ما هو بروتوكول فينوس؟

ملخص

Venus Protocol هو نظام سوق العملات المستند إلى الخوارزمية في BNB Chain. بفضل هذا النظام، يمكن للمستخدمين اقتراض وإقراض العملات المشفرة بطريقة لامركزية وآمنة.

بعد ربطه بمحفظة العملات المشفرة مثل MetaMask، يمكن للجميع البدء في استخدام هذا البروتوكول غير المرخص. يدير مجتمع Venus Protocol البروتوكول من خلال رمزه الأصلي للحوكمة XVS، والذي يمكن رهنه في Venus Protocol Vault لكسب مكافآت رمزية.

مقدمة

التمويل اللامركزي (DeFi) بدأ في تقديم المزيد من الخدمات التقليدية المرتبطة بالتمويل. بفضل Venus Protocol، يمكن للمستخدمين اقتراض وإقراض من برك الأصول دون إذن، ويمكن لمزودي الضمانات الاستفادة من أموالهم غير المستخدمة.

لكن، لا تتم معالجة المعاملات بواسطة مشاركين مركزيين، بل تعتمد على العقود الذكية وتقنيات أخرى لأتمتة العمليات.

مفهوم وأساس عمل Venus Protocol

Venus Protocol هو بروتوكول سوق عملات خوارزمية والعملات المستقرة التركيبية. كانت الأسواق المالية سابقًا جزءًا مهمًا لتلبية الطلب على القروض قصيرة الأجل في الاقتصاد.

ومع ذلك، فإن Venus يدمج التمويل اللامركزي (DeFi) في BNB Chain، ويسمح لمزودي الضمانات بإنشاء عملة مستقرة تركيبية أصلية على المنصة (VAI) من خلال الرهن المفرط.

Venus Protocol هو فرع من بروتوكولي Compound و MakerDAO، وكلاهما مبني على إيثريوم، الأول هو بروتوكول سوق العملات، والثاني هو بروتوكول إنشاء العملات المستقرة. يجمع Venus بين هذين الوظيفتين في نظام واحد. يمكن للمستخدمين استخدام نفس الضمانات في جميع الوظائف ضمن نفس النظام البيئي.

يمكن اعتبار Venus Protocol بيئة اقتراض غير مرخصة. أولاً، يزود مستخدمو BNB Chain الذين يمتلكون عملات مشفرة غير مستخدمة الشبكة بضمانات. ثانيًا، يمكن للمستخدمين ذوي الطلبات العالية اقتراض العملات المشفرة عبر الرهن المفرط. يحصل المقرضون على معدل فائدة سنوي مركب، ويدفع المقترضون الفائدة على القرض.

يحدد البروتوكول معدلات الفائدة، وتتغير منحنى العائد حسب معدل الاستخدام. كما يتم توليد معدلات الفائدة تلقائيًا وفقًا لطلب السوق على BNB أو ETH وغيرها. ومع ذلك، يحدد بروتوكول Venus حدود أدنى وأقصى لمعدلات الفائدة.

يتم إنشاء العملات المستقرة التركيبية باستخدام vToken، وهو الضمان الذي يقدمه المستخدمون لبروتوكول Venus. يمثل vToken الضمان المودع. على سبيل المثال، بعد إيداع المستخدم USDT، يتلقى vUSDT، والذي يمكن استخدامه بعد ذلك لاسترداد الضمان الأساسي. يمكن للمستخدمين أيضًا اقتراض ما يصل إلى 50% من قيمة الضمان المودع باستخدام vToken، لإنشاء VAI.

طريقة تحديد سعر العملة المستقرة في Venus Protocol تختلف عن طريقة تحديد سعر القروض. سعر الصك هو ثابت، ولا يمكن تغييره إلا عبر عملية الحوكمة في البروتوكول.

طرق عمل سعر الفائدة على العملات المستقرة

يتم تحديد سعر الفائدة على العملات المستقرة التركيبية VAI عند 1 دولار، لكن السعر قد يتغير وفقًا للعرض والطلب.

يمكن لمستخدمي Venus Protocol استخدام الضمانات المتبقية من إيداعات vToken السابقة لإنشاء العملات المستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأي شخص إنشاء عملة مستقرة دون تدخل من جهة مركزية، واستخدامها لكسب عوائد من مشاريع DeFi أخرى.

الحوكمة

يمكن للمستخدمين أيضًا التأثير على مستقبل Venus Protocol. من خلال رمزه للحوكمة XVS، الذي يخضع لسيطرة المجتمع، وهو رمز BEP-20 يمكن التصويت به.

يمكن للمستخدمين التصويت على العديد من القضايا المتعلقة بالبروتوكول، بما في ذلك تحسينات، وإضافة رموز جديدة، وتعديل معدلات الفائدة، وتوزيع احتياطيات الأصول. كما يخطط Venus Protocol لإنشاء منتج يسمى “Venus Vault”، حيث يمكن للمستخدمين قفل رموز الحوكمة لزيادة مقاومة البروتوكول للمخاطر وتوزيع مكافآت الرهن.

ما الذي يميز Venus Protocol؟

يساعد Venus Protocol في دمج خدمات الإقراض والاقتراض التقليدية ضمن بروتوكولات لامركزية على blockchain، وهو أمر ليس جديدًا، حيث تم قفل مليارات الدولارات من الأصول في تطبيقات DeFi المبنية على إيثريوم.

لكن، تواجه هذه التطبيقات تحديات مثل ارتفاع التكاليف، بطء الشبكة، ونقص العملات المشفرة من سلاسل أخرى مثل XRP وLitecoin. على عكس العديد من بروتوكولات سوق العملات الأخرى، يتيح Venus للمستخدمين اقتراض العملات باستخدام الضمانات المودعة، وأيضًا إنشاء عملات مستقرة.

علاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين تحقيق أرباح من العملات التي يتم إنشاؤها. بالمقابل، تقوم بروتوكولات أخرى بقفل هذه العملات في العقود الذكية، ولا يمكن للمستخدمين الاستفادة من الأصول الأساسية. مع Venus Protocol، لا يحتاج المستخدمون إلى إخراج أصولهم من سوق العملات لعمل عملات مستقرة.

مختلفًا عن العديد من العملات المستقرة الرائدة، فإن العملات المستقرة التركيبية في Venus لا تدعمها أصول مالية تقليدية أو عملات قانونية، بل تعتمد على سلة من العملات المشفرة الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، تضمن BNB Chain سرعة المعاملات وانخفاض تكلفتها، وتوفر شبكة تدعم الرموز المعبأة والسيولة.

الخلاصة

يجمع Venus Protocol بين سوق العملات والعملات المستقرة في بروتوكول واحد، مما يتيح تحرير الضمانات، ويستفيد من نظام بيئي للعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم BNB Chain هذه المنتجات المالية للجميع، بفضل سرعتها وتكاليفها المنخفضة. الآن، يمكن للأشخاص حول العالم اقتراض وإيداع الفوائد، وتقديم الضمانات، وخلق العملات المستقرة عند الطلب. ()(