خمسة تحولات مالية مهمة من أحدث إصلاحات الضرائب والسياسات في أمريكا

عندما وقع الرئيس ترامب قانون “ون بيج بيوتيفول بيل” في 4 يوليو 2025، أطلق سلسلة من التغييرات ذات المعنى التي تؤثر على كل شيء من الالتزامات الضريبية المنزلية إلى اقتراض الطلاب وشراء السيارات. بدلاً من التمرن عبر مئات الصفحات من النص التشريعي، من الأكثر عملية عزل الأحكام التي تعيد تشكيل مالية الأسر الأمريكية — إما على الفور أو خلال الأشهر القليلة القادمة.

الهيكل الضريبي الدائم والخصومات المعززة

ثبّت التشريع الأحكام الرئيسية من قانون الضرائب والوظائف لعام 2017، وجعلها من الثوابت الدائمة في قانون الضرائب. هذا يعني أن نظام الشرائح الضريبية من 10% إلى 37% يظل ثابتًا، مصحوبًا بتوسيع الخصومات القياسية التي أصبحت الآن تبلغ 15,750 دولارًا للمُعيل الفردي و31,500 دولار للمتقدمين المشتركين في عام 2025.

كما حصلت الأسر التي لديها أطفال على دعم، حيث قفز رصيد ضريبة الطفل إلى 2,200 دولار لكل معال مؤهل. وربما الأهم من ذلك، أن كبار السن الذين يبلغون 65 عامًا فما فوق حصلوا على إمكانية الوصول إلى خصم قياسي تكميلي بقيمة 6,000 دولار حتى 2028 — وهو بند يوفر راحة حقيقية للمُتقاعدين الذين يديرون دخولًا ثابتة. ويخلق التأثير التراكمي لهذه التعديلات تخفيضًا كبيرًا في الضرائب عبر شرائح دخل متعددة.

فرص جديدة للعاملين في الخدمات والموظفين بالساعة

بند أقل شهرة ولكنه مؤثر يفتح مسارات خصم ضريبي للعمال الذين يكسبون دخلًا من خلال البقشيش والعمل الإضافي. بين الآن و2028، يمكن للعاملين في صناعة الخدمات المؤهلين خصم ما يصل إلى 25,000 دولار سنويًا من البقشيش دون الحاجة إلى تفصيل، بينما يمكن للعمال بالساعة خصم ما يصل إلى 12,500 دولار من دخل العمل الإضافي. الحد الأقصى مهم: الدخل الذي يتجاوز هذه الحدود لا يستفيد من خصم.

يتطلب المشاركة العمل في مهن مؤهلة كما حددتها وزارة الخزانة، ويواجه أصحاب الدخل الأعلى قيودًا على التخفيف التدريجي. أولئك الذين يعلنون عن أكثر من 150,000 دولار من الدخل الإجمالي المعدل ( أو 300,000 دولار للمتقدمين المشتركين ) سيرون أن هذه الخصومات تتلاشى تدريجيًا. بالنسبة للعاملين في الضيافة، وخدمات الطعام، والقطاعات المماثلة، قد يترجم ذلك إلى وفورات ضريبية ذات مغزى في نهاية العام.

حسابات الثقة للمولودين الجدد والأطفال الصغار

عنصر مميز في التشريع يخصص 1,000 دولار مباشرة في حسابات استثمارية ممولة اتحاديًا لكل مواطن أمريكي يُولد بين 2025 و2028. يحتفظ الآباء بخيار إنشاء حسابات للأطفال الموجودين دون سن 18، على الرغم من عدم وجود مساهمة حكومية.

بمجرد فتحها، تسمح هذه الحسابات بمساهمات سنوية بعد الضرائب تصل إلى 5,000 دولار من الآباء، مع إضافة أصحاب العمل 2,500 دولار أخرى إذا اختاروا. ومع ذلك، فإن الهيكل يحمل قيودًا كبيرة مقارنة بأدوات الادخار التعليمية التقليدية مثل خطط 529. تتراكم النمو بدون مزايا ضريبية، وتخضع جميع السحوبات للضريبة على الدخل العادي بغض النظر عن كيفية استخدام الأموال. بالنسبة للأسر التي تبحث عن تمويل تعليمي طويل الأمد أو آليات ادخار للأطفال، توفر هذه الحسابات دعمًا بسيطًا بدلاً من حلول شاملة.

إطار عمل قروض الطلاب المعاد هيكلته

يواجه الطلاب والأهل الذين يمولون التعليم العالي مشهد اقتراض تغير بشكل كبير. بدءًا من يوليو 2026، يفقد طلاب الدراسات العليا إمكانية الوصول إلى قروض PLUS، بينما يصبح اقتراض الوالدين محدودًا بـ20,000 دولار سنويًا و65,000 دولار طوال حياة كل طالب. تقلص هذه الحدود الخيارات التمويلية التي كانت تعتمد عليها الأسر تاريخيًا.

وفي الوقت نفسه، توسعت مرونة سداد القروض في أبعاد أخرى. يجب على المقترضين الذين يبدأون في القروض بعد منتصف 2026 اختيار أحد اثنين من أنظمة السداد الأساسية: جدول استهلاك تقليدي يمتد من 10 إلى 25 سنة، أو خطة مساعدة تعتمد على الدخل تحسب المدفوعات بنسبة 1% إلى 10% من الدخل الإجمالي المعدل مع إمكانية العفو بعد ثلاثة عقود.

ومن الجدير بالذكر أن استخدام خطة 529 توسع ليشمل برامج تطوير القوى العاملة، والدروس الخصوصية المتخصصة، والخدمات العلاجية — مما يوسع نطاق النفقات التعليمية المؤهلة إلى ما يتجاوز الرسوم الدراسية التقليدية.

تعديلات حوافز السيارات وتأثيرات السوق

يقدم التشريع إشارات متناقضة داخل سوق السيارات. الأهم من ذلك، أن الائتمان الضريبي الفيدرالي على السيارات الكهربائية بقيمة 7,500 دولار ينتهي بعد سبتمبر 2025، مما قد يعيد تشكيل مسارات اعتماد السيارات الكهربائية. قد تعوض الحوافز على مستوى الولاية جزئيًا، لكن سحب الدعم الفيدرالي يمثل انقلابًا سياسيًا حاسمًا.

على العكس، يحصل المشترون للسيارات المصنعة حديثًا والمجمعة محليًا على خصم على فوائد القرض على السيارة الجديدة يسمح بخصم سنوي يصل إلى 10,000 دولار حتى 2028. ينطبق هذا على السيارات المؤهلة بما في ذلك هوندا أكورد، وجيب رانجلر، وتسلا موديل Y، بشرط أن يفي المشتري بعتبات الدخل ومواصفات وزن السيارة.

لقد لاحظ المهنيون الماليون التوتر الفلسفي المضمن هنا: بينما يتوقف دعم السيارات الكهربائية، فإن خصومات فوائد القروض على جميع السيارات الجديدة تشجع بشكل تقني على تراكم ديون المستهلك — وهو آلية مثيرة للجدل لنوع الأصول المعروف بسرعة انخفاض قيمته. يبقى التأثير الصافي على سلوك شراء السيارات متغيرًا حسب المنطقة والظروف المالية الفردية.