أفضل الأسهم التعدين أداءً هذا الأسبوع في كندا: سيريوس ريسورسز تتصدر مع ارتفاع بنسبة 120%

تتردد قرارات البنك المركزي عبر أسواق كندا مع استيعاب المستثمرين لإشارات المعدلات من أوتاوا وواشنطن، مما يعيد تشكيل المزاج عبر أسهم الموارد. إليك كيف تصدرت أفضل الأداءات هذا الأسبوع.

خلفية السياسة: لماذا يتحرك المعدنون

أنهى بنك كندا جدول السياسات لعام 2025 يوم الأربعاء (10 ديسمبر)، مع الحفاظ على تكاليف الاقتراض ثابتة عند 2.25 بالمئة بعد توقعات تم تسعيرها بالفعل في الأسواق. عكس القرار مرونة سوق العمل في كندا—شهد نوفمبر إنشاء 54,000 وظيفة جديدة وانخفض معدل البطالة إلى 6.5 بالمئة، بانخفاض 0.4 نقطة مئوية. ومع ذلك هناك ملاحظة: بينما نما الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث بنسبة 2.6 بالمئة، أشار البنك إلى ضعف محتمل في المستقبل مع تراجع الصادرات، مع توقع التعافي في 2026.

عبر الحدود، اتخذ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مسارًا مختلفًا في 9-10 ديسمبر، حيث خفض المعدلات بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.5-3.75 بالمئة. ومع ذلك، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن وتيرة التخفيضات المستقبلية قد تتباطأ. والأهم من ذلك، أشار باول إلى احتمالية المبالغة في تقدير بيانات التوظيف—مشيرًا إلى أن مكتب إحصاءات العمل قد يكون مبالغًا في أرقام خلق الوظائف بحوالي 60,000 شهريًا، مما يوحي بأن الاقتصاد قد يكون في الواقع يفقد وظائف بصافي 20,000 شهريًا. هذا الغموض أثر على السلع.

تحركات السلع تؤجج دوران القطاع

استجاب الذهب بشكل إيجابي لخفض الفيدرالي، حيث ارتفع بنسبة 2.44 بالمئة أسبوعيًا ليغلق عند 4,299.86 دولار أمريكي للأونصة بحلول بعد ظهر الجمعة. كانت قصة الفضة أكثر درامية: قفزت بنسبة 6.12 بالمئة ودفع المعدن إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 64.65 دولار أمريكي للأونصة في تداولات صباح الجمعة قبل أن تتراجع إلى 61.95 دولار عند الإغلاق. أما النحاس، فارتد بنسبة 1.46 بالمئة ليصل إلى 5.37 دولار للباوند، بينما انخفض مؤشر السلع الأوسع بنسبة 2.63 بالمئة.

قفز مؤشر CSE المركب بنسبة 15.63 بالمئة مع ارتفاع أسهم القنب بعد تقارير أن البيت الأبيض يخطط لإعادة جدولة السلعة هذا الأسبوع. في الوقت نفسه، بقيت مؤشرات الأسهم الرئيسية في كندا هادئة—حيث ارتفع مؤشر S&P/TSX المركب بنسبة 0.1 بالمئة فقط ليصل إلى 31,527.39، وارتفع مؤشر TSX Venture بنسبة 0.17 بالمئة ليصل إلى 954.61.

أفضل خمسة أداءات للأسبوع

1. Sirios Resources (TSXV:SOI) - ارتفاع 120%

القيمة السوقية: 48.26 مليون دولار كندي | السعر: 0.165 دولار كندي

سيريوس ريسورسز، شركة استكشاف ذهب تعمل في منطقة إييو إستيشي جيمز باي في كيبيك، قدمت حركة العنوان لهذا الأسبوع. تمتد ملكية أكويولون الخاصة بالشركة على 7,100 هكتار وتحتوي على أكثر من 30 عرض ذهب موثق. تسمح اتفاقية الاستحواذ في ديسمبر 2022 مع شركة سوميتومو ميتال وميتالينج للشركة اليابانية بالحصول على ما يصل إلى 80 بالمئة من الأسهم من خلال الإنفاق على الاستكشاف والتزامات نقدية بقيمة 14.8 مليون دولار كندي.

في 4 ديسمبر، أعلنت سيريوس عن نتائج حفر من حملة من 13 حفرة و5,420 مترًا أُنجزت خلال أشهر الصيف. تضمنت النتائج المميزة 2.55 غرام لكل طن متري عبر 4.8 أمتار، مع فترة مركزة من 10.3 غرام/طن عبر متر واحد. موّلت شركة سوميتومو العمل، مما دفع استثمارها إلى ما يتجاوز 4.8 مليون دولار كندي اللازمة للحصول على 51 بالمئة من الملكية.

وكان المحفز الحقيقي يوم الخميس عندما أعلنت سيريوس عن استحواذ تحويلي على شركة OVI Mining—وهي كيان خاص تم فصله من Electric Elements Mining (وهي شركة تابعة لـ Osisko Development وO3 Mining). ستخلق الصفقة شركة مطورة للذهب تركز على كيبيك، مع تركيز على رواسب تشيچووه الرئيسية بالإضافة إلى مشاريع كورفيت إستا وPLEX الخاصة بـ OVI. سيقود جان-فيلكس ليباژ، الذي كان نائب رئيس تطوير المشاريع في O3 Mining، الكيان الموحد، مع انضمام الرئيس التنفيذي لشركة أسيكو شون روسن ونائب الرئيس لورنس فارمر إلى مجلس الإدارة.

تحتوي تشيچووه على مورد محدد يبلغ 1.26 مليون أونصة (من 34.99 مليون طن متري عند متوسط درجة 1.12 غرام/طن) بالإضافة إلى 1.67 مليون أونصة غير مؤكدة (من 42.72 مليون طن عند 1.23 غرام/طن)، وفقًا لتقرير فني من أغسطس 2025.

2. PJX Resources (TSXV:PJX) - ارتفاع 82.35%

القيمة السوقية: 26.17 مليون دولار كندي | السعر: 0.155 دولار كندي

أعلنت PJX Resources، التي تركز على الذهب والفضة والمعادن الأساسية في منطقة كرانبروك بكولومبيا البريطانية، عن اكتشاف هام يوم الخميس. كشفت الشركة عن نظام معدني رسوبي كبير في ملكيتها ديودني تريل. استهدفت الحفر الأخيرة طبقة من المعادن غير المنتظمة في منطقة Quake تحتوي على الزنك والرصاص والفضة والمعادن الحرجة—أنماط معدنية تذكر بمناجم Sullivan التاريخية التي أنتجت أكثر من 285 مليون أونصة من الفضة، و8.5 مليون طن من الرصاص، و8 ملايين طن من الزنك.

كما حددت الأعمال الميدانية أحجارًا كبيرة على بعد 800 متر على طول الخط، بدرجة 546 غرام/طن من الفضة، و32.3 بالمئة من الرصاص، و4.89 بالمئة من الزنك. تسيطر PJX على أكثر من 50,000 هكتار من المطالبات في المنطقة، مع تركيز على مناطق الإنتاج التاريخية، ومع ذلك لا تزال هناك رواسب ذهب أولية مهمة غير مكتشفة رغم أن الإنتاج من الرواسب الغرينية تجاوز 1.5 مليون أونصة.

3. Eco Atlantic Oil & Gas (TSXV:EOG, OTC Pink:ECAOF) - ارتفاع 78.38%

القيمة السوقية: 99.3 مليون دولار كندي | السعر: 0.33 دولار كندي

وقعت Eco Atlantic، شركة استكشاف النفط والغاز البحرية، اتفاقية استثمار مع Navitas Petroleum في 4 ديسمبر. تمنح الصفقة Navitas خيارات حصرية لكسب 80 بالمئة من قطعة Orinduik التي تملكها Eco بالكامل مقابل 2.5 مليون دولار أمريكي (بالإضافة إلى مليون دولار أمريكي مقدم$2 ، وحصة 47.5 بالمئة في كتلة 1 قبالة سواحل جنوب أفريقيا مقابل مليون دولار أمريكي. عند التنفيذ، تتولى Navitas إدارة العمليات.

تمتد محفظة Eco عبر أصول حوض الأطلسي: كتلة Orinduik و1.3 بالمئة من حصة ExxonMobil في كتلة Canje قبالة غيانا؛ و85 بالمئة من حقوق التشغيل في ثلاث تراخيص )PEL 97، 99، 100$4 في حوض Wavis في ناميبيا؛ وحصص في الكتل الجنوب أفريقية.

( 4. Karnalyte Resources )TSX:KRN### - ارتفاع 65.63% القيمة السوقية: 11.72 مليون دولار كندي | السعر: 0.265 دولار كندي

ارتفعت Karnalyte Resources بعد إصدار دراسة جدوى محدثة لمشروع البوتاش Wynyard في وسط ساسكاتشوان في 26 نوفمبر. تظهر التحليلات جدوى اقتصادية: قيمة حالية صافية بعد الضرائب تبلغ 2.04 مليار دولار كندي، معدل عائد داخلي 12.5 بالمئة، فترة استرداد 8.8 سنوات، وعمر منجم 70 سنة.

تتكون الملكية من ثلاثة تراخيص رئيسية تغطي 367 كيلومترًا مربعًا شرق ساسكاتون. والأهم، أن شركة Karnalyte أبرمت اتفاقية شراء مع شركة GFSC الهندية تلتزم بشراء 350,000 طن متري سنويًا في المرحلة الأولى، مع التزامات إضافية بـ 250,000 طن بعد المرحلة الثانية.

( 5. Triumph Gold )TSXV:TIG### - ارتفاع 64.56% القيمة السوقية: 30.63 مليون دولار كندي | السعر: 0.65 دولار كندي

تطوّر Triumph Gold مشاريع عبر كندا والولايات المتحدة. تشمل ممتلكاتها الثلاثة في ياقوت (جميعها ضمن نطاق داوسون)، مشروع Freegold Mountain الرئيسي الذي يضم ذهبًا، فضة، نحاسًا، موليبدينومًا، رصاصًا، وزنك؛ ومشروع Tad/Toro للنحاس والذهب والموليبدينوم؛ وBig Creek. تقع في شمال كولومبيا البريطانية مشروع Andalusite Peak، بينما تم الاستحواذ على مشروع Coyote Knoll للفضة والذهب في يوتا في يونيو.

مؤخرًا، أغلقت Triumph عملية إصدار خاص غير وساطة بقيمة 1.94 مليون دولار كندي في 27 نوفمبر، مما يوفر رأس مال لمزيد من الاستكشاف والمسح الجيوكيميائي في Andalusite Peak وتحديد أهداف جديدة في Freegold Mountain.

سياق السوق: أساسيات TSX و TSXV و CSE

TSX مقابل TSXV: يستضيف سوق تورونتو للأوراق المالية شركات كبيرة ذات رؤوس أموال أكبر، بينما يخدم سوق TSX Venture الشركات ذات رؤوس أموال أصغر؛ وغالبًا ما تتخرج العديد من شركات TSXV إلى السوق الرئيسي.

القياس: حتى مايو 2025، كانت هناك 1,565 شركة مدرجة في TSXV (910 شركة تعدين)، بينما كانت هناك 1,899 شركة في TSX (181 شركة تعدين). تمثل هذه البورصات مجتمعة حوالي 40 بالمئة من شركات التعدين المدرجة علنًا في العالم.

تختلف تكاليف الإدراج حسب التعقيد ولكن عادةً تشمل رسوم تسجيل من 10,000 إلى 70,000 دولار كندي، ومصاريف محاسبة/تدقيق من 25,000 إلى 100,000 دولار كندي، ورسوم قانونية تتجاوز 75,000 دولار، وعمولات المكتتبين تصل إلى 12 بالمئة. تشمل النفقات المستمرة رسوم الاستمرار والإضافية، وتكاليف تقديم التقارير التنظيمية، وإنفاق علاقات المستثمرين.

آليات التداول بسيطة: يستخدم المستثمرون وسطاء أو حسابات استثمارية لشراء وبيع الأسهم خلال ساعات السوق، تمامًا كما في أي سوق أسهم آخر.