3 señales clave para salir en un bull run: no dejes que la codicia ignore las advertencias

El bull run eventualmente llegará a su fin, pero nunca de repente: el mercado liberará 3 señales claras, la mayoría de las personas, sin embargo, eligen ignorarlas selectivamente debido a la avaricia, hasta que finalmente se dan cuenta 3 meses después de la llegada del mercado bajista.

Una, el caso real del colapso del bull run de 2021.

En noviembre de 2021, cuando BTC alcanzó un nuevo máximo de 69,000 dólares, un inversor tenía 1.5 millones de ganancias no realizadas pero insistió en que "el bull run apenas comenzaba, el objetivo son 200,000 dólares". Luego:

- En 3 meses, el BTC cayó a 35,000 dólares, y las ganancias no realizadas se redujeron a cero;
- Caer a 20,000 dólares en 6 meses, cayendo en pérdidas profundas.
La raíz no es la falta de percepción del riesgo, sino la ignorancia de las tres advertencias del mercado.

Dos, 3 señales de advertencia que indican el final del bull run (con datos de respaldo)

1. Los inversores minoristas entran en masa (señal de precaución antes de la cima)

- Indicadores clave: La popularidad de Google Trends alcanzó un pico histórico, el número de nuevas direcciones de billetera se disparó, y grupos no especializados (como ancianos, vendedores de mercados) están hablando de criptomonedas en todo el país;
- Escenario típico de noviembre de 2021: la mayoría de los amigos y familiares minoristas consultan sobre la compra de criptomonedas, en este momento la fuerza de compra del mercado alcanza su punto máximo, por lo que el autor liquidó inmediatamente el 80% de su posición.

2. La emoción sigue siendo optimista después de la caída brusca (señal de confirmación de techo)

- Características clave: BTC cae un 10%-20% en un solo día (como en diciembre de 2021, cuando pasó de 69,000 a 46,000, una caída del 33%), pero las redes sociales están llenas de voces que dicen "oportunidad de compra" y "normalidad de corrección alcista";
- Esencia: los minoristas forman una dependencia de trayectoria de "si baja, debe subir" en ganancias a largo plazo, cayendo en una insensibilidad al riesgo.

3. Las instituciones se retiran silenciosamente (señal mortal de la parte superior)

- Datos clave: las direcciones de ballenas en la cadena continúan reduciendo sus participaciones, los fondos en intercambios han pasado de flujos netos positivos a flujos netos negativos, y la prima de los productos institucionales se ha vuelto negativa (por ejemplo, la prima de GBTC de Grayscale pasó de positiva a negativa en diciembre de 2021, y en enero de 2022 el descuento se amplió al 30%);
- Clave: Los minoristas a menudo se enfocan en las velas K en lugar de los datos en cadena, perdiendo la alerta central de la retirada de las instituciones.

Tres, interpretación de las señales del mercado actual (basado en datos en tiempo real)

1. Sentimiento de los minoristas: La popularidad en Google Trends es mucho más baja que el pico de 2021, el crecimiento de nuevas billeteras es estable y no se observa una fiebre de intercambio de criptomonedas en toda la población;
2. Reacción de retroceso: Recientemente, BTC ha caído de 106,000 a 91,000 (una disminución del 14%), se manifiestan sentimientos de pánico y quejas en las redes sociales, no hay un ambiente de compra ciega;
3. Acciones institucionales: las ballenas en la cadena continúan acumulando, la salida neta de fondos de los intercambios se normaliza y la concentración de chips aumenta.

Conclusión: La actual corrección es un descanso en el bull run, aún no ha alcanzado la zona superior.

Cuatro, principios clave para escapar del máximo

Lo más difícil en un bull run no es comprar en el fondo, sino mantener la razón en medio de la codicia. Cuando aparecen simultáneamente las tres señales de "locura de los minoristas + optimismo en la caída + retirada de las instituciones", es el mejor momento para vender en partes.

Sígueme, la próxima vez te prepararé un "plan de gestión de posiciones específico para salir en partes del pico del bull run", que incluye los porcentajes de reducción de posiciones y los puntos de operación correspondientes a diferentes señales✔