Le secteur des actifs réels (RWAs) est l'un des secteurs ayant le plus fort potentiel à long terme. Ce n'est clairement pas juste une autre narration à court terme.

Il y a beaucoup d'avantages que la tokenisation d'actifs du monde réel apporte :

• Accès plus facile
• Audibilité transparente
• Vitesse de règlement quasi instantanée
• Composabilité (imaginez ouvrir un prêt contre votre voiture tokenisée sur un marché monétaire décentralisé comme AAVE)

Et je suis convaincu que la cryptographie jouera un grand rôle dans l'industrie de la RWA/tokenisation.

Dans ce numéro, je vais expliquer pourquoi je suis bullish sur les RWAs, quelques projets RWA sur ma liste de surveillance, et ma stratégie pour choisir les bonnes pièces dans ce secteur👇

Pourquoi je suis optimiste quant au récit RWA

Les actifs du monde réel dans la crypto font référence à la tokenisation d'actifs tangibles qui sont mis en chaîne.

SelonTableau de bord de Crypto Koryo, le discours sur les actifs du monde réel a été le deuxième discours le plus performant cette année, surpassant l'IA.

Source: Dune

Mais malgré cela, le secteur de la crypto-actifs adossés à des actifs du monde réel a encore une capitalisation boursière totale minime : un peu plus de 9 milliards de dollars selon Coingecko.

Pour contexte, Boston Consulting Groups'attend à ce que la tokenisation des actifs illiquides atteigne 16 billions de dollars d'ici 2030. Bien que cette prédiction puisse être un peu trop optimiste, il est clair que la tokenisation a un énorme potentiel de croissance.

Les stablecoins sont un bon exemple d'actifs du monde réel qui ont été tokenisés et qui ont déjà trouvé leur place sur le marché des produits, leur capitalisation boursière étant maintenant supérieure à 150 milliards de dollars.

Et les récentes nouvelles de BlackRock ont ajouté de l'huile sur le feu.

Comme vous avez peut-être entendu, BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a annoncé la création d'un fonds tokenisé de plus de 100 millions de dollars sur Ethereum il y a quelques jours.

Même si cette nouvelle n'est pas directement liée à un projet RWA crypto, la spéculation à ce sujet a entraîné une augmentation massive du prix des pièces RWA.

En plus de cela, cette nouvelle est importante pour une raison principale :

Le lancement par BlackRock d'un fonds tokenisé on-chain légitime l'industrie des actifs réels on-chain et ouvre la voie à d'autres institutions pour faire un mouvement similaire.

Après que BlackRock ait demandé un ETF Bitcoin l'année dernière, de nombreux autres géants financiers tels que Fidelity ont également fait une demande peu de temps après. Je ne pense pas que cette fois-ci sera différente.

De plus, les ARW / la tokenisation est un récit facile à comprendre pour les détaillants. Pour surpasser le marché, vous devez investir dans des pièces que les investisseurs de détail seront prêts à acheter une fois qu'ils commenceront à prêter attention aux crypto-monnaies.

En raison de tout ce que j'ai mentionné ci-dessus, je m'attends à ce que les actifs du monde réel soient un récit performant dans cette course haussière.

Le paysage des RWA

Comme vous pouvez le voir sur l'image ci-dessus, ce secteur comporte de nombreuses sous-catégories, parmi lesquelles certaines des plus importantes sont :

• trésors et titres tokenisés
• crédit privé sur chaîne
• projets d'infrastructure (par exemple les blockchains RWA)
• immobilier
• finance régénérative

Il existe des dizaines de projets RWA intéressants et il est impossible de tous les couvrir. Mais je vais me concentrer sur quelques leaders du marché et sur quelques-uns qui se démarquent :

Mantra

Mantraest la première blockchain spécifiquement conçue pour les actifs du monde réel.

Il y a seulement quelques jours, son équipe a annoncé qu'elle avait levé 11 millions de dollars de financement.

Certaines des caractéristiques fondamentales de la blockchain incluent :

• Module de conformité MANTRA - un ensemble d'outils pour aider les plateformes Web3 à se conformer aux exigences réglementaires, y compris les protocoles KYC & les vérifications de sanctions
• Module de service de jeton MANTRA - un SDK qui permet aux entreprises de créer, d'émettre, de distribuer & de gérer facilement leurs propres actifs numériques conformes à divers cadres réglementaires
• Mantra DEX - un hub DeFi qui exploite l'écosystème Cosmos pour faciliter et rendre plus efficace le trading d'actifs du monde réel

Dans l'ensemble, l'objectif du projet est de rendre beaucoup plus facile pour les entreprises et les investisseurs de lancer, respectivement de négocier des actifs tokenisés on-chain.

Respecter les exigences réglementaires a toujours été un gros problème pour les entreprises web3, et Mantra fournit plusieurs outils qui facilitent ce processus.

Ondo Finance

Ondo offre une exposition liquide à des produits financiers de qualité institutionnelle tels que des bons du Trésor américains à court terme et des ETF.

Le protocole a 220 millions de dollars de TVL et est soutenu par Pantera Capital et Coinbase.

Comme je l'ai dit plus tôt, avec Ondo, vous pouvez investir dans les bons du Trésor américain tokenisés.

Ce qui est intéressant, c'est qu'après avoir fait cela, vous pouvez ensuite emprunter des actifs contre ces trésors tokenisés dans DeFi, en utilisant un protocole comme Flux Finance.

La composabilité est l'une des caractéristiques clés de DeFi car elle permet aux développeurs de combiner plusieurs produits DeFi pour créer un tout nouveau produit, comme l'a fait Flux.

Il serait intéressant de voir plus de projets RWA tirant parti de la compositabilité de DeFi pour permettre de nouveaux cas d'utilisation.

Avalanche

Alors qu'Avalanche est principalement connu pour être une plateforme L1 pour toutes sortes de dApps, son équipe a consacré des efforts importants à la tokenisation et à l'adoption institutionnelle.

Par exemple, l'année dernière, Avalanche:

• a introduit un fonds d'écosystème de 50 millions de dollars pour pionnier la tokenisation
• a annoncé des partenariats avec des géants financiers comme WisdomTree et JP Morgan
• a lancé Evergreen Subnets avec des fonctionnalités adaptées aux institutions

Récemment, Citibank a également annoncé qu'elle avait utilisé avec succès les sous-réseaux Avalanche pour explorer la tokenisation des fonds privés.

Un autre développement intéressant est que Securitize, une société populaire de tokenisation d'actifs, a choisi d'émettre ses premiers actifs tokenisés sur Avalanche l'année dernière.

Parcl

Parcl est le premier DEX pour les marchés immobiliers dérivés.

Le projet est soutenu par Coinbase Ventures, Solana Ventures et Dragonfly. Le lancement de son jeton est confirmé pour les semaines à venir.

Parcl est l'une des plus grandes dApps sur Solana, avec près de 200M en TVL.

En utilisant Parcl, vous pouvez facilement spéculer sur les mouvements de prix des marchés immobiliers car la plateforme propose des indices de villes.

Clearpool

Clearpool est un marché de crédit décentralisé.

Grâce à cela, vous pouvez prêter des USDC à des emprunteurs institutionnels en échange de récompenses APY allant jusqu'à 23 %.

Tous les emprunteurs signent un accord légal avant de recevoir des fonds pour garantir le droit légal de poursuivre les emprunteurs en cas de défaut.

Fait intéressant, la TVL de Clearpool a augmenté de près de 50% au cours des dernières semaines.

LandX

LandX a un produit unique, car c'est la première plateforme RWA décentralisée pour investir & commercer des terres agricoles et des matières premières agricoles.

Le protocole fournit du capital aux agriculteurs du monde réel en échange d'une part légale de leur récolte. Comme les parts de récolte des agriculteurs de LandX sont tokenisées, vous pouvez facilement investir dans celles-ci en utilisant la plateforme et gagner un rendement indexé sur l'inflation.

Grâce à LandX, les entrepôts de marchandises sont disponibles sous forme d'actifs numériques liquides.

Autres mentions honorables :

Florence Finance- Le principal projet de RWA libellé en euros qui connecte la DeFi au crédit réel

MakerDAO- Bien que MakerDAO ne soit pas techniquement qu'un projet RWA, sa stablecoin $DAI est principalement soutenu par des actifs du monde réel. Les détenteurs de DAI peuvent également miser leurs stablecoins en échange de sDAI pour gagner le rendement généré par le collatéral DAI

Centrifuge- Centrifuge permet à quiconque de prêter des actifs à des institutions en échange d'un rendement stable

Si vous souhaitez explorer l'ensemble du secteur RWA, vous pouvez consulter la catégorie RWA sur Coingecko en cliquantici.

Choisir les gagnants du récit RWA

Maintenant, je vais couvrir ce que je recherche dans les projets RWA pour décider desquelles des pièces RWA pourraient être de bons investissements.

En général, c'est ce que je recherche :

• communauté forte - pas de communauté = personne n'achètera vos sacs
• Adoption croissante - vous pouvez utiliser un outil comme DeFillamapour voir les statistiques de presque n'importe quel protocole (TVL et revenus sont ce que je regarde généralement)
• une équipe très active sur les réseaux sociaux - Nous vivons dans une économie de l'attention. Idéalement, vous voulez parier sur des équipes qui comprennent l'importance du marketing
• équipe doxxée - ce n'est pas essentiel pour la plupart des projets, mais je dirais que c'est très important pour les protocoles d'actifs du monde réel
• de bons investisseurs - les projets avec des investisseurs de premier plan tels que Binance Labs, Coinbase Ventures, a16z, ou d'autres investisseurs bien connus ont généralement une bonne compréhension de la manière de s'adapter à de nouveaux récits
• partenariats avec des géants financiers - Ce n'est pas obligatoire, mais par exemple, dans le cas d'Avalanche, $AVAX a toujours beaucoup augmenté après chaque annonce d'un nouveau grand partenariat
• utilité du jeton - dans les marchés haussiers, l'utilité du jeton n'est pas très importante, mais idéalement, je veux investir dans des jetons qui bénéficient directement en quelque sorte du succès du projet

Il est peu probable que vous trouviez de nombreux projets qui cochent toutes ces cases. Mais plus ces critères sont remplis, mieux c'est.

Comme je l'ai également mentionné précédemment, le secteur des actifs réels de la crypto-monnaie a actuellement une capitalisation boursière totale d'environ 9 milliards de dollars. À mon avis, c'est extrêmement faible et je pense qu'il a le potentiel d'augmenter considérablement au cours de ce cycle haussier.

Presque tous les jetons vont augmenter lorsque la saison des altcoins commence.

Mais j'espère qu'avec le cadre d'investissement que j'ai présenté ci-dessus, vous pourrez trouver et investir dans les futurs meilleurs performants.

Un dernier conseil :

Si vous souhaitez investir dans les pièces RWA à long terme, ne vous contentez pas d'acheter sur le marché des jetons RWA qui ont augmenté de 2 à 3 fois au cours des 14 derniers jours en raison des récentes nouvelles de BlackRock. Attendez une correction de prix de -25 à -35 % avant de passer vos ordres d'achat.

Le marché vous donnera l'occasion de les acheter à un petit rabais si vous êtes patient.

C'est tout pour le moment.

Merci d'avoir lu ce numéro !

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