مقارنة أنواع الأوامر الشرطية: الاختلافات الأساسية والتطبيقات العملية بين أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدد

المنصات التجارية الحديثة توفر للمتداولين أدوات طلب متنوعة، لمساعدتهم على بناء استراتيجيات تداول آلية، والتحكم في المخاطر. من بين أكثر نوعين شيوعًا من أوامر الشروط هما أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدود، واللذان يبدوان متشابهين لكنهما يختلفان بشكل كبير في آلية التنفيذ. فهم الفرق بين هذين النوعين من الأوامر ضروري لتحسين قرارات التداول.

أمر وقف الخسارة السوقي: الآلية وطريقة العمل

هو نوع من الأوامر الشرطية يجمع بين أمر وقف الخسارة والأمر السوقي. يسمح للمتداولين بتحديد سعر تفعيل (يسمى سعر وقف الخسارة)، وعندما يصل سعر الأصل إلى هذا المستوى، يقوم النظام تلقائيًا بتحويل الأمر إلى أمر سوقي وتنفيذه على الفور.

كيف يعمل أمر وقف الخسارة السوقي؟

بعد تقديم المتداول أمر وقف الخسارة السوقي، يكون الأمر في حالة انتظار للتفعيل. بمجرد أن يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة المحدد، يتحول الأمر إلى حالة نشطة ويتم تنفيذه بأفضل سعر سوقي متاح في ذلك الوقت. تتم العملية بسرعة تقريبًا في الوقت الحقيقي لضمان الخروج السريع.

من المهم ملاحظة أنه بسبب التغيرات السريعة في السوق وتأثير عمق التداول، قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن سعر وقف الخسارة. في بيئة سوق ذات سيولة منخفضة، قد يؤدي التقلب العالي إلى تنفيذ الأمر بأقل سعر سوقي مثالي بدلاً من السعر المتوقع. يُعرف هذا الظاهرة بالانزلاق السعري. تتغير أسعار العملات الرقمية بسرعة، وقد يؤدي أمر وقف الخسارة السوقي إلى انحراف في السعر.

أمر وقف الخسارة المحدود: الحلول الدقيقة للتحكم

هو مزيج من أمر وقف الخسارة وأمر محدود. يتضمن هذا الأمر معلمين رئيسيين: سعر وقف الخسارة (شرط التفعيل) وسعر الحد (شرط التنفيذ).

سعر وقف الخسارة يعمل كمحفز للتفعيل، بينما يحدد سعر الحد الحد الأعلى أو الأدنى لسعر تنفيذ الأمر. عندما يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة، يتم تفعيل الأمر وتحويله إلى أمر محدود، ولن يُنفذ إلا إذا وصل السوق إلى أو تجاوز سعر الحد المحدد.

يُعد أمر وقف الخسارة المحدود مناسبًا بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات العالية أو السيولة المنخفضة. يساعد على منع التنفيذ غير المرغوب فيه، ويمكّن المتداولين من الحصول على السعر المتوقع أو سعر أفضل في ظروف السوق القصوى.

كيف تتم عملية تنفيذ أمر وقف الخسارة المحدود؟

عند إعداد المتداول لأمر وقف الخسارة المحدود، يظل الأمر غير نشط حتى يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة. عند الوصول إلى نقطة التفعيل، يتحول الأمر إلى أمر محدود. في هذه الحالة، يُنفذ الأمر فقط عندما يصل السوق إلى أو يتجاوز سعر الحد المحدد. إذا لم يصل السوق إلى سعر الحد، يظل الأمر معلقًا حتى تتحقق الشروط أو يُلغى يدويًا.

الاختلافات الجوهرية بين النوعين من الأوامر

الفرق الأهم بينهما هو طريقة التنفيذ بعد التفعيل:

أمر وقف الخسارة السوقي: عند الوصول إلى سعر وقف الخسارة، يتحول مباشرة إلى أمر سوقي، مما يضمن التنفيذ لكنه لا يضمن السعر. يركز هذا الأمر على ضمان التنفيذ، وهو مناسب للحالات التي تتطلب الخروج السريع.

أمر وقف الخسارة المحدود: عند الوصول إلى سعر وقف الخسارة، يتحول إلى أمر محدود، ويتم تنفيذه فقط إذا توافقت الشروط السعرية، مما يوفر حماية سعرية لكنه قد لا يُنفذ. يركز هذا الأمر على حماية السعر، وهو مناسب للمتداولين الذين لديهم توقعات سعرية واضحة.

اختيار النوع يعتمد على أهداف التداول وظروف السوق. إذا كان من الضروري ضمان تنفيذ الصفقة، فإن أمر وقف الخسارة السوقي هو الخيار الأفضل؛ وإذا كانت الأهداف السعرية محددة، فإن أمر وقف الخسارة المحدود يكون أكثر ملاءمة.

خطوات إعداد أمر وقف الخسارة السوقي على منصة التداول

الخطوة الأولى: الدخول إلى واجهة التداول الفوري

قم بتسجيل الدخول إلى حساب التداول الخاص بك وادخل إلى صفحة التداول الفوري. ابحث عن خيار الأمر المناسب في لوحة الطلبات.

الخطوة الثانية: اختيار وضع أمر وقف الخسارة السوقي

من قائمة نوع الأمر، اختر “وقف الخسارة السوقي”.

الخطوة الثالثة: إدخال المعلمات وتقديم الطلب

استخدم العمود الأيسر لإعداد أمر الشراء، والعمود الأيمن لإعداد أمر البيع. أدخل:

• سعر وقف الخسارة: شرط التفعيل
• كمية التداول: كمية الأصل التي تريد شرائها أو بيعها

بعد التأكد من صحة البيانات، اضغط على زر “شراء” أو “بيع” لتقديم الطلب.

خطوات إعداد أمر وقف الخسارة المحدود على منصة التداول

الخطوة الأولى: الدخول إلى واجهة التداول الفوري

قم بتسجيل الدخول وفتح صفحة التداول الفوري.

الخطوة الثانية: اختيار وضع أمر وقف الخسارة المحدود

من قائمة نوع الأمر، اختر “وقف الخسارة المحدود”.

الخطوة الثالثة: إعداد المعلمات بشكل كامل

قم بتكوين المعلومات التالية:

• سعر وقف الخسارة: سعر التفعيل
• سعر الحد: سعر تنفيذ الأمر
• كمية التداول: كمية الأصل المراد تداولها

اضغط على زر الإرسال لإكمال إعداد الأمر.

الأسئلة الشائعة

كيف أحدد سعر وقف الخسارة وسعر الحد الأنسب؟

يجب التحليل الشامل لمشاعر السوق، ومستوى السيولة، والتقلبات. يستخدم العديد من المتداولين التحليل الفني، بما في ذلك تحديد مستويات الدعم والمقاومة، وتطبيق المؤشرات الفنية، لوضع المعلمات.

ما هي المخاطر المرتبطة باستخدام هذين النوعين من الأوامر؟

في الأسواق ذات التقلبات الشديدة أو التغيرات السريعة، قد يختلف سعر التنفيذ عن سعر وقف الخسارة المتوقع، وهو ما يُعرف بالانزلاق السعري. في ظروف السوق القصوى، قد يؤدي ذلك إلى تنفيذ الصفقة بسعر بعيد عن السعر المتوقع بشكل كبير.

هل يمكن استخدام أوامر محدودة لتحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة؟

نعم، يمكن. يستخدم المتداولون غالبًا أوامر محدودة لتحديد نقاط الخروج من الأرباح، أو للحد من الخسائر المحتملة، وهو من ممارسات إدارة المخاطر الشائعة.

الخلاصة

أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدود لكل منهما مزاياه. يركز الأول على ضمان التنفيذ، وهو مناسب للخروج السريع؛ بينما يركز الثاني على دقة السعر، وهو مناسب للمتداولين الذين لديهم أهداف سعرية محددة. عند الاختيار، يجب أن يعتمد على استراتيجية التداول، وظروف السوق، وتحمل المخاطر الشخصية. سواء اخترت أيًا منهما، فإن فهم خصائص هذين النوعين من الأوامر سيساعد المتداولين على إدارة محافظهم بشكل أكثر عقلانية.