Forward the Original Title: Bitcoin ETFs Have Been Trading Around the World for Years—Here’s How They’ve Done

บิทคอยน์เริ่มต้นปี 2024 อย่างแรง เนื่องจากนักเทรดในสหรัฐอเมริการออนุมัติจาก SEC สำหรับ ETF บิทคอยน์แรกที่แท้จริงในสหรัฐอเมริกา ซึ่งไม่ผิดพลาดว่าเป็นเป้าหมายที่ยากลำบากที่สุดของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลในช่วงสิบปีที่ผ่านมา

แต่Bitcoin ETF ในความเป็นจริงไม่ใช่เรื่องใหม่ พวกเขาซื้อขายกันทั่วโลกมาหลายปีแล้ว แม้แต่ในอเมริกา ETF และกองทุนรวมที่ใช้ crypto ก็มีอยู่ทั่วทุกแห่งและสิ่งต่าง ๆ ก็ค่อนข้างดีสําหรับตลาดเหล่านี้: ไม่มีการล่มสลายทางเศรษฐกิจไม่มีอนาธิปไตยและไม่มีภัยคุกคามต่อหลักการอันศักดิ์สิทธิ์ของประชาธิปไตยแม้ว่าฝ่ายนิติบัญญัติและหน่วยงานกํากับดูแลในสหรัฐอเมริกาบางคนอาจพูดเกี่ยวกับ crypto ก็ตาม กิจกรรมการซื้อขายเกี่ยวกับสินทรัพย์ทางเลือกเหล่านี้ได้นําชีวิตบางส่วนกลับสู่ตลาดที่ประสบกับความเจ็บปวดจากการระบาดใหญ่ทั่วโลก

จากประเทศบราซิลและชิลีถึงเพื่อนบ้านทางทิศเหนือในแคนาดา นักลงทุนในตลาดเหล่านี้ได้เริ่มลงทุนในอนาคตมาพักนึงด้วย ETF หลายตัวของสกุลเงินดิจิทัล และตลาดเหล่านี้ให้ภาพตัวอย่างเบื้องต้นเกี่ยวกับสิ่งที่นักลงทุนในสหรัฐอเมริกาอาจคาดหวังเมื่อ Bitcoin ETF สุดท้ายถึงที่ดินของสหรัฐ

นี่คือวิธีการที่ Bitcoin ETFs ทำงานทั่วโลก:

ETF ของสกุลเงินดิจิทัลในบราซิล

ETF คริปโตบนตลาด B3 ของบราซิลได้เห็นผลตอบแทนที่หลากหลายในช่วงปีที่ผ่านมา กองทุนผลตอบแทนที่ดีที่สุดคือกองทุนที่ติดตามสกุลเงินดิจิตอลชั้นนำอย่าง Bitcoin และ Ethereum กองทุน QBTC11 ETF ที่เชื่อมโยงกับราคา Bitcoin ผ่านดัชนี CME CF Bitcoin Reference Rate ขึ้นอย่างประหยัดด้วยผลตอบแทน 145% ในปี 2023 BITI11 และ BITH11 ที่เชื่อมโยงกับดัชนี Bloomberg Galaxy Bitcoin Index และ Nasdaq Bitcoin Reference Price ตามลำดับ มีผลตอบแทนที่น่าทึ่งเช่นเดียวกันเกิน 100% ในปีที่ผ่านมา

ประสิทธิภาพของ ETF สกุลเงินดิจิตอลในบราซิล

ในระหว่างนั้น ส่วนของ ETF ในสกุลเงินดิจิทัลที่เป็น niche ยากที่จะทำให้เกิดผลลัพธ์NFTS11ETF ลดลง 45.71%, ยึดติดกับดัชนีผู้นำสื่อและบันเทิง MVIS CryptoCompare ซึ่งครอบคลุมเหรียญ NFT และเมตาเวิร์ส เช่น Axie Shards, The Sandbox, Blur, และ Apecoin ครับMETA11กองทุนดิจอลออกออกมูลค่าลดลงเล็กน้อย 0.37% ซึ่งเชื่อมโยงกับดัชนีรวมของเหรียญเมตาเวิร์สและวัฒนธรรมคริปโต เช่น Apecoin, Decentraland, Shiba Inu, Polygon และ Ethereum

โดยรวมแล้ว ตอนนี้บราซิลมี ETF สกุลเงินดิจิทัล 13 รายที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดมูลค่าเกิน 285 ล้านเหรียญบริหารการเทรดกิจกรรมเป็นประจำกับ ETF ชั้นนำที่มีปริมาณการซื้อขายรายวันระหว่าง 10 ล้านเหรียญถึง 725 ล้านเหรียญ

ในขณะที่ยังเป็นส่วนน้อยของพายสินทรัพย์โดยรวมในบราซิล กองทุนเหล่านี้ได้รับการฉีดยาแอดรีนาลินเข้าสู่ตลาด ETF ของบราซิล นักลงทุนกำลังไล่ตามผลตอบแทนสุดยอดจากเหรียญดิจิตอลที่บินสูง ในขณะที่ผู้ออกหุ้นแข่งขันเพื่อนำตัวเลือกในกลุ่มเฉพาะไปสู่ตลาด โดยเปรียบเทียบกับตลาดอื่นทั่วโลก บราซิลจริงๆ ได้เปิดตัวสายแดงให้กับ ETF ดิจิตอลอย่างเต็มตัว

HASH11, ETF คริปโตแรกของบราซิล ในปัจจุบันETF ที่ถูกซื้อขายมากที่สุดในประเทศ, ลำดับที่สองเท่านั้นหลังจาก IVVB11 ที่ติดตาม S&P 500 BOVA11 ที่ติดตามตลาดหุ้นของบราซิล (Bovespa) อยู่ในอันดับที่สามในรายชื่อของ B3

Bitcoin ETFs ต่างจาก ETFs ดั้งเดิมในบราซิลอย่างไร Source: Economatica

ความสนใจของชิลีในสกุลเงินดิจิทัล

ในขณะที่บราซิลก้าวหน้าด้วย ETF สกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลาย ชิลีกำลังเลือกทางที่เป็นมาตรการมากขึ้นต่อคลาสส์สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ ในเดือนมีนาคม 2021 ตลาดหุ้นซันติอาโกต้อนรับ ETF บิทคอยน์แรกของตัวเอง: กองทุน ETF จากผู้ออกใบอนุญาตในแคนาดา ที่ชื่อ Purpose Bitcoin ETF

กองทุนนี้เป็นกองทุนเริ่มแรกที่ซื้อขายในดอลลาร์สหรัฐภายใต้ตัวชี้วัด BTCCL และถือ Bitcoin โดยตรง โดยการติดตาม Bitcoin จริง ๆ แทนทรัพยากรอนุพันธ์ มันให้วิธีที่โปร่งใสในการเพิ่มโอกาส แต่ด้วย ETF สกุลเงินดิจิตอลที่มีอยู่เพียงหนึ่งตัวจึงทำให้ชิลีต้องลอยน้ำลงไปในน้ำเหล่านี้แทนที่จะกระโดดหัวลงก่อน

ETF บรรลุเกิน 1 พันล้านในสินทรัพย์ที่ดูแลเพียงสองสัปดาห์หลังจากเปิดให้บริการ

นอกจาก BTCCL ชาวชิลีมีตัวเลือกเพื่อการซื้อขาย HASH11 ของบราซิล แม้ว่าไม่ใช่เป็น ETF แต่ใช้กองทุนการลงทุนที่ใช้หุ้น HASH11 เป็นสินทรัพย์ใต้หลักสูตร นี้เป็นวิธีการหลีกเลี่ยงที่ทำให้ง่ายต่อการได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล พร้อมยังให้ความปลอดภัยที่ลงทุนทางสถาบันต้องการ

ในสิ้นปี 2023, กองทุนนี้ รายงานมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 145 ล้านเหรียญ

ความเอ่ยถึง ETF สกุลเงินดิจิทัลในแคนาดา

แคนาเดียนก็มีความเป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิตอลมากกว่าชาวอเมริกันเมื่อเรื่องการซื้อขาย Bitcoin ETFs ตั้งแต่ได้รับการอนุมัติครั้งแรกต้นปี 2021, กองทุนซื้อขายต่อเนื่อง (ETF) เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าร่วมตลาดสกุลเงินดิจิทัลผ่านบัญชีการลงทุนทางด้านด้านแบบดั้งเดิมได้ เช่น บัญชีออมสินสุดหรูหรือ บัญชีออมหลักการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้ ทำให้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะยาวและมีประสิทธิภาพทางภาษี

ETF ของสกุลเงินดิจิทัลของแคนาดา โดยเฉพาะBitcoin ETF วัตถุประสงค์ ($1.6 พันล้านเหรียญในสินทรัพย์) และ วัตถุประสงค์ Ether ETF($237 ล้านบาทในสินทรัพย์), มีการเข้าถึงที่สะดวกสบายสำหรับสกุลเงินดิจิทัลสำคัญEvolve Ether ETF, ด้วย 61.75 ล้านเหรียญ,Evolve Bitcoin ETF มีสินทรัพย์มูลค่า 144 ล้านดอลลาร์ และ Evolve Cryptocurrencies ETFที่ 28.6 ล้านเหรียญ, หลากหลายตัวเลือกสำหรับ Ethereum และ Exposure คริปโตที่รวมกัน

ในส่วนปลายทางค่าธรรมเนียมต่ำCI Galaxy Bitcoin ETFและEthereum ETFจัดการ$410 ล้านและ$94 millionด้วยอัตราค่าธรรมเนียมเพียง 0.4% ดังนั้น ดึงดูดนักลงทุนได้เช่นเดียวกันกับ Fidelity’s ข้อดีของบิทคอยน์และETF อีเธอร์, ถือกองทัพมูลค่า $140 ล้านและ $2 ล้าน ตามลำดับ ให้การเข้าถึงตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างเชื่อถือและมีราคาถูก.

นอกจากนี้ 3iQ CoinSharesETF อีเธอร์และ 3iQ CoinShares Bitcoin ETF พร้อมให้บริการสำหรับนักลงทุนรายย่อย จัดการ $53 ล้านและ $38 ล้าน ตามลำดับ

ทำไมนักเทรด Bitcoin ถึงมีความเชื่อมั่น

ETF ของสกุลเงินดิจิทัลกำลังเปลี่ยนวิธีการที่บุคคลทั่วไปมีปฏิสัมพันธ์กับสกุลเงินดิจิทัล โดยเสนอสะพานที่เชื่อมโยงระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม และโลกที่มีลัทธิแบบตะวันตกที่ผู้หลายคนเชื่อมั่นกับสกุลเงินดิจิทัล สำหรับผู้ที่ไม่เคยรู้จักคำศัพท์ที่เต็มไปด้วยเทคโนโลยีของบล็อกเชนและกระเป๋าเงินดิจิทัล เงินทุนเหล่านี้จะเสนอวิธีที่ง่ายกว่าในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาจัดแพ็คความซับซ้อนของสกุลเงินดิจิทัลเข้าไปในโครงสร้างที่น่าเชื่อถือ—เหมือนหุ้นแบบดั้งเดิม—ทำให้มีความเข้าถึงกว้างขวาง

และนี่คือเหตุผลที่มีผู้คนมากมายที่เชื่อมั่นในการอนุมัติ Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกา บิทคอยน์ ETF ชัดเจนว่าผู้ออกใบอนุญาตจะต้องจัดการสินทรัพย์หลักและไม่ใช่สินทรัพย์อนุพันธ์ ซึ่งทำให้ Bitcoin ETF รูปแบบสปอตแตกต่างจาก Bitcoin futures ETF ที่ซื้อขายในตลาดสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน

นั้นมีศักยภาพที่จะมีผลกระทบที่สำคัญต่อบิตคอยน์และตลาดเหรียญดิจิตอลในรวมทั้ง ในทฤษฎี นักลงทุนที่ไม่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีทั้งหมดที่ซื้อขายหุ้นใน Bitcoin ETF ตอนนี้จะเป็นส่วนของระบบ BTC อ้อมรับ ทำให้มันน้อยกว่าที่จะถูกกดขี่เนื่องจากขนาดตลาดที่ใหญ่ขึ้น และยังมีความคาดหวังเกี่ยวกับความขาดแคลนของสินทรัพย์ด้วย

มี Bitcoin มากมายเท่านั้นที่จะไปรอบ ๆ หากมีความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับหุ้น Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกาแรงกดดันในการซื้อนี้จะทําให้ BTC ขาดแคลนมากขึ้นเนื่องจากผู้ออก ETF ต้องถือมูลค่าใกล้เคียงกันในสินทรัพย์อ้างอิง และเมื่อพิจารณาว่าสหรัฐอเมริกามีตลาดหุ้นที่คึกคักที่สุดในโลกเรากําลังพูดถึงผลกระทบที่สําคัญต่อสภาพคล่องของเหรียญ และนั่นก็อยู่เหนือการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน ซึ่งจํากัดการออก Bitcoin ใหม่ทุก ๆ สี่ปี (โดยประมาณ) เนื่องจากรางวัลนักขุด BTC ลดลงครึ่งหนึ่ง

เมื่อกฎระเบียบเริ่มชัดเจนขึ้นและเทคโนโลยีมีความแข็งแกร่งมากขึ้น เราสามารถคาดหวังที่จะเห็นการยอมรับและการแพร่หลายที่กว้างขวางของกองทุนเหล่านี้ สำหรับนักลงทุน การศึกษาและระมัดระวังเป็นสิ่งสำคัญ สำหรับผู้กำกับ การประสานนุษย์นวัตกรรมกับการป้องกันเป็นสิ่งสำคัญ บางทีนั้นนั้นอาจเป็นเหตุผลที่ SEC ล่าช้าไป 10 ปี แต่กับ Bitcoin ETFs ที่เริ่มมีแนวโน้มที่จะเริ่มซื้อขายในสหรัฐอเมริกา ผลกระทบนั้นอาจเปลี่ยนแปลงทิศทางของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

คำประกาศ

1. บทความนี้ถูกพิมพ์โดย[ ถอดรหัส], All copyrights belong to the original author [โฮเซ อันโตนิโอ ลันซ์]. หากมีข้อความที่ไม่เห็นด้วยกับการสิ่งพิมพ์นี้ กรุณาติดต่อGate Learnทีม และพวกเขาจะดำเนินการด้วยรวดเร็ว
2. คำประกาศความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิดกฎหมาย