont immenses—et une réglementation plus claire stimulera l’essor des produits BTCFi conformes.

Ce nouvel environnement concurrentiel est ouvert, rappelant la ruée vers l’or des États-Unis : les opportunités abondent, mais les risques restent élevés. Les choix techniques restent à établir, les modèles économiques à prouver, et les habitudes des usagers à affiner. Cette incertitude crée autant d’obstacles que de voies d’accès, offrant aux nouveaux entrants de vraies chances de dépasser la concurrence.

Les projets capables d’offrir des solutions globales, de fédérer des communautés solides et d’obtenir le soutien des grands protocoles pourront s’imposer dans cette nouvelle « ruée vers l’or ». L’essentiel réside dans la capacité à concilier innovation, expérience utilisateur, sécurité et conformité.

Conclusion

À l’avenir, Bitcoin pourrait passer du statut d’« or numérique » à celui d’actif central d’un écosystème DeFi multi-chaînes. Les infrastructures se renforceront, l’interopérabilité des protocoles progressera, et un véritable système financier Bitcoin verra le jour. À ce stade, les produits BTCFi pourraient devenir aussi populaires que les instruments financiers classiques.

Quand 21 340 personnes issues de 132 pays soutiennent un projet, il s’agit de bien plus qu’un investissement : c’est un pari collectif sur l’avenir financier de Bitcoin. Au vu de la dynamique actuelle, ce pari s’annonce particulièrement prometteur. Car lorsque l’actif numérique le plus précieux au monde « apprend à générer des revenus » et se dote d’un « cerveau intelligent », qui ne voudrait pas participer à cette aventure ?

Avertissement :

1. Cet article est republié depuis [TechFlow], avec copyright détenu par l’auteur original [0xResearcher]. Pour toute objection à cette republication, veuillez contacter l’équipe Gate Learn pour un traitement rapide selon nos procédures.
2. Avertissement : toutes les opinions exprimées n’engagent que l’auteur et ne constituent pas un conseil en investissement.
3. Les autres versions linguistiques sont réalisées par l’équipe Gate Learn. Toute reproduction, distribution ou copie d’articles traduits sans mention de Gate est formellement interdite.