هل يزعجك التراجع التكنولوجي في محفظتك؟ قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة Buffer هي الحل الخاص بك

أسهم التكنولوجيا تعرضت لضربة قوية للتو. أدت خسارة أرباح شركة أوراكل إلى سحب جميع فئة الذكاء الاصطناعي — شعرت NVIDIA و Micron وغيرهما بالألم. انخفضت Broadcom بنسبة 11% على الرغم من أرباحها القوية. المسبب؟ استثمارات هائلة في الذكاء الاصطناعي لم تثمر بعد، بالإضافة إلى مخاوف التقييم المستمرة التي تزعج المستثمرين والمحللين على حد سواء.

المستثمرون الأفراد متوترون بشكل مفهوم. لكن إليك الأمر: بدلاً من الانسحاب أو توقيت السوق، يمكنك استكشاف نهج مختلف — واحد يتيح لك البقاء مستثمرًا مع الحد من مخاطر الهبوط.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الحماية، على أي حال؟

فكر في صناديق الاستثمار ذات النتائج المحددة (المعروفة أيضًا بصناديق الحماية) كوسيلة وسط بين النمو العدواني واللعب الدفاعي. تستخدم استراتيجيات الخيارات لإنشاء إطار دفع منظم على مدى فترة محددة، عادة 12 شهرًا.

إليك كيف تعمل: تحصل على حد أقصى للأرباح (أي أن العوائد محدودة بمستوى معين) ولكنك تحصل أيضًا على حماية من الهبوط — عادة 10%، 15%، أو 20% من الخسائر يتم تعويضها. لذلك إذا هبط السوق بنسبة 15%، قد ينخفض محفظتك فقط بنسبة 0% بفضل ذلك الحد. بالمقابل، إذا قفز السوق بنسبة 50%، قد تلتقط فقط 35%.

الشفافية تلتقي بالحماية. أنت تعرف بالضبط ما توافق عليه من البداية.

جولدمان واثق من استراتيجية الحماية

لم تصل جولدمان ساكس إلى هذا الحجم بدون أن تلتقط الاتجاهات. قسم إدارة الأصول لديه دفع $2 مليار لشراء Innovator Capital Management، الرائد في تحديد صناديق الحماية ذات النتائج المحددة. من المتوقع أن تُغلق الصفقة في النصف الأول من 2025. الترجمة: وول ستريت ترى أموالًا حقيقية في هذا المجال.

ثلاثة صناديق حماية تستحق المشاهدة

BUFR (صندوق حماية من نوع Vest Laddered ETF)

• يوفر تعرضًا لمؤشر S&P 500 من خلال محفظة مكونة من 12 صندوق حماية فردي
• الرسوم: 0.95%
• عائد 6 أشهر: 9.7% مقابل 13.6% لـ SPY

BUFQ (صندوق حماية Nasdaq Laddered ETF)

• يستهدف Nasdaq-100 من الشركات الكبرى مع آليات حماية مماثلة
• الرسوم: 1.00%
• عائد 6 أشهر: 9.8%

DECW (صندوق حماية Dec من AllianzIM Large Cap US)

• يطابق عوائد SPY حتى حد معين، مع حماية من الهبوط بنسبة 20%
• فترة النتائج الحالية: 1 ديسمبر 2024 – 30 نوفمبر 2025
• الرسوم: 0.74%
• عائد 6 أشهر: 11.3%

المقايضة

لن تتمكن من التقاط كل ارتفاع مع صندوق حماية. BUFR و BUFQ أديا أداءً أقل قليلاً من SPY خلال ستة أشهر. لكن هذه هي الفكرة — دفعت سعرًا صغيرًا في الأرباح من أجل راحة البال. عندما يضرب البيع التالي، ستبدو تلك الحماية بنسبة 15% أو 20% جذابة جدًا.

إذا كانت تقلبات الذكاء الاصطناعي وتقييمات التكنولوجيا تزعج نومك ليلاً، فإن صناديق الحماية تستحق نظرة أقرب.