من يقود كأكبر منتج للنحاس في العالم؟ تحليل إنتاج التعدين العالمي لعام 2024

تستمر السباق لتصبح أكبر منتج للنحاس في العالم في التصاعد مع إعادة تشكيل مشهد المنافسة في عام 2024، حيث وصل إجمالي الإنتاج العالمي للنحاس إلى 23 مليون طن متري، وواجهت الصناعة مفترق طرق حاسم بين البنية التحتية القديمة للمناجم والطلب المتزايد من الانتقال الطاقي. ووفقًا لبيانات أحدث مسح جيولوجي أمريكي (USGS) المدعومة ببيانات التعدين عبر الإنترنت (MDO)، كشف العام عن توحيد بين اللاعبين الراسخين وصعود سريع للمنتجين الناشئين يعيد تشكيل سلسلة إمداد النحاس العالمية.

أظهر العام الماضي تباينات واضحة في ديناميكيات السوق. ففي حين وصلت أسعار النحاس إلى مستويات غير مسبوقة—متجاوزة 5 دولارات للرطل لأول مرة في مايو 2024—ثبت أن النمو الفعلي في الإنتاج كان أكثر تواضعًا في العديد من المناطق. الصين، التي تعتبر تقليديًا أكبر مستهلك للنحاس، خفضت استثماراتها في البنية التحتية لمواجهة تباطؤ اقتصادها، مما خفّض الطلب العالمي على الرغم من التوقعات التي تتنبأ بعجز كبير في العرض خلال السنوات القادمة. وللمستثمرين الذين يتابعون عمليات النحاس في العالم، أصبح فهم التوزيع الجغرافي ومسارات الإنتاج للدول الرئيسية في التعدين أمرًا ضروريًا.

إنتاج النحاس العالمي يصل إلى معايير جديدة

شهد عام 2024 تحولات ملحوظة في ديناميكيات أكبر منتج للنحاس في العالم. حافظت تشيلي على مكانتها المهيمنة بإنتاج قدره 5.3 مليون طن متري، وهو ما يمثل حوالي 23 بالمئة من الإمداد العالمي. ومع ذلك، ارتفع إنتاج جمهورية الكونغو الديمقراطية إلى 3.3 مليون طن متري، مما قلص الفجوة بين المركز الثاني والأول أكثر مما توقع العديد من المراقبين. يسلط هذا التركيز على الإنتاج—حيث تمثل الدول الثلاثة الأولى (تشيلي، جمهورية الكونغو الديمقراطية، وبيرو) حوالي 36 بالمئة من النحاس العالمي— الضوء على ضعف الجغرافيا في الصناعة وأهمية العمليات التعدينية المستقرة في هذه المناطق.

حصلت الدول العشر الكبرى المنتجة للنحاس على حوالي 18 مليون طن متري في عام 2024، مع توزيع حوالي 5 ملايين طن متري بين باقي المنتجين الأصغر على مستوى العالم. يكشف هذا التوزيع عن تحديات هيكلية كبيرة تواجه الصناعة في المستقبل، خاصة مع استمرار أكبر منتج للنحاس في العالم في مواجهة ضغوط من محافظ المناجم القديمة والاعتبارات البيئية.

تشيلي تهيمن على مشهد إنتاج النحاس

لا تزال تشيلي تحتفظ بمكانتها كأكبر دولة منتجة للنحاس في العالم بشكل شبه غير قابل للمنافسة في المدى القريب. يُظهر إنتاجها البالغ 5.3 مليون طن متري—الذي تنتجه عمليات تشمل شركة كوديلكو المملوكة للدولة، وأنجلو أمريكان، وغلينكور، وأنطوفاگاستا—حجم البنية التحتية التعدينية المتكاملة التي تم تطويرها على مدى عقود. ساهمت منجم إسكونديدا، الأكبر على مستوى العالم، وحده، بحوالي 1.13 مليون طن متري في عام 2024، بمشاركة ريو تينتو وشركاء آخرين في هيكل الملكية.

ومع ذلك، تقدم مسار إنتاج تشيلي قصة مثيرة لعام 2025. وفقًا لتوقعات شركة إس آند بي جلوبال، من المتوقع أن ينتعش الإنتاج التشيلي ليصل إلى مستويات قياسية، وربما يصل إلى 6 ملايين طن متري مع بدء تشغيل مشاريع تعدين جديدة. يعكس هذا الارتفاع المتوقع استثمارات رأسمالية كبيرة وافتتاح مشاريع كانت متأخرة سابقًا، مما يعزز مكانة تشيلي كأكبر منتج للنحاس في الأسواق العالمية.

قوى ناشئة تتحدى القادة التقليديين

برزت جمهورية الكونغو الديمقراطية كمنافس حاسم للهرميات التقليدية في إنتاج النحاس. إذ بلغ إنتاجها 3.3 مليون طن متري في 2024—ارتفاعًا من 2.93 مليون طن متري في 2023—وهو ما يعكس مساهمات من مشاريع مثل مجمع كاما-كاكولا التابع لشركة إيفانو هيمز، بالشراكة مع مجموعة زيجين مينينج. حققت هذه الشراكة إنجاز الإنتاج التجاري في أغسطس 2024، حيث أنتجت 437,061 طنًا متريًا، مع خطط لزيادة الإنتاج إلى 520,000-580,000 طن متري في 2025.

ظل بيرو ثالث أكبر منتج عند 2.6 مليون طن متري، رغم تراجع الإنتاج بمقدار 160,000 طن متري عن العام السابق. ساهمت تحديات الصيانة وانخفاض مخزونات الخام في Cerro Verde، العمليات الرائدة لشركة فريبرت مكموران في بيرو، في تباطؤ الإنتاج، مما عكس إمكانات النمو من مشاريع أخرى مثل Quellaveco التابعة لأنجلو أمريكان وعمليات Copper الجنوبية.

كان الصعود السريع لإندونيسيا ملحوظًا بشكل خاص. إذ أنتجت 1.1 مليون طن متري في 2024، متجاوزة كل من الولايات المتحدة وروسيا، لتحتل المركز الخامس. ويمثل ذلك نموًا كبيرًا مقارنة بـ907,000 طن متري في 2023، ويقوده بشكل رئيسي مجمع Grasberg التابع لفريبرت مكموران وعمليات Batu Hijau التابعة لشركة PT Amman Mineral، التي أطلقت خلال 2024 قدرة تصهر جديدة قادرة على معالجة 900,000 طن متري من مركزات النحاس سنويًا.

قدرات إنتاج متخصصة تتجاوز الإنتاج الخام

يلعب دور الصين في أسواق النحاس دورًا يتجاوز إنتاجها المباشر البالغ 1.8 مليون طن متري من التعدين الأساسي. تهيمن البلاد على معالجة النحاس المكرر، حيث بلغ إنتاجها من النحاس المكرر 12 مليون طن متري في 2024—مما يمثل أكثر من 44 بالمئة من قدرة التكرير العالمية وستة أضعاف إنتاج المصافي في تشيلي. ويضع هذا الموقع المزدوج كمنتج رئيسي وكمركز تكرير مهيمن الصين في مركز لا غنى عنه في شبكات إمداد النحاس العالمية، على الرغم من تصنيفها المتواضع من حيث الإنتاج المباشر.

كما أن استحواذات الصين شكلت أيضًا ديناميكيات 2024. حيث استحوذت مجموعة زيجين مينينج على حصة 50.1 بالمئة في مشروع Qulong للنحاس والموليبدينوم والفضة والذهب في التبت، مع خطط لتوحيد الملكية الكاملة، مما حول المشروع إلى أكبر منجم نحاس في الصين. بلغ الإنتاج المقدر لعام 2024 حوالي 366 مليون رطل، مما يُظهر إمكانات العمليات المعاد هيكلتها في زيادة الإنتاج بسرعة.

واكتملت قائمة الدول الكبرى بإنتاج الولايات المتحدة وروسيا، حيث بلغ الإنتاج 1.1 مليون و930,000 طن متري على التوالي. يتركز الإنتاج الأمريكي في أريزونا (70 بالمئة من الإمداد المحلي) من خلال عمليات فريبرت مكموران في مورينسي، وسافورد، وسييريتا. وتسرع الإنتاج الروسي مع بدء تشغيل المرحلة الأولى من منجم Udokan في سيبيريا، الذي ساهم بحوالي 135,000 طن متري في 2024، مع توقعات للوصول إلى 450,000 طن متري عند اكتمال المرحلة الثانية في 2028.

أما أستراليا وكازاخستان فاحتلا المركزين العاشر، بإنتاج قدره 800,000 و740,000 طن متري على التوالي. حقق منجم أوليمبيك دام الذي تديره شركة BHP في أستراليا أعلى مستوى إنتاج خلال 10 سنوات عند 216,000 طن متري، بينما أظهرت كازاخستان مسار نمو كبيرًا—مرتفعًا من 510,000 طن متري في 2021، بدعم من مبادرات حكومية تستهدف زيادة الإنتاج المعدني بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029.

الموقع الاستراتيجي والتوقعات المستقبلية

اختتمت المكسيك قائمة العشرة الأوائل بإنتاج قدره 700,000 طن متري، يتم إنتاجه بشكل رئيسي من خلال عمليات Grupo Mexico في Buenavista del Cobre وLa Caridad. إن استقرار مستويات الإنتاج بين هؤلاء المنتجين المتوسطين يخفي تحديات تشغيلية أساسية، بما في ذلك دورات الصيانة، وتراجع جودة الخام، وضغوط الانتقال التي تواجه محافظ الأصول القديمة.

أما التحدي الأكبر أمام أن تصبح أكبر منتج للنحاس في العالم فهو قدرة الصناعة على تطوير احتياطيات بديلة. مع تراجع المناجم الرئيسية دون أن تظهر قدرات جديدة كافية، يتوقع محللو الصناعة أن يبدأ عجز في الإمداد خلال السنوات القليلة القادمة. هذا النقص الهيكلي—الذي يتزامن مع الطلب المتزايد على النحاس نتيجة للتحول إلى الكهرباء—يخلق إطارًا لارتفاع كبير في الأسعار وتوسيع الهوامش لأكبر اللاعبين في الصناعة. ويُدرك المستثمرون والمشاركون في السوق بشكل متزايد أن التركيز الجغرافي للإنتاج، وتحديات استبدال الاحتياطيات، ومواد الانتقال الطاقي، تخلق موجة دعم مستدامة لشركات التعدين التي تركز على النحاس وتعمل في مناطق مستقرة.