#深度创作营

تحليل عميق للسوق للأسبوع القادم - إلى أين تتجه نيران الحرب في الشرق الأوسط، وبيانات التوظيف غير الزراعية الأمريكية

للعملاء في العملات المشفرة وTradFi من الذهب والفضة والنفط والأسهم الأمريكية، يجب أن تصلوا إلى النهاية!
لم تكن سوق أيام العمل هذا الأسبوع مضطربة، لكن عطلة نهاية الأسبوع القصيرة كانت مليئة بالأحداث، حيث قطع البيتكوين مسافة نصف شهر من الحركة خلال يومين فقط. ومع ذلك، فإن هذا ليس نهاية الأمر، بل مجرد بداية، حيث أن معظم البورصات الرئيسية للأسهم والعقود الآجلة حول العالم كانت مغلقة، باستثناء بعض الدول في الشرق الأوسط التي تعمل يوم الأحد. من المتوقع أن يكون الأسبوع القادم أكثر عنفًا، وسأقدم لكم نظرة مستقبلية على سوق المال والأحداث الكبرى التي ستؤثر على السوق:

👉 لنبدأ بمراجعة سوق هذا الأسبوع:

افتتح البيتكوين يوم السبت، وانخفض إلى 63,000 دولار، لكنه استعاد جميع خسائره حتى الآن. في الوقت نفسه، العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بالذهب، والتي تتبع سعر الذهب، ارتفعت خلال بداية الحرب إلى أكثر من 5400 دولار للأونصة، لكن السعر الحالي تراجع إلى حوالي 5300 دولار. أما الفضة، فقد ارتفعت العقود الآجلة الدائمة إلى 97 دولار للأونصة، والسعر الحالي حوالي 95 دولار. العقود المرتبطة بالنفط ارتفعت أيضًا بنحو 5%. أما العقود الآجلة المستمرة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، فكانت بشكل عام منخفضة بنسبة 1%-2%.

👉 الآن نلقي نظرة على الأحداث الكبرى التي ستؤثر على السوق الأسبوع القادم:

أولاً، مسار الحرب بين إيران والولايات المتحدة:

وفقًا للرئيس الأمريكي ترامب ورئيس وزراء إسرائيل نتنياهو، قد تستمر هذه العمليات العسكرية "عدة أيام"، مما سيؤثر بشكل مستمر على الأسواق العالمية خلال الأسبوع القادم. إليكم بعض النقاط المهمة حول آخر تطورات الحرب:

1. توفي أعلى قائد في إيران، خامنئي، خلال عملية تصفية قيادات إيرانية، وستقيم إيران 40 يومًا من الحداد الوطني.

2. بسبب تأثر مركز الطيران في الشرق الأوسط، الإمارات وقطر، مباشرة بالنيران، فإن سوق النقل الجوي الدولي يواجه فوضى. وأكدت دبي أن أحد صالات مطار دبي الدولي (DXB) تعرض لأضرار طفيفة في حادث، وأصيب 4 من الموظفين.

3. أعلنت إيران إغلاق مضيق هرمز.

4. قُتل في الهجمات الأمريكية والإسرائيلية قائد الحرس الثوري الإيراني، ورئيس أركان القوات المسلحة، ووزير الدفاع، وغيرهم من كبار المسؤولين.

5. ضربت صواريخ إيرانية مقر القيادة العامة للجيش الإسرائيلي.

6. أثارت وفاة خامنئي فرحة بين الجمهور، مع تظاهرات مناهضة للحكومة سابقة في إيران، ولا تستبعد أن ينهار النظام من الداخل.

من حيث تطور الحرب، هناك احتمال أن تتطور إلى هجوم خاطف، حيث أن وفاة المسؤولين الإيرانيين بشكل متكرر قد يسرع من نهاية الحرب.

📈 التأثير المحتمل على السوق:

1. إذا تطورت الحرب إلى هجوم خاطف، أو حدثت تغييرات داخل النظام الإيراني، فقد تنتهي الحرب مبكرًا، ويجب مراقبة ما إذا كانت اتجاهات ارتفاع أسعار الذهب والفضة والنفط ستستمر، وما إذا كان البيتكوين سيدعم الارتداد.

2. إذا استمرت الحرب في التصعيد، فمن المتوقع أن تستمر أسعار الذهب والفضة والنفط في الارتفاع، ويمكن فتح مراكز شراء على النفط والذهب والفضة، مع ضرورة الانتباه لمخاطر انخفاض البيتكوين.

ثانيًا، إصدار بيانات التوظيف غير الزراعية الأمريكية لشهر فبراير:

بالنسبة للسوق الأمريكي، الذي يعاني من ضعف عند كل مستوى 7000 نقطة، فإن بيانات التوظيف الأمريكية ليوم الجمعة مهمة جدًا. بعد أن تجاوزت بيانات يناير التوقعات بشكل كبير، سيراقب المستثمرون ما إذا كانت مجرد ظاهرة مؤقتة، أم أن الاقتصاد الأمريكي بدأ يتعافى بشكل مستدام. هذا سيحدد مسار خفض الفائدة القادم في أمريكا، حيث أن السوق النقدي الأمريكي حتى يوليو يضع سعرًا لخفض الفائدة التالي.

📈 التأثير المحتمل على السوق:

1. إذا جاءت بيانات التوظيف لشهر فبراير فوق التوقعات مرة أخرى، فسيتم إغلاق مسار خفض الفائدة في مارس ويونيو، وسينعكس ذلك على سوق البيتكوين والذهب والفضة.

2. إذا كانت البيانات ضعيفة جدًا، فسيكون ذلك دعمًا للبيتكوين والذهب والفضة، ويضعف الدولار الأمريكي، ويجب على من يتعاملون بالدولار في TradFi أن ينتبهوا لذلك.

ثالثًا، دخول الصين إلى "وقت الاجتماعات الوطنية" الأسبوع القادم:

باعتبارها بداية خطة خمسية جديدة، ستتعلق السياسات المستقبلية بتطوير الصناعات، خاصة في مجالات الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، والسيارات الجديدة، وما إذا كانت ستصدر سياسات داعمة لهذه الصناعات.

كما يجب الانتباه إلى أن الصين أصدرت مؤخرًا وثيقة تنظيمية رقم 42، التي تشمل "حظر كامل لتوكن RWA" و"وقف العملات المستقرة المرتبطة باليوان خارج الصين"، ضمن سياسة تنظيمية صارمة للعملات المشفرة (إشعار بشأن الوقاية من مخاطر الأصول الافتراضية). وفي الوقت نفسه، أعلنت أن RWA المستندة إلى أصول هونغ كونغ ليست ضمن نطاق تنظيم الوثيقة 42. فهل ستتطرق الاجتماعات الوطنية مرة أخرى إلى قضايا العملات المشفرة؟

📈 التأثير المحتمل على السوق:

1. إذا تم إصدار سياسات تنظيمية جديدة للعملات المشفرة، فقد يكون لها تأثير سلبي بسيط، لكن التأثير لن يكون كبيرًا.

2. يمكن للمستثمرين في الأسهم مراقبة ذلك، حيث أن كل عام خلال "وقت الاجتماعات الوطنية" تظهر سوق الأسهم نمط "انتهاء الفوائد" وبدء موجة هبوط، لذا من الحكمة تجنب المخاطر.

رابعًا، حضور هوانغ رنشن لمؤتمر TMT من قبل مورغان ستانلي:

بصفته حدثًا استمر يومين، حيث شهدت شركة NVIDIA خسائر بقيمة تريليون دولار، سيحضر الرئيس التنفيذي هوانغ رنشن مؤتمر TMT في 4 مارس. يمكن متابعة تصريحاته لمعرفة ما إذا كانت هناك تصريحات مهمة تتعلق بأعمال الشركة، والتي قد تدعم سعر سهم NVIDIA، وتدفع بأسهم الشرائح الأخرى، وحتى سوق الأسهم الأمريكية بشكل عام.

خامسًا، إعلان نتائج مالية لعدة شركات أمريكية:

يوم الاثنين، ستقدم شركة MiniMax، المعروفة بـ"أسهم الذكاء الاصطناعي في الصين"، أول تقرير مالي بعد الإدراج.

يوم الأربعاء، ستعلن شركة Broadcom عن نتائجها المالية الأخيرة، وتستمر مناقشات السوق الأمريكية حول موجة استثمار الذكاء الاصطناعي.

يوم الخميس، ستعلن شركات JD.com وBilibili عن نتائجها.

👉 وأخيرًا، لنلقي نظرة مستقبلية على سوق المال للأسبوع القادم:

أولاً، سوق الذهب والفضة:

قبل اندلاع الحرب يوم الجمعة، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.6%، وارتفعت الفضة بنسبة 7%، بسبب التوترات الإقليمية. ومع استمرار تصاعد الحرب خلال عطلة نهاية الأسبوع، من المتوقع أن تفتح أسواق الذهب والفضة يوم الاثنين على ارتفاع كبير، ويمكن فتح مراكز شراء خفيفة عند الافتتاح، مع الانتباه إلى عمليات تصحيح الأسعار بعد الارتفاع الكبير، وعدم الشراء بشكل عشوائي. من المتوقع أن تتراجع عوامل الحرب في النصف الثاني من الأسبوع، مع دخول السوق إلى فترة بيانات التوظيف غير الزراعية، وإذا جاءت البيانات لشهر فبراير فوق التوقعات، فسيكون هناك مخاطر هبوط على الذهب والفضة، مما قد يؤدي إلى نمط "قمة مزدوجة".

📊 استراتيجية التداول: 1. يمكن فتح مراكز شراء خفيفة على عقود XAUT وXAG الدائمة؛ للمستثمرين في TradFi، يمكن فتح مراكز شراء خفيفة على الذهب والفضة بعد الافتتاح.

2. البيع عند اقتراب الذهب من أعلى مستوى سابق، مع وضع وقف خسارة عند حوالي 5700.

المستويات الرئيسية: الذهب: دعم عند 5150، مقاومة عند 5650؛ الفضة: دعم عند 88.3 دولار، مقاومة أولى عند 100 دولار، مقاومة ثانية عند 112 دولار.

ثانيًا، العملات المشفرة:

تمت معالجة تأثيرات الحرب السلبية على سوق العملات المشفرة حتى الآن، ويبدو أن البيتكوين والإيثيريوم يتداولان ضمن نطاق كبير، بين 63,000 و69,000 دولار. مع عدم حدوث تطورات كبيرة في الحرب، من المتوقع أن يظل البيتكوين في هذا النطاق، ويمكن التداول على المدى القصير مع وضع أوامر وقف خسارة، وبيع عند القمة وشراء عند القاع.

📊 استراتيجية التداول: بيع بيتكوين عند 69500 (وقف الخسارة عند 70100)، وشراء عند 63388 (وقف الخسارة عند 62890)، وبيع ETH عند 2138 (وقف الخسارة عند 2151)، وشراء ETH عند 1800 (وقف الخسارة عند 1779).

المستويات الرئيسية: المقاومة عند 70000، الدعم عند 62980، ونطاق التذبذب عند 66500.

ثالثًا، سوق النفط:

مشابهًا لسوق الذهب والفضة، شهد النفط ارتفاعًا كبيرًا الأسبوع الماضي مع تصاعد التوترات، خاصة بعد إعلان إيران إغلاق مضيق هرمز، مما أدى إلى تعطيل صادرات النفط في الشرق الأوسط، وهو خبر إيجابي لأسعار النفط. تتوقع بنك باركليز أن تتجاوز أسعار برنت 80 دولارًا للبرميل في ظل التوترات بين إيران والولايات المتحدة. من المتوقع أن يفتح سوق النفط يوم الاثنين على ارتفاع كبير ويستمر في الارتفاع.

📊 استراتيجية التداول: للمستثمرين في TradFi، إذا لم يكن الارتفاع كبيرًا عند الافتتاح، يمكن فتح مراكز شراء خفيفة.

المستويات الرئيسية: المقاومة الأولى عند 70 دولارًا، المقاومة الثانية عند 80 دولارًا، والدعم عند 63.5 دولار.

رابعًا، سوق الأسهم الأمريكية والأسواق الكبرى:

حاليًا، تتراجع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بنسبة 1%-2%. من المحتمل أن يفتح السوق يوم الاثنين على انخفاض، ومن المتوقع أن يكون السوق الصيني منخفضًا أيضًا، مع تكرار نمط "نبوءة الاجتماعات الوطنية"، لذا يجب تجنب المخاطر.

وفي الختام، أود أن أقول إن "رأس المال لا ينام أبدًا". تتكرر عمليات المضاربة على رأس المال يوميًا حول الأحداث المفاجئة والقصص المختلفة، وفي مواجهة الألغاز المعقدة، ما يجب أن نفعله هو حماية رأس مالنا، وعدم chasing كل موجة، بل الحفاظ على أصولنا، وتحديد موقعنا في موجات رأس المال، والبقاء على قيد الحياة، فالبقاء على قيد الحياة أهم بكثير من الفوز مرة واحدة.