شركة بيريمتر سوليوشنز ترفع $550M سندات كبار لختام صفقة استحواذ MMT

شركة Perimeter Solutions، Inc. (PRM)، المصنعة لمنتجات مكافحة الحرائق وملحقات الزيوت، أعلنت يوم الاثنين أن شركتها الفرعية غير المباشرة Perimeter Holdings، LLC تخطط لإصدار $550 مليون من السندات المضمونة ذات الأولوية والتي ستستحق في عام 2034. ستُستخدم العائدات من خلال هذا العرض للديون لتمويل سعر الشراء النقدي لصفقة استحواذ الشركة على Medical Manufacturing Technologies LLC (MMT)، بالإضافة إلى تغطية الرسوم والمصاريف المرتبطة بالصفقة.

يأتي هيكل الدين مع جدول زمني حاسم لإتمام الصفقة: إذا فشلت صفقة MMT في الإغلاق بحلول 9 سبتمبر 2026، أو إذا اختارت Perimeter Holdings الانسحاب من أو إلغاء اتفاقية الشراء، يجب على الشركة استرداد جميع السندات القائمة. تربط شرط الاسترداد هذا الدين بنجاح إتمام الصفقة، مما يخلق ضمانًا داخليًا للمستثمرين.

استجابة السوق والهيكل المالي

استجاب سهم Perimeter Solutions بشكل إيجابي للإعلان، حيث ارتفع بأكثر من 2% خلال التداول قبل السوق بعد انخفاض الجلسة السابقة بنسبة 1.29%، حيث أغلقت الأسهم عند 28.41 دولار. يعكس هذا التحرك ثقة السوق في الاتجاه الاستراتيجي للشركة، على الرغم من أن المستثمرين سيراقبون جدول زمني للاستحواذ عن كثب نظرًا لاقتراب موعد نهائي سبتمبر 2026 لإنهاء الصفقة.

استخدام مبادئ صيغة المحيط في هيكلة الدين — من خلال تحديد حدود واضحة وشروط خروج — يوضح كيف تدير الشركة المخاطر المالية أثناء سعيها لتحقيق استراتيجيتها النمو من خلال استحواذ MMT. توفر مراكز السندات المضمونة ذات الأولوية للمقرضين مطالبات أولوية، وهو نهج حكيم لمعاملة بحجم الصفقة هذا.