La aplicación práctica de la regla de Kelly en el mundo Cripto

Muchos traders se preguntan: ¿cómo determinar científicamente el tamaño de posición de cada operación? La respuesta podría estar en una antigua herramienta matemática: la regla de Kelly.

¿Qué es la regla de Kelly?

El criterio de Kelly fue propuesto por el científico de los Laboratorios Bell, Kelly, en 1956. La idea central es muy simple: según tu tasa de ganancia y las cuotas, calcula la proporción óptima de tamaño de posición. La fórmula es así:

f = (bp - q) / b*

Entre:

• f* = proporción de fondos que deberían invertirse
• p = probabilidad de ganar
• q = probabilidad de fracaso (1-p)
• b = relación de ganancias y pérdidas (ganancias/pérdidas)

Ejemplo práctico

Supongamos que tienes una buena perspectiva sobre una criptomoneda, con una tasa de éxito del 60% y una relación de ganancia/pérdida de 2:1 (ganas 200 y solo pierdes 100), sustituyamos en la fórmula:

f* = (2×0.6 - 0.4) / 2 = 0.4

Esto significa que cada operación debería representar el 40% del capital total. De esta manera, se pueden aprovechar las oportunidades sin arriesgar todo el capital en una sola pérdida.

Ventajas vs Desventajas

Ventajas：

• Te ayuda a evitar el apalancamiento excesivo o ser demasiado conservador
• Maximización del crecimiento compuesto a largo plazo
• Las operaciones son más disciplinadas

Puntos de trampa:

• La volatilidad en el mundo de las criptomonedas es demasiado intensa, y la estimación de probabilidades no es precisa en sí misma.
• Evento cisne negro (riesgo de políticas, riesgo técnico) Kelly no puede calcular.
• Si se estima mal la probabilidad, una sola pérdida puede desgastar una gran capa.
• No se consideraron costos reales como comisiones de trading, deslizamientos y presión psicológica.

¿Cómo usarlo de manera confiable?

1. No aplicar mecánicamente: El 40% de Kelly no es un límite, se puede aplicar un descuento, por ejemplo, usar entre el 20% y el 30% para reducir el riesgo.
2. Ajuste continuo: El mercado cambia rápido, tu evaluación de tasa de éxito y la relación de ganancias a pérdidas deben actualizarse regularmente.
3. Pensamiento combinado: No te limites a ver a Kelly, también considera la dispersión de posiciones, la cobertura en el mercado spot, etc.
4. Factores psicológicos: Las grandes pérdidas afectan mucho la mentalidad, es necesario poder aceptarlas.

En pocas palabras, el criterio de Kelly es una referencia, no una verdad absoluta. Ganar dinero en el mundo de las criptomonedas no es fácil, ni siquiera el modelo matemático más inteligente puede cambiar la locura inherente al mercado. Se puede usar para optimizar el pensamiento, pero no hay que ser crédulo.