لقد لاحظت أن نظام التمويل اللامركزي (DeFi) قد انفجر خلال السنوات الأخيرة. منصات DeFi الآن تقدم العديد من الخيارات لدرجة أن المبتدئ قد يشعر بالدوار. كان العالم المالي سابقًا أكثر استقرارًا إلى حد ما، لكن مع ظهور DeFi، تغير كل شيء بشكل جذري. أود أن أشارك ما أراه في السوق الآن وأي المنصات تستحق حقًا الاهتمام.

أولاً عن أكبر لاعب في مجال التداول اللامركزي. Uniswap هو ببساطة الملك بين DEX. أكثر من 1500 زوج تداول، تكامل مع أكثر من 300 تطبيق، وليس مجرد منصة تبادل بل نظام بيئي كامل. عندما أدخل إليها، أرى أن الواجهة حقًا بديهية. المنصة تضيف باستمرار رموزًا جديدة، لذا إذا كنت تبحث عن عملات بديلة جديدة، فهناك بالتأكيد شيء ستجده. TVL حوالي 5.69 مليار دولار يتحدث عن نفسه.

بالنسبة للستاكينج، فإن Lido Finance هو حقًا الرائد. لقد دمجوا أكثر من مئة تطبيق، مما يسمح باستخدام stETH ليس فقط للتخزين، بل أيضًا للإقراض، والاستخدام كضمان، وغيرها. ستاكينج ETH أو MATIC هناك غير مركزي تمامًا، بمعنى أنك دائمًا تتحكم في أصولك. القيمة الإجمالية المقفلة تبلغ 30.82 مليار دولار، وهو رقم ضخم جدًا.

Aave هو كصديق قديم جيد في عالم منصات DeFi. يعمل منذ 2017، ويدعم حوالي 30 عملة مشفرة للإقراض. مؤخرًا أطلقوا Aave V3 على zkSync Era، مما حسّن بشكل كبير سرعة المعاملات. على الرغم من أن TVL أقل قليلاً من Lido (17.38 مليار)، إلا أن حجم التداول هنا من بين الأعلى في الصناعة. المنصة تدار بالكامل من قبل المجتمع عبر التصويت.

Curve Finance متخصص في العملات المستقرة. إذا كنت بحاجة إلى رسوم منخفضة وانزلاق منخفض عند التداول بالعملات المستقرة، فهذه هي خيارك. يستخدمون AMM للحفاظ على الربط، ويعمل ذلك بكفاءة. يتم تداول أكثر من 100 مليون دولار يوميًا على المنصة، على الرغم من أن عمرها حوالي ست سنوات فقط.

MakerDAO هو منشئ DAI، أحد أشهر العملات المستقرة. يعمل النظام عبر ضمانات على Ethereum. لقد تجاوزت المنصة العديد من تقلبات السوق وظلت مستقرة، مما يدل على موثوقيتها. TVL هنا هو 4.93 مليار دولار.

Compound هو أيضًا أسطورة في مجال الإقراض. يغطي 16 سوقًا، بما في ذلك USDT و USDC، مما يظهر دعمًا جيدًا للعملات المستقرة. تعتمد معدلات الفائدة على الطلب والعرض، ولكنها عادةً تكون مربحة.

PancakeSwap على BSC هو حالة مثيرة للاهتمام. بفضل عمله على سلسلة BNB، هناك معاملات سريعة ورسوم منخفضة. يمكن أن تصل العائدات السنوية على CAKE إلى 25.63٪، بالإضافة إلى خيارات الألعاب وNFT. خلال فترة قصيرة نسبياً، احتلت المنصة مكانة مهيمنة في سوق DEX على BSC.

Yearn Finance هو لمن يرغب في أتمتة الزراعة الربحية. المنصة تنقل أصولك تلقائيًا بين خيارات عالية العائد لتضمن أقصى استفادة. لا حاجة لإعادة الترتيب باستمرار، النظام يعمل نيابة عنك.

الآن عن أنواع منصات DeFi. هناك البورصات اللامركزية (DEX)، ومنصات الإقراض، وزراعة السيولة، والعملات المستقرة والأصول الاصطناعية، ومنصات إدارة المحافظ. كل نوع يهدف إلى حل مشكلة معينة.

عند اختيار منصة DeFi، من المهم أن تفهم ما تريد تحقيقه. هل تريد معدلات عائد سنوية جيدة؟ تحقق من معدلات الفائدة السنوية. هل تقلق بشأن الأمان؟ انظر إلى التدقيقات، والمحافظ متعددة التوقيعات، والتشفير. سمعة المنصة مهمة جدًا، لأن DeFi مليء بالمحتالين بسبب غياب التنظيم.

وفقًا للإحصائيات، من المتوقع أن يصل عدد مستخدمي منصات DeFi إلى حوالي 22 مليون بحلول عام 2028، وهو قفزة هائلة مقارنة بـ 7.5 مليون في نهاية عام 2021. النظام البيئي ينمو، وهذا واضح للعيان.

بالنسبة للمبتدئين، قد يكون DeFi محفوفًا بالمخاطر بسبب تقلبات العملات المشفرة. الأرباح قد تكون عالية، لكن الخسائر أيضًا ممكنة. القاعدة الأساسية - دائمًا تحكم في مفاتيحك الخاصة ولا تتبع الحشود. اختر منصات موثوقة ذات سمعة جيدة، وادرس ما تفعله، وستكون في أمان.

الفرق بين DeFi والتمويل المركزي (CeFi) واضح. DeFi هو الشفافية، وعدم وجود وسطاء، والعمل على العقود الذكية. CeFi هو الوسطاء التقليديون، والتنظيم، والتركيز على تجربة المستخدم. كلا النهجين لهما مميزات وعيوب، والاختيار يعتمد على أولوياتك.

بشكل عام، منصات DeFi هي مجال حي ومتطور باستمرار. قد يكون من الصعب العثور على المنصة المناسبة وسط هذا التنوع، لكن إذا اتبعت المنطق ولم تتسرع، فستنجح. الأهم هو الدراسة، والتحليل، واتخاذ قرارات واعية.