Informe de Observación Semanal de BTC (del 10 al 16 de febrero)

Esta semana, el precio de Bitcoin fluctuó ligeramente, abriendo a 96481.47 dólares y cerrando a 96119.88 dólares, con una caída del 0.37% durante toda la semana. El rango de precios se ha reducido al 5%, y el volumen de transacciones ha disminuido notablemente. BTC sigue operando en el rango de 89000 a 110000 dólares.

A pesar de la publicación de los datos del IPC de enero en EE. UU., la implementación de nuevas políticas arancelarias y el informe semestral sobre política monetaria del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, los impactos en el mercado de criptomonedas son limitados. Parece que el mercado ya ha digerido el efecto de estos eventos previamente.

Con la posibilidad de que el conflicto entre Rusia y Ucrania avance hacia negociaciones, el sentimiento del mercado se vuelve optimista. El índice del dólar ha caído significativamente, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. continúan bajando, y los índices bursátiles estadounidenses están cerca de alcanzar máximos históricos. Los factores negativos anteriores están perdiendo influencia, pero el mercado aún necesita confirmar más esta tendencia.

El Bitcoin actualmente sigue operando en el rango de 89000 a 110000 dólares, el precio ha caído por debajo de la segunda línea de tendencia ascendente, oscilando en un rango estrecho cerca de 97000 dólares, y se espera que pronto elija una dirección de ruptura.

Datos macroeconómicos

Los datos del IPC de enero en EE.UU. superaron las expectativas, con un aumento interanual del 3% y un crecimiento mensual del 0.5%, por encima de las proyecciones del mercado del 2.9% y 0.3%. El IPC subyacente aumentó un 3.3% interanual, también superior a la previsión del 3.1%. Esto indica que la economía sigue siendo robusta y que la inflación ha repuntado. Las expectativas del mercado sobre recortes de tasas este año se han ajustado a la baja, inclinándose actualmente hacia la posibilidad de solo un recorte en diciembre.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en su testimonio ante el Congreso que si la economía continúa creciendo y la inflación no logra volver rápidamente al objetivo del 2%, la Reserva Federal podría mantener su política actual. Por el contrario, si el mercado laboral resulta inesperadamente débil o la caída de la inflación es mayor de lo esperado, podría haber un leve alivio de la política monetaria. Esta posición es prácticamente consistente con declaraciones anteriores, lo que muestra que la dirección de la política de la Reserva Federal ha sido aceptada por el gobierno.

Además, Estados Unidos ha anunciado que implementará una política de "aranceles recíprocos" para todos los países, pero no ha especificado la fecha de inicio, por lo que el impacto en el mercado es limitado.

Lo que llama más la atención es que el conflicto entre Rusia y Ucrania podría avanzar significativamente. Se ha informado que ambas partes están promoviendo negociaciones de diálogo y han hecho públicas algunas condiciones. Si el conflicto se termina, traerá importantes beneficios para la economía global y los mercados financieros.

Como resultado, el índice del dólar cayó un 1.22% a 106.813, y el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años bajó al 4.48%. Los tres índices bursátiles de EE. UU. subieron, el Nasdaq aumentó un 2.58%, el S&P 500 un 1.47% y el Dow Jones un 0.55%. El precio del oro subió un 0.75%, alcanzando un nuevo máximo intradía de 2942.60 dólares/onza.

La presión sobre la confianza del mercado para comprar, debido a la política arancelaria y la disminución de las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, parece estar disipándose, pero aún se requiere una observación adicional para confirmarlo.

Situación de presión de venta en el mercado

Esta semana, los tenedores a corto y largo plazo vendieron un total de 137178 BTC, lo que representa una gran disminución en comparación con la semana pasada. El volumen de transacciones en los intercambios también ha disminuido, lo que indica que la venta masiva por pánico a corto plazo ha disminuido notablemente. Actualmente, el nivel promedio de ganancias de los tenedores a corto plazo es solo del 6%, lo que significa que no hay un fuerte impulso ni para tomar ganancias ni para cortar pérdidas.

Los holders a largo plazo suspendieron las ventas esta semana, aumentando su posición en 8000 BTC.

Flujo de capital de stablecoins y BTC ETF

Los canales de stablecoins, BTC ETF al contado y ETH ETF al contado tuvieron una salida total de 252 millones de dólares esta semana. Entre ellos, las stablecoins ingresaron 362 millones de dólares, mientras que los ETF al contado de BTC y ETH salieron 584 millones y 29 millones de dólares, respectivamente.

La salida de capitales en el mercado de ETF es la principal razón por la que el rendimiento de Bitcoin la semana pasada fue inferior al de la bolsa estadounidense.

Indicadores del ciclo del mercado

Según los datos de un motor de análisis, el indicador cíclico de BTC es 0.75, lo que indica que el mercado está en una fase de ascenso.