ثلاثة أسهم توزيعات أرباح تستحق أن تكون ضمن محفظتك الدائمة

عندما تتصاعد الأسواق أعلى، من السهل أن تنجرف في سعيك لتحقيق أرباح رأس مال سريعة. لكن بناء ثروة دائمة يتطلب نهجًا مختلفًا—واحد يجمع بين إمكانات النمو وتدفقات الدخل الموثوقة. أفضل أسهم الأرباح توفر بالضبط هذا التوازن، حيث تقدم توزيعات ثابتة خلال تقلبات السوق بينما ينمو استثمارك مع مرور الوقت.

لقد علمنا المشهد المالي درسًا مهمًا: العوائد المنتظمة تتفوق على المكاسب غير المنتظمة. بينما يراقب الجميع ارتفاع مؤشر S&P 500 في سنوات قوية مثل 2025، يعرف المستثمرون الأذكياء أن التنويع هو السر الحقيقي. دمج أسهم النمو مع أسهم الأرباح التي تولد دخلًا يخلق وسادة عندما تصل ضغوط السوق. هذه ليست استثمارات فلاشية—إنها الأبطال غير اللامعين الذين يحافظون على تماسك المحافظ خلال الاضطرابات.

إذا كنت تتطلع إلى ربط محفظتك الاستثمارية بأسهم أرباح موثوقة، فإن ثلاثة أسماء تبرز: كوكاكولا، رياليتي إنكوم، وول مارت. كل منها يروي قصة عن المتانة، والموقع الاستراتيجي، والالتزام الثابت للمساهمين. دعونا نستكشف لماذا تستحق هذه الشركات أماكن دائمة في استراتيجية الشراء والاحتفاظ.

كوكاكولا: 63 عامًا من نمو الأرباح غير المنقطع

قليل من الشركات يمكنها الادعاء بما حققته كوكاكولا—لقب مخصص لكبار دافعي الأرباح المعروفين باسم “ملوك الأرباح”. منذ عام 1963، زادت كوكاكولا أرباحها كل عام، دون كسر السلسلة على الرغم من الحروب، والأوبئة، والأزمات الاقتصادية، والضغوط التضخمية التي كانت ستعطل شركات أقل منها. هذا ليس مجرد إنجاز مثير للإعجاب؛ إنه دليل على مرونة الأعمال الصلبة.

تولد الشركة هذا الاعتمادية من خلال خندق تنافسي مميز. كوكاكولا لا تبيع المشروبات فقط؛ إنها تملك بعضًا من أقوى العلامات التجارية للمستهلكين الموجودة. مع مجموعة تمتد عبر 26 علامة تجارية بقيمة مليار دولار—من الاسم الأيقوني كوكاكولا إلى مينت ميد، فريسك، والعديد غيرها—تمتلك الشركة قوة تسعير ملحوظة. العملاء لا يتخلون بسهولة عن هذه الأسماء الموثوقة، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

بالأسعار الحالية، عائد أرباح كوكاكولا هو 2.9%، وقد يبدو متواضعًا حتى تأخذ في الاعتبار النمو السنوي. والأهم من ذلك، أن السهم أثبت أنه أداء دفاعي. عندما تتعثر الأسواق، غالبًا ما تحافظ كوكاكولا على مكانتها أو تتقدم، مما يجعلها تحوطًا ممتازًا للمحفظة. إنها نوعية من الحيازة التي توفر راحة البال خلال فترات هبوط السوق.

رياليتي إنكوم: استثناء الأرباح الشهرية

معظم أسهم الأرباح توزع دفعات ربع سنوية. رياليتي إنكوم تكسر القالب مع أرباح شهرية، تُدفع بدون انقطاع لأكثر من 55 عامًا. هذا الجدول المنتظم يجذب المستثمرين الذين يقدرون الدخل المتوقع، مما يجعل رياليتي إنكوم خيارًا حقيقيًا مختلفًا من أسهم الأرباح.

تُبنى الشركة على شكل REIT (صندوق استثمار عقاري)، وهو نموذج عمل يلزم توزيع ما لا يقل عن 90% من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين. تدير رياليتي إنكوم واحدة من أكبر محافظ REIT في العالم، حيث تمتلك حوالي 15,500 عقار على مستوى العالم. على الرغم من أنها بدأت في العقارات التجارية، إلا أن الشركة تنوعت بذكاء إلى العقارات الترفيهية والصناعية، مما يقلل من مخاطر التركيز القطاعي.

أساس الاستقرار يأتي من تفصيل مثير للاهتمام: أكثر من 20% من ممتلكاتها في متاجر البقالة والراحة. هذه ليست مساحات تجزئة عصرية—إنها خدمات أساسية يعتمد عليها الناس بغض النظر عن الدورات الاقتصادية. عائد الأرباح الشهري حاليًا هو 5.3%، وهو أعلى بكثير من معظم البدائل، ويعكس كل من تدفق الدخل والموقع الاستراتيجي للشركة في أنواع العقارات المقاومة.

وول مارت: العملاق التجاري الذي يستمر في النمو والدفع

تسيطر وول مارت على قطاع التجزئة بحجم يكاد يكون لا يُصدق: ما يقرب من 11,000 متجر حول العالم ومبيعات خلال 12 شهرًا تتجاوز 700 مليار دولار. ومع ذلك، على الرغم من هذا الحجم الهائل، تواصل الشركة العثور على فرص توسع سواء محليًا أو دوليًا. هذا المزيج من الحجم والنمو نادر.

مثل كوكاكولا، حصلت وول مارت على مكانة ملوك الأرباح، مع زيادة المدفوعات سنويًا لمدة 52 سنة متتالية. عائد الأرباح الحالي هو 0.8% فقط—وهو في البداية يبدو غير ملحوظ—لكن السياق مهم. ارتفع سعر سهم وول مارت بأكثر من 155% خلال الثلاث سنوات الماضية، مما يعني أن المساهمين تم مكافأتهم من خلال ارتفاع السعر وزيادة الأرباح. العائد المنخفض يعكس تصويت سوق الأسهم بقدميه، معترفًا بجودة الشركة كمضاعف للأرباح.

نمو الأرباح موثوق به في أي بيئة سوق. نموذج عمل وول مارت—توفير الضروريات بأسعار معقولة للمستهلكين—يولد تدفقات نقدية موثوقة تمول كل من إعادة الاستثمار في المتاجر والتوزيعات المستمرة للمساهمين. إنه الحيازة المثالية للمستثمرين الصبورين على المدى الطويل.

لماذا تنتمي هذه الأسهم الثلاث إلى محفظة دائمة

القوة الحقيقية لأسهم الأرباح مثل هذه الثلاثة تظهر عندما تمتلكها خلال دورات السوق الكاملة. خلال الفترات الصعبة—تصحيحات السوق، الأسواق الهابطة، الصدمات الجيوسياسية—تثبت هذه الشركات غالبًا قيمتها. على عكس أسهم النمو المرتفعة التي تتعرض لانخفاضات حادة، تميل أسهم الأرباح ذات الجودة إلى الصمود أمام العواصف بأضرار قليلة.

علاوة على ذلك، فإن رياضيات إعادة استثمار الأرباح تتضاعف بشكل كبير على مدى عقود. إذا تم إعادة استثمار تلك المدفوعات لشراء أسهم إضافية، فإن تأثير التركيب يتسارع في بناء الثروة بطرق غالبًا لا تستطيع محافظ النمو تحقيقها. دولار من الأرباح اليوم يصبح محركًا مهمًا لتوليد الأصول على مدى 20 أو 30 أو 40 سنة.

تمثل الشركات الثلاثة هنا تعبيرات مختلفة عن موثوقية الأرباح: كوكاكولا من خلال خندق العلامة التجارية وقوة التسعير، ورياليتي إنكوم من خلال الالتزامات الدخلية الهيكلية وتنوع العقارات، ووول مارت من خلال التميز التشغيلي والحجم. معًا، توفر أساسًا متعدد الأوجه للأرباح يمكن أن يربط محفظة لأجيال.

ابنِ استراتيجيتك في أسهم الأرباح بثقة في هذه الأنواع من الحيازات، ودع رياضيات التركيب تعمل لصالحك مع مرور الوقت.