Die Federal Reserve hat spät in der Nacht ein bedeutendes Ereignis angekündigt! Das globale Kapital steht vor einem zehnjährigen Umbruch, wohin sollten Sie Ihr Geld investieren?

In der Nacht zum 18. September um 2 Uhr Pekinger Zeit wird die Entscheidung im Untergeschoss des Eckels-Gebäudes der Federal Reserve die Nerven jedes einzelnen Investors weltweit auf die Probe stellen. Die angespannte Stimmung in der New Yorker Handelskammer hat sich bereits in die Gespräche gewöhnlicher Haushalte verbreitet.

01 Rückblick: Vermögensverhalten während des Zinssenkungszyklus

In der Geschichte gibt es Muster, die die Auswirkungen von Zinssenkungen der Federal Reserve auf verschiedene Vermögenswerte zeigen. Hier ist eine Tabelle, um die typischen Leistungen der Hauptanlagen in den verschiedenen Zinssenkungszyklen schnell zu verstehen:

US-Aktien: Dramatische Umkehr von anfänglichem Rückgang zu spätem Anstieg
In der frühen Phase von Zinssenkungen ist der Markt oft besorgt über eine wirtschaftliche Rezession, die Gewinnprognosen der Unternehmen werden gesenkt und der Aktienmarkt könnte weiterhin nach unten tendieren.

Aber in der späteren Phase des Zinssenkungszyklus, mit der fortwährenden Freisetzung von Liquidität, lässt die Markpanik allmählich nach und die Auswirkungen sinkender Finanzierungskosten beginnen sich zu zeigen. Das reichlich vorhandene "günstige Geld" wird nach renditestärkeren Anlagen suchen, wodurch die Attraktivität des Aktienmarktes hervorgehoben wird und eine Aufwärtsbewegung eingeleitet wird.

Gold: Der "König der sicheren Häfen" mit dreifacher Antriebskraft
Gold ist oft einer der größten Profiteure in einem Zinsabsenkungszyklus. Erstens senken sich die Opportunitätskosten: Als zinstragendes Asset steigt die Anziehungskraft von Gold erheblich, wenn die Zinssätze fallen. Zweitens schwächt sich der Dollar: Zinsabsenkungen führen in der Regel zu einer Abwertung des Dollars, was zu einem entsprechenden Anstieg des Goldpreises in Dollar führt. Drittens besteht eine Nachfrage nach Sicherheit: Zinsabsenkungen gehen oft mit wirtschaftlicher Unsicherheit einher, wodurch die sichere Eigenschaft von Gold voll zur Geltung kommt.

Schwellenländer: Die größten Begünstigten des Dollar-Überschusses
Eine Zinssenkung der Federal Reserve führt in der Regel zu einer Abschwächung des US-Dollars und verbessert die globale Liquidität, was dazu führt, dass Kapital aus den USA in höher rentierliche Schwellenmärkte fließt.

Historische Daten zeigen, dass in den "präventiven Zinssenkungs"-Zyklen von 1995/1996 und 2019 der zinsempfindliche Technologiewachstumssektor und die Small-Cap-Aktien herausragende Leistungen zeigten.

02 Hintergrund der Zinssenkung: Eine außergewöhnlich komplexe Situation

Die "Doppelpersönlichkeit" der Wirtschaftsdaten
Die aktuelle US-Wirtschaft zeigt ein komplexes Bild von "langsamerem Wachstum und anhaltender Inflation".
Der Arbeitsmarkt hat sich deutlich verschlechtert: Die Arbeitslosenquote stieg im August auf 4,3 %, die Zahl der neu geschaffenen Nicht-Agrar-Arbeitsplätze lag bei nur 22.000, was einen neuen Tiefstand von fast vier Jahren darstellt. Besorgniserregend ist auch, dass das US-Arbeitsministerium die früheren Beschäftigungsdaten historisch nach unten korrigiert hat, wodurch die Gesamtzahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze um 911.000 reduziert wurde.
Die Inflation bleibt hartnäckig: Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im August im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 %, der Kern-CPI stieg im Vergleich zum Vorjahr um 3,1 % und liegt weiterhin über dem Ziel von 2 % der Federal Reserve.

„Noch nie dagewesener“ politischer Druck
US-Präsident Trump hat in letzter Zeit häufig Druck auf die Federal Reserve ausgeübt und gefordert, dass die Zinsen "drastisch und schnell gesenkt" werden, und sogar ausdrücklich verlangt, dass die Höhe "über den Erwartungen liegt". Er hat auch versucht, die Federal Reserve durch Personalernennungen zu beeinflussen. Ob sein nominierter Ratsmitglied-Kandidat Stephen Miran rechtzeitig zur Abstimmung kommt und die Frage nach dem Verbleib von Ratsmitglied Lisa Cook, tragen zur politischen Unsicherheit der Sitzung bei.

03 Heute Abend erwartet: Zinssenkung um 25 Basispunkte ist fast sicher.

Der Markt erwartet allgemein, dass die Federal Reserve bei dieser Sitzung die Zinssätze um 25 Basispunkte senken wird, wodurch der Zielbereich für den Federal Funds Rate von 4,25% - 4,50% auf 4,00% - 4,25% gesenkt wird. Laut dem „Fed Watch“-Tool der Chicago Mercantile Exchange (CME) liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze um 25 Basispunkte senkt, bei beeindruckenden 96,4%.

Aber drei Punkte sind wichtiger als die Zinssenkung selbst:
1. Rastergrafik-Pfad: Wird die Erwartungen der Beamten hinsichtlich der Zinssätze Ende 2025 und darüber hinaus offenbaren, hofft der Markt, Hinweise darauf zu finden, ob die Federal Reserve in Zukunft weitere Zinssenkungen andeutet.
2. Wirtschaftliche Prognose-Updates: Die Federal Reserve wird ihre Prognosen für das Wirtschaftswachstum, die Inflation und die Arbeitslosenquote aktualisieren. Angesichts der Tatsache, dass das Haushaltsbüro des Kongresses die Wachstumsprognose für dieses Jahr auf 1,4 % gesenkt hat und gleichzeitig die Inflations- und Arbeitslosigkeitserwartungen erhöht hat, ist es wichtig, auf die Einschätzung der wirtschaftlichen Aussichten durch die Federal Reserve zu achten.
3. Powells Tonfall: Die Äußerungen von Federal Reserve Chairman Powell auf der Pressekonferenz sind von entscheidender Bedeutung – betont er die "präventive" Senkung der Zinsen oder äußert er Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten?

04 Markteinfluss: Wie werden globale Vermögenswerte verteilt?

Wenn die Erwartungen erfüllt werden (Zinssenkung um 25 Basispunkte + dovishe Stellungnahme)
US-Aktien: Möglicherweise kurzfristige Höchststände, aber zinssensitive Technologiewerte [$NASDAQ:IXIC] und Mid-Cap-Aktien [$RUSSELL:RUT] profitieren am deutlichsten.
Gold: Möglicherweise wird es weiter steigen, der Durchbruch von 3700 USD/Unze [$GOLD] ist das kurzfristige Ziel.
Schwellenmärkte: Der Hongkonger Aktienmarkt [$HSI] und asiatische Staatsanleihen könnten Kapitalzuflüsse erwarten.
Kryptowährungen: Bitcoin [$BTC] könnte erneut die vorherigen Höchststände testen, da die Erwartungen an eine verbesserte Liquidität das Risikovermögen stützen.

Wenn die Erwartungen übertroffen werden (Zinssenkung um 50 Basispunkte)
Der Markt könnte interpretieren, dass die wirtschaftlichen Aussichten schlechter sind als erwartet, und die Panikstimmung könnte zunächst zu einem Rückgang des Aktienmarktes führen, gefolgt von einer Erholung, die durch Liquidität angekurbelt wird.

Wenn unerwartet "hawkish" (nur 25 Basispunkte senken und andeuten, dass man stoppt)
Der Markt könnte erheblich korrigieren, der US-Dollar stärkt sich, und Gold sowie Schwellenländer stehen unter kurzfristigem Druck.

05 Praktische Ratschläge für gewöhnliche Investoren

1. Hohe Preise vermeiden: Der Markt hat die Zinssenkungserwartungen bereits teilweise eingepreist, seien Sie vorsichtig bei der Marktentwicklung "Kaufen Sie die Erwartungen, verkaufen Sie die Fakten".
2. Langfristige Anlagestrategie: In einem Zinssenkungszyklus sind Gold und hochwertige Wachstumsaktien normalerweise die besseren langfristigen Anlageoptionen.
3. Diversifikation: Setzen Sie nicht auf eine einzelne Anlage, eine ausgewogene Aktien- und Anleihenstrategie plus Goldabsicherung ist die derzeit ideale Strategie.
4. Achten Sie auf Chancen im A-Aktienmarkt: Die Zinssenkung der Federal Reserve eröffnet Spielraum für die chinesische Geldpolitik, die A-Aktien-Technologie [$BK:CN:STAR50] und die Hongkonger Technologie [$HSTECH:HSI] Sektoren sind erwähnenswert.

Am 18. September um 2:00 Uhr Peking-Zeit wird die Zinssatzentscheidung bekannt gegeben, und um 2:30 Uhr hält Powell eine Pressekonferenz. Diese globale Kapitalveränderung, die seit einem Jahrzehnt nicht mehr gesehen wurde, steht kurz bevor.

Haftungsausschluss: Die obige Analyse dient nur zur Aufbereitung von Marktinformationen und stellt keine Anlageberatung dar. Der Markt birgt Risiken, Investitionen sollten mit Vorsicht getätigt werden. #BTC战略储备市场影响 #美联储降息预期升温