هذه الحالة سيئة حقًا!!

انظر إلى الرسم البياني أدناه. إنه رسم بياني لسعر النفط مقارنة بحجم خيارات الشراء.

هل أنا الشخص الوحيد الذي يرى هذا الحجم الهائل من خيارات الشراء؟ هذا يعني أن معظم المتداولين يشترون النفط في الوقت الحالي. وهذا هو السبب في أن الوضع خطير جدًا. لأنه عندما يصل حجم خيارات الشراء إلى أعلى مستوى له خلال 10 سنوات بينما لا تزال مخاطر الحرب تتزايد، فهذا يعني أن السوق لم تعد تراقب القصة. إنها تراهن عليها. بالإضافة إلى ذلك، يقول ترامب إنه لن يكون هناك اتفاق إلا إذا استسلم الطرف الآخر. السوق لا يقدر على تسعير مصافحة سريعة أو مخرج دبلوماسي سلس. إنه يقدر على توقع صراع أطول، موقف أكثر صرامة وصدمة إمدادات أكبر بكثير إذا استمر هذا في الانتشار. وإذا انتشر، فإن سعر النفط لن يتحرك فقط. المعادن، السندات تتبع ذلك أيضًا. ويجب أن تأتي تلك الأموال من مكان ما.

• الأسهم تفقد السيولة.
• العملات الرقمية تفقد السيولة.
• المخاطر تنخفض.
• التقلبات تزداد سوءًا. هذه هي الجزء الذي يتجاهله معظم الناس. أمر شراء كبير للنفط ليس مجرد “صفقة طاقة”. إنه مقامرة ماكرو اقتصادية بأن الخوف، التضخم، وفرق المخاطر ستزداد. وعندما يبدأ المال في المراهنة على ذلك في نفس الوقت، فإنه يتحول إلى واقع. حتى الصفقة البارزة تخبرك عن نفسية السوق. مؤسس Sky شارك في صفقة شراء نفط خام بقيمة 5.7 مليون دولار عند سعر 92 دولارًا. والهيكل السوقي حولها يصبح أسوأ. الشراء القياسي لخيارات الشراء يعني أن المتداولين يرغبون في التعرض لاحتمالية ارتفاع سعر النفط الآن. مخاطر الحرب القياسية تعني أن احتمالية الارتفاع قد تتزايد أكثر إذا ظهرت أخبار سيئة أخرى. وإذا ارتفع النفط مرة أخرى، فإن الأضرار ستنتشر بسرعة.
• ارتفاع سعر النفط يعني ضغط تضخمي أعلى.
• ضغط التضخم الأعلى يعني عوائد أعلى.
• العوائد الأعلى تعني سيولة أقل. والسيولة المنخفضة هي السبب الحقيقي وراء بدء الأسهم والعملات الرقمية في الانخفاض الحاد. هذه تحذير. ليس لأن سعر النفط يرتفع. بل لأن رأس المال يتحول إلى النفط، الذهب، والأصول الآمنة الأخرى بينما يتصارع باقي السوق على فتات السيولة. هذه ليست سوقًا صحية. إنها سوق تبدأ في تقييم الخوف، الزمن، وتصعيد التوتر.