Однокликное испытание: Торговые ботыДля торговых ботов выберите «Арбитраж ставки финансирования» из выпадающего меню для постоянных фьючерсных контрактов.

Что такое перманентный фьючерсный контракт?

Перманентный фьючерсный контракт, особенно в контексте арбитража, связанного с процентной ставкой финансирования, означает одновременное проведение двух сделок с одним и тем же активом, в противоположных направлениях, в равных объемах, и компенсацию прибыли и убытков как на рынке спот, так и на рынке перманентных фьючерсов. Цель состоит в получении прибыли от процентной ставки в торговле перманентными фьючерсами. По сравнению с традиционными инвестициями, арбитраж между фьючерсными и спот-рынками часто приносит более стабильную доходность и меньшие риски. Он остается независимым от колебаний цен, что позволяет арбитражникам обеспечивать положительную доходность независимо от рыночных условий. Хотя риск, связанный с этим видом арбитража, очень низок, все же существует возможность потери капитала. В целом, однако, это считается стратегией с высоким коэффициентом доходности от инвестиций.

Давайте исследуем концепцию арбитража по ставкам финансирования в постоянных контрактах через текст и изображения.

Что такоеПерманентный фьючерсный контрактНе удалось распознать текст для перевода.

Gate.ioпанель навигации - Деривативы - Постоянные фьючерсы

Перманентные фьючерсные контракты на Gate.io, инновационный финансовый продукт в области криптовалют, напоминают традиционные фьючерсные контракты, но не имеют даты истечения или расчета. Трейдерам нужно обращать внимание только на движения цен, что делает его простым и удобным торговым инструментом. Более того, перманентные контракты оказали положительное влияние на традиционную торговлю фьючерсами. Торговля перманентными контрактами основана на индексной цене, которая является средней ценой актива, рассчитанной на основе основных сделок на местах и их относительных объемов торговли. Таким образом, в отличие от традиционных фьючерсов, перманентные контракты часто торгуются по ценам, равным или похожим на сделки на местах. Однако маркет-цена может отклоняться от цены на местах в определенных обстоятельствах.

Что это Финансирование постоянного контракта?

НажимаяДетали перманентного контракта, вы можете просмотреть основную информацию о контрактах на основе USDT или BTC, включая предельные риски, индексы, ставки финансирования в реальном времени и историю страхового фонда.

Перманентные контракты - это особый тип фьючерсного контракта. В отличие от традиционных фьючерсов, перманентные контракты не имеют даты истечения или расчета. Когда цена перманентного контракта отклоняется от рыночной цены за разумную маржу, механизм ставок на финансирование принудительно возвращает это отклонение цены к разумному уровню. Как правило, чем больше рыночное отклонение, тем выше ставка на финансирование, что приводит к лучшим корректирующим эффектам. Таким образом, цена перманентного контракта корректируется ближе к рыночной цене. Ставка на финансирование является важным механизмом для привязки цены перманентного контракта к рыночной цене, используемым для балансирования настроения между длинными и короткими позициями.

• Когда ставка финансирования превышает 0, длинные позиции платят комиссию за финансирование, а короткие позиции получают комиссию за финансирование.
• Когда ставка финансирования меньше 0, короткие позиции платят комиссию за финансирование, в то время как длинные позиции ее получают.

Оплата или получение комиссии за финансирование = Номинальная стоимость позиции * Ставка финансирования

Комиссии за финансирование перечисляются только между пользователями, удерживающими длинные и короткие позиции; платформа не участвует в распределении каких-либо комиссий за финансирование. Комиссии за финансирование собираются каждые 8 часов, три раза в день, с временем расчетов Gate.io в 00:00, 08:00 и 16:00 UTC. Закрытие позиций до времени расчета означает, что вам не нужно платить или вы не можете получить комиссии за финансирование.

Объяснение расчета ставки финансирования и комиссии за финансирование

Как совершать арбитраж по оплате финансирования перманентного контракта

В настоящее время платформа Gate.io поддерживает арбитраж между фьючерсами и рынками спот при условии, что длинные позиции платят короткие позиции, что является самым стабильным и распространенным сценарием на рынке сегодня. Продавая (вечные) контракты (1X), удерживая при этом равное количество активов спот, можно балансировать и хеджировать между контрактами и активами спот для заработка ставки финансирования, выплачиваемой каждые восемь часов. Gate.io рассчитывает ставку финансирования каждую минуту и берет среднее значение за период (8 часов) в качестве окончательной ставки финансирования, которая применяется в каждом интервале ставки финансирования (каждые 8 часов). Финансовые сборы урегулированы трижды в день по Всемирному координированному времени: 0:00, 8:00 и 16:00, с определением стоимости позиции в эти моменты.

Комиссия за финансирование = Значение позиции * Ставка финансирования

Для расчета стоимости позиции обратитесь к Расчет стоимости позиции.

Арбитраж включает заработок комиссии за финансирование, урегулированной в постоянных контрактах, в качестве прибыли. Если открыта только одна позиция в постоянном контракте, убытки по контракту, скорее всего, значительно превысят заработок комиссии за финансирование при урегулировании. Поэтому необходимо сделать противоположный, равный по объему и прибыльно-убыточный ордер на спот-рынке для хеджирования.

• Если открыт ордер на продажу 1 BTC в перманентном контракте, то 1 BTC должен быть куплен на рынке спот.
• Если цена BTC растет, это означает убытки в контрактной позиции, но прибыль в позиции на месте,
• Если цена BTC падает, это означает прибыль в контрактной позиции, но убытки в спот-позиции,

Через формулу ценообразования были сбалансированы прибыль и убыток, устраняя беспокойства по поводу колебаний цен на валюту и позволяя мирно собирать вечные ставки.

Когда ставка финансирования выше 0

В настоящее время ставка финансирования для постоянного контракта BTC на Gate.io составляет 0,01%. Если расчет произойдет сейчас и ожидаемая комиссия за финансирование > 0 сохранится; тогда стоит сделать шорт 2 BTC в постоянных контрактах, одновременно покупая 2 BTC на рынке спот.

На момент расчета комиссия за финансирование, заработанная с короткой позиции, составит 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.

Расчет дохода = Номинальная стоимость позиции * Процент финансирования.

Когда ставка финансирования ниже 0

Если ставка финансирования начнет снижаться, даже становясь отрицательной, закройте позиции и выйдите из этого арбитража. Если ставка финансирования отрицательная, а у вас есть монеты, то подходящее действие в этот момент - пойти на длинные позиции в перпетуум и продать монеты. Если у вас нет местных активов для продажи, вы можете продать их, заняв монеты. Обратный арбитраж, продажа занятых монет, включает использование различных возможностей для максимизации использования капитала.

Как использовать Gate.io Квантовую стратегию для арбитража ставок по финансированию постоянного контракта

Нажмите наТорговые боты, прокрутите вниз и выберите «Спот-фьючерсный арбитраж», который является арбитражем ставок на финансирование перманентного контракта. Работает 6,272 роботов, с общим инвестиционным портфелем в размере 2,728,088.35 долларов и семидневной годовой доходностью 14.39%.

После нажатия кнопки "Создать бот" вы заполняете следующую информацию:

Глоссарий

• Плечо: Множитель плеча для продажи перпетуальных контрактов, с возможностью регулировки в диапазоне от 1X до 3X.
• Текущая база: Разница в цене между текущей ценой и ценой фьючерсов. Разница в цене между рынками спот и фьючерсов. Служит в качестве справочной информации для размещения открывающих и закрывающих ордеров.
• Управление базисом: контроль разницы цен на срочный и фьючерсный контракты. Это означает использование параметров для обеспечения того, чтобы средняя цена сделки по срочным и фьючерсным контрактам оставалась в определенном проценте от цены размещения ордера. Обычно значение текущей разницы цен на срочные и фьючерсные контракты отображается на странице. Пользователи могут установить контрольное значение для разницы цен на срочные и фьючерсные контракты на основе этого значения. Это контрольное значение обычно должно быть ниже текущей разницы цен на срочные и фьючерсные контракты для упрощения открытия позиции. Когда фактическая разница цен значительно отклоняется от введенного пользователем значения, это приводит к автоматическому закрытию позиции. (Учитывая высокую волатильность криптовалютного рынка, фактическая цена исполнения контрактов часто отличается от цены ордера, поэтому используется контроль разницы цен на срочные и фьючерсные контракты для управления степенью изменения цены между срочными и фьючерсными контрактами).

Арбитраж процента финансирования перманентного контракта

Оптимальные условия для Арбитража

Положительные и высокие ставки финансирования: Чем выше ставка финансирования, тем выше конечная ставка финансирования (прибыль от арбитража), которую вы можете заработать. Это потому, что ставка финансирования рассчитывается как значение позиции, умноженное на ставку финансирования. Положительная семидневная годовая ставка предпочтительна для обеспечения вероятности прибыли.

Небольшая разница в цене между контрактами и спотом: выбирайте валюты с минимальной разницей в цене контрактов и спота. При размещении ордеров выбирайте валютные пары фьючерсов и спота с более маленькими различиями в цене. Эта стратегия контролирует стоимость инвестиций. Когда позже происходит расхождение цен между контрактами и спот-рынками, вы можете воспользоваться комиссионным сбором, сгенерированным значительной разницей в базисе, т. Е. Арбитражным профитом.

Высокая стоимость позиции: Ищите позиции с высокой стоимостью, идеально на сумму десятков миллионов долларов, что указывает на хорошую рыночную ликвидность.

Валюты с низкими комиссиями за транзакции: поскольку каждая покупка по текущей цене или контракт на продажу влечет за собой комиссионные сборы, прибыль от арбитража зависит от валюты, которой торгуют, и количества сделок. Следовательно, чем ниже уровень комиссий, тем выше чистая прибыль для пользователя.

Основные риски арбитража

Хотя стратегия арбитража спот-фьючерсов известна своим низким профилем риска, она не лишена рисков полностью. В определенных экстремальных ситуациях она может привести к потерям для инвесторов. Основные риски включают:

• Изменения направления ставки финансирования: Хотя в подавляющем большинстве случаев на фьючерсном рынке длинные позиции платят комиссию за финансирование коротким позициям, бывают случаи, когда короткие позиции платят длинным позициям. В таких случаях вам придется понести расходы по процентам, а не получать проценты. Хорошая новость заключается в том, что на Gate.io направление ставок финансирования очень стабильно, и изменения в направлении ставок финансирования встречаются редко. Одноразовые убытки, вызванные изменениями в ставках финансирования, могут быть компенсированы полученными комиссиями за финансирование в следующем периоде.
• Ликвидация: Стратегия арбитража между спотом и фьючерсами включает в себя установку позиций с перпетуальными контрактами, что подразумевает использование маржинальной торговли. Существенные движения цен на валюту могут привести к ликвидации ваших позиций. Для снижения этого риска Gate.io ограничивает использование маржи в стратегии арбитража между спотом и фьючерсами. При открытии позиций пользователи могут использовать максимум 3-кратное плечо.

Рассмотрения

• Расчет сборов за финансирование не учитывает плечо; то есть, независимо от размера плеча, он рассчитывается на основе текущей стоимости позиции.
• Gate.io проводит расчеты комиссий за финансирование три раза в день в 0:00, 8:00 и 16:00 по UTC. Значение позиции определяется в эти моменты. Если пользователь не удерживает позицию в эти моменты, он не участвует в расчете.
• Баланс финансирования контрактов обеспечивается взаимными платежами между длинными и короткими позициями. Если рыночная цена контракта намного выше рыночной цены, ставка финансирования положительна, и длинные платят коротким. Напротив, если рыночная цена контракта намного ниже рыночной цены, ставка финансирования отрицательна, и короткие платят длинным.
• Комиссии за финансирование взимаются или выплачиваются взаимно между пользователями с длинными и короткими контрактами, а не выплачиваются платформе Gate.io. Платформа не взимает никаких комиссий.

Заключение

Арбитраж ставок по безсрочному контракту означает проведение двух одновременных сделок на рынке и безсрочных контрактах с одним и тем же активом, противоположными направлениями, равными количествами и компенсацией прибыли и убытков. Цель состоит в том, чтобы заработать доход от ставок в торговле безсрочными контрактами. В отличие от обычных инвестиций, арбитраж между фьючерсами и рынками спот-рынками предлагает более стабильные доходы и меньшие риски. Он не подвержен колебаниям цен, что позволяет использовать арбитражные возможности и гарантированные положительные доходы независимо от изменений на рынке. Хотя риск арбитража между фьючерсами и рынками спот-рынками очень низок, все равно существует потенциал для потери капитала. Тем не менее, в целом, это остается стратегией с высоким уровнем доходности.

Gate.io предлагает много инструменты умного количественного анализа с одним кликом. Вы можете исследовать их!