什麼是 bitSmiley ？

bitSmiley 項目簡介

bitSmiley 創立於 2023 年，是一個比特幣原生 DeFi 項目，同時也是比特幣 DeFi 生態中首個穩定幣項目，被稱爲比特幣生態的 Compoud+MakerDAO。bitSmiley 在應用設計和協議層均進行了創新，其開創性的 Fintegra 框架由三個主要組件組成：去中心化穩定幣協議（bitUSD）、點對點借貸機制（bitLending）以及高級衍生品平台。bitSmiley 引入比特幣區塊鏈上的原生超額抵押穩定幣 bitUSD，解決缺乏穩定的價格掛鉤工具的問題，從而可以參與所有 BTC 區塊鏈 DeFi 協議，以此提升比特幣的實用性並重新定義其超越單純價值存儲的角色。

bitUSD — 基於 BTC 的超額抵押穩定幣

bitUSD 穩定幣是 BitSmiley 最爲核心的組件，是一種超額抵押的穩定幣，與美元掛鉤。通過應對比特幣的波動性，bitUSD 在比特幣網路上實現了穩定的支付、借貸、借款和收益生成。
bitUSD 整體的超額抵押機制與 MakerDAO 類似：
首先，用戶需要在比特幣主網超額抵押 BTC。隨後，預言機會把信息傳輸到 L2。部署在 L2 的 bitSmileyDAO 在接收到預言機信息並進行共識驗證後，會向比特幣主網的驗證者傳遞鑄造 bitUSD 信息，從而在比特幣主網實現 bitUSD的鑄造。

贖回的邏輯與鑄造的邏輯類似，在用戶拿回抵押品後，對應的 bitUSD 也會被隨之銷毀。
在 MakerDAO 的設計裏，當因爲市場劇烈波動等各種原因出現資不抵債（壞帳）時，Maker 代幣持有人會成爲最後的守護者，MakerDAO 會增發 MKR 來償還壞帳，相當於變相稀釋 MKR 持有人的利益。而 bitSmiley 則是將未來平台的收入作爲債務進行英式拍賣，未來平台扣除基本運營費用的盈利，會優先償還債權人

bitLending—點對點借貸協議

bitLending 的實現思路和其他生態上的點對點借貸協議類似。貸款人可以在 bitLending 上發布貸款 offer，包括願意提供的 bitRC-20 代幣種類、代幣數量、貸款期限以及貸款利率。借款人可以選擇接受心儀的 offer。完成撮合後，bitLending 會生成一個多簽地址用於資金轉帳。借款人和貸款人需要將資產轉移至多簽地址，並進行網路共識確認。確認無誤後，借款人便可以取走借款。

CDS—風險管理的衍生品

CDS（信用違約掉期）在傳統金融衍生品中扮演了重要角色，其特性能夠幫助投資者進行更爲高效的風險管理、信用評估、套利交易以及增加市場流動性和定價效率。但在 ETH DeFi 生態中一直沒有出現 CDS 這種進階衍生品的原因在於，ETH 借貸生態一直都是點對池模型，而 CDS 則是建立在點對點模型之上的。bitSmiley 的原生 BTC 點對點借貸更適合 CDS 衍生品的發展。
CDS 可以把具有相似風險和特徵的多項貸款打包，形成一個 CDS 資產組合，這樣基於點對點貸款的 CDS 既能確保擔保人的資金安全，又具備了衍生品的投機屬性，增加 DeFi 協議中少見的一層安全保障。

bitSmiley 融資背景

目前超額抵押穩定幣 bitUSD 鏈上持幣地址數超 2 萬、TVL 超 30M 美元，並與 40 多個項目合作，在融資規模、流動性、數據表現等方面均處於領先地位。
2024-03-04：BitSmiley 完成戰略融資，金額未披露；
2024-10-28：BitSmiley 完成 1000 萬美元第二輪融資，BCHD領投，MH Ventures 和 Skyland Ventures 等參投。

bitSmiley 代幣經濟學

$bitSmiley：治理型代幣

• 去中心化治理：$SMILE 持有者可以參與平台的去中心化治理，包括調整關鍵協議參數（如抵押品類型、LTV 比率）以及在協議受到不可控攻擊時的緊急關閉。
• 盈餘拍賣參與：當平台盈餘超過一定門檻時，將低於市場價格進行拍賣，僅對$SMILE 持有者開放。
• 費用折扣：用戶可以使用 $SMILE 代幣以折扣價支付穩定費。
• 優先清算權：超過門檻的$SMILE持有者將被加入清算人白名單，享有優先清算平台壞帳的權利。

代幣分配

SMILE 總供應量爲 2.1 億枚，代幣標準爲 ERC-20

• 用戶激勵：21.5%
• DAO 分配： 26%
• 投資者： 16%
• 團隊和顧問： 12.5%
  

空投認領

面向參與 Merlin Chain 與 Bitlayer 測試網的用戶空投 210 萬枚 SMILE，必須滿足：
在 bitLayer 或 Merlin 測試網上開設 Vault 並鑄造 bitUSD；
在 bitCow 上爲 bitUSD-WBTC 對增加至少 500 bitUSD 的單邊流動性（基於 70,000 美元的 BTC 價格計算）；
與 bitCow 進行過互動 ；
面向 NFT 持有者：
bitRC-20 協議首個資產爲 OG PASS NFT（bitDisc）。bitDisc 分爲金卡（bitDisc-Gold，限量發行 100 份）與黑卡（bitDisc-Black，限量發行、public free mint）兩個級別，質押 bitDisc-Black 可獲得 bitJade，獲取空投、積分等。
登入 bitSmiley 官網 https://www.bitsmiley.io/, 連接錢包以認領空投獎勵。

Gate.io 已上線 SMILE 現貨及合約交易，查看SMILE/USDT現貨和SMILEUSDT永續合約的最新價格、圖表和數據！