ماذا يجب أن يعرف المستثمرون: كيفية فهم العائد وحساب العائد على الاستثمار

لماذا يجب عليك دراسة العائد (Yield)؟

في اتخاذ قرارات الاستثمار الناجحة، فهم مفهوم “العائد” أو “Yield” من الاستثمار هو أمر أساسي في تخطيطك المالي. العائد ليس مجرد رقم رياضي، بل هو أداة تساعدك على مقارنة فرص الاستثمار وتقييم المخاطر بما يتوافق مع أهدافك.

ما هو العائد (Yield)؟

يعبر العائد عن الأرباح التي تحصل عليها من استثمار في أصول مختلفة خلال فترة زمنية محددة، ويُعرض كنسبة مئوية سنوية أو لفترات زمنية أخرى محددة. سواء استثمرت في الأسهم، السندات، العقارات، أو الصناديق المشتركة، فإن العائد يخبرك كم ستولد استثماراتك من دخل.

الصيغة الأساسية لحساب العائد

يتم حساب العائد بعدة طرق حسب نوع الأصل الذي تستثمر فيه. للاستثمار في أدوات الدين مثل السندات، الصيغة هي:

العائد = ((السعر الحالي – سعر الشراء) / سعر الشراء) × 100%

هذه الصيغة تساعدك على رؤية قيمة استثمارك المتزايدة كنسبة مئوية.

أنواع العائد التي يجب أن تعرفها

العائد على الأرباح: الدخل من الأسهم

العائد على الأرباح هو توزيع الأرباح على المساهمين مقسومًا على سعر السهم الحالي، ثم يُضرب في 100%.

مثال: شركة أ تدفع أرباحًا بقيمة 10 وحدات سنويًا، سعر السوق للسهم هو 100 وحدة
العائد على الأرباح = (10 / 100) × 100 = 10%

هذا يعني أنك تحصل على عائد بنسبة 10% سنويًا من الأرباح الموزعة.

عائد السهم: العائد من الأرباح

عائد السهم أو عائد الأرباح يُحسب من صافي الربح لكل سهم مقسومًا على سعر السهم الحالي، والصيغة هي (الأرباح لكل سهم / سعر السهم الحالي) × 100%

مثال: شركة ب لديها ربح صافٍ قدره 5 وحدات لكل سهم، وسعر السوق 50 وحدة
عائد الأرباح = (5 / 50) × 100 = 10%

عائد السندات: العائد من السندات

عائد السند هو العائد الذي تتلقاه من خلال امتلاك سند بنسبة مئوية سنوية.

مثال: تشتري سندًا بقيمة 1000 وحدة، بمعدل فائدة 5%، لمدة 5 سنوات
عائد السند = (50 / 1,000) × 100 = 5%

عائد الصناديق المشتركة: العائد من الصناديق

يُحسب عائد الصناديق من خلال جمع كل الدخل الناتج عن توزيعات الأرباح والفوائد من أدوات الدين، ثم يُقسم على القيمة الصافية للأصول، ويُضرب في 100%.

مثال: صندوق مشترك أ يحقق دخلًا قدره 100 وحدة، والقيمة الصافية للأصول 1,000 وحدة
عائد الصندوق = (100 / 1,000) × 100 = 10%

العوامل التي تؤثر على العائد

( 1. نوع الأصل الذي تختاره

الاستثمار في أدوات الدين غالبًا ما يكون بعائد منخفض مع مخاطر منخفضة، بينما الأسهم عادةً ما تقدم عوائد أعلى ولكن مع مخاطر أكبر. اختيار نوع الأصل المناسب لتحمل المخاطر هو أمر مهم.

) 2. الحالة الاقتصادية والسوق

معدلات الفائدة، الحالة الاقتصادية، المخاطر السياسية، والعوامل الاقتصادية الأخرى تؤثر على العائد المتوقع.

3. مدة الاستثمار

كلما طال أمد استثمارك، زادت فرص تراكم العوائد. فالفترات الطويلة غالبًا ما تتضمن حساب الفائدة المركبة بشكل مفيد.

4. مستوى المخاطر

الاستثمارات ذات المخاطر العالية غالبًا تتطلب عوائد أعلى لتعويض المخاطر التي يتحملها المستثمر.

5. سياسة إدارة رأس مال الشركة

توزيعات الأرباح، الاستثمار في البنية التحتية، والبحث والتطوير تؤثر على العائد المحتمل.

أي الأصول تعطي أعلى عائد؟

الأسهم: عوائد عالية ولكن مع مخاطر عالية

الأسهم يمكن أن تقدم عوائد مرتفعة على المدى الطويل، خاصة أسهم التكنولوجيا والنمو، لكن يجب تقبل تقلبات الأسعار.

العقارات: عوائد متوسطة إلى عالية

الاستثمار في العقارات السكنية أو التجارية يمكن أن يوفر عائدًا جيدًا، لكنه يتطلب تكاليف الصيانة والإدارة.

الصناديق المشتركة: التنوع والتوازن

الصناديق ذات أدوات الدين والصناديق المختلطة توفر عوائد متنوعة مع توزيع المخاطر.

الذهب: أصل آمن ومستقر

غالبًا يُنظر إلى الذهب كاستثمار وقائي ضد المخاطر، ويقدم عائدًا متوسطًا.

العملات الرقمية: عوائد مرتفعة ولكن مع مخاطر عالية جدًا

العملات الرقمية خيار للمستثمرين الذين يفهمون التكنولوجيا ومستعدون لتحمل مخاطر كبيرة.

🎉مثير: فارق منخفض! الحد الأدنى للإيداع فقط $50، واحصل على مكافأة للعملاء الجدد $100، دولار، وتدرب على التداول بأموال افتراضية $50,000 مجانًا [تداول الآن >>]###link###

العائد (Yield) مقابل العائد (Return): ما الفرق؟

على الرغم من أن العائد (Yield) والعائد (Return) غالبًا ما يُستخدمان بالتبادل، إلا أن معناهُما يختلف:

العائد (Yield): هو معدل العائد المتوقع، لا يشمل تغيرات سعر الأصل، مثل الأرباح الموزعة والفوائد.

العائد (Return): هو العائد الفعلي الذي تحصل عليه، بما في ذلك التغيرات في السعر (الربح أو الخسارة من البيع)

مقارنة عوائد السوق في الأسهم

في سوق الأسهم، ستجد نوعين رئيسيين من العوائد:

عائد الأرباح الموزعة (Dividend Yield): يُحسب بقسمة الأرباح الموزعة سنويًا على سعر السهم الحالي، وهو مفيد لمعرفة الأسهم التي تدفع أرباحًا جيدة.

عائد الأرباح (Earnings Yield): يُحسب من خلال (Earnings per Share / Current Stock Price) × 100%، ويُظهر مدى ربحية الشركة مقارنةً بقيمة الاستثمار.

الخلاصة: لماذا العائد مهم بالنسبة لك؟

العائد هو المفتاح لفهم كيف يعمل أموالك، سواء اخترت الأسهم، السندات، العقارات، أو الصناديق. معرفة كيفية حساب العائد ومقارنته يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية ذكية وملائمة لوضعك. أهمية دراسة هذا المفهوم تكمن في جعل أموالك تعمل بأقصى قدر ممكن، مع مراعاة المخاطر، مدة الاستثمار، وأهدافك المالية.

تحذير من المخاطر: الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد لا يكون مناسبًا للجميع. يرجى دراسة المعلومات بعناية قبل اتخاذ القرار.