L'indicateur ADX a une histoire unique qui le distingue des autres outils d'analyse technique. Créé par J. Welles Wilder Jr. dans les années 1970, l'ADX a été conçu pour mesurer la force des tendances sur les marchés. Wilder croyait que mesurer la force d'une tendance était plus important que de déterminer sa direction, et l'ADX a été le premier indicateur à refléter cette idée. L'ADX est rapidement devenu populaire auprès des traders, et il reste un outil puissant pour évaluer la force d'une tendance à ce jour. Cet indicateur est un outil populaire utilisé par les traders pour l'analyse technique, pour évaluer la force d'une tendance. Cet indicateur est utilisé pour de nombreux instruments financiers, tels que les actions, les devises et les matières premières. Dans cet article, nous examinerons le fonctionnement de cet indicateur puissant, de son calcul à son interprétation et son utilisation pratique.

Calcul de l'indice directionnel moyen

L'indicateur ADX calcule la force et la direction d'une tendance dans un instrument financier. Le calcul est basé sur l'expansion de la fourchette de prix sur une période spécifique, généralement 14 périodes. La première étape du calcul consiste à déterminer la vraie fourchette, qui est la plus grande des trois valeurs suivantes : la différence entre le plus haut et le plus bas actuels, la différence entre la clôture précédente et le plus haut actuel, ou la différence entre la clôture précédente et le plus bas actuel.

Ensuite, le mouvement directionnel est déterminé en prenant la différence entre le plus haut actuel et le plus haut précédent, ou la différence entre le plus bas actuel et le plus bas précédent. Le mouvement directionnel est ensuite divisé par la plage réelle pour obtenir l'indice de mouvement directionnel (DMI). Le DMI est utilisé pour calculer l'indice directionnel positif (+DI) et l'indice directionnel négatif (-DI), qui mesurent respectivement la force des mouvements à la hausse et à la baisse.

Le +DI et le -DI sont ensuite utilisés pour calculer l'ADX, qui est une version lissée de l'IDM. Les étapes de calcul de l'ADX, du +DI et du -DI sont basées sur les valeurs du Mouvement Directionnel Plus (+DM) et du Mouvement Directionnel Moins (-DM) calculées ci-dessus, ainsi que sur la Moyenne de la Plage Véritable (ATR), qui reflète la véritable ampleur du mouvement.

Pour calculer l'ADX, la plage réelle, +DM et -DM sont d'abord lissées en utilisant les techniques de lissage de Wilder. Le +DM lissé sur 14 jours est ensuite divisé par la plage réelle lissée sur 14 jours pour trouver le +DI sur 14 jours, qui est multiplié par 100 pour déplacer la virgule de deux places. Ce +DI est la ligne verte tracée avec la ligne ADX. De même, le -DM lissé sur 14 jours est divisé par la plage réelle lissée sur 14 jours pour trouver le -DI sur 14 jours, qui est multiplié par 100 pour déplacer la virgule de deux places. Ce -DI est la ligne rouge tracée avec la ligne ADX.

L'indice de mouvement directionnel (DX) est calculé en prenant la valeur absolue de +DI14 moins -DI14, divisé par la somme de +DI14 et -DI14, puis en multipliant le résultat par 100 pour déplacer la virgule de deux places. La première valeur de l'ADX est simplement une moyenne de 14 jours du DX. Les valeurs ultérieures de l'ADX sont lissées en multipliant la valeur ADX de 14 jours précédente par 13, en ajoutant la valeur DX la plus récente, et en divisant ce total par 14. Ce processus est répété pour chaque période afin de calculer la valeur de l'ADX.

Interprétation de l'ADX

L'indicateur ADX est utilisé pour déterminer la force d'une tendance et si une tendance est en train de s'inverser. Une lecture de l'ADX de 25 ou plus indique une tendance forte, tandis qu'une lecture de l'ADX de 20 ou moins indique une tendance faible. Un ADX en hausse indique que la tendance gagne en force, tandis qu'un ADX en baisse indique que la tendance perd en force.

En plus de déterminer la force de la tendance, l'ADX peut également être utilisé pour évaluer la volatilité. Lorsque l'ADX est bas, cela peut indiquer que le marché se consolide, tandis qu'une valeur élevée de l'ADX peut indiquer que le marché est volatile.

La divergence se produit également lorsque le prix d'un actif et l'indicateur ADX se déplacent dans des directions différentes. La divergence peut être un signal puissant indiquant qu'une tendance est sur le point de s'inverser. Les signaux de divergence sont importants pour les traders car ils peuvent constituer un bon moment pour entrer ou sortir d'une position.

L'ADX sur un graphique

Lors de l'analyse d'un graphique, l'indicateur ADX est généralement affiché dans une fenêtre séparée en dessous ou au-dessus de la fenêtre du graphique principal qui montre le prix. La ligne ADX varie de 0 à 100 et représente la force de la tendance, plutôt que la direction de la tendance. Une valeur ADX élevée indique une tendance forte, qu'il s'agisse d'une tendance à la hausse ou à la baisse.

Certaines versions de l'indicateur ADX montrent également les lignes +DMI et -DMI, qui sont utilisées pour déterminer la direction de la tendance. Cependant, de nombreux analystes techniques préfèrent seulement voir la ligne ADX, car les trois lignes peuvent être visuellement confuses, et les croisements des lignes +DMI et -DMI génèrent souvent de faux signaux. Par conséquent, l'indicateur ADX est généralement considéré comme plus fiable en tant qu'indicateur de force de tendance que comme indicateur de direction de tendance.

Source: https://school.stockcharts.com/

Utilisation de l'indicateur ADX

L'indicateur ADX est utilisé pour déterminer si un marché est en tendance et pour déterminer la force d'une tendance sur un marché en tendance. Il est également souvent utilisé pour indiquer un retournement potentiel du marché ou un changement de tendance. Les traders peuvent utiliser l'ADX en combinaison avec d'autres indicateurs techniques pour mieux comprendre l'évolution des prix et améliorer leurs décisions de trading.

Lorsque la valeur de l'ADX est inférieure à 25, le marché est considéré comme étant en range plutôt qu'en tendance. Certains analystes fixent uniquement les lectures de l'ADX en dessous de 20 comme indicatives de l'absence de tendance, et les lectures entre 20 et 25 comme étant possibles, mais non concluantes, indiquant la présence d'une tendance. Toute lecture de l'ADX supérieure à 25 est interprétée comme indiquant l'existence d'une tendance réelle. Les lectures entre 25 et 50 indiquent le début ou la force modérée d'une tendance, tandis que les lectures entre 50 et 100 représentent des tendances de plus en plus fortes.

La direction de la force de la tendance - de plus en plus forte ou de moins en moins forte - peut facilement être déterminée en regardant la pente de la ligne ADX. Une ligne ADX en hausse montre une tendance renforcée, tandis qu'une ligne ADX en baisse indique une tendance affaiblie. Un angle de pente plus raide indique une tendance plus forte, tandis qu'un angle plus faible indique une tendance avec moins de force.

Source: https://school.stockcharts.com/

Il est important de noter qu'un changement de direction de la pente de l'ADX peut servir de signe précoce d'une tendance en développement même avant que les lectures de l'ADX ne dépassent 25. Cependant, il est essentiel de se rappeler que la ligne de l'ADX aurait tout aussi bien pu rebrousser chemin vers le bas avant qu'une véritable tendance haussière ne soit établie. Par conséquent, les traders ne devraient pas baser leurs décisions de trading uniquement sur l'indicateur de l'ADX et devraient utiliser d'autres outils d'analyse technique pour confirmer leurs points d'entrée ou de sortie.

Lors de l'utilisation de l'indicateur ADX, il est rarement utilisé seul et est généralement utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs de tendance, tels que les moyennes mobiles ou les zones de support et de résistance, qui sont utilisés pour analyser le mouvement des prix. Par exemple, une application idéale de l'utilisation d'indicateurs de tendance en combinaison avec l'ADX serait une situation où le prix d'un titre a évolué dans une fourchette avec des niveaux de prix de support et de résistance clairement définis, puis sort de cette fourchette en franchissant un niveau de support ou de résistance. Si la sortie de prix est accompagnée de lectures ADX croissantes qui indiquent la présence d'une tendance, cela constituerait une indication confirmante de la validité de la sortie, et un analyste projetterait une tendance se poursuivant dans la direction de la sortie.

Conclusion

En conclusion, l'Indice Directionnel Moyen (ADX) est un outil d'analyse technique utilisé par les traders pour évaluer la force d'une tendance sur les marchés financiers. Développé par J. Welles Wilder Jr. dans les années 1970, l'ADX est calculé sur la base de l'expansion de la plage de prix sur une période spécifique, généralement 14 périodes. Une valeur élevée de l'ADX indique une forte tendance, tandis qu'une valeur faible de l'ADX suggère une tendance faible ou une consolidation du marché. L'ADX peut également être utilisé pour évaluer la volatilité et déterminer les retournements de tendance. Cependant, l'ADX ne doit pas être utilisé de manière isolée, mais en combinaison avec d'autres indicateurs techniques pour confirmer les points d'entrée ou de sortie. L'ADX reste un outil puissant pour évaluer la force de la tendance, et il est largement utilisé par les traders pour l'analyse technique de divers instruments financiers, y compris les cryptomonnaies.