حتى 2025-12-30 19:00 (قبل وبعد رأس السنة الميلادية 12.30-1.5)، فإن احتمالية هبوط TRUMP حوالي 70%، وارتفاع PUMP حوالي 75%; كلاهما رموز ميم عالية التقلب وذات فاعلية منخفضة، ومع تضافر نقص السيولة في نهاية العام، وضغوط البيع، ومخاطر التنظيم، فإنها عرضة لانخفاض حاد يتراوح بين 15%-30% في يوم واحد.

أولاً، احتمالية الانهيار والأساسيات الرئيسية (معايير 金十 + البيانات على السلسلة)

- TRUMP (≈70%):
1. استنزاف السرد + عدم وجود أساسيات، انخفاض بنسبة 94% عن الذروة، ولم يتبق سوى بقايا من الإثارة الإعلامية، ولا يوجد طلب شراء مستمر.
2. تقلص السيولة: حجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 5 ملايين دولار، أوامر البيع الكبيرة قد تؤدي إلى هبوط مفاجئ؛ الحيتان الكبيرة لا تزال تمتلك حصصًا كبيرة، وإلغاء قفل الأصول يضيف ضغط البيع.
3. مخاطر التنظيم والارتباط: تنظيم Meme السياسي يتشدد، مشاريع مرتبطة تتعرض لمشاكل، وتضارب في إدارة الشركات، مما يزيد من حالة الذعر.
4. ارتباط السوق العام: تقلبات BTC ضعيفة، وتراجع العملات البديلة، وتخرج الأموال من الأصول عالية المخاطر.
- PUMP (≈75%، أعلى قليلاً من TRUMP):
1. ضغط البيع أكبر: الحيتان الكبيرة تنقل 3.8 مليار رمز (≈7.57 مليون دولار) إلى البورصات، مما يزيد من خطر الهبوط المفاجئ.
2. ضربة قانونية وثقة: توسع الدعاوى القضائية ضد عمليات التداول الداخلي، الطلب على الشراء يظل ضعيفًا.
3. السيولة الأسوأ: حجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 16 مليون دولار، عمق السوق غير كافٍ، والانزلاق السعري كبير، وسهل حدوث توقفات خسائر متسلسلة.
4. الاختراق الفني: اتجاه هبوطي طويل الأمد، انخفاض العقود غير المفتوحة، وتصفية المراكز الطويلة يصعب عكس الاتجاه النزولي.

ثانياً، الجدول الزمني واحتمالات السيناريوهات

- 12.30-1.1: احتمالية 80% لتقلبات ضيقة وانخفاض مفاجئ؛ السيولة منخفضة جدًا، وأوامر البيع الكبيرة قد تثير الذعر، وقد ينخفض TRUMP/PUMP بنسبة 15%-25% في يوم واحد.
- 1.2-1.5: احتمالية 70% للاستمرار في الانخفاض؛ إذا هبط BTC دون 85000 دولار، فإن كلاهما قد يسرعان في الهبوط، حيث يصل TRUMP إلى 3.5-4 دولارات، وPUMP إلى 0.0012-0.0015 دولار؛ وإذا ارتد، فإن الارتفاع محدود وسهل أن يتراجع مرة أخرى.

ثالثاً، المخاطر الرئيسية وإشارات التفعيل (التركيز على 金十)

1. تحويلات الحيتان: مراقبة TRUMP/PUMP على Etherscan لعمليات سحب كبيرة إلى البورصات، عند حدوثها يتم تقليل المراكز.
2. تدفق الأموال: استمرار تدفق الصناديق ETF للخروج، وهروب الأموال من العملات البديلة، وتقليل المراكز بشكل متزامن.
3. إعلانات التنظيم: سريان قانون DAC8 في الاتحاد الأوروبي 1.1، وإزالة الأصول من قوائم البورصات، والتصرف فورًا.
4. الاختراق الفني: هبوط TRUMP دون 4.5 دولارات، وPUMP دون 0.0017 دولار، وإذا لم يحدث ارتداد، فإن الانخفاض يتسارع.

رابعاً، قائمة العمليات (قابلة للتنفيذ)

1. حجم المركز: إجمالي المركز لا يتجاوز 10%، بدون استخدام الرافعة المالية، وعدم الشراء عند القمم.
2. جني الأرباح وتحديد وقف الخسارة: جني أرباح تدريجي عند ارتفاع TRUMP إلى 4.9-5.1 دولارات، ووقف الخسارة عند هبوطه دون 4.5 دولارات؛ جني أرباح عند ارتفاع PUMP إلى 0.0019-0.0020 دولار، ووقف الخسارة عند هبوطه دون 0.0017 دولار.
3. المراقبة: متابعة أموال ETF على 金十، وإعلانات التنظيم/البورصات؛ ومراقبة تحويلات الحيتان على السلسلة، وعند وجود أنشطة غير طبيعية يتم تقليل المراكز على الفور.