حتى عام 2027، تأجيل فرض الضرائب على العملات الرقمية لمدة سنة واحدة، واختيار طريقة التداول هو الذي يحدد النجاح أو الفشل

تَمَدَّدَتْ سياسة تأجيل فرض الضرائب على العملات الرقمية في كوريا حتى 1 يناير 2027، وبذلك تبقى فترة “الصفقات بدون ضرائب” المضمونة نظامياً حوالي سنة واحدة فقط. وهذه ليست مجرد تمديد زمني، بل تعني أنه يتوجب علينا الآن إعادة تشكيل استراتيجياتنا الاستثمارية بشكل جذري. مع ارتفاع البيتكوين إلى 69,080 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة بنسبة +7.44%، وعودة حيوية السوق، فإن نفس التغير في السعر قد يؤدي إلى نتائج نهائية مختلفة بشكل كبير اعتمادًا على هيكلية التداول.

فترة تأجيل الضرائب على العملات، نافذة “بدون ضرائب” مفتوحة للمستثمرين في كوريا

كان المخطط الحكومي الأصلي يفرض ضريبة على أرباح تداول الأصول الرقمية بنسبة 20%. لكن تأجيل التنفيذ إلى 2027 يعني أن الفترة الحالية، وحتى حوالي سنة قادمة، ستظل خالية من فرض ضرائب على أرباح التداول.

هذه الفترة محددة نظامياً بوضوح، ومع ذلك فإن البيئة بعد 2027 قد تكون مختلفة تماماً. ففي أمريكا وأوروبا، أصبح فرض الضرائب على أرباح التداول بالعملات الرقمية أمراً معتاداً، ويجب على المستثمرين دائماً حساب صافي الأرباح بعد الضرائب. أما في السوق الكوري، فإن فترة تأجيل الضرائب توفر فرصة نادرة لتصميم استراتيجيات تداول بدون عبء ضريبي، وهو وضع لن يتكرر بسهولة.

هذه الفروقات الهيكلية تظهر بشكل واضح في التداولات القصيرة والمتوسطة، خاصة في استراتيجيات البيع المتكرر أو التداول السوينغي، حيث أن وجود أو غياب الضرائب يمكن أن يغير العائدات بشكل كبير. حتى لو حققت نفس الأرباح، فإن الهيكلية التي لا تفرض ضرائب تتيح تراكم الفوائد المركبة بشكل أسرع، وتبسيط حسابات الربح والخسارة. وكلما زادت عدد العمليات، زادت الفروقات وضوحاً.

CFD بدون عبء إدارة المحافظ، خيار مثالي للتداول القصير

رغم تزايد الاهتمام بالسوق الرقمية، إلا أن هناك أسباباً حقيقية تجعل بعض المستثمرين يترددون في الدخول، وأبرزها إدارة المفاتيح الخاصة وعبء حفظ كلمات الاسترداد. فقدانها مرة واحدة يعني فقدان السيطرة على الأصول، والتعرض للخطر إذا تم تسريبها، وهو عبء نفسي حتى للمحترفين.

أما تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)، فيزيل هذا العبء بشكل هيكلي. لا حاجة لإنشاء محفظة خاصة، ولا حفظ كلمات الاسترداد، ويمكنك البدء مباشرة بعد فتح حساب، والتداول يشبه تداول الأسهم، مع وضوح خطوات الدخول، وضع أوامر وقف الخسارة والربح، وإغلاق الصفقات.

من ناحية الأمان، كما رأينا في مشكلة أمنية حديثة مع سولانا على منصة 업비트، فإن مشاكل الشبكة أو التوكن قد تؤدي إلى مخاطر مباشرة على المنصة. لكن، مع CFD، لا تتملك الأصول بشكل مباشر، مما يقلل من مخاطر الاختراق أو سرقة الأصول، ويعطي راحة نفسية أكبر.

مقارنة بين التداول في السوق الفوري ومنصات CFD، والفروقات في العائدات القصيرة

رغم أن سياسة تأجيل الضرائب على العملات الرقمية توفر فرصة، إلا أن ليس كل طرق التداول متساوية في الكفاءة، خاصة في التداولات القصيرة والمتوسطة. الهيكلية تؤثر بشكل كبير على العائد.

اتجاه السوق: التداول في منصات مثل 업비트 و 빗썸 يركز على الرهان على ارتفاع السعر فقط، وعند هبوط السوق أو تداوله بشكل جانبي، الخيارات محدودة. أما CFD، فيدعم التداول في كلا الاتجاهين، سواء في الارتفاع أو الانخفاض، مما يوسع الخيارات ويزيد من مرونة الاستراتيجية.

الكفاءة الرأسمالية: التداول الفوري يتطلب رأس مال كامل للصفقة، بينما CFD يتيح استخدام الرافعة المالية، مما يسمح بالمشاركة بمبالغ أقل، وهو أمر مهم جداً للمتداولين القصيرين.

الرسوم: في السوق المحلي، تتراكم رسوم على كل من عمليات الشراء والبيع، ومع تكرار العمليات، تتزايد التكاليف. بعض منصات CFD لا تفرض رسوم تداول، مما يقلل من التكاليف عند تكرار العمليات القصيرة.

إدارة المخاطر: CFD يوفر أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل مباشر، مما يتيح تحديد المخاطر بدقة عند الدخول. في السوق الفوري، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة للسعر، ومع تقلبات السوق، قد تتسبب في خسائر فعلية أكبر.

التداول المباشر خارج الأسهم المرتبطة بالعملات، والواقع الحالي في السوق الكوري

انتشرت مؤخراً بين المستثمرين الكوريين فكرة الاستثمار في “أسهم العملات الرقمية” المدرجة في السوق الأمريكية، مثل شركات مثل MicroStrategy وBitmain، كوسيلة غير مباشرة للمراهنة على السوق الرقمية. لكن البيانات تظهر أن الأداء طويل الأمد لهذه الشركات لا يضاهي أداء البيتكوين، حيث أن عوائد البيتكوين على مدى 7 أو 10 سنوات كانت أعلى بكثير، بينما كانت أداءات الشركات أقل، وأحياناً أكثر تقلباً.

وفي فترات قصيرة، تظهر الفروقات بشكل أكبر، حيث أن بعض الشركات حققت ارتفاعات مئات بالمئة خلال 6 أشهر، لكن هذه الارتفاعات تعتمد بشكل كبير على توقعات السوق وتدفقات الأموال، وليست مرتبطة مباشرة بقيمة البيتكوين.

عندما يتراجع سوق العملات الرقمية، تتغير الصورة بسرعة، حيث تلجأ بعض الشركات إلى زيادة رأس المال عبر إصدار أسهم جديدة أو سندات قابلة للتحويل، مما يسبب تآكل حقوق المساهمين، ويؤدي إلى هبوط سعر السهم بشكل مستقل عن سعر البيتكوين.

وبالتالي، فإن الاستثمار في “أسهم العملات الرقمية” هو أقرب إلى الاستثمار في شركات تعتمد على سوق العملات الرقمية، وليس مباشرة في العملة نفسها. والمتغيرات مثل الأداء المالي، والتمويل، والاستراتيجية الإدارية، تلعب دوراً كبيراً. وفي البيئة الحالية، لا حاجة للالتفاف حول ذلك، فكوريا لا تزال تتيح التداول المباشر بدون ضرائب، ويمكنك التركيز على سعر البيتكوين مباشرةً عبر CFD، دون القلق من تآكل الأسهم أو استراتيجيات الشركات.

فرصة لا تعوض مع اقتراب نهاية فترة تأجيل الضرائب في 2027

هذه الفترة المحددة، التي تتيحها الحكومة الكورية، ليست مجرد فرصة مؤقتة، بل هي فرصة نظامية واضحة، مع نهاية محددة في 2027. وما بعد ذلك، قد تتغير البيئة بشكل جذري، وليس مجرد احتمالات مستقبلية.

السؤال الأهم الآن ليس هو أي عملة تشتري، بل كيف تشارك في السوق. فحتى لو شهد السعر نفس التغير، فإن طريقة التداول، والهيكلية، والتكاليف، والمخاطر، ستؤثر بشكل كبير على العائد النهائي.

عدم الحاجة لإدارة المفاتيح الخاصة، والاستفادة من فترة تأجيل الضرائب لحساب الأرباح بدون ضرائب، والمشاركة المباشرة في حركة السعر دون التأثر بقضايا الشركات أو التخفيف من الأسهم، كلها استراتيجيات تتوافق مع البيئة الحالية. وكلما زادت تقلبات السوق، زادت أهمية البساطة والوضوح في الهيكلية، لأنها تعني استقراراً أكبر.

المدة المتبقية حوالي سنة، وهي فرصة حاسمة لتحديد استراتيجيتك، وإعادة النظر في طرق التداول، والاستفادة من الهيكلية المثلى لتحقيق أفضل النتائج، قبل أن تنتهي فترة التأجيل.