Os protocolos da Oracle atuam como intermediários entre redes descentralizadas e fontes de dados externas, conectando de forma segura e escalável dados on-chain e off-chain. Isso inclui APIs da Web, bancos de dados, dados de sensores de dispositivos conectados, feeds de dados em tempo real e até mesmo outras redes blockchain. À medida que as aplicações blockchain se tornam cada vez mais complexas, essas fontes de dados off-chain estão se tornando mais cruciais para o desenvolvimento de novos casos de uso (como a recente tendência de “aprendizado de máquina”).

Este artigo irá aprofundar em três protocolos oráculo chave: Chainlink, Pyth e Flare. Embora o Chainlink atualmente detenha uma posição de liderança de mercado, enfrenta limitações em termos de latência e alta taxa de transferência. O Pyth foca-se em instituições financeiras e carece de universalidade. Vale a pena notar o protocolo oráculo 'cavalo escuro' Flare, que combina funcionalidades comparáveis ao Chainlink e Pyth com um L1 totalmente soberano, tornando-o um protocolo único (e possivelmente subestimado). Abaixo, iremos explorar cada protocolo em profundidade e oferecer perspectivas sobre o que é apelidado de 'Guerras dos Oráculos'.

LINK

Chainlink é sinónimo de oráculos e é indiscutivelmente o líder de mercado. A sua robusta rede de nós descentralizados torna o Chainlink a escolha preferida para muitas dApps, DEXs e plataformas DeFi. A fiabilidade do Chainlink e a sua crescente lista de parceiros tornam-no a escolha de topo para instituições e projetos emergentes. A rede de oráculos descentralizada do Chainlink opera através de um mecanismo de consenso único, utilizando vários nós para obter e verificar dados do mundo real. Esta abordagem de várias partes garante transparência e minimiza os riscos de manipulação. No entanto, enquanto a rede de Oráculos em si é descentralizada, analistas apontamque os controlos de multi-assinatura da Chainlink mantêm um alto nível de controlo sobre os feeds de preços do protocolo. Para garantir a precisão dos dados e a resistência à adulteração, a Chainlink emprega incentivos económicos para alinhar os interesses dos operadores de nós e dos utilizadores.

Até maio de 2024, a Chainlink integrou-se com mais de 500 DEXs e 800 plataformas DeFi. Seus oráculos fornecem informações de preço para mais de 5.000 pares de negociação, com tempos de atualização variando de minutos a horas, dependendo da cadeia e do ativo.Pulsações do Chainlinksão definidos para atualizações periódicas ou quando os preços se desviam além de uma faixa especificada (por exemplo, 1%).

Os oráculos da Chainlink atualmente garantem mais de 20 mil milhões de dólares em valor em várias fontes de dados e serviços. O token LINK é usado para apostar e reputação dentro da rede Chainlink, com uma capitalização de mercado superior a 7 mil milhões de dólares. De acordo com os dados da Coingecko, o token LINK representa mais de 70% da capitalização de mercado total do Oracle. No geral, a procura pelos serviços de oráculo da Chainlink permitiu que os detentores de tokens percebessem uma valorização, uma vez que o LINK é necessário para pagar as taxas de serviço aos operadores de nós.

(O valor total garantido de um oráculo, TVS, é frequentemente utilizado para resumir o impacto económico global e a adoção da rede de oráculos. Fonte: DefiLlama）

Vale ressaltar que o padrão do mercado da Oracle não é estático e os concorrentes estão constantemente tentando pegar esse pedaço do bolo.

PYTH

Pyth é um novo protocolo de oráculo focado em casos de uso financeiro, utilizando mais de 90 instituições financeiras TradFi e criptomoedas como provedores de dados (sourcing de dados de preço diretamente da origem para ações, commodities e moedas). A inovação do Pyth engloba três aspectos:

1. Quantificar Incerteza: A introdução de intervalos de confiança nos preços reportados não só permite aos utilizadores avaliar os preços, mas também medir o nível de incerteza nos preços, o que é muito valioso em mercados voláteis.
2. Multi-Chain: As fontes de dados da Pyth podem ser utilizadas para quase todas as aplicações on-chain. Inicialmente lançada na Solana e na sua própria Pythnet (um ramo do código base da Solana), a Rede Pyth fornece soluções para cadeias não Solana através de integrações como Wormhole.
3. Atualizações de Preços Eficientes: Outra inovação introduzida pela Rede Pyth é a arquitetura Pull Oracle. Ao contrário do ineficiente Push Oracle comumente encontrado em sistemas tradicionais, esta arquitetura alcança atualizações de preços eficientes e sob demanda solicitadas pelos usuários de dados.

A taxa de atualização de preços do Pyth geralmente varia de 300 a 500 milissegundos, várias ordens de magnitude mais rápida do que alguns serviços de concorrentes, ou mais adequada para atender às demandas das finanças modernas (por exemplo, dex). Esta velocidade é atribuída ao modelo de confiança do Pyth, que depende diretamente de vários grandes provedores de dados em vez de nós descentralizados para fornecer informações de preços. O modelo de confiança do Pyth não é o único com um baixo grau de descentralização. A dependência do Pyth em entidades centralizadas como Wormhole o tornou suscetível a interrupções no passado. O Pyth também está trabalhando na implementação de requisitos de aposta de provedores de dados para incentivar serviços precisos de alimentação de preços.

No entanto, impulsionado por protocolos de empréstimo, o TVS da Pyth disparou de $500 milhões para mais de $4 bilhões nos últimos 6 meses. A colaboração da Pyth com a Solana tem sido altamente bem-sucedida, combinando processamento rápido de dados com a infraestrutura de alta capacidade de processamento da Solana. Após um airdrop bem-sucedido em novembro do ano passado, a Pyth planeia fornecer uma nova rodada de $100 milhões em tokens da Pyth para os seus mais de 160 parceiros dapp integrados.

Embora Pyth tenha encontrado sucesso em seu mercado específico, ainda precisa provar-se ao expandir para casos de uso mais amplos além do setor financeiro.

FLR

Flare é um concorrente emergente no campo dos oráculos, adotando uma abordagem diferente de Chainlink, Pyth e outros concorrentes. Ou seja, o Flare não é apenas uma rede de oráculos, mas também tem capacidades computacionais — especificamente, contratos inteligentes EVM. O Flare combina a plataforma de contratos inteligentes com o sistema de oráculos, onde os validadores responsáveis pelo consenso da rede e geração de blocos também são responsáveis por transmitir dados para a rede. Em outras palavras, os validadores precisam fornecer com sucesso dados precisos para a rede para receber recompensas de validação. Recentemente, a Google Cloud juntou-se ao Flare como validadora e contribuidora, juntamente com empresas como a Figment e a Ankr.

Conector de dadoseOráculo de Séries Temporais Flare (FTSO) é o núcleo do sistema Flare:

1. Conector de dados: Traga dados de estado de outras blockchains e serviços da web para a blockchain Flare, como informações de transações.
2. FTSO: Transferir dados de séries temporais de várias cadeias para Flare. (As atualizações em curso eventualmente permitirão até 1000 fontes de dados e 1-2 atualizações de bloco a cada 90 segundos)

Esta combinação única distingue a Flare, com alimentação de dados e atestação gratuitas para dapps que funcionam diretamente na Flare (a Flare cobra pelos dados noutros locais).

No geral, Flare é provavelmente subestimado.

Chainlink tem uma considerável vantagem de pioneiro, e inúmeros projetos já se integraram com ele. No entanto, à medida que o Flare ganha cada vez mais atenção, tem o potencial de alcançar rapidamente o Chainlink. Para ilustrar melhor o potencial do FLR, aqui está o FDV em 1 de maio de 2024:

1. FLR: $2.9 bilhões
2. PYTH: $5 bilhões
3. LINK: $12.7 bilhões

A comparação acima pode ser bastante diferente se o seguinte contexto também for considerado:

1. O número de integrações de projetos da Flare é inferior a 10% do Chainlink, e está apenas a começar.
2. FLRtokenómicaincentiva a participação ativa dos intervenientes e detentores.
3. Flare fornece tanto serviços de dados como de computação, o que a distingue dos protocolos Oracle existentes - para além de poder gerar taxas a partir de serviços de dados, também pode construir o seu ecossistema nativo.

Flare ainda está nos primeiros estágios de desenvolvimento, mas assumindo que consiga cumprir o seu roteiro de desenvolvimento, aqui está o potencial para FLR sob diferentes cenários:

1. Ao nível da PYTH: aproximadamente 1,7 vezes
2. Metade do LINK: aproximadamente 2,27 vezes
3. Ponto médio entre PYTH e LINK: aproximadamente 3,17 vezes
4. 75% de LINK: aproximadamente 3,3 vezes

Projetos que não só podem atender às demandas atuais do mercado, mas também enfrentar os desafios da próxima geração, vão ganhar a guerra dos oráculos. Embora a Chainlink seja a líder de mercado, ainda há muito espaço para melhorias em termos de latência e adequação para casos de uso de alta capacidade. Por outro lado, o foco da Pyth nas instituições financeiras traz uma dimensão única para o campo dos oráculos, mas deixa muitas lacunas na universalidade do uso cruzado. A Flare combina as características acima com as características do L1, tornando sua posição de mercado única digna de nota. Os vencedores desta guerra serão protocolos que podem fornecer dados confiáveis e atualizados, criar fortes efeitos de rede e se adaptar às demandas sempre mutáveis do ecossistema DeFi (incluindo ecossistemas emergentes como inteligência artificial, envolvendo o processamento de conjuntos de dados grandes e diversos). Embora possa ser cedo demais para tirar conclusões agora, o FLR parece ser subestimado em comparação com tokens na mesma categoria.

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