PayFi (Finance des paiements) est un paradigme financier de paiement innovant basĂ© sur la technologie blockchain, conçu pour rĂ©aliser des rĂšglements mondiaux efficaces et peu coĂ»teux grĂące Ă une architecture dĂ©centralisĂ©e, remodelant ainsi le systĂšme de paiement. Son cĆur rĂ©side dans la maximisation de la valeur temporelle de l'argent en utilisant des technologies telles que les contrats intelligents et le rĂšglement en temps rĂ©el, amĂ©liorant fondamentalement l'efficacitĂ© et l'inclusivitĂ© des systĂšmes de paiement traditionnels.
Contrairement aux systÚmes de paiement traditionnels qui dépendent des rÚglements bancaires et souffrent de retards, PayFi exploite la technologie du grand livre distribué de la blockchain pour réduire les délais de confirmation des transactions de jours à secondes, améliorant ainsi considérablement l'efficacité de la circulation des fonds sans intervention manuelle. Selon Lily Liu, présidente de la Fondation Solana, lors de la 7e conférence EthCC, PayFi construit un « nouveau marché financier qui maximise la valeur temporelle de l'argent », avec des applications couvrant les paiements transfrontaliers, le financement du commerce et la gestion d'actifs d'entreprise.
Le concept de PayFi trouve ses racines dans les pratiques de l'industrie des cryptomonnaies. DÚs le Livre blanc sur le Bitcoin (2008), Satoshi Nakamoto a proposé l'idée d'un "systÚme de paiement électronique pair à pair". Cependant, en raison de problÚmes tels que la congestion du réseau et la fluctuation des frais de transaction, le Bitcoin s'est progressivement éloigné de son rÎle de moyen de paiement. L'introduction du premier stablecoin, USDT, en 2014 a tenté de combler le fossé entre les marchés des devises fiduciaires et des cryptomonnaies, mais a encore rencontré d'importantes lacunes en termes d'expérience utilisateur, de conformité et d'efficacité du capital.
Ce n'est qu'en juillet 2024 que le concept de PayFi a commencé à se cristalliser. Lily Liu a présenté le thÚme "L'essor de PayFi : Réaliser la vision de la cryptomonnaie" lors de la 7e conférence EthCC à Bruxelles. Elle a souligné qu'en dépit de plus d'une décennie de développement de la technologie blockchain, le secteur des paiements a eu du mal à surmonter le défi du "dernier kilomÚtre", principalement en raison d'un manque de soutien infrastructurel financier global.
Lily Liu estime que la maturité de PayFi nécessite trois conditions essentielles : un réseau de transactions à faible coût avec confirmation en moins d'une seconde, des scénarios d'application dans le monde réel avec une valeur tangible et un écosystÚme de développeurs actif. Actuellement, des projets tels que Solana, Huma Finance et Ondo Finance ont commencé à établir l'écosystÚme initial de PayFi, Karrier One étendant ses services au monde physique grùce à la technologie de carte SIM blockchain.
La valeur temps de l'argent est un concept fondamental en finance qui met l'accent sur la relation entre la valeur de l'argent et le temps. Il indique qu'une somme d'argent aujourd'hui est gĂ©nĂ©ralement plus prĂ©cieuse que la mĂȘme somme dans le futur car les fonds actuels peuvent ĂȘtre utilisĂ©s pour l'investissement, la gĂ©nĂ©ration de revenus, ou la consommation, rĂ©alisant ainsi leur utilitĂ© pratique.
PayFi utilise la technologie de la blockchain pour permettre aux utilisateurs de maximiser la valeur temporelle de leurs fonds de maniÚre économique et efficace. Dans l'article "Comprendre PayFi : la prochaine narration de Solana", Lily Liu illustre cela avec trois cas clés :
Achetez maintenant, ne payez jamais : Contrairement au modĂšle courant de "Achetez maintenant, payez plus tard", la logique fondamentale de "Achetez maintenant, payez jamais" consiste Ă couvrir les dĂ©penses de consommation avec les intĂ©rĂȘts de l'investissement sans toucher au capital. Par exemple, lors de l'achat d'un cafĂ© Ă 5 $, un utilisateur peut dĂ©poser 50 $ dans un produit de prĂȘt blockchain (comme un protocole DeFi) et, une fois que les intĂ©rĂȘts s'accumulent Ă 5 $, le systĂšme utilise automatiquement les intĂ©rĂȘts pour payer le cafĂ©, en retournant le capital intact. Ce processus repose sur de l'"argent programmable" (comme des contrats intelligents) pour automatiser l'ensemble du flux d'Ă©pargne, de calcul des intĂ©rĂȘts et de paiement sans intervention manuelle.
Monétisation des créateurs : Les créateurs sont souvent confrontés à des difficultés de trésorerie en raison de la nature de leur travail, qui consiste en un "investissement initial, retours différés". Par exemple, si une vidéo est censée rapporter 10 000 $ mais qu'il faut un mois pour les recevoir, le créateur peut rencontrer des pénuries de financement pendant ce temps. La solution de PayFi permet aux créateurs de recevoir immédiatement 9 000 $ en espÚces, la plateforme verrouillant les droits de revenus futurs via la technologie blockchain pour accélérer la circulation des fonds. Bien que les créateurs puissent renoncer à une partie de leurs revenus (par exemple, 10 %), ils peuvent rapidement obtenir du capital de travail, garantissant ainsi la continuité de leur processus créatif.
CrĂ©ances clients : Les crĂ©ances clients constituent une relation financiĂšre courante entre les entreprises et les clients, faisant rĂ©fĂ©rence Ă l'argent dĂ» par les clients aux entreprises. Cela peut entraĂźner des problĂšmes de trĂ©sorerie pour les petites et moyennes entreprises (PME). Les solutions traditionnelles consistent Ă mettre en gage les crĂ©ances clients auprĂšs des institutions financiĂšres pour obtenir des escomptes, ce qui peut ĂȘtre fastidieux et prĂ©senter des obstacles importants. PayFi optimise ce processus de trois maniĂšres :
Ces trois scĂ©narios tournent autour du concept de la "valeur temporelle de l'argent" â 1 $ d'aujourd'hui vaut plus que 1 $ de demain. PayFi permet aux particuliers et aux entreprises de gĂ©rer plus flexiblement la valeur temporelle de leurs fonds, ouvrant de nouvelles voies en dehors du systĂšme financier traditionnel.
PayFi entretient des liens étroits avec les paiements Web3, la finance décentralisée (DeFi) et les actifs du monde réel (RWA) :
Paiements Web3 : cela fait référence à des méthodes de paiement décentralisées basées sur la technologie blockchain, et PayFi est une extension de ce concept. Les paiements Web3 mettent l'accent sur l'autonomie de l'utilisateur et la protection de la confidentialité, tandis que PayFi renforce le contrÎle de l'utilisateur grùce au traitement décentralisé des transactions. Ses fonctionnalités de rÚglement en temps réel et à faible coût en font un élément vital de l'écosystÚme de paiement Web3.
DeFi : PayFi peut servir de solution de paiement au sein de lâĂ©cosystĂšme DeFi. GrĂące Ă PayFi, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions rapides et peu coĂ»teuses sur les plateformes DeFi, amĂ©liorant ainsi lâexpĂ©rience utilisateur. Ă lâinverse, la DeFi introduit la composabilitĂ© dans le secteur des paiements, permettant des opĂ©rations financiĂšres plus complexes telles que lâemprunt, le trading et lâinvestissement. Par exemple, Huma Finance permet aux utilisateurs dâobtenir des prĂȘts sans garantie sur la base de lâhistorique de crĂ©dit on-chain, en utilisant les fonds directement pour les paiements de factures ou les transferts transfrontaliers, crĂ©ant ainsi une boucle fermĂ©e « crĂ©dit-paiement-remboursement ».
RWA : RWA fait référence à des actifs numériques liés à des actifs physiques dans le monde réel. PayFi utilise la technologie de tokenisation pour convertir des actifs tangibles tels que l'immobilier et les obligations du Trésor en liquidités on-chain, facilitant les paiements transfrontaliers et les flux de capitaux. RWA sert également de canal crucial pour l'application pratique et la réalisation de la valeur de PayFi, offrant une nouvelle plateforme pour les transactions mondiales.
PayFi permet aux utilisateurs d'atteindre une "consommation couverte par les intĂ©rĂȘts" grĂące aux actifs d'intĂ©rĂȘt sur la blockchain (comme les obligations gouvernementales tokenisĂ©es). Ce modĂšle "Achetez maintenant, payez jamais" amĂ©liore la liquiditĂ© et soulage la pression financiĂšre. Les crĂ©ateurs peuvent Ă©galement utiliser des contrats intelligents pour encaisser des revenus futurs, facilitant les dĂ©fis de trĂ©sorerie. Ce modĂšle brise les contraintes temporelles de la finance traditionnelle, permettant une planification financiĂšre plus efficace.
Les petites et moyennes entreprises peuvent tokeniser les comptes clients grùce à PayFi, réalisant une conversion de financement en quelques minutes au lieu de semaines. Par exemple, elles peuvent garantir les dettes des clients sur la chaßne pour obtenir un flux de trésorerie immédiat sans le processus d'approbation bancaire fastidieux. Les contrats intelligents automatisent le partage des revenus et le rÚglement, réduisant les coûts de confiance dans la finance de la chaßne d'approvisionnement.
PayFi remplace les exigences de garantie traditionnelles par un crédit sur chaßne à faible barriÚre, ce qui profite aux 1,4 milliard d'individus non bancarisés dans le monde. Les utilisateurs des pays en développement peuvent participer au marché financier mondial grùce aux stablecoins, obtenant ainsi des rendements plus élevés, tandis que les zones reculées peuvent tirer parti des fonctionnalités de paiement transfrontalier pour des services financiers efficaces, atténuant ainsi les inégalités économiques.
De plus, la finance traditionnelle dispose de plus de 4 billions de dollars de fonds inactifs en raison des retards de rÚglement ; PayFi peut amener ces fonds dans le monde DeFi on-chain, contribuant ainsi à construire un écosystÚme financier plus décentralisé, flexible et efficace.
PayFi représente une intégration profonde de la blockchain, des paiements et de la finance, combinant de maniÚre transparente les transactions, le crédit et la gestion d'actifs dans une expérience unifiée. Bien qu'il soit encore confronté à des ambiguïtés réglementaires et des goulots d'étranglement techniques, ses avantages en termes d'efficacité, de coûts et d'inclusivité deviennent de plus en plus évidents.
à l'avenir, à mesure que les politiques se clarifient et que l'échelle de la tokenisation des RWA s'étend, PayFi pourrait devenir le "pompe" de l'économie numérique. Comme l'a déclaré Lily Liu, "PayFi ne remplace pas la finance traditionnelle ; elle permet à l'argent de servir l'humanité de maniÚre plus libre et plus intelligente." Ce nouveau paradigme de la blockchain redéfinira l'essence du "paiement" en le transformant d'un simple outil de transfert de valeur en un réseau vital pour l'économie mondiale.
PayFi (Finance des paiements) est un paradigme financier de paiement innovant basĂ© sur la technologie blockchain, conçu pour rĂ©aliser des rĂšglements mondiaux efficaces et peu coĂ»teux grĂące Ă une architecture dĂ©centralisĂ©e, remodelant ainsi le systĂšme de paiement. Son cĆur rĂ©side dans la maximisation de la valeur temporelle de l'argent en utilisant des technologies telles que les contrats intelligents et le rĂšglement en temps rĂ©el, amĂ©liorant fondamentalement l'efficacitĂ© et l'inclusivitĂ© des systĂšmes de paiement traditionnels.
Contrairement aux systÚmes de paiement traditionnels qui dépendent des rÚglements bancaires et souffrent de retards, PayFi exploite la technologie du grand livre distribué de la blockchain pour réduire les délais de confirmation des transactions de jours à secondes, améliorant ainsi considérablement l'efficacité de la circulation des fonds sans intervention manuelle. Selon Lily Liu, présidente de la Fondation Solana, lors de la 7e conférence EthCC, PayFi construit un « nouveau marché financier qui maximise la valeur temporelle de l'argent », avec des applications couvrant les paiements transfrontaliers, le financement du commerce et la gestion d'actifs d'entreprise.
Le concept de PayFi trouve ses racines dans les pratiques de l'industrie des cryptomonnaies. DÚs le Livre blanc sur le Bitcoin (2008), Satoshi Nakamoto a proposé l'idée d'un "systÚme de paiement électronique pair à pair". Cependant, en raison de problÚmes tels que la congestion du réseau et la fluctuation des frais de transaction, le Bitcoin s'est progressivement éloigné de son rÎle de moyen de paiement. L'introduction du premier stablecoin, USDT, en 2014 a tenté de combler le fossé entre les marchés des devises fiduciaires et des cryptomonnaies, mais a encore rencontré d'importantes lacunes en termes d'expérience utilisateur, de conformité et d'efficacité du capital.
Ce n'est qu'en juillet 2024 que le concept de PayFi a commencé à se cristalliser. Lily Liu a présenté le thÚme "L'essor de PayFi : Réaliser la vision de la cryptomonnaie" lors de la 7e conférence EthCC à Bruxelles. Elle a souligné qu'en dépit de plus d'une décennie de développement de la technologie blockchain, le secteur des paiements a eu du mal à surmonter le défi du "dernier kilomÚtre", principalement en raison d'un manque de soutien infrastructurel financier global.
Lily Liu estime que la maturité de PayFi nécessite trois conditions essentielles : un réseau de transactions à faible coût avec confirmation en moins d'une seconde, des scénarios d'application dans le monde réel avec une valeur tangible et un écosystÚme de développeurs actif. Actuellement, des projets tels que Solana, Huma Finance et Ondo Finance ont commencé à établir l'écosystÚme initial de PayFi, Karrier One étendant ses services au monde physique grùce à la technologie de carte SIM blockchain.
La valeur temps de l'argent est un concept fondamental en finance qui met l'accent sur la relation entre la valeur de l'argent et le temps. Il indique qu'une somme d'argent aujourd'hui est gĂ©nĂ©ralement plus prĂ©cieuse que la mĂȘme somme dans le futur car les fonds actuels peuvent ĂȘtre utilisĂ©s pour l'investissement, la gĂ©nĂ©ration de revenus, ou la consommation, rĂ©alisant ainsi leur utilitĂ© pratique.
PayFi utilise la technologie de la blockchain pour permettre aux utilisateurs de maximiser la valeur temporelle de leurs fonds de maniÚre économique et efficace. Dans l'article "Comprendre PayFi : la prochaine narration de Solana", Lily Liu illustre cela avec trois cas clés :
Achetez maintenant, ne payez jamais : Contrairement au modĂšle courant de "Achetez maintenant, payez plus tard", la logique fondamentale de "Achetez maintenant, payez jamais" consiste Ă couvrir les dĂ©penses de consommation avec les intĂ©rĂȘts de l'investissement sans toucher au capital. Par exemple, lors de l'achat d'un cafĂ© Ă 5 $, un utilisateur peut dĂ©poser 50 $ dans un produit de prĂȘt blockchain (comme un protocole DeFi) et, une fois que les intĂ©rĂȘts s'accumulent Ă 5 $, le systĂšme utilise automatiquement les intĂ©rĂȘts pour payer le cafĂ©, en retournant le capital intact. Ce processus repose sur de l'"argent programmable" (comme des contrats intelligents) pour automatiser l'ensemble du flux d'Ă©pargne, de calcul des intĂ©rĂȘts et de paiement sans intervention manuelle.
Monétisation des créateurs : Les créateurs sont souvent confrontés à des difficultés de trésorerie en raison de la nature de leur travail, qui consiste en un "investissement initial, retours différés". Par exemple, si une vidéo est censée rapporter 10 000 $ mais qu'il faut un mois pour les recevoir, le créateur peut rencontrer des pénuries de financement pendant ce temps. La solution de PayFi permet aux créateurs de recevoir immédiatement 9 000 $ en espÚces, la plateforme verrouillant les droits de revenus futurs via la technologie blockchain pour accélérer la circulation des fonds. Bien que les créateurs puissent renoncer à une partie de leurs revenus (par exemple, 10 %), ils peuvent rapidement obtenir du capital de travail, garantissant ainsi la continuité de leur processus créatif.
CrĂ©ances clients : Les crĂ©ances clients constituent une relation financiĂšre courante entre les entreprises et les clients, faisant rĂ©fĂ©rence Ă l'argent dĂ» par les clients aux entreprises. Cela peut entraĂźner des problĂšmes de trĂ©sorerie pour les petites et moyennes entreprises (PME). Les solutions traditionnelles consistent Ă mettre en gage les crĂ©ances clients auprĂšs des institutions financiĂšres pour obtenir des escomptes, ce qui peut ĂȘtre fastidieux et prĂ©senter des obstacles importants. PayFi optimise ce processus de trois maniĂšres :
Ces trois scĂ©narios tournent autour du concept de la "valeur temporelle de l'argent" â 1 $ d'aujourd'hui vaut plus que 1 $ de demain. PayFi permet aux particuliers et aux entreprises de gĂ©rer plus flexiblement la valeur temporelle de leurs fonds, ouvrant de nouvelles voies en dehors du systĂšme financier traditionnel.
PayFi entretient des liens étroits avec les paiements Web3, la finance décentralisée (DeFi) et les actifs du monde réel (RWA) :
Paiements Web3 : cela fait référence à des méthodes de paiement décentralisées basées sur la technologie blockchain, et PayFi est une extension de ce concept. Les paiements Web3 mettent l'accent sur l'autonomie de l'utilisateur et la protection de la confidentialité, tandis que PayFi renforce le contrÎle de l'utilisateur grùce au traitement décentralisé des transactions. Ses fonctionnalités de rÚglement en temps réel et à faible coût en font un élément vital de l'écosystÚme de paiement Web3.
DeFi : PayFi peut servir de solution de paiement au sein de lâĂ©cosystĂšme DeFi. GrĂące Ă PayFi, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions rapides et peu coĂ»teuses sur les plateformes DeFi, amĂ©liorant ainsi lâexpĂ©rience utilisateur. Ă lâinverse, la DeFi introduit la composabilitĂ© dans le secteur des paiements, permettant des opĂ©rations financiĂšres plus complexes telles que lâemprunt, le trading et lâinvestissement. Par exemple, Huma Finance permet aux utilisateurs dâobtenir des prĂȘts sans garantie sur la base de lâhistorique de crĂ©dit on-chain, en utilisant les fonds directement pour les paiements de factures ou les transferts transfrontaliers, crĂ©ant ainsi une boucle fermĂ©e « crĂ©dit-paiement-remboursement ».
RWA : RWA fait référence à des actifs numériques liés à des actifs physiques dans le monde réel. PayFi utilise la technologie de tokenisation pour convertir des actifs tangibles tels que l'immobilier et les obligations du Trésor en liquidités on-chain, facilitant les paiements transfrontaliers et les flux de capitaux. RWA sert également de canal crucial pour l'application pratique et la réalisation de la valeur de PayFi, offrant une nouvelle plateforme pour les transactions mondiales.
PayFi permet aux utilisateurs d'atteindre une "consommation couverte par les intĂ©rĂȘts" grĂące aux actifs d'intĂ©rĂȘt sur la blockchain (comme les obligations gouvernementales tokenisĂ©es). Ce modĂšle "Achetez maintenant, payez jamais" amĂ©liore la liquiditĂ© et soulage la pression financiĂšre. Les crĂ©ateurs peuvent Ă©galement utiliser des contrats intelligents pour encaisser des revenus futurs, facilitant les dĂ©fis de trĂ©sorerie. Ce modĂšle brise les contraintes temporelles de la finance traditionnelle, permettant une planification financiĂšre plus efficace.
Les petites et moyennes entreprises peuvent tokeniser les comptes clients grùce à PayFi, réalisant une conversion de financement en quelques minutes au lieu de semaines. Par exemple, elles peuvent garantir les dettes des clients sur la chaßne pour obtenir un flux de trésorerie immédiat sans le processus d'approbation bancaire fastidieux. Les contrats intelligents automatisent le partage des revenus et le rÚglement, réduisant les coûts de confiance dans la finance de la chaßne d'approvisionnement.
PayFi remplace les exigences de garantie traditionnelles par un crédit sur chaßne à faible barriÚre, ce qui profite aux 1,4 milliard d'individus non bancarisés dans le monde. Les utilisateurs des pays en développement peuvent participer au marché financier mondial grùce aux stablecoins, obtenant ainsi des rendements plus élevés, tandis que les zones reculées peuvent tirer parti des fonctionnalités de paiement transfrontalier pour des services financiers efficaces, atténuant ainsi les inégalités économiques.
De plus, la finance traditionnelle dispose de plus de 4 billions de dollars de fonds inactifs en raison des retards de rÚglement ; PayFi peut amener ces fonds dans le monde DeFi on-chain, contribuant ainsi à construire un écosystÚme financier plus décentralisé, flexible et efficace.
PayFi représente une intégration profonde de la blockchain, des paiements et de la finance, combinant de maniÚre transparente les transactions, le crédit et la gestion d'actifs dans une expérience unifiée. Bien qu'il soit encore confronté à des ambiguïtés réglementaires et des goulots d'étranglement techniques, ses avantages en termes d'efficacité, de coûts et d'inclusivité deviennent de plus en plus évidents.
à l'avenir, à mesure que les politiques se clarifient et que l'échelle de la tokenisation des RWA s'étend, PayFi pourrait devenir le "pompe" de l'économie numérique. Comme l'a déclaré Lily Liu, "PayFi ne remplace pas la finance traditionnelle ; elle permet à l'argent de servir l'humanité de maniÚre plus libre et plus intelligente." Ce nouveau paradigme de la blockchain redéfinira l'essence du "paiement" en le transformant d'un simple outil de transfert de valeur en un réseau vital pour l'économie mondiale.