ما هي قيمة الوقت للمال؟

قيمة الوقتية للمال(TVM) المفهوم هو أن الحصول على مبلغ معين من المال الآن أكثر فائدة من الحصول عليه في المستقبل، والسبب في ذلك هو أنه يمكنك استثمار هذا المبلغ لتحقيق عائد. يمكن استخدام هذا المفهوم بشكل أعمق لدراسة القيمة الحالية للمبالغ المستقبلية والقيمة المستقبلية للمبالغ الحالية.

يمكن تمثيل قيمة الوقت للمال باستخدام مجموعة من المعادلات الرياضية. عند اتخاذ قرارات تتعلق بقيمة الوقت للمال، غالبًا ما يتم أيضًا مراعاة الفائدة المركبة وعوامل التضخم.

مقدمة

كل شخص يقدر المال بطريقة مختلفة، وهو مفهوم مثير للاهتمام. يبدو أن بعض الأشخاص يقدرون المال أقل من غيرهم، بينما يكون الآخرون على استعداد لبذل المزيد من الجهد للحصول على المال. على الرغم من أن هذه المفاهيم مجرد تجريد، إلا أنه عند النظر في التقييم طويل الأمد للمال، يوجد إطار ناضج لذلك. إذا كنت تريد أن تعرف ما إذا كان من الأفضل الانتظار حتى نهاية العام للحصول على زيادة كبيرة في الراتب أو الحصول على زيادة صغيرة على الفور، فمن الضروري فهم مبدأ قيمة الوقت للمال.

مقدمة عن قيمة الوقت للمال

قيمة الوقت للمال(TVM) هو مفهوم اقتصادي/مالي يشير إلى أن الحصول على مبلغ معين من المال الآن أكثر فائدة من الحصول عليه في المستقبل. يتضمن هذا القرار مفهوم تكلفة الفرصة البديلة. إذا اخترت أن تتلقى المال في وقت لاحق، فلن تتمكن من استثماره أو استخدامه في أنشطة ذات قيمة أخرى خلال تلك الفترة.

مثال تفصيلي: قبل فترة، اقترضت 1,000 دولار من صديقك، والآن تواصل معك، وتخطط لإعادة المال. إذا ذهبت لاستلامه اليوم، فسيعيد لك 1,000 دولار، لكنهم سيبدأون بعد غد رحلة حول العالم لمدة سنة. إذا لم تذهب لاستلامه اليوم، فسيعيدون لك المبلغ بعد عودتهم من الرحلة بعد سنة.

إذا كنت كسولًا جدًا، يمكنك الانتظار سنة كاملة. لكن معنى TVM هو أنه من الأفضل أن تستلم المبلغ اليوم. خلال تلك السنة، يمكنك إيداع المبلغ في حساب توفير عالي الفائدة. يمكنك أيضًا استثماره بذكاء لتحقيق أرباح. التضخم يعني أيضًا أن قيمة هذا المبلغ ستنخفض خلال السنة القادمة، وبالتالي فإن القيمة الحقيقية التي ستحصل عليها ستكون أقل.

إذن، ما هو المبلغ الذي يجب أن يدفعه لك صديقك بعد سنة ليجعلك تنتظر كل هذا الوقت؟ أولاً، يجب أن يغطي المبلغ الذي ستربحه خلال فترة الانتظار تلك.

ما هي القيمة الحالية والقيمة المستقبلية؟

يمكننا استخدام معادلة بسيطة لقيمة الوقت للمال لتلخيص ما سبق، ولكن قبل ذلك، نحتاج إلى فهم كيفية حساب القيمة الحالية والمستقبلية للمال.

القيمة الحالية للمبلغ المستقبلي هي القيمة الحالية للنقد المستقبلي بعد خصم سعر السوق. في المثال السابق، القيمة الحالية تعني القيمة الفعلية للمبلغ 1,000 دولار الذي سيعيده صديقك بعد سنة، اليوم.

أما القيمة المستقبلية فهي العكس تمامًا، وتشير إلى القيمة المستقبلية لمبلغ معين محسوبًا بمعدل فائدة السوق. لذلك، فإن القيمة المستقبلية لـ 1,000 دولار بعد سنة ستشمل الفائدة المكتسبة خلال تلك السنة.

حساب القيمة المستقبلية للمال

حساب القيمة المستقبلية(FV) سهل جدًا. نعود إلى المثال السابق، ونفترض أن معدل الفائدة هو 2%. إذا استثمرت 1,000 دولار التي استلمتها اليوم، فستكون القيمة المستقبلية بعد سنة:

FV = $1,000 * 1.02 = $1,020

وإذا كانت رحلة صديقك ستطول إلى عامين، فستكون القيمة المستقبلية للمبلغ 1,000 دولار:

FV = $1,000 * 1.02^2 = $1,040.40

لاحظ أننا أخذنا في الاعتبار الفائدة المركبة في كلا الحالتين. بناءً على ذلك، يمكن تلخيص معادلة القيمة المستقبلية كالتالي:

FV = I * (1 + r)^n

حيث أن I هو الاستثمار الأولي، وr هو معدل الفائدة، وn هو عدد الفترات.

يرجى ملاحظة أنه يمكننا أيضًا استخدام I بدلاً من القيمة الحالية، والتي سنشرحها لاحقًا. نحن بحاجة إلى معرفة القيمة المستقبلية لأنها تساعدنا على التخطيط وفهم كم يمكن أن يكون المبلغ المستثمر اليوم في المستقبل، وأيضًا لمساعدتنا على اتخاذ قرار ما إذا كنا سنستلم مبلغًا الآن أو مبلغًا مختلفًا في وقت لاحق، كما هو موضح في الأمثلة السابقة.

حساب القيمة الحالية للمال

حساب القيمة الحالية(PV) مشابه جدًا لحساب القيمة المستقبلية. نحن نحاول فقط تقدير كم يساوي مبلغ معين من المال في المستقبل بقيمته الحالية. لذلك، نحتاج إلى عكس طريقة حساب القيمة المستقبلية.

افترض أن صديقك أخبرك أنه بعد سنة، سيعيد لك 1,030 دولار بدلاً من 1,000 دولار الأصلية. لكن، عليك أن تتأكد من أن هذه الصفقة مجدية. يمكننا حساب PV لتحقيق ذلك (باستخدام معدل فائدة 2% أيضًا):

PV = $1,030 / 1.02 = 1,009.80

هذه النتيجة تظهر أن القيمة الحالية لـ 1,030 دولار أعلى بقيمة 9.80 دولار من المبلغ الذي يمكنك الحصول عليه اليوم من صديقك، وهو 1,000 دولار. لذلك، تعتبر الصفقة مجدية، ويستحق الانتظار سنة كاملة.

معادلة القيمة الحالية يمكن تلخيصها كالتالي:

PV = FV / (1 + r)^n

كما ترى، يمكن حساب PV من FV، والعكس صحيح، ويمكننا بناءً على ذلك استنتاج معادلة قيمة الوقت للمال.

تأثير الفائدة المركبة والتضخم على قيمة الوقت للمال

معادلات PV وFV توفر إطارًا جيدًا لمناقشة قيمة الوقت للمال. لقد تم تقديم مفهوم الفائدة المركبة سابقًا، وسنواصل الآن استكشاف كيف يؤثر التضخم على حساباتنا.

تأثير الفائدة المركبة

الفائدة المركبة تتراكم مع مرور الوقت، وتولد تأثير كرة الثلج. في البداية، يكون المبلغ صغيرًا، ومع مرور الوقت، قد تتجاوز قيمة الزيادة بكثير ما لو كانت الفائدة بسيطة. نموذجنا الحالي يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة مرة واحدة سنويًا فقط، لكن معدل التكرار يمكن أن يكون أعلى، مثل الفائدة المركبة ربع سنويًا.

لدمج حالات التكرار الأعلى للفائدة المركبة، يمكننا تعديل النموذج:

FV = PV * (1 + r/t)^n * t

حيث أن PV هو القيمة الحالية، وr هو معدل الفائدة، وt هو عدد فترات التكرار في السنة.

باستخدام قيمة حالية قدرها 1,000 دولار، ومعدل فائدة مركبة 2%، وعدد فترات التكرار في السنة 1، نحصل على:

FV = $1,000 * (1 + 0.02/1)^1 * 1 = $1,020

بالطبع، هذا هو نفس الناتج الذي حصلنا عليه سابقًا. لكن إذا كانت الفائدة تتكرر أربع مرات في السنة، فسيكون الناتج أعلى:

FV = $1,000 * (1 + 0.02/4)^1 * 4 = $1020.15

زيادة 15 سنتًا قد لا تبدو مهمة، لكن إذا كانت المبالغ أكبر، والفترات أطول، فإن الفرق بين الفائدة البسيطة والمركبة سيكون أكثر وضوحًا.

تأثير التضخم

حتى الآن، لم نأخذ التضخم في الاعتبار في حساباتنا. إذا كانت نسبة التضخم 3%، فماذا يعني ذلك بالنسبة لمعدل الفائدة السنوي البالغ 2%؟ في فترات التضخم المرتفعة، من الأفضل أن تأخذ في الاعتبار معدل التضخم بدلاً من معدل السوق. عند الحديث عن الرواتب، عادةً ما يتم النظر في معدل التضخم.

ومع ذلك، فإن قياس معدل التضخم أمر معقد جدًا. أولاً، هناك مؤشرات مختلفة لقياس ارتفاع أسعار السلع والخدمات، وغالبًا ما تختلف هذه المؤشرات. بالإضافة إلى ذلك، يختلف معدل التضخم عن معدل الفائدة السوقي، ويصعب التنبؤ به.

باختصار، نحن غير قادرين على السيطرة على التضخم. يمكننا إدراج عوامل خصم التضخم في النموذج، ولكن كما ذكرنا سابقًا، فإن التنبؤ بمعدلات التضخم المستقبلية أمر في غاية الصعوبة.

كيفية تطبيق قيمة الوقت للمال على العملات الرقمية

تحتوي مجال العملات الرقمية على العديد من الفرص، حيث يمكنك الاختيار بين استلام مبلغ من العملات الرقمية الآن أو في المستقبل. من الأمثلة على ذلك، قفل الأصول عبر التوكنات المكدسة. قد تضطر إلى الاختيار بين هاتين الحالتين: هل تحتفظ بـ ETH(ETH) الآن، أم تضعه في عقد إيداع وتسترده بعد ستة أشهر بمعدل فائدة 2%؟ في الواقع، قد تجد فرصة إيداع ذات معدل عائد أعلى. يمكن أن تساعدك بعض حسابات TVM البسيطة على تحديد أفضل منتج.

وبشكل أكثر تجريدًا، قد تتساءل عن أفضل وقت لشراء BTC(BTC). على الرغم من أن البيتكوين يُطلق عليه غالبًا عملة انكماشية، إلا أن عرضه كان يتزايد ببطء قبل نقطة معينة. من الناحية التعريفية، هذا يعني أن عرض البيتكوين حاليًا في حالة تضخم. لذلك، هل من الأفضل أن تشتري 50 دولارًا من البيتكوين اليوم، أم تنتظر الشهر المقبل لشراء نفس المبلغ؟ ستوصي قيمة الوقت للمال بالشراء الآن، لكن مع تقلبات سعر البيتكوين، فإن الأمر أكثر تعقيدًا.

ختامًا

على الرغم من أن هذا المقال قدم تعريفًا رسميًا لقيمة الوقت للمال، إلا أنك ربما تكون قد استخدمتها بشكل بديهي من قبل. في حياتنا الاقتصادية اليومية، مفاهيم مثل معدل الفائدة، والعائد، والتضخم شائعة جدًا. إن التعريف الرسمي لقيمة الوقت للمال الذي قدمناه اليوم مفيد جدًا للشركات الكبرى، والمستثمرين، والمقرضين. بالنسبة لهم، حتى أقل من نسبة مئوية من الفرق يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أرباحهم وعوائدهم. بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية، فإن فهم قيمة الوقت للمال مهم جدًا عند اتخاذ قرارات الاستثمار، واختيار المنتجات، وكيفية الاستثمار لتحقيق أفضل عائد. **$HNT **$BTT **$LPT **