ربما لاحظت الآن أن العملات المشفرة تتحرك بشكل متقلب بشكل كبير. أنا أتحدث عن نوع التحركات التي ترى فيها شيئًا يحقق 10 أضعاف في شهر، ثم يختفي كله بسرعة مماثلة. عادةً ما يكون وراء هذه الانهيارات فقاعة عملات مشفرة. وبصراحة، فإن تعلم كيفية التعرف على واحدة قبل أن تنفجر قد يكون المهارة الأكثر قيمة التي يمكنك تطويرها كمستثمر.

دعني أشرح ما يحدث فعليًا. تتكون فقاعة العملة المشفرة عندما تنفصل الأسعار تمامًا عن الواقع. بدلاً من أن تعكس ما يفعله مشروع أو رمز فعليًا، يتم دفع الأسعار بواسطة المضاربة البحتة وFOMO. الجميع يحقق أرباحًا، لذلك الجميع ينضم، والدورة تتغذى على نفسها حتى لا تستطيع الاستمرار. الأمر يشبه نفخ بالون — طالما أن الهواء يتدفق داخله، يبدو ثابتًا. لكن ثقبًا صغيرًا واحدًا وكل شيء ينفجر دفعة واحدة.

لقد رأينا هذا يتكرر من قبل. جنون عروض العملات الأولية في 2017 هو المثال الأوضح على ذلك. أطلقت مئات المشاريع رموزًا تعد بأنها ستكون الشيء الكبير التالي، وتدفقت المليارات دون أن يتحقق أحد من وجود منتجات فعلية أو فرق قابلة للحياة. عندما ماتت الحماسة، فقدت معظم تلك الرموز 80، 90، وأحيانًا 95% من قيمتها. تُرك المستثمرون يحملون حقائب من أصول غير سائلة.

ثم جاء عام 2020-2021. بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تقدم عوائد مجنونة جذبت رأس مال من كل مكان، وNFTs أصبحت خارجة عن السيطرة — فنون رقمية تُباع بملايين. بعض تلك الابتكارات بقي، وخلق قيمة حقيقية، لكن الكثير منها كان مجرد hype. الرموز التي بدت لا يمكن إيقافها تصححت بقوة، وغالبًا خسرت 70-90% في بضعة أشهر.

فما الذي ينبهك فعليًا إلى أن فقاعة عملات مشفرة تتشكل؟ ابدأ بمراقبة السرعة. عندما يتضاعف شيء أو يتضاعف ثلاث مرات في أيام بدون أخبار حقيقية أو مقاييس اعتماد، فإن المضاربة بالتأكيد هي القوة الدافعة. التقلبات الشديدة هي علامة حمراء أخرى — تقلبات أسعار متقلبة غير مرتبطة بالتطورات الفعلية. الشائعات على وسائل التواصل الاجتماعي التي تحرك الأسواق أكثر من الأساسيات؟ هذا مؤشر.

إليك شيئًا أراقبه دائمًا: عندما تبدأ عملات غير معروفة في تحريك مليارات من الحجم وتتصدر قوائم التصنيف، فهذا تدفق أموال مضاربة. وعندما تبدأ العملات الميمية في السيطرة على العناوين وتحقق ارتفاعات جنونية، فأنت عادة في عمق منطقة الفقاعة. هذا عادةً عندما يندفع المتداولون المبتدئون، ومعظم الوقت يسبق ذلك التصحيح.

الجانب النفسي وراء ذلك يستحق الفهم. FOMO حقيقي — الناس يرون الآخرين يحققون أرباحًا ويقحمون أنفسهم دون تقييم للمخاطر. سوق العملات المشفرة يعمل على مدار الساعة وبدون حدود، لذلك يتراكم هذا الزخم بسرعة أكبر من الأسواق التقليدية. أضف إلى ذلك ضعف التنظيم في العديد من المناطق، ويمكن للمشاريع المشكوك فيها جمع مبالغ هائلة على وعود وتسويق فقط.

إذا أردت حماية نفسك فعليًا، ابدأ بالأساسيات. هل يحل هذا المشروع مشكلة حقيقية؟ هل هناك فريق تطوير نشط؟ هل تتوافق رموز الاقتصاد مع المنطق؟ إذا كان السبب الوحيد للشراء هو لأنه يتداول على تويتر، فهذه إشارة تحذير. مخططات pump and dump تحب الأصول ذات القيمة المنخفضة، فكن حذرًا.

التنويع مهم أيضًا. لا تضع كل أموالك في الألعاب المضاربة. حافظ على بعض التعرض للبيتكوين، العملات المستقرة، والمشاريع المعروفة لتحقيق توازن. استخدم أوامر وقف الخسارة لتحديد الحد الأدنى للخسارة، ولا تنتظر الخروج المثالي — التقاط جزء من الحركة دون الاحتفاظ خلال التصحيح الكامل غالبًا ما يكون الخيار الأذكى.

الاستنتاج الرئيسي هو: الفقاعات جزء من كيفية عمل العملات المشفرة. فهي حتمية في سوق ناشئ ومضارب وبدون حدود. الأشخاص الذين ينجحون ليسوا أولئك الذين يحاولون توقيت الفقاعات بشكل مثالي. إنهم الذين يتعرفون على النمط، ويفهمون المخاطر، ويتصرفون بانضباط عندما يلاحق الآخرون العملة "التي ستغير الحياة". التاريخ يعيد نفسه دائمًا — السرد يتفوق على الأساسيات حتى يتوقف، ثم تعود الحقيقة لتفرض نفسها. الأفضلية لمن يتذكر ذلك.