لعبة أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي: هذه الأسهم الخمسة للنمو تواكب الموجة

قطاع أشباه الموصلات يشهد موجة زخم غير مسبوقة. بلغت مبيعات أشباه الموصلات العالمية 72.7 مليار دولار في أكتوبر وحده—ارتفاع بنسبة 27.2% على أساس سنوي مقارنة بـ 57.2 مليار دولار في أكتوبر 2024. ما وراء هذا النمو الهائل؟ الحماس المستمر حول الذكاء الاصطناعي يعيد كتابة أنماط الطلب عبر كامل منظومة الشرائح الدقيقة.

الأرقام تحكي قصة مقنعة

البيانات الخاصة بالربع الثالث عززت هذا المسار: ارتفعت مبيعات أشباه الموصلات العالمية إلى 208.4 مليار دولار، مما يمثل قفزة متتالية بنسبة 15.8%. التوقعات الصناعية أكثر تفاؤلاً. الآن تتوقع توقعات WSTS لخريف 2026 أن يقترب سوق أشباه الموصلات العالمي من $1 trillion في عام 2026—دليل على دورات استثمارية مستدامة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

ما الذي يدفع هذا؟ عمالقة التكنولوجيا مثل أمازون ومايكروسوفت يطلقون التزامات ضخمة. فقد وقعت أمازون مؤخرًا شراكة بقيمة $38 billion مع OpenAI لتوسيع بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، مع تضمين ملايين شرائح NVIDIA GPU في الصفقة. وفي الوقت نفسه، حصلت مايكروسوفت على وصول إلى شرائح NVIDIA GB300 من خلال صفقة بقيمة 9.7 مليار دولار مع مشغلي مراكز البيانات، مما يدل على عمق العلاقة بين الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات.

حالة الاستثمار: حيث يلتقي نمو الأرباح مع رياح السوق الداعمة

مع حماس الذكاء الاصطناعي الذي يخلق طلبًا هيكليًا، إليك خمسة أسهم في أشباه الموصلات مهيأة للاستفادة من هذا التحول. كل منها يحمل تصنيف Zacks Rank #2 (Buy)، مما يعكس أساسيات قوية:

شركة NVIDIA (NVDA) تتصدر بمعدل نمو أرباح متوقع بنسبة 54.5% للسنة الحالية—الأعلى بين المجموعة. تطور الشركة من رسومات الحاسوب إلى الحوسبة عالية الأداء المعتمدة على الذكاء الاصطناعي جعلها محور ازدهار أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي. تحسن تقدير Zacks Consensus الخاص بها بنسبة 3.8% خلال الستين يومًا الماضية.

شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية المحدودة (TSM) تقع في أساس هذا النظام البيئي كأكبر مصنع شرائح مخصصة في العالم. مع معدل نمو أرباح متوقع بنسبة 43.9% وتحسن في التقديرات الإجماعية بنسبة 3.4% خلال 60 يومًا، تستفيد TSM من كل تصميم شريحة ذكاء اصطناعي يتطلب عمليات تصنيع متقدمة.

شركة Silicon Laboratories Inc. (SLAB) تقدم إمكانات نمو هائلة مع زيادة أرباح تتجاوز 100%—الأسرع بين الخمسة. لقد شهدت تقديرات Zacks Consensus الخاصة بها ارتفاعًا بنسبة 28.6% خلال شهرين، مما يدل على اقتناع المؤسسات بأعمالها المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

شركة ASML Holding N.V. (ASML)، مزود معدات تصنيع أشباه الموصلات، تتوقع نمو أرباح بنسبة 39.5%. يعكس تحسن التقديرات الإجماعية بنسبة 29% مؤخرًا اعترافًا بأن شركات الشرائح بحاجة إلى أنظمتها المتقدمة لتلبية الطلب المتزايد. تعمل ASML عند تقاطع حاسم لتوسع سلسلة إمداد أشباه الموصلات.

شركة Analog Devices (ADI) تكمل المجموعة بنمو أرباح أكثر توازنًا ولكنه لا يزال قويًا بنسبة 25%. يشير تحسن التقديرات الإجماعية بنسبة 4.7% خلال 60 يومًا إلى ثقة السوق المستقرة. محفظة منتجاتها المتنوعة—from مكونات RF إلى وحدات إدارة الطاقة—تضعها في موقع جيد عبر تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتعددة.

الصورة الأوسع

تمثل هذه الخمسة أسهم وجهات نظر مختلفة حول نفس القصة الهيكلية: حماس الذكاء الاصطناعي يتحول إلى طلب ملموس على الشرائح الدقيقة، مع قيود في القدرة التصنيعية وتوسع الأرباح. لا تظهر مؤشرات تباطؤ في زخم قطاع أشباه الموصلات مع تسارع دورات الاستثمار حتى عام 2026.