سعر إيثريوم تحت الضغط مع تصادم الرسم البياني اليومي المبالغ في بيعه مع الارتدادات الداخلية الضعيفة

بينما تظل أسواق العملات المشفرة دفاعية، يحاول سعر الإيثريوم التعافي على المدى القصير داخل اتجاه هبوطي أوسع لا يزال يهيمن على الصورة الأكبر.

مخطط ETH/USDT اليومي مع EMA20، EMA50 وحجم التداول تحميل=“بطء” />ETH/USDT — مخطط يومي مع الشموع، EMA20/EMA50 وحجم التداول.

فرضية السوق: اتجاه هبوطي ثقيل يوميًا مقابل انتعاش داخلي

يتداول سعر الإيثريوم مقابل USDT حول 1960 دولارًا، عميقًا داخل اتجاه هبوطي ناضج. النقطة الأساسية الآن: الهيكل اليومي واضح بأنه هبوطي، لكن الأطر الزمنية القصيرة تحاول أن تظهر انتعاشًا مؤقتًا. هذا تصرف كلاسيكي في سوق الدببة — ارتدادات عنيفة ضد الاتجاه داخل موجة هبوط أوسع.

هذه اللحظة مهمة لأن المخطط اليومي أصبح مفرط البيع الآن، بينما معنويات السوق الكلية للعملات المشفرة عند مستوى خوف شديد (9) وسيطرة البيتكوين مرتفعة حوالي 56.6%. بمعنى آخر، السوق في وضع دفاعي، رأس المال يختبئ في البيتكوين والعملات المستقرة، والإيثريوم يتم تقليل مخاطره. السؤال الكبير: هل هذا المشهد المفرط في البيع سيؤدي إلى انتعاش يمكن تداوله، أم أنه مجرد توقف قبل موجة هبوط أخرى؟

الإطار الزمني اليومي (D1): الميل السائد هبوطي

على المخطط اليومي، الميل واضح بأنه هبوطي بشكل لا لبس فيه. الاتجاه، الزخم، والتقلب كلها تشير إلى سوق يتعرض لضغوط بيع مستمرة، ويقترب الآن من التعب، لكنه لم يظهر بعد انعكاسًا حقيقيًا للاتجاه.

EMA (هيكل الاتجاه)

السعر اليومي عند 1962 دولارًا، أدنى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية:

EMA 20: 2291.05 دولار

EMA 50: 2651.67 دولار

EMA 200: 3088.74 دولار

جميع هذه المتوسطات متراكمة بشكل هبوطي فوق السعر، مع فجوة واسعة من EMA 200. هذا هو اتجاه هبوطي ناضج حيث أن الارتدادات تواجه مقاومة علوية قوية. يخبرك أن مسار المقاومة الأقل لا يزال هبوطيًا، وأي ارتداد نحو EMA 20 سيكون اختبارًا لعزم البائعين بدلاً من دليل على موجة صعود جديدة.

مؤشر القوة النسبية (RSI) (الزخم)

RSI 14 (اليومي): 29.62

انخفض RSI اليومي تحت 30، مما يعني أن الحركة أصبحت فنيًا مفرطة البيع. يتوافق ذلك مع مظهر المخطط المجهد. من الناحية العملية، غالبًا ما يسبق ذلك ارتدادًا أو تماسكًا. ومع ذلك، في اتجاه هبوطي قوي، يمكن أن يظل مؤشر RSI في حالة مفرطة البيع لفترة أطول مما يتوقعه الناس. إذن، الدببة مسيطرة، لكنها أصبحت ممتدة.

مؤشر MACD (زخم الاتجاه)

خط MACD: -269.62 | إشارة: -254.44 | الهستوجرام: -15.18

خط MACD أدنى من الإشارة، في منطقة سلبية عميقة، مع هستوجرام سلبي صغير. زخم الاتجاه الهبوطي لا يزال موجودًا، لكن الهستوجرام المعتدل يشير إلى أن ضغط البيع قد يتباطأ بدلاً من أن يتسارع. يتوافق ذلك مع فكرة اتجاه هبوطي متعب، وليس انهيارًا جديدًا.

الفرقة البولنجر (التقلب والموقع)

الفرقة الوسطى (مؤشر SMA 20): 2340.59 دولار | العليا: 3116.33 دولار | السفلى: 1564.84 دولار

السعر يتداول أسفل الفرقة الوسطى وأقرب إلى الفرقة السفلى، تحت خط الوسط عند 2340 دولارًا. الفرقتان عريضتان، مما يعكس تقلبًا مرتفعًا. التواجد في النصف السفلي من الفرقتين يؤكد وجود ضغط حيث سيطر البائعون. ومع ذلك، المسافة إلى الفرقة السفلى تعني أن خطر الانهيار الفوري أقل قليلاً مما لو كان السعر مثبتًا على الفرقة.

متوسط المدى الحقيقي (ATR) (التقلب)

ATR 14 (اليومي): 206.86 دولار

ATR اليومي فوق 200 دولار على أصل بقيمة حوالي 2000 دولار هو كبير. تقلبات حوالي 10% في أي اتجاه ممكنة بسرعة. هذا ليس سوقًا هادئًا؛ إنه اتجاه هبوطي عالي التقلب حيث يمكن أن تكون عمليات الضغط والتصفية عنيفة. حجم المركز مهم هنا أكثر من المعتاد.

مستويات المحور اليومي (مستويات مرجعية)

مستويات المحور اليومية هي:

نقطة المحور (PP): 1952.04 دولار

R1: 1979.36 دولار

S1: 1934.82 دولار

يقترب الإيثريوم من نقطة المحور اليومية تقريبًا عند 1952–1962 دولار. التداول بالقرب من المحور بعد هبوط كبير غالبًا ما يشير إلى توقف مؤقت أو منطقة يتقاتل فيها المتداولون الداخليّون على السيطرة. الدفع والثبات فوق R1 سيشير إلى سيطرة المشترين على المدى القصير. حركة حاسمة تحت S1 ستظهر أن الاتجاه الهبوطي يعيد تأكيد نفسه.

مخطط الساعة (H1): انتعاش قصير الأمد داخل سياق هبوطي

الإطار الزمني للساعة يحاول الاستقرار بعد الهبوط. النظام يشير إلى وضع محايد، وهو منطقي: نرى ارتدادًا مؤقتًا لكن لا يوجد بعد اتجاه صعودي هيكلي.

EMA (الاتجاه الداخلي)

على H1:

السعر: 1960.64 دولار

EMA 20: 1947.95 دولار (السعر فوقه قليلًا)

EMA 50: 1960.17 دولار (السعر عليه مباشرة)

EMA 200: 2046.70 دولار (فوق بكثير)

استعادة السعر والتداول حول EMA 20 و50 يشير إلى استقرار مؤقت أو انتعاش قصير الأمد. ومع ذلك، يبقى EMA 200 عند حوالي 2047 دولار، وهو الحد الفاصل للاتجاه الهابط الأكبر على هذا الإطار الزمني. للمضاربين على المدى القصير، هناك مجال لدفع السعر أعلى دون أن يلمس خط الاتجاه الهابط على الإطار الزمني الأكبر.

مؤشر القوة النسبية (RSI) (الزخم الداخلي)

RSI 14 (H1): 54.64

مؤشر RSI على الساعة أعلى قليلاً من الحياد، يعكس زخمًا صعوديًا معتدلًا بعد الانخفاض السابق. يبدو أكثر كارتداد ضد الاتجاه من دورة شراء جديدة قوية. الزخم يتحسن، لكنه ليس مبالغًا فيه.

MACD (تحول الزخم الداخلي)

خط MACD: -0.90 | إشارة: -4.59 | الهستوجرام: 3.69

خط MACD أدنى من الصفر لكنه عبر فوق الإشارة مع هستوجرام إيجابي. هذا تقاطع صعودي قصير الأمد داخل إطار هبوطي أوسع. البائعون يتراجعون، والمتداولون القصيرون يحاولون التقاط القيعان. ومع ذلك، طالما أن MACD أدنى من الصفر، فإن الانتعاش لا يزال تقنيًا ضد الاتجاه السائد.

الفرقة البولنجر (H1: الموقع)

الفرقة الوسطى: 1937.70 دولار | العليا: 1969.48 دولار | السفلى: 1905.92 دولار

السعر بالقرب من الحد الأعلى عند حوالي 1960–1969 دولار، مما يظهر أن الانتعاش دفع الإيثريوم إلى أعلى نطاقه الداخلي الأخير. غالبًا ما يؤدي التمسك بالحد الأعلى على الساعة إلى استمرار الارتفاع أو تراجع نحو المتوسط. في سياق هبوطي على المدى الأكبر، غالبًا ما تكون هذه المناطق فرص بيع للمضاربين على المدى القصير.

متوسط المدى الحقيقي (ATR) ومستويات المحور على الساعة

ATR 14 (H1): 16.64 دولار

تقلبات الساعة حوالي 16 دولارًا تشير إلى أن النطاق الطبيعي للشموع هو كبير بما يكفي لفرص التداول، لكنه قابل للإدارة مقارنة بالتقلبات اليومية. هذا يوفر فرصًا دون أن يكون فوضويًا تمامًا.

مستويات المحور على الساعة:

PP: 1962.20 دولار

R1: 1967.70 دولار

S1: 1955.14 دولار

السعر يقف تقريبًا على مستوى المحور على الساعة وتحت R1. الثبات فوق 1955 دولارًا وكسر واضح فوق 1968 دولارًا سيؤكد الانتعاش الداخلي. فقدان 1955 دولارًا ثم 1945–1935 دولارًا يفتح الباب لمزيد من الهبوط.

مخطط 15 دقيقة (M15): سياق التنفيذ

مخطط الـ15 دقيقة موجود للتوقيت، وليس للموقف الكلي. يظهر حاليًا دفعًا أكثر حيوية للأعلى، متوافقًا مع انتعاش H1.

EMA (الهيكل الدقيق)

على M15:

السعر: 1960.65 دولار

EMA 20: 1951.29 دولار

EMA 50: 1946.58 دولار

EMA 200: 1956.66 دولار

السعر فوق جميع المتوسطات الثلاثة، والمتوسطات الأقصر تميل للأعلى. هذا هو اتجاه صعودي قصير الأمد داخل الاتجاه الهابط الأكبر على المدى اليومي والداخلي. للمضاربين على المدى القصير، الانخفاضات نحو EMA 20 على الـ15 دقيقة يتم الدفاع عنها حاليًا. لكن يمكن أن يتغير الوضع بسرعة إذا استأنف البيع على المدى الأكبر.

مؤشر القوة النسبية (RSI) وMACD (الزخم القصير)

RSI 14 (M15): 61.27

مؤشر RSI على الـ15 دقيقة فوق 60، يعكس ضغط شراء صحي على المدى القصير. ليس بعد عند مستوى الانفجار، لكننا في وضعية ارتداد أكثر منه شراء قوي.

MACD: 5.20 | إشارة: 3.59 | الهستوجرام: 1.61

MACD على M15 إيجابي وفوق إشارته مع هستوجرام أخضر — الزخم واضح أنه في ارتفاع على المدى القصير جدًا. هذا هو الإطار الذي يظهر أن الانتعاش هو الأقوى، ولهذا من الخطير تعميمه دون احترام الاتجاه الهابط اليومي.

الفرقة البولنجر ومستويات المحور على الـ15 دقيقة

الفرقة الوسطى: 1946.82 دولار | العليا: 1969.61 دولار | السفلى: 1924.03 دولار

السعر بالقرب من الحد الأعلى مرة أخرى، مما يعكس الصورة على H1. دفع المشترين على المدى القصير ETH إلى أعلى نطاقه الصغير. غالبًا ما يكون هذا هو المكان الذي يلاحق فيه المتداولون المتأخرون، ويبدأ اللاعبون الأكثر صبرًا في تقليل مراكزهم أو التراجع.

مستويات المحور على الـ15 دقيقة:

PP: 1960.17 دولار

R1: 1963.64 دولار

S1: 1957.18 دولار

السعر يقف على مستوى المحور على الـ15 دقيقة وتحت R1. الثبات فوق 1955 دولارًا وكسر واضح فوق 1968 دولارًا سيؤكد أن الانتعاش الداخلي مستمر. كسر أدنى 1957 دولارًا قد يشير إلى أن الزخم يتراجع.

السياق الأوسع والمشاعر

الخلفية الأوسع للعملات المشفرة ليست ودية حاليًا للإيثريوم:

سيطرة البيتكوين: حوالي 56.6% — رأس المال يتجه نحو البيتكوين، وليس ETH.

إجمالي قيمة السوق خلال 24 ساعة: -1.31% — نغمة عامة حذرة.

مؤشر الخوف والجشع: 9 (خوف شديد) — الرغبة في المخاطرة منخفضة جدًا.

الأخبار الأخيرة تتحدث عن كآبة السوق، تدفقات خروج من صناديق ETF على البيتكوين والإيثريوم، وسلوك حذر. يتوافق ذلك تمامًا مع ما تقوله الرسوم البيانية: هذا بيئة دفاعية حيث يتم بيع الارتدادات، وليس شراؤها.

السيناريوهات لسعر الإيثريوم

السيناريو الرئيسي (استنادًا إلى D1): هبوطي مع خطر ارتدادات حادة بسبب التشبع في البيع

السيناريو السائد لا يزال هبوطيًا كما هو معرف بالمخطط اليومي: السعر أدنى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، MACD سلبي، وRSI مفرط البيع. الفارق الرئيسي: نحن في المرحلة الأخيرة من هذا الهبوط، حيث تصبح الارتدادات المضادة للاتجاه أكثر احتمالًا، لكنها لا تزال ارتدادات للبيع أكثر من بداية اتجاه صعودي جديد.

السيناريو الصاعد

للحالة الصاعدة، يحتاج الإيثريوم إلى تحويل هذا المشهد المفرط في البيع إلى حركة تصحيحية مستدامة:

الخطوة 1: الثبات فوق نقطة المحور اليومية (حوالي 1952 دولارًا) وبناء قاعدة فوق 1930–1940 دولار. فقدان تلك المنطقة بشكل واضح يبقي السيطرة في يد الهبوط.

الخطوة 2: استغلال القوة الداخلية (H1 وM15) لكسر والثبات فوق منطقة المقاومة القصيرة حول 1980–2000 دولار (قريبة من R1 الداخلي ومناطق بولنجر العليا).

الخطوة 3: التمدد نحو EMA 20 اليومي عند حوالي 2290 دولار. هذا هو الاختبار الأول الجدي لمدى استعداد البائعين لإعادة التحميل. دفع قوي نحو هذا المستوى مع ارتفاع RSI مرة أخرى نحو 45–50 على المدى اليومي سيشير إلى انتعاش تصحيحي حقيقي.

ما الذي يبطل السيناريو الصاعد؟ إذا فشل ETH في الثبات فوق حوالي 1930 دولار، خاصة إذا أغلق شمعة يومية أدنى من نقطة المحور اليومية وS1، فإن فكرة الانتعاش المستدام تتراجع. انهيار جديد مع بقاء RSI اليومي أدنى 30 سيظهر أن السوق غير جاهز بعد للارتداد المتوسط.

السيناريو الهابط

يعتبر المسار الهابط أن هذا الانتعاش الداخلي هو مجرد انتفاضة ميتة داخل اتجاه هبوطي قوي:

سعر الإيثريوم يكافح للحفاظ على مستوى 1960–1980 دولار ويفشل في استعادة مستوى 2000 دولار بقوة.

مؤشرات داخل اليوم (H1 وM15 RSI/MACD) تتراجع من مستوياتها المفرطة في الشراء الحالية، بينما RSI اليومي يبقى مفرط البيع، مما يشير إلى موجة هبوط أخرى.

السعر يكسر دعم 1930–1940 دولار ويتجه نحو المنطقة السفلى من بولنجر اليومي، مع إمكانية الهبوط إلى منتصف الـ1600 دولار إذا تسارعت عمليات البيع مرة أخرى.

ما الذي يبطل السيناريو الهابط؟ استعادة حاسمة لمستوى 2050–2100 دولار، حيث يقف EMA 200 على الـH1، ستكون أول علامة حمراء جدية للدببة. إذا تمكن السعر من الدفع فوق تلك المنطقة وارتفع RSI اليومي فوق 40 وتراجع زخم MACD، فإن حجة استمرار الهبوط تتضاءل. الفوز الحقيقي للمضاربين على المدى الطويل سيكون استعادة مستدامة لـEMA 20 اليومي قرب 2290 دولار؛ حتى يحدث ذلك، يظل الطرح الهابط سليمًا من الناحية الهيكلية.

الموقع، المخاطر، وعدم اليقين

عبر الأطر الزمنية، الرسالة واضحة: اليومي هبوطي ومفرط البيع، بينما الداخلي يحاول الارتداد. هذا التوتر هو المكان الذي غالبًا ما يتعرض فيه المتداولون للخسائر. قد يلاحقون شموع خضراء قصيرة الأمد داخل اتجاه هبوطي أكبر، أو يبيعون قبل أن يتسع الهبوط.

في بيئة مع ATR يومي مرتفع، ومع معنويات خوف شديد، وأخبار سلبية، و ETH يقبع تحت المتوسطات المتحركة الرئيسية، فإن إدارة حجم المركز والالتزام بالإطار الزمني أهم من الثقة الاتجاهية. قد يعمل المتداولون القصيرون مع اتجاه الـM15 وH1 لتحقيق مراكز طويلة تكتيكية، لكنهم يتداولون ضد الميل اليومي ويحتاجون إلى سرعة في التنفيذ. المتداولون المتمسكون بالاتجاه الهابط اليومي غالبًا ما يفضلون التراجع عن القوة عند مناطق المقاومة بدلاً من البيع عند كل قاع.

لا شيء في هذا التحليل يمنع حدوث ضغط بيع عنيف للأعلى أو موجة هبوط إضافية؛ كلاهما يتوافق مع نظام التقلب الحالي. الشيء الوحيد الذي يقوله السوق بوضوح هو أننا في مرحلة دفاعية للإيثريوم، وأي تعرض يجب أن يكون بحجم يتناسب مع احتمال تحرك سعر الإيثريوم بمئات الدولارات في وقت قصير جدًا.