O que é a Rede Boba?

A Rede Boba (BOBA), desenvolvida e mantida pela Enya Labs, foi inicialmente posicionada como a primeira solução multi-cadeia de Camada 2. Também suportava saques rápidos de fundos para a Camada 1, projetando pools de liquidez. A Rede Boba já foi ativa na Avalanche, Fantom e Moonbeam, mas desde então foi gradualmente descontinuada.

Atualmente, a narrativa principal da Rede Boba gira em torno da computação híbrida. Ao se conectar a recursos de computação off-chain, dados e APIs, os usuários podem se envolver em cálculos complexos e especializados para lidar com cenários específicos. Por exemplo, DApps implantados na Rede Boba podem operar a um custo menor do que DApps L1, fornecendo o desempenho necessário para jogos blockchain por meio de computação off-chain via APIs Web2.

Optimistic Rollup vs ZK-rollup

A pilha técnica da Rede Boba é um ramo do Optimistic Rollup, com um algoritmo de consenso baseado na Camada 1. Portanto, teoricamente, enquanto garante o mesmo nível de segurança da Camada 1, pode alcançar taxas de gás mais baixas, maior throughput de transações e compatibilidade com EVM.

Os rollups geralmente vêm em dois tipos: Rollup Otimista e ZK-rollup. No Rollup Otimista, as transações são assumidas como concluídas corretamente, com validadores de terceiros verificando as transações posteriormente. Se surgirem problemas, eles entram em um processo de resolução de disputas. Por outro lado, no ZK-rollup, cada transação gera provas de validade criadas e verificadas em tempo real. No entanto, esse cálculo envolve designs de circuitos complexos, e a infraestrutura relacionada ainda está em desenvolvimento contínuo.

No que diz respeito à receita do protocolo, vale ressaltar que, como um Rollup, a implementação da Rede Boba foca principalmente na execução. Ela terceiriza a liquidação, o consenso e a disponibilidade de dados para suas respectivas camadas 1. Portanto, em termos de receita do protocolo, os lucros devem ser deduzidos dos custos dos sequenciadores da Camada 1 do total de renda.

Situação de Financiamento

De acordo com dados publicamente disponíveis, a Boba Network levantou $45M em financiamento da Série A em 6 de abril de 2022, com uma avaliação de até $1.5B. As instituições de investimento envolvidas estão listadas na tabela a seguir:

Origem: Dados da Rootdata

A equipe de desenvolvimento

A rede Boba é desenvolvida pela Enya Labs (anteriormente Enya.ai) uma empresa de infraestrutura e provedora de serviços de computação multipartidária especializada em privacidade de dados descentralizada e estruturas de software. A Enya Labs já atendeu mais de 10 milhões de usuários em mais de 91 países/regiões.

Alan Chiu e Jan Liphardt fundaram a Enya Labs em 2018. Alan Chiu atualmente atua como CEO da Enya Labs e co-fundador da Rede Boba. Ele possui diplomas em engenharia e gestão da University of British Columbia e da Stanford University, respectivamente. Anteriormente, Alan Chiu foi sócio da XSeed Capital, focando em construir e investir em startups. Jan Liphardt é um professor de Stanford que tem auxiliado startups de hardware e computação no programa StartX Accelerator.

Em relação aos recentes desenvolvimentos na equipe de liderança, Jan Liphardt não está mais listado na página da equipe da Enya Labs. Desde 2022, Violet Abtahi, ex-CEO da empresa de computação espacial multiplataforma SynXspace, juntou-se à Rede Boba e à Enya Labs. Inicialmente atuando como COO, ela é presidente desde janeiro de 2024.

Histórico de Desenvolvimento

Em maio de 2021, a Enya Labs lançou a rede de testes OMGX, um esforço de pesquisa conjunto entre a Enya Labs e a OMG Foundation (anteriormente OMG Network).

O foco inicial da equipe da OMG Network foi escalar o ecossistema Ethereum. Em 2020, eles lançaram a mainnet Plasma. No entanto, durante o Verão DeFi, quando os contratos inteligentes estavam em alta demanda, a mainnet Plasma não recebeu muita atenção devido à falta de suporte para contratos inteligentes compatíveis com EVM.

Posteriormente, a equipe da Rede OMG começou a procurar alguém para assumir o projeto. Eventualmente, com o apoio da empresa de investimentos GBV, a Enya Labs assumiu o projeto. Alguns membros do projeto original também se juntaram à Enya Labs. O papel da Rede OMG passou a ser o de uma fundação, assinando um contrato com a Enya Labs e emitindo o token Boba, iniciando o desenvolvimento da solução de segunda camada de próxima geração, que mais tarde se tornou a Rede Boba. A mainnet da Rede Boba foi lançada em setembro de 2021.

Análise de Trilha L2

Como um projeto L2 bem estabelecido, a Boba Network atingiu um Total Value Locked (TVL) de $615,42 milhões em um único dia em novembro de 2021. Vamos comparar com outros participantes no espaço L2 naquele momento:

• Arbitrum teve um TVL de $2.23 bilhões.
• A TVL da Boba Network era aproximadamente 27,6% da Arbitrum.
• O Optimismo, reconhecido como uma solução L2 oficial pela Ethereum, levantou $267.5 milhões em financiamento, com um TVL de $300 milhões, metade da Rede Boba. Vale ressaltar que a Rede Boba é baseada em um ramo do Optimistic Rollup.

O principal motivo do alto TVL da Boba Network naquela época foi o evento de airdrop OMG Network × Boba Network anunciado em setembro de 2021. Este airdrop distribuiu tokens BOBA em uma proporção de 1:1 para todas as carteiras individuais que participam da ponte de interligação OMG. Além disso, os participantes em atividades de staking na mainnet Ethereum e na Camada 2 da Boba Network também receberam recompensas de airdrop correspondentes. Muitas exchanges mainstream, como Gate.io, Binance, FTX, Huobi Global, Crypto.com, Bitfinex, etc., supported this airdrop event, creating unprecedented TVL for Boba Network.

Após a snapshot, o preço do OMG caiu 33% de sua alta mensal de $19.35 para cerca de $13, indicando que este evento de airdrop também foi um processo de reconstrução de marca e transferência de ativos. Novembro de 2021 também marcou quando a Alameda Research detinha quantidades significativas de tokens BOBA. Como ainda não havia protocolos e aplicativos DApp maduros na Boba Network em 2021 para suportar tal TVL, o TVL rapidamente retornou a níveis mais baixos após o término do airdrop.

Dados: DefiLlama

De acordo com dados da DefiLlama, em abril de 2024, o TVL da Rede Boba é de $6.11 milhões, aproximadamente 1% de seu valor máximo. Sua participação de mercado no espaço L2 é de 0.06%, ocupando o 19º lugar entre todos os projetos L2, abaixo do Scroll (classificado em 13º) e zkSync (classificado em 11º). Atualmente, os três principais projetos em termos de TVL entre os projetos L2 são Arbitrum One ($2.7 bilhões), Base ($1.6 bilhões) e Blast ($1.5 bilhões).

Quais Problemas a Rede Boba Resolve?

Rápida Ponte e Ponte Leve

A ponte rápida envolve um design de mecanismo para "provas de fraude" dentro de um L2. Tomando o Optimistic Rollup como exemplo:

Os compromissos de estado (registros de raízes de estado on-chain) são publicados no L1 (Ethereum no caso da mainnet OP). Se esses registros não forem contestados dentro de uma janela de contestação (7 dias), eles são considerados finais, e contratos inteligentes no Ethereum podem aceitar com segurança provas de saque. Se contestados, esses registros podem ser invalidados por meio de um processo de prova de fraude (posteriormente renomeado como Provas de Falha). Em termos simples, se os usuários desejam sacar seus fundos do L2 OP de volta para a mainnet Ethereum hoje, eles devem esperar sete dias.

Ao contrário de outros Optimistic Rollups, a Boba Network possui um protocolo de mensagens entre cadeias e uma comunidadedetector de fraudes(provas de fraude ainda estão em desenvolvimento), permitindo que qualquer pessoa verifique transações de forma independente. No entanto, para evitar que os usuários sintam que o período de desafio de 7 dias é muito longo, a Boba Network também desenvolveu um mecanismo de ponte rápida, que pode encurtar o tempo de retirada para alguns minutos.

A abordagem deles envolve a criação de uma pool de liquidez na L1: a pool atua como um credor, fornecendo fundos para o saque de 7 dias. Se um usuário quiser sacar $1000, os fundos serão bloqueados por sete dias, e a pool de liquidez intervirá e fornecerá imediatamente os $1000, cobrando uma certa taxa. Os LPs na pool assumem o risco e ganham taxas. Como todas as pools de liquidez baseadas em swap, as taxas são dinâmicas e dependem da relação entre as moedas e da demanda por uma moeda específica.

No entanto, surge a pergunta: serão os LPs suficientes dispostos a injetar liquidez na Rede Boba para atuar como credores? Em 3 de abril de 2024, a Rede Boba anunciou o lançamento de sua infraestrutura de interoperabilidade, Light Bridge. Esta opção alternativa é adicionada à originalPágina de gateway, que adota uma abordagem centralizada, com liquidez fornecida diretamente pela fundação da Boba.

Computação Híbrida

Em termos simples, computação híbrida refere-se à combinação de computação on-chain e off-chain. A computação híbrida permite que contratos inteligentes na Boba Network se comuniquem e interajam facilmente com os sistemas Web2 existentes, permitindo que os desenvolvedores de DApp integrem sistemas de computação Web2 ou bancos de dados no mundo Web3. Isso inclui sistemas de aprendizado de máquina e inteligência artificial, ferramentas avançadas de modelagem financeira, motores de jogos e plataformas de mídia social.

A rede Boba implementou computação híbrida em março de 2022, onde contratos inteligentes implantados na Boba podem fazer chamadas de computação híbrida para servidores externos. Esses servidores aceitam essas chamadas e retornam dados para seus contratos inteligentes em um formato compatível com EVM. Os desenvolvedores precisam se preparar:

• Um contrato inteligente capaz de fazer chamadas completas de Turing.
• Um servidor externo que aceita chamadas e retorna dados em um formato compatível com EVM.

Contratos inteligentes podem invocar algoritmos complexos, como classificadores de aprendizado de máquina, interagir com dados do mundo real ou sincronizar com o estado mais recente de servidores externos. A infraestrutura de computação híbrida atua como um 'pipeline' entre os sequenciadores da Boba Network e APIs externas.

A computação híbrida é enfatizada porque esse recurso não se destina a mover tudo para fora da cadeia. Os desenvolvedores podem optar por invocar apenas determinados pontos finais conforme necessário e escrever de volta os resultados retornados para os dados chamados, e uma vez aceitos pelo L1, há um registro imutável do resultado retornado de fora da cadeia.

Tokenomics

BOBA é o token de staking e governança ERC-20 da Boba Network, baseado no Ethereum. Em sua criação, o fornecimento total era de 500 milhões de tokens, pré-minerados e alocados para os seguintes papéis: 28% para os detentores de tokens OMG, 10% para investidores estratégicos, 42% para o tesouro e 20% para a equipe. Aproximadamente 150 milhões de tokens entraram em circulação durante o airdrop de 2021 (a maioria dos quais foram para os destinatários do airdrop). Os tokens restantes serão gradualmente desbloqueados de 20 de setembro de 2022 a 20 de junho de 2025, ao longo de 33 meses. Durante cada trimestre (3 meses), 29.979.550 tokens serão desbloqueados.

Fonte: Site Oficial da Boba Network

Inicialmente, BOBA servia principalmente como o token de governança para o Boba Network DAO e também poderia ser usado para vários mecanismos de incentivo, como staking. Os tokens BOBA do tesouro do DAO foram usados para incentivar o crescimento da rede. Esses tokens financiaram várias iniciativas, incluindo programas de recompensa por bugs, recompensas de mineração de liquidez e incentivos de transição. Em abril de 2022, o DAO aprovou um proposta de governançapermitindo o uso de BOBA para pagar taxas de gás. Usar BOBA para pagar taxas de gás vem com um desconto de 25%.

Análise do Ecossistema

Desenvolvimento e Colaboração de GameFi

Assim como outros participantes no espaço GameFi, o ecossistema de jogos na rede Boba ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e colaboração. Atualmente, os principais parceiros incluem:

• DEGA, um projeto de infraestrutura de jogos Web3: Eles fornecem ferramentas para construtores de personagens, construtores de mapas e codificação de IA.
• Desenvolvedores de jogos anunciando sua escolha da Rede Boba: Tanto a Convival, um ecossistema de jogos, quanto os Open Games Builders anunciaram seus planos de desenvolver jogos na Rede Boba.
• O mercado de NFT XDSea começou a integrar com Boba no T4 de 2023. XDSea também terá uma infraestrutura como ferramentas de criação e um console de criação de baixo código.

Protocolos DeFi: Uniswap e Teahouse

A imagem a seguir mostra os quatro principais protocolos com o maior TVL na Rede Boba. Pode-se observar que todos eles são protocolos DeFi (três DEXs e um protocolo de gerenciamento de liquidez) e juntos dominam a maior parte do TVL na Rede Boba (US$ 5,28 milhões, aproximadamente 86%). Este artigo tomará o DEX mais representativo, Uniswap, e o protocolo de gerenciamento de liquidez, Teahouse, como exemplos.

Dados: DefiLlama

Proposta de Implantação do Uniswap V3: Rede Boba × FranklinDAO

Em novembro de 2022, FranklinDAO (anteriormente Penn Blockchain) iniciou um propostadentro da governança do protocolo Uniswap para implantar Uniswap V3 na Rede Boba.

Inicialmente, a proposta enfrentou oposição da comunidade devido ao TVL relativamente baixo da Rede Boba naquela época. Alguns membros da comunidade estavam preocupados que esse deployment pudesse diluir o valor de marca da Uniswap. No entanto, por meio de esforços de coordenação liderados pela FranklinDAO e outras organizações, a proposta acabou passoucom um voto de 51,006,300 / 40,000,000 a favor versus 2,700,345 contra.

Posteriormente, a Fundação Boba anunciou que forneceria $1 milhão em tokens BOBA como um programa de incentivo para promover o uso do Uniswap V3 na Rede Boba. Esses tokens serão enviados para uma carteira multi-assinatura de propriedade conjunta do Programa de Subsídios Uniswap (UGP) e da Rede Boba. Eles serão projetados para apoiar outros projetos em cima do Uniswap V3, como ICHI, Perpetual Protocol, Paraswap, ou 1inch. Quaisquer fundos não utilizados após dois anos serão devolvidos à Boba.

Casa de chá: Protocolo de Gestão de Liquidez

Teahouse é um protocolo de gestão de liquidez. A essência de tais protocolos é maximizar a utilização de fundos ajustando automaticamente as faixas de liquidez dos LPs em DEXs com base no modelo AMM, permitindo que os LPs ganhem mais taxas. Os parâmetros para ajustar as faixas são implementados por meio de contratos inteligentes que executam automaticamente estratégias específicas. As principais estratégias da Teahouse são principalmente baseadas no Uniswap V3, com algumas de outras DEXs.

Uma das estratégias conhecidas do Teahouse é a estratégia de stablecoin de um lado. Ao fornecer liquidez de um lado para stablecoins no L2 (os LPs só precisam depositar um tipo de ativo de stablecoin L2), a faixa de preço é definida acima e abaixo do preço spot através de contratos. Desde que os usuários troquem tokens usando o pool, de acordo com o design do modelo AMM (faixa de liquidez concentrada), o preço spot entrará na faixa definida pela estratégia Teahouse, gerando assim receitas de taxas para os LPs. O benefício das faixas de LP de um lado é reduzir o desgaste do rebalanceamento.

Em essência, os protocolos de gestão de liquidez geralmente fornecem design de estratégia (com base em extenso backtesting de dados históricos da pool AMM) e um DApp para executar automaticamente essas estratégias. Tais protocolos de gestão geralmente são compostos por lógica de contrato inteligente complexa.

Origem: Dados DefiLlama, Compilação Messari

Desenvolvimento de Infraestrutura

Cliente Erigon

O cliente de execução Erigon é compatível com a arquitetura Bedrock da Optimism, desenvolvida principalmente pela Enya Labs. Erigon facilita principalmente o suporte para eth_getProof do upstream, que retorna os valores da conta e do armazenamento de uma conta especificada, incluindo a prova de Merkle. Ao chamá-lo, qualquer pessoa pode verificar se os dados extraídos foram adulterados.

Atualização de Ancoragem

O framework Anchorage é desenvolvido em cima da arquitetura Bedrock da Optimism e aprimora a funcionalidade da Rede Boba. A atualização Anchorage envolverá um hard fork na mainnet atual da Rede Boba, fazendo a transição da rede para operar sob o novo framework. A atualização está agendada de 16 a 17 de abril de 2024, UTC, das 20:00 às 4:00.

Essa atualização posiciona a Boba Network como uma das primeiras redes L2 a operar de forma robusta com diferentes clientes de execução, mantendo o alinhamento com os mais recentes padrões EVM. Ele introduz Erigon como o sequenciador e Geth como a réplica do validador. O benefício de garantir a diversidade nos clientes de execução é que, mesmo que uma implementação seja comprometida, outras ainda podem manter a estabilidade da rede.

• O suporte para fragmentação proto-dank (parte da atualização Dencun do Ethereum) é introduzido, reduzindo os custos de gás em 40% e expandindo a rede.
• Também é introduzido suporte para a funcionalidade de abstração de conta proposta por EIP-4844, permitindo uma experiência mais suave para o usuário web3 e abrindo várias possibilidades para o desenvolvimento futuro. Os desenvolvedores de DApp podem aproveitar recursos como OAuth, limites de gastos de conta personalizados e transações assinadas em conjunto por meio da abstração de conta.

Conclusão

Atualmente, a Rede Boba opera como um sistema único de proponente/sequenciador, o que significa que os nós sequenciadores são operados pela equipe oficial, com futuros operadores de nós sequenciadores a serem determinados pelo mecanismo de governança da rede. O progresso nessa área é incerto, indicando que a Rede Boba permanece relativamente centralizada. Sem um design à prova de fraudes mais robusto, a rede depende da honestidade do sistema de sequenciador operado oficialmente.

Além disso, a partir do caso da Light Bridge, podemos ver que a equipe acabou recorrendo a meios centralizados (introduzindo liquidez da fundação). Isso foi feito, sem dúvida, para priorizar a experiência do usuário, mas também indica indiretamente que não há liquidez suficiente na Rede Boba para incentivar os LPs a operar pools de liquidez.

A longo prazo, de novembro de 2022 a abril de 2024, o valor total bloqueado (TVL) em toda a Rede Boba não mostrou um crescimento significativo. Quando a Rede Boba experimentará um crescimento real, ainda está por ser visto e requer atenção contínua.