ازدهار الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ: لماذا تستحق هاتان العملاقان في مجال الرقائق والحوسبة السحابية مكانًا في محفظتك

ثورة الذكاء الاصطناعي قد أعادت بالفعل تشكيل طريقة تفكير المستثمرين حول النمو. مع توقع توسع سوق الذكاء الاصطناعي ليصل إلى تريليونات خلال بضع سنوات فقط، لم يعد السؤال هل تستثمر في الذكاء الاصطناعي أم لا—بل أي الشركات ستسيطر حقًا. الأخبار الجيدة؟ بعض الفائزين الأوضح قد برزوا بالفعل، والمستثمرون الأذكياء يضعون أنفسهم الآن في وضعية استعداد لعام 2026 وما بعده.

لماذا لا يزال الذكاء الاصطناعي يخلق الثروة—وإلى أين يتجه

عندما تنظر إلى أداء S&P 500 خلال السنوات القليلة الماضية، فإن الذكاء الاصطناعي كان المحرك الذي لا يمكن إنكاره. الشركات التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي شهدت انفجار إيراداتها، بينما قفزت تقييماتها السوقية. لكن هذا ليس مجرد دعاية—هناك قيمة اقتصادية حقيقية هنا. يجعل الذكاء الاصطناعي العمليات أكثر كفاءة، يسرع دورات الابتكار، ويساعد الشركات على خدمة العملاء بشكل أكثر فاعلية.

المشكلة؟ ليست جميع أسهم الذكاء الاصطناعي متساوية. مع دخول مئات اللاعبين إلى المجال، يحتاج المستثمرون إلى تمييز القادة عن الضوضاء. هذا يعني النظر إلى المزايا التنافسية، والموقع السوقي، والقدرة على استغلال فرص النمو المستقبلية.

لقاء الفائزين الحقيقيين: نظرة عميقة على اثنين من عمالقة الذكاء الاصطناعي

Nvidia: المحرك الضروري للذكاء الاصطناعي

Nvidia (NASDAQ: NVDA) لم يحدث فقط أن تتصدر سوق شرائح الذكاء الاصطناعي—بل بنت البنية التحتية التي تجعل الذكاء الاصطناعي الحديث ممكنًا. وحدات معالجة الرسومات (GPUs) التي تصنعها الشركة ضرورية تمامًا لتدريب وتشغيل نماذج اللغة الكبيرة (LLMs)، العمود الفقري لأنظمة الذكاء الاصطناعي اليوم.

ما يميز Nvidia هو التوقيت بالإضافة إلى التنفيذ. الدخول المبكر إلى منظومة الذكاء الاصطناعي أنشأ خندقًا قويًا، لكن التركيز المستمر على الابتكار هو ما يبقي المنافسين في الخلف. القصص الأخيرة تظهر ذلك: الإيرادات وصافي الدخل ارتفعت إلى أرقام مزدوجة وثلاثية الأرقام سنة بعد سنة، مع وصول الأرقام العليا إلى أرقام قياسية.

لكن Nvidia لا تستريح على إنجازاتها. لقد تحولت استراتيجيًا نحو الاستنتاج—حيث تكمن فرصة النمو الحقيقية بعد ذلك—بتخصيص بنية الشرائح خصيصًا لهذا الاستخدام. بالإضافة إلى الشرائح، توسعت Nvidia إلى مجموعات منتجات وخدمات شاملة لتلبية احتياجات العملاء المختلفة في الذكاء الاصطناعي. تحركات حديثة مثل الشراكات مع Nokia في مجال الذكاء الاصطناعي للاتصالات واستحواذها على تكنولوجيا الاستنتاج من Groq تظهر شركة تشكل مستقبلها الخاص بنشاط بدلاً من انتظار حدوثه.

بالنسبة لعام 2026 وما بعده، Nvidia مهيأة لتقديم عوائد كبيرة للمستثمرين الصبورين مع استمرار تطور قصة الذكاء الاصطناعي عبر الصناعات.

أمازون: المستفيد الخفي من الذكاء الاصطناعي الذي يفتقده الجميع

عندما يفكر الناس في أمازون (NASDAQ: AMZN)، يتصورون التجارة الإلكترونية. هذا مفهوم لكن غير كامل. القصة الحقيقية هي كيف تعمل أمازون كمبدع وموزع لقدرات الذكاء الاصطناعي—وهذا الدور المزدوج أصبح ميزة تنافسية عميقة.

من ناحية التجارة الإلكترونية، يساعد الذكاء الاصطناعي أمازون على تصميم شبكات توصيل أكثر ذكاءً وخلق تجارب تسوق أكثر تخصيصًا. لكن الجوهرة المتمثلة في أمازون ويب سيرفيسز (AWS)، قسم الحوسبة السحابية الذي يدفع أرباح الشركة الأكبر، هي المركز. تملك AWS المركز الأول عالميًا في خدمات السحابة، والأهم للمستثمرين، لقد أصبحت قوة خارقة في الذكاء الاصطناعي.

AWS لا تبيع فقط شرائح Nvidia للعملاء الجائعين للذكاء الاصطناعي (على الرغم من ذلك). القسم يقدم شرائح خاصة به محسنة من حيث التكلفة، يدير كامل بنية الذكاء الاصطناعي، ويوفر خدمات ذكاء اصطناعي مدارة بالكامل مثل Amazon Bedrock. مع معدل إيرادات سنوي يبلغ $132 مليار، تنافس AWS وحدها العديد من شركات فورتشن 500 من حيث الحجم.

إليك سبب أهمية أمازون كلاعب في الذكاء الاصطناعي: محرك أرباح الشركة لا يعتمد على الذكاء الاصطناعي فقط. لقد أثبتت التجارة الإلكترونية وعمليات السحابة قيمتها سنة بعد سنة. لكن الذكاء الاصطناعي المضاف فوق هذه الأعمال القائمة يخلق شيئًا نادرًا—إمكانات نمو هائلة على أساس ثابت ومولّد للنقد.

التقييم أيضًا يروي جزءًا من القصة. بتداولها عند فقط 32 مرة من تقديرات الأرباح المستقبلية، تقدم أمازون سعر دخول أكثر معقولية مقارنة بالعديد من الشركات المركزة على الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها إضافة جذابة لمحافظ النمو.

الخيار الحقيقي القادم

موجة الذكاء الاصطناعي ليست في ذروتها—بل لا تزال تتشكل. المستثمرون الذين قضوا العامين الماضيين يراقبون من على الهامش الآن يتساءلون متى يقفزون. هاتان الشركتان تمثلان نقاط دخول مختلفة لنفس الاتجاه الضخم: Nvidia تلتقط فرصة “الاختيارات والمجارف” في بنية الذكاء الاصطناعي، بينما تجمع أمازون بين ميزة البنية التحتية تلك مع أعمال المستخدم النهائي الضخمة التي تحقق بالفعل عوائد.

بالنسبة لعام 2026، فإن الجمع بين هذين الاستثمارين يوفر إمكانات ارتفاع هائلة وتنويع التعرض لقطاعات مختلفة من اقتصاد الذكاء الاصطناعي. هذا هو نوع بناء المحافظ الذي لا يتطلب توقيت السوق المثالي للنجاح.