في الآونة الأخيرة، حصلت Alliance DAO على تأثير كبير بسبب نجاحها في تسخير تطبيقات المستهلكين Web3 مثل Pump.fun و Moonshot. يوضح هذا المقال بداية نهج الاستثمار الخاص بـ Alliance DAO نحو مجال المستهلكين Web3، ثم يقدم ملاحظاتنا الخاصة عن القطاع لتوفير لمحة شاملة عن النماذج الحالية والتحديات والفرص في تطبيقات المستهلكين Web3. وأخيرًا، نختتم بتأملاتنا حول نظريات الاستثمار ذات الصلة بهذا المسار.

استراتيجية تكبير دماغ الويب3 لتكوين العملاء الخاصة بـ Alliance DAO

منذ تأسيسها، برنامج تسريع Alliance DAO قد حضن أو استثمر في 28 مشروعًا موجهًا للمستهلكين في Web3. وتنقسم هذه المشاريع عبر سبع فئات رئيسية، واحدة منها هي:

1.نمط حياة

• تعريف: مشاريع تهدف إلى زراعة أساليب حياة جديدة وصحية من خلال آليات الويب3.
• مجموع المشاريع: 3
• المشاريع الخاصة:
• StepN: تطبيق نمط حياة Web3 الذي يتميز بآلية الحركة للربح. يمكن للمستخدمين شراء NFTs للأحذية الرياضية، تتبع بيانات النشاط البدني، واستلام مكافآت الرموز.
• Sleepagotchi: تطبيق لعبة الهاتف المحمول الذي يتبع النوم ويعتمد على تكنولوجيا الويب 3 ويمكنك كسب النوم. إنه لعبة تقدمية مستندة إلى بطاقات الجاشا حيث يكسب المستخدمون الرموز من خلال النوم ويستخدمونها لسحب البطاقات.
• GM: وكيل AI لإدارة الصحة عبر الويب3، باستخدام AI لتحسين الصحة مع تمكين المستخدمين من كسب المكافآت.

2.العاب

• تعريف: ألعاب Web3 أو GameFi
• مجموع المشاريع: 10
• مشاريع محددة:
• أكسي إنفينيتي: لعبة بطاقات طورتها شركة Sky Mavis، حيث يمكن للاعبين تربية ورفع ومحاربة وتداول مخلوقات Axie.
• Genopets: لعبة محمولة للحصول على NFT تعتمد على الحركة على Solana تجعل نمط الحياة النشط ممتعًا ومجزيًا. Genopet هو حيوان أليف رقمي للاعب، تطوره مرتبط تمامًا بنشاط اللاعب في العالم الحقيقي. وأثناء استكشاف اللاعبين والقتال والتطور، تقوم خطواتهم اليومية بتغذية رحلتهم في Genoverse - مكنهم من كسب العملات المشفرة على الطريق.
• Nine Chronicles: لعبة تقمص الأدوار بناءً على البطاقات المركبة بشكل مركز.
• Chibi Clash: عالم لعبة ويب3 متمحور حول لعبته الرئيسية للقتال التلقائي. مستوحى من Hearthstone Battlegrounds ومصمم على غرار MapleStory، Chibi Clash Auto Battler هي لعبة PvP غير متزامنة حيث يقوم اللاعبون بتجنيد وترقية ونشر القوات.
• بريموديوم: لعبة كاملة على السلسلة الرئيسية، مفتوحة المصدر، وقابلة للتكوين حيث يتنافس اللاعبون على السيطرة على الخريطة، ويبحثون في التكنولوجيا، ويوسعون مصانعهم.
• سـتاربوتس: لعبة قتال روبوتات NFT حيث يقوم اللاعبون ببناء روبوتات خيالية لمحاربة الآخرين، وجمع أجزاء NFT ورموز.
• أساطير فيناري: شركة ناشئة في مجال الألعاب على البلوكشين تطوّر لعبة تقمّص الأدوار لجمع المخلوقات الاستكشافية. في عالم الرمل لأساطير فيناري، يجذب اللاعبون ويروضون ويجمعون مخلوقات فيناري بينما يتنافسون على الإقليم والموارد النادرة.
• Force Prime: منصة لعبة استراتيجية Web3 كاملة على السلسلة الكتلية تقدم معارك أبطال جماعية. يقوم اللاعبون بتدريب الأبطال وتخصيصهم والتنافس عالميًا.
• أميهان: أول لعبة زراعية عفوية على تليجرام من استوديو اللعبة فارم فرينس.
• Wildcard: لعبة جمع بطاقات Web3 مصممة للعباة والمعجبين والمجمعين.

3. تكهنات العملات الرقمية

• تعريف: منتجات تركز على تلبية احتياجات المستخدمين في التكهن بالعملات الرقمية
• مجموع المشاريع: 3
• مشاريع محددة:
• بامب فن: منصة إطلاق عملة ميم حيث يمكن للمستخدمين إنشاء رموز قابلة للتداول على الفور دون الحاجة إلى توفير السيولة.
• منصة لاكتشاف وشراء وبيع عملات الميم. يُسمح للمستخدمين بإيداع الأموال باستخدام بطاقات الائتمان أو الخصم وسحبها في أي وقت عبر التحويل البنكي.
• شموع: رادار الفرص الاستثمارية في عالم العملات الرقمية الذي يعمل بإشارات تداول قابلة للتنفيذ وتوقعات. يوفر مجموعات بيانات كبيرة حول أعلى الرابحين، وأكبر الخاسرين، وأكثر الرموز تداولاً.

4.SocialFi

• تعريف: مشاريع تقوم بتجسيد تأثير المستخدمين على منصات التواصل الاجتماعي، محولة إلى شكل جديد من التكهن
• مجموع المشاريع: 6
• مشاريع محددة:
• fantasy.top: لعبة بطاقات تداول اجتماعية (TCG) حيث يستخدم اللاعبون بطاقات تداول المؤثرين - استنادًا إلى شخصيات العملات المشفرة على تويتر - للتنافس والربح من رأس المال الاجتماعي والبحوث والتحليلات.
• 0xPPL: شبكة اجتماعية لامركزية مصممة لمستخدمي العملات المشفرة، تجمع المحتوى من Lens، Farcaster، وTwitter، مع دمج ميزات العملات المشفرة.
• منصة time.fun: منصة توكنة الزمن تتيح لـ "حاملي الزمن" الاتصال بالمعجبين. بمجرد أن يقدم حاملو الزمن قيمة أكبر للمعجبين، يصبح زمنهم أكثر قيمة بسبب الطلب السوقي. يكسبون ETH من رسوم التداول والاستردادات كلما قام شخص ما بتداول زمنهم.
• fam.: مركز مجتمعي متميز للويب3 لاكتشاف وتنظيم والتمتع بالأنشطة مع عائلات الويب3. يستخدم الهوية على السلسلة لمساعدة المستخدمين على العثور على زملاء المالكين والتجمع معهم في أي وقت وأي مكان.
• Tribe.run: بروتوكول اجتماعي للعملات المشفرة معتمد على Solana. إنه تطبيق SocialFi يتميز بمجموعات خاصة تتم حمايتها بواسطة رموز، مع ميزات للتكهن ودعم للدردشة الصوتية/الفيديو المباشرة.
• EarlyFans: مشروع SocialFi على Blast L2 حيث يمكن للمبدعين إطلاق وعرض الوعود العامة للمزاد. يمكن للمعجبين أيضًا بدء الرشاوى والمزايدة على حقوق الرشوة. إذا فشل المبدع في تحقيق الوعد أو تركه ينتهي، يتم استرداد جميع الأموال.

5. اقتصاد الخالق

• تعريف: منصات توزيع محتوى Web3 التي تقدم نماذج اقتصادية جديدة لمنشئي المحتوى (الكتّاب، منتجي الفيديو، الفنانين، إلخ)
• مجموع المشاريع: 2
• المشاريع المحددة:
• Koop: يتيح لأي مبدع أو جامع أو مجتمع تنظيم التمويل من خلال فن NFT أو تذاكر جامعيه. تشكل الأموال من تذاكر الجامعيين خزان (أو بنك) كل مجتمع، وتدعم المبادرات والمهام على السلسلة. يمكن للمجتمعات بعد ذلك إدارة أموالها مباشرة، والاستفادة من مهارات أعضائها الفريدة، وحكم منظماتها بطرق ممتعة واجتماعية.
• منتسبو الشركة: منتسبو الشركة هو منظمة ذاتية مركزة على تسريع مسارات مهنة المبدعين وتوفير الوصول المشترك إلى رأس المال والتكنولوجيا والمجتمع. تقدم منتسبو الشركة الإرشاد، والأدوات المهنية لتطوير العلامة التجارية، ومجتمع تعاوني يستثمر في نجاح بعضهم البعض.

6.المالية

• التعريف: المنتجات التي تهدف إلى خفض تكلفة واحتكاك استخدام التشفير وإدارته (على سبيل المثال ، سلالم تشغيل / إيقاف العملات الورقية)
• مجموع المشاريع: 3
• المشاريع المحددة:
• شبكة هانا: نظام مالي فائق الراحة مع تأثيرات الشبكات الاجتماعية. لقد قامت شبكة هانا بإطلاق بوابة هانا، وهي حل للتبادل بالعملات الحقيقية. تهدف شبكة هانا إلى دفع التوزيع القائم على المستخدمين من خلال شبكات اجتماعية مفتوحة.
• P2P.me: منصة بوابة دخول/خروج لامركزية في الهند. تعزز الأمان خارج السلسلة من خلال نظام سمعة وتحسن الخصوصية باستخدام دلائل المعرفة الصفرية.
• Offramp: بروتوكول بوابة فيات متمركز يسمح لأي شخص في العالم بالدخول/الخروج بسرعة من العملات المشفرة مع الحفاظ على الوديعة الذاتية، بدون إجراءات معرفة العميل، وبتكاليف منخفضة.

7.أدوات

• تعريف: المنتجات التي تحل مشاكل الحياة الحقيقية للمستخدمين، مثل خرائط الويب3.
• مجموع المشاريع: 1
• المشاريع المحددة:
• Proto: المعروف باسم خرائط Google في الهند، Proto هو منصة رسم الخرائط التي يولدها المستخدمون والتي تحفز عبر الرموز المميزة، تهدف إلى تحويل صناعة البيانات المكانية. من خلال جمع البيانات اللامركزي، يمكن لبروتو توفير بيانات خرائط في الوقت الحقيقي عالية الجودة بكلفة تُشكل جزءًا صغيرًا من تكاليف الأساليب التقليدية. يسمح النهج الفريد الخاص ببروتو له بالتوغل بسهولة في المناطق الكثيفة والمعقدة، مما يوفر للشركات بيانات دقيقة وحديثة تلبي احتياجاتها.

من وجهة نظر اتجاهات تفضيل الاستثمار، بدأ تحالف داو الاستثمار في وتكييف المشاريع الموجهة للمستهلك في عام 2021. من عام 2021 إلى النصف الأول من عام 2023، كان تركيزه الرئيسي على مشاريع الألعاب واقتصاد الخالق. من النصف الثاني من عام 2023 حتى عام 2024، انتقل تفضيله نحو الاستثمار في العملات الرقمية، SocialFi، ومشاريع ذات صلة بالتمويل.

قام المؤلف بمتابعة المحتوى المتاح للجمهور مثل المقالات والبودكاست التي أصدرتها Alliance DAO ولخص فلسفته الاستثمارية في قطاع المستهلكين Web3 كما يلي:

1. أولاً، يعتقد تحالف داو أن البنية التحتية الأساسية في النظام البيئي نضجت إلى حد كبير الآن، وأن المزيد من مشاريع طبقة التطبيقات مطلوبة لجلب قيمة حقيقية وقدرات التحقيق الربحي إلى النظام البيئي.

2. ثانيًا، يجب على فرق العمل المؤسسة إعطاء الأولوية لتحقيق التوافق بين المنتج والسوق (PMF). خلال مرحلة التحقق من السوق، ينشأ عادة نوعان من المخاطر: مخاطر الجانب المنتج ومخاطر الجانب السوقي. بالنسبة للمشاريع التي تواجه المستهلكين، فإن مخاطر الجانب السوقي أكبر. لذلك، يمكن أن يشوه إدخال رمز مميز مبكرًا النتائج الخاصة بالتوافق بين المنتج والسوق ويجب تجنبه.

3. ثالثاً، يمكن تقسيم مستخدمي تطبيقات Web3 الاستهلاكية المستهدفين استنادًا إلى معرفتهم بـ Web3. في الطرف الأيسر من الطيف توجد مستخدمو Web3 غير العامة؛ في الطرف الأيمن مستخدمو Web3 الأصليون. بالنسبة للمجموعة اليسرى، تكون العناصر المتعلقة بـ Web3 في تصميم المنتج تخدم بشكل رئيسي خفض تكاليف اكتساب المستخدمين (على سبيل المثال، من خلال "رموز الإعلانات") والتقاط حصة السوق. بالنسبة للمجموعة اليمنى، يجب أن تركز المنتجات على تقديم أهداف جديدة معتمدة على الأصول، والاستفادة من الطلب على الاستثمار/التكهن، أو حل الاحتياجات الفريدة لمستخدمي Web3 الأصليين. بناءً على النتائج حتى الآن، يظهر تحالف DAO تفضيل أقوى للأخيرة.

4. في المرتبة الرابعة، يميز تحالف داو بوضوح بين ملفات تعريف المستخدمين في نظام سولانا ونظام EVM ويعتقد أن سولانا تسهل أكثر على نجاح تطبيقات المستهلك، لأربعة أسباب رئيسية:

• مجتمع أكثر نشاطًا: يتمتع مستخدمو سولانا بحماس كبير للمشاركة في المشاريع الجديدة، خاصة تلك ذات الإمكانيات المضاربية - ربما بسبب ديناميات تأثير الثروة الأقوى.
• دعم نظام البيئة أقوى وأكثر كفاءة: المساهمون الأساسيون في سولانا أكثر توجهًا نحو المجتمع واستجابة لإطلاق المشاريع الجديدة.
• بنية تحتية أسرع وأقل تكلفة: تهدف سولانا إلى أن تكون ناسداك التداول على السلسلة—مقدمة رسوم معاملات منخفضة وتأكيدات سريعة. طبقتها الأساسية الموحدة والسهلة الاستخدام تقلل من منحنى التعلم للمستخدمين الجدد.
• قابلية منتج أعلى للدفاع: بسبب أن سولانا ليست مبنية على EVM ، فمن الأصعب تكرار تطبيقات سولانا DApps ، مما يرفع حاجز الدخول للمقلدين.

ما هي تطبيقات المستهلك Web3

التطبيقات الاستهلاكية المزعومة تشير إلى ما يعرف في السياق الصيني باسم "To-C" (إلى المستهلك) التطبيقات. وهذا يعني أن المستخدمين المستهدفين هم الجمهور العام، بدلاً من العملاء المؤسسيين. ما عليك سوى فتح متجر التطبيقات الخاص بك - كل التطبيق الذي تراه هناك يندرج تحت هذه الفئة. التطبيقات الاستهلاكية للويب3، بالتالي، هي منتجات برمجيات موجهة للمستهلكين تدمج خصائص الويب3.

عادةً، بناءً على الفئات الشائعة الموجودة في معظم متاجر التطبيقات، يمكننا تقسيم مسار تطبيقات المستهلك تقريبًا إلى الفئات العشر التالية. قد تحتوي كل فئة أيضًا على أنواع فرعية مختلفة. مع نضوج السوق، ستقوم العديد من المنتجات الجديدة بجمع ميزات من فئات متعددة من أجل خلق عروض قيم مختلفة. ومع ذلك، لا يزال بإمكاننا تصنيفها وفقًا لعروض قيمها الأساسية.

النماذج، الفرص والتحديات في تطبيقات المستهلكين في ويب3

بناءً على تحليل أطروحة استثمار Alliance DAO وملاحظات الكاتب الخاصة، هناك ثلاثة نماذج شائعة لتطبيقات المستهلك في Web3:

1. الاستفادة من بتنظيم البنية التحتية 3 على تحسين المشاكل الموجودة في تطبيقات المستهلك التقليدية:

هذا نموذج شائع نسبيًا. كما نعلم، تمركزت جزء كبير من الاستثمار في مجال الويب3 على البنية التحتية. يسعى المبنون الذين يعتمدون هذا النهج إلى استغلال سمات البنية التحتية للويب3 التقنية لتعزيز تنافسية منتجاتهم أو إدخال خدمات جديدة. توفر هذه الابتكارات عادة فوائد في مجالين رئيسيين:

• a. حماية خصوصية متطرفة وسيادة البيانات
• الفرص: كانت الخصوصية دائمًا موضوعًا مركزيًا في الابتكار في بنية الويب3. من نظم الهوية القائمة على التشفير غير المتماثلة في وقت مبكر إلى دمج تقنيات ZK و FHE و TEE، شهد الويب3 تطورا مستمرًا. يبدو أن العديد من أهم التقنيين في الويب3 يتبنون رؤية مُشككة بشكل كبير في الأنظمة المركزية، مستهدفين إنشاء بيئة بدون ثقة حيث يمكن للمستخدمين تبادل المعلومات والقيم بحرية. أكبر فائدة مباشرة هي سيادة بيانات المستخدم - يمكن للمستخدمين تخزين البيانات الخاصة محليًا في البرمجيات / الأجهزة الموثوقة، مما يقلل من مخاطر تسرب البيانات. تركز العديد من تطبيقات المستهلك التي تستخدم هذا النهج على اللامركزية كنقطة بيعها الأساسية، بما في ذلك منصات التواصل الاجتماعي اللامركزية، ونماذج الذكاء الاصطناعي، ومنصات الفيديو، وغيرها.
• التحديات: ومع ذلك ، تشير سنوات من اختبار السوق إلى أن هذا النموذج لا يقدم ميزة تنافسية واضحة. هناك سببان يفسران ذلك: أولا ، لا ينشأ قلق المستهلك بشأن الخصوصية عادة إلا بعد الانتهاكات أو الانتهاكات واسعة النطاق. وفي معظم الحالات، يمكن للأطر التنظيمية أن تخفف من هذه المخاطر بما فيه الكفاية. لذلك إذا كانت حماية الخصوصية تأتي على حساب تعقيد أو تكلفة أعلى ، فإنها تصبح أقل جاذبية. ثانيا ، تعتمد معظم نماذج أعمال تطبيقات المستهلك الحالية على استخراج البيانات - على سبيل المثال ، للإعلانات المستهدفة. يمكن أن يؤدي التأكيد على الخصوصية إلى كسر هذه النماذج ، حيث يتم تجزئة بيانات المستخدم إلى صوامع معزولة. هذا يجعل من الصعب تصميم استراتيجيات تسييل مستدامة. إذا كان على المنتج أن يعتمد على الرموز المميزة ، فإنه يقدم تكهنات غير ضرورية ، مما يشتت انتباه الفريق ويعقد اكتشاف الحشد الشعبي - سيتم تحليل هذه المشكلة بالتفصيل لاحقا.
• بيئات تنفيذ موثوقة عالمية طوال الوقت ذات تكلفة منخفضة
• الفرص: ظهور شبكات L1 و L2 المختلفة يقدم للمطورين نوعًا جديدًا من بيئة التنفيذ الموثوقة متعددة الأطراف ومتاحة دائمًا على نطاق عالمي. تُحافظ خدمات البرمجيات تقليديًا من قبل كل مزود - على خوادمهم الخاصة أو في السحابة. ولكن في السيناريوهات التي تنطوي على أطراف متعددة بقوة متساوية أو بيانات حساسة بشكل خاص، يصبح الثقة مكلفة. تترجم هذه التكاليف في الثقة إلى تكاليف تطوير واستخدام مرتفعة، مثل حالات استخدام الدفع عبر الحدود. يمكن لبيئات التنفيذ اللامركزية في Web3 تقليل هذه التكاليف بشكل كبير. العملات المستقرة هي مثال بارز على هذه الفائدة.
• التحديات: على الرغم من أن هذا هو بالفعل ميزة تنافسية من حيث التكلفة والكفاءة، إلا أن العثور على الحالات الاستخدام الصحيحة أمر صعب. كما ذكر سابقاً، لا تظهر الفوائد إلا عندما يكون عدة أطراف مستقلة متورطة، مع قوة متوازنة واحتياجات بيانات حساسة - مجموعة ضيقة من الشروط. حتى الآن، تظل معظم التطبيقات الناجحة لهذا النموذج في خدمات الخدمات المالية.

2.استغلال الأصول الرقمية لتصميم استراتيجيات تسويق جديدة، برامج ولاء، أو نماذج عمل

على غرار النموذج الأول، يهدف المطورون الذين يعتمدون هذا النموذج أيضًا إلى إدخال عناصر Web3 في الأسواق المثبتة والناضجة للحصول على ميزة تنافسية. ومع ذلك، في هذه الحالة، يكون التركيز أكثر على استخدام الخصائص المالية القوية للأصول الرقمية لإنشاء استراتيجيات تسويق أفضل، وأنظمة ولاء، أو حتى نماذج أعمال جديدة تمامًا.

من المعروف أن لدى أي أصل قيمتان: قيمة الفائدة (السلعة) والقيمة المالية. الأولى تشير إلى الاستخدام العملي للأصل في سيناريو العالم الحقيقي، على سبيل المثال، قيمة السكنية للعقار. الثانية ترتبط بقيمته في الأسواق المالية، والتي في حالة العملات الرقمية غالبًا ما تكون مستمدة من السيولة العالية والتقلبات التي تخلق فرص استثمارية. العملات الرقمية هي نوع من الأصول حيث تفوق القيمة المالية بكثير على القيمة الفائدية.

من وجهة نظر معظم المطورين في هذا المجال، يمكن أن تقدم الأصول الرقمية ثلاث فوائد رئيسية:

• تسويق قائم على الرموز (على سبيل المثال، توزيع الهبات) لتقليل تكلفة اكتساب المستخدمين
• الفرص: بالنسبة لمعظم تطبيقات المستهلك، استقطاب المستخدمين بتكلفة منخفضة في المراحل الأولى هو تحدي رئيسي. تقدم الرموز، نظرًا لجاذبيتها المالية القوية وحقيقة أنه يمكن إنشاؤها بتكلفة تقريبية لا تذكر، وسيلة منخفضة المخاطر لجذب انتباه المشاريع في مراحلها الأولى. بالمقارنة مع إنفاق الأموال الفعلية على الإعلان، فإن استخدام الرموز بتكلفة صفرية لجذب المستخدمين هو خيار أكثر كفاءة. في هذا السياق، تعمل الرموز بشكل مماثل لـ "رصيد الإعلانات". العديد من المشاريع تتبع هذا النموذج - خاصة في نظام TON والألعاب الصغيرة.
• تحديات: هناك مشكلتان رئيسيتان: أولاً، يكون المستخدمون الذين تم الحصول عليهم بهذه الطريقة غالبًا مضاربون في عملات العمل الرقمية، وليسوا مستخدمين حقيقيين للمنتج. العديد منهم صيادون للتوزيع المجاني أو جزء من مجموعات زراعة منظمة. تحويل هؤلاء المستخدمين إلى مشاركين ملتزمين أمرٌ صعب للغاية ويشكل خطرًا على تضليل الفريق حول ملاءمة المنتج الحقيقية للسوق، مما يؤدي إلى زيادة الاستثمار في الاتجاه الخاطئ. ثانياً، مع تزايد استخدام هذا النموذج بشكل أكبر، يتراجع العائد الحدودي من التسويق عبر توزيع المجانيات. للحفاظ على جاذبية المشاريع، يضطر المشاريع إلى زيادة تكلفة مكافآت الرموز لجذب الانتباه.
• b. نماذج الولاء X-to-Earn
• الفرص: الاحتفاظ بالمستخدمين وجذبهم هو قلق رئيسي آخر لتطبيقات المستهلك. تكافؤ سلوكيات معينة للمستخدمين بالرموز (الربح-للحصول) أصبح وسيلة شائعة لتقليل تكلفة الحفاظ على المستخدمين النشطين. تحفيز أنظمة الولاء هذه المستخدمين للمشاركة بانتظام مع ميزات محددة للمنتج.
• التحديات: عندما يعتمد لزوجية المنتج على المكافآت المالية، ينقل المستخدمون تركيزهم من الوظائف إلى العائد. إذا انخفضت العوائد المحتملة، يتلاشى انتباه المستخدم بسرعة. وهذا يضر بشكل خاص بالمنصات التي تعتمد على محتوى المستخدمين. إذا كانت المكافآت مرتبطة بقيمة السوق للرمز المميز، يواجه الفريق ضغوطًا لإدارة سعر الرمز المميز (خاصة في سوق الدببة)، مما يزيد من الأعباء المالية والتشغيلية.
• c. تحقيق الربح مباشرة من خلال إصدار الرمز
• الفرص: في تطبيقات المستهلك التقليدية، يأخذ التحقيق عادة أحد الأشكال التالية: 1. الوصول المجاني مع الاستفادة الطويلة الأجل عبر حركة المرور وتأثيرات المنصة؛ 2. خدمات مدفوعة أو ميزات اشتراك (على سبيل المثال، الأدوات الرئيسية). الأول يستغرق وقتًا؛ الثاني من الصعب توسيعه. تقدم الرموز المميزة مسارًا ثالثًا: التحقيق من خلال مبيعات الرموز المميزة المباشرة.
• التحديات: من الواضح أن هذا غير مستدام. بمجرد خروج المشروع من مرحلة النمو السريعة، يتباطأ تدفق رأس المال الجديد. نظرًا لأن النموذج هو صفري المجموع، تصبح الحوافز للمشروع غير متناسبة مع مصالح المستخدمين - مما يدفع إلى التشتت. إذا لم يقم المشروع بسحب الأموال بنشاط، فقد يواجه مشكلات مالية بسبب تدفقات الإيرادات الضعيفة ويصبح معتمدًا على جمع التبرعات، مما يتركه عرضة لرحمة دورات السوق.

3. تلبية احتياجات مستخدمي الويب3 الأصليين عن طريق حل نقاط الألم الفريدة لديهم

النموذج الثالث يشير إلى تطبيقات المستهلك المصممة خصيصًا لمستخدمي الويب3 الأصليين. يمكن تقسيم هذه التطبيقات إلى فئتين استنادًا إلى اتجاه ابتكارها:

• بناء سرد جديد وتحقيق قيمة غير مستغلة بين مستخدمي الويب3 لإنشاء فئات أصول جديدة
• الفرص: من خلال تقديم أصول جديدة للمستخدمين الذين يستخدمون تقنية Web3 (مثل SocialFi) ، يمكن للمطورين الحصول على سلطة التسعير على هذه الأصول من البداية. يتيح لهم ذلك استخراج أرباح الاحتكار - شيء يتطلب عادة منافسة سوقية مكثفة وخنادق تنافسية قوية في الصناعات التقليدية.
• التحديات: لنكون صادقين ، يعتمد هذا النموذج بشكل كبير على موارد الفريق - لا سيما ما إذا كان بإمكانهم كسب الاعتراف والدعم من الأفراد أو المؤسسات التي لها تأثير قوي أو "قوة تسعير" في مساحة Web3. يمثل هذا تحديين رئيسيين: أولا ، مع تطور صناعة التشفير ، تتحول قوة تسعير الأصول ديناميكيا - من OGs المشفرة المبكرة إلى VCs ، ثم إلى البورصات المركزية (CEXs) ، وبعد ذلك إلى KOLs المشفرة ، والآن حتى إلى السياسيين أو المشاهير أو رواد الأعمال التقليديين. تحتاج الفرق إلى اكتشاف هذه التحولات وبناء تحالفات بسرعة مع لاعبين جدد - وهذا يتطلب وعيا عميقا بالسوق وموارد شبكات قوية. ثانيا، التنافس على جذب انتباه "مسعري" الأصول أمر مكلف للغاية. في هذا النموذج ، أنت لا تقاتل فقط التطبيقات الأخرى في قطاع معين - أنت تتنافس مع جميع منشئي الرموز في الفضاء لجذب انتباه مجموعة صغيرة من الشخصيات المؤثرة. إنها لعبة تنافسية شرسة.
• توفير منتجات جديدة قائمة على الأدوات لتلبية احتياجات المستخدمين الأصليين للويب3 أو تحسين تجربتهم
• الفرص: مع نمو اعتماد العملات المشفرة، يتوسع أيضًا قاعدة مستخدمي Web3 الأصليين، مما يجعل تقسيم المستخدمين أكثر قابلية. يمكن أن تصل المنتجات المركزة على احتياجات هذه المجموعة من المستخدمين التي لم تلبى بعد إلى تحقيق التوافق بين المنتج والسوق بشكل أكثر كفاءة وبناء نماذج عمل أكثر استدامة - كأدوات تحليل البيانات، والروبوتات التجارية، ومنصات المعلومات.
• التحديات: بينما حل المشاكل الفعلية للمستخدمين يؤدي إلى تطوير منتج أكثر صلابة، يميل الجدول الزمني إلى أن يكون أطول. نظرًا لأن هذه المنتجات لا تدفعها الضجة أو السرد، ولكنها تدفعها حالات الاستخدام الحقيقية، فإنها غالبًا ما تكون غير قادرة على جمع مبالغ كبيرة من التمويل في وقت مبكر. الحفاظ على الصبر والالتزام بالأهداف على المدى الطويل وسط ضجة إطلاق الرموز وتمويلات ذات تقييم عال يمكن أن يكون صعبًا بشكل لا يصدق.

تأملات في القاعدة الاستثمارية لتطبيقات المستهلكين Web3

نقدم الآن أفكارنا حول نظرية الاستثمار وراء قطاع تطبيقات المستهلك Web3، والتي يمكن تلخيصها في خمس وجهات نظر رئيسية:

1. كيفية تجاوز دورات التكهنات هو التحدي الأساسي لتطبيقات مستهلكي Web3

كواحد من أنجح تطبيقات المستهلك Web3 من دورة السوق السابقة، يقدم لنا Friend.Tech رؤى قيمة. وفقًا لبيانات Dune، فقد تراكم لدى Friend.Tech إجمالي رسوم بروتوكول بقيمة 24،313،188 دولار. وقد بلغ إجمالي عدد المستخدمين (التجار) 918،888 مستخدمًا. هذه هي مقاييس الأداء المثيرة للإعجاب لأي تطبيق Web3.

ومع ذلك، يواجه المشروع حاليًا تحديات كبيرة، ناتجة عن عدة عوامل. أولاً، من حيث تصميم المنتج، اعتمدت Friend.Tech آلية منحنى ربط، مما جلب جانبًا تكهنيًا قويًا إلى ما هو في الأساس تطبيق اجتماعي. بينما جذب هذا عددًا كبيرًا من المستخدمين في المدى القصير عن طريق استغلال تأثيرات الثروة، إلا أنه رفع حاجز الدخول للمستخدمين الجدد في المدى الطويل. هذا يتعارض مع كيفية اعتماد معظم مشاريع الويب3 ونجوم وسائل التواصل الاجتماعي الحالية على حركة المرور العامة المفتوحة لزيادة تأثيرهم. بالإضافة إلى ذلك، ربطت Friend.Tech بشكل مفرط آليات رمزها بالفعل الأساسي للمنتج. نتيجة لذلك، أصبحت قاعدة المستخدمين مهيمنة من قبل المشاركين التكهنيين، محولة الانتباه بعيدًا عن القيمة الوظيفية للتطبيق. وهذا في النهاية ساهم في توقفها.

لذلك، بالنسبة لمعظم تطبيقات المستهلكين في Web3، بعد اكتساب قاعدة مستخدمين كبيرة، يجب على الفرق التفكير بعناية في كيفية تحديد ملاءمة المنتج للسوق (PMF)، والحفاظ على جذب المستخدمين، والانتقال إلى مرحلة ما بعد المضاربة من أجل بناء نموذج عمل مستدام. فقط من خلال حل هذه التحديات يمكن لتطبيقات المستهلكين في Web3 تحقيق اعتماد واسع النطاق حقيقي.

2. كيفية تقييم تطبيقات المستهلكين Web3 أثناء عملية الاستثمار

بشكل عام، يمكن تقسيم تقييم الاستثمارات في تطبيقات المستهلكين Web3 إلى بعدين رئيسيين: أولاً، تحليل بيانات التشغيل للمنتج لتقييم إمكانيات السوق. يمكن تقسيم ذلك إلى مناطق اثنتين أخرى:

• بيانات المستخدم: بالنسبة لمعظم تطبيقات المستهلك ، تكون مقاييس المستخدم هي دائما الأكثر أهمية ، نظرا لأن قاعدة المستخدمين الكبيرة هي الشرط الأساسي لاستكشاف نماذج الأعمال المستدامة. على غرار كيفية تقييم تطبيقات Web2 ، يمكننا استخدام المقاييس التقليدية مثل DAU (المستخدمون النشطون يوميا) ومعدل نمو المستخدم ومعدل الاحتفاظ بالمستخدمين لتحديد ما إذا كان المنتج قد حقق ملاءمة المنتج للسوق (PMF). بالإضافة إلى ذلك ، قد يختلف التركيز اعتمادا على فئة ومرحلة تطبيق Web3. على سبيل المثال ، في تطبيقات Web3 Social ، يعد الاحتفاظ بالمستخدم أمرا بالغ الأهمية بشكل خاص. غالبا ما يبدأ المستثمرون بمراقبة الأسواق المتخصصة - إذا أظهر التطبيق احتفاظا قويا داخل شريحة مستخدم محددة بشكل فريد ، فهذا مؤشر جيد على إمكانات الاستثمار. بالطبع ، يجب توخي الحذر للتحقق من صحة البيانات وتجنب إشارات PMF الخاطئة الناتجة عن نشاط الروبوت.
• بيانات التحويل: بالإضافة إلى مقاييس المستخدم، فإن البيانات المتعلقة بالتحويل مثل AUM (الأصول تحت الإدارة) وإنفاق المستخدم أمر أساسي أيضًا لتقييم الإمكانية التجارية. إذا كان لدى التطبيق قاعدة مستخدمين كبيرة ولكن AUM منخفض أو إنفاق المستخدم المتوسط منخفض، فقد يشير ذلك إلى إمكانية التحول المحدودة. بالإضافة إلى ذلك، ليس كل الإيرادات متساوية - جودة الإيرادات مهمة. إذا كانت الدخل مبني على استخدام المنتج الحقيقي (المستخدمون يدفعون مقابل فائدة حقيقية)، بدلاً من حوافز الرمز المضاربية، فإن نموذج الأعمال من المرجح أن يكون مستدامًا.

ثانيا ، تقييم الفريق المؤسس. وهذا يشمل ثلاثة عوامل رئيسية: 1. القوة التقنية: قدرة الفريق على بناء تكنولوجيا يمكن الدفاع عنها هي الأساس لميزة تنافسية طويلة الأجل. 2. حساسية السوق والقدرة على التكيف: يحتاج الفريق إلى أن يكون رشيقا ومنفتحا ومتناغم للغاية مع تحديد الاحتياجات غير الملباة في السوق - وعلى استعداد للتمحور بسرعة عند ظهور الفرص. 3. الموارد الاستراتيجية: يتضمن ذلك الشراكات مع التطبيقات الأخرى ، والعلاقات مع KOLs ، وشبكات التوزيع - وكلها تؤثر على نجاح المشروع أثناء النمو أو إطلاق الرمز المميز.

3. كيفية تحديد تطبيق مستهلك ناجح لـ Web3

من وجهة نظر المستثمر، تعريف تطبيق مستهلك ناجح في Web3 هو سؤال مثير للاهتمام. هل النجاح مدفوع بالإيرادات أم بسعر الرمز؟ بشكل عام، الاثنان مترابطان. إذا لم يتمكن المشروع من توليد إيرادات مستدامة، فإن رمزه في النهاية لن يكون له الكثير من القيمة على المدى الطويل. ومع ذلك، الإجابة تعتمد أيضًا على الفترة الزمنية للاستثمار الخاص بك. إذا كانت فترة الاستثمار قصيرة، فإن سعر الرمز يهم أكثر، ويتحول التركيز إلى تقييم الرمزيات. إذا كان الاستثمار طويل الأمد، فإن التركيز يكون على أداء الإيرادات ومدى استدامة نموذج الإيرادات.

4. النموذج "مصنع التطبيقات" قد يكون استراتيجية أكثر موثوقية لتطبيقات الويب3 للمستهلكين

نظرًا لتطور صناعة الويب 2 في الصين، قامت شركة بايتدانس بإطلاق العديد من تطبيقات المستهلك الناجحة. كانت استراتيجيتهم هي التجربة المستمرة من خلال إطلاق مختلف أنواع المنتجات، والسماح للسوق بتحديد الفائزين، ثم التركيز على الفائزين. ما جعل هذا النموذج يعمل كان حجم مستخدميهم الضخم، الذي خفض بشكل كبير تكلفة التجربة والخطأ. يمكن نقل هذه الخبرة إلى الويب 3.

من هذه النقطة نظرا، مشاريع مثل Friend.Tech لا تزال لديها فرصة في هذا الدورة. على الأقل، تمكنوا من إظهار جذب مبكر عن طريق جذب قاعدة مستخدمين كبيرة وتوليد إيرادات قوية. قد تمكنهم هذه المزايا من التطور إلى مصنع تطبيقات Web3 - مما يجعل تطورهم المستقبلي يستحق المشاهدة.

5. ما هي السمات التي ستحدد التطبيق الاستهلاكي للويب3 الناجح التالي؟

نحن نعتقد أنه في الدورة السوقية القادمة، ستظهر تطبيقات المستهلك Web3 الناجحة تحت النماذج الثلاثة التالية:

النموذج الأول: المنتجات التي تجذب أولا KOLs المشفرة من خلال تصميمها الممتع أو الجذاب ، ثم تستفيد من هؤلاء المؤثرين لجلب متابعيهم إلى المنصة - مما يحل مشكلة البداية الباردة بشكل فعال. ومن الأمثلة التمثيلية على ذلك كايتو ، الذي يتمتع فريقه بقدرات تقنية قوية ونموذج حوافز مبتكر. ساعدتهم نقاط القوة هذه على تأمين مشاركة ذهنية كبيرة في مجتمع التشفير ، مما مكنهم من اختراق عميق عبر المجتمعات المختلفة. في الوقت نفسه ، يعالج Kaito نقطة ألم رئيسية في Web3: كيف يمكن للمشاريع اكتساب المستخدمين بشكل أكثر فعالية أثناء التسويق. من خلال تجميع قاعدة كبيرة من مستخدمي البيع بالتجزئة وبناء ملفات تعريف مستخدمين دقيقة بناء على مشاركة العقل ، تتيح Kaito التسويق المستهدف لشركات Web3 - مما يمنحها نموذج أعمال أكثر استدامة ويساعدها على تجاوز المضاربة قصيرة الأجل.

الباراديغم الثاني: المنتجات التي تركز على الاحتياجات الحقيقية من المستخدمين الأصليين للويب3 وتعتمد فقط على قوة المنتج للحصول على جذب. من خلال عدم إدخال رمز مميز مبكرًا جدًا، يمكن لهذه التطبيقات تجنب جذب المستخدمين المضاربين خلال مرحلة PMF الخاصة بهم، مما يؤدي إلى تحقيق معدلات أعلى من الاحتفاظ بالمستخدمين. الأمثلة تشمل Polymarket و Chomp.

النموذج الثالث: ابتكار نموذج الأعمال. أحد الأمثلة القوية هو Grass ، الذي يساعد المستخدمين على تحقيق الدخل من قوة الحوسبة الخاملة - خاصة في حالات الاستخدام المتعلقة الذكاء الاصطناعي - وتحويل هذه القيمة عبر الرموز المميزة. على الرغم من أن Grass يميل أكثر نحو نموذج B2B ، إلا أن هذا النوع من التفكير في "الاقتصاد التشاركي" يمكن أن يلهم تصميم تطبيق المستهلك Web3 في المستقبل أيضا.

6. ما هي الفئات الأكثر احتمالًا لتكون من بين أول تطبيقات المستهلكين على الويب3 التي تجد تأكيدًا في التشفير؟

بناءً على اتجاهات السوق الحالية وتفضيلات المستثمرين، من المتوقع أن تأتي تطبيقات المستهلكين Web3 الأكثر احتمالًا لتحقيق توافق المنتج-السوق (PMF) في المستقبل القريب من الفئات التالية:

أولا ، تظل تطبيقات Web3 Social مفضلة للغاية من قبل السوق. تعتمد معظم مشاريع Web3 بشكل كبير على وسائل التواصل الاجتماعي للتسويق ، وبالمقارنة مع المستثمرين التقليديين ، يفضل مستثمرو التشفير أيضا استخدام المنصات الاجتماعية للحصول على المعلومات وتشكيل شبكات قائمة على القيمة. هذا يسلط الضوء على أهمية التطبيقات الاجتماعية الأصلية Web3. من خلال ترميز التفاعلات الاجتماعية أو الاستفادة من احتياجات المستخدمين المتخصصة - ومن خلال التعلم من تجربة Friend.Tech - يمكن للتطبيقات الاجتماعية المستقبلية اعتماد نماذج أعمال أكثر استدامة وتحسين الاحتفاظ بالمستخدمين ، مما سيساعدهم على تجاوز الضجيج التخميني واكتشاف PMF الحقيقي.

ثانياً، تُظهر أدوات التداول على السلسلة الكبيرة الإمكانات الكبيرة. مع استمرار نشاط عملة MEME في النمو، يتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى التركيز على التداول على السلسلة. ارتفاع كبير في الأدوات مثل محفظة OKX و GMGN يثبت وجود طلب كبير. ومع ذلك، مع انتشار هذه الأدوات الرئيسية بشكل واسع، سيقل العوائد من الاستراتيجيات الشعبية بسبب الازدحام. وسيزيد هذا الطلب على الحلول المخصصة للتداول. يمكن للمنتجات التي تقدم استراتيجيات مختلفة أو أدوات تداول للمستخدمين المتقدمين الاستفادة من فرصة سوق قيمة.

ثالثًا، تطبيقات الدفع تستحق الاهتمام أيضًا. بعد مرور التشريعات الأخيرة حول العملات المستقرة المصممة للمدفوعات، تم رفع الضغط التنظيمي الكبير الذي كان يثقل تطبيقات الدفع في السابق. وهذا يمهد الطريق للنمو. بفضل تكلفة بلوكشين المنخفضة وكفاءة التسوية العالية، تحظى تطبيقات الدفع Web3 بفرصة حقيقية لبناء حفرة في حالات الاستخدام مثل المدفوعات عبر الحدود والعائد على رأس المال الخامل.

وأخيرًا، يظل DeFi فئة رئيسية يجب مراقبتها. باعتبارها واحدة من القليل من الفئات التي حققت بالفعل PMF، فإن DeFi أساسي لمجال Web3. نجاح منصات مثل Hyperliquid يظهر أن المستخدمين لا يزالون يثمنون اللامركزية. مع تحسن البنية التحتية، ستختفي القيود السابقة حول الأداء والكفاءة. في سيناريوهات المالية ذات التردد العالي حيث يهم الأداء، سيزداد DeFi تطابقًا أو حتى تفوقًا على أداء CeFi - مما يفتح الباب أمام المزيد من المنتجات مثل Hyperliquid لتحدى التبادلات المركزية.

تنصل من المسؤولية:

1. تم نشر هذه المقالة أصلاً بواسطة [MarsBit]. جميع الحقوق محفوظة للكاتب الأصلي [IOSG]. إذا كان لديك أي مخاوف بشأن هذا النشر مرجعات الرجاء الاتصال بالبوابة التعلمفريق للقرار.

2. تنويه: تعبر الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة فقط عن وجهات نظر الكاتب الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. فريق Gate Learn مسؤول عن الترجمة إلى لغات أخرى. ما لم يتم تخويله صراحة، فلا يجوز نسخ النسخة المترجمة أو مشاركتها أو إعادة نشرها دون إقرار صحيح للمصدرGate.io.